I build autonomous trading systems and publish what breaks: backtest vs production, real costs, post-mortems. No signals. Midas Protocol @ NadirLabs.AI
Ваш стоп-лосс — это не настройка риска. Это порог шума.
Если ваш стоп находится ближе к точке входа, чем средний дневной диапазон актива, значит вы не управляете риском. Вы платите за то, чтобы вас удалили из сделок, в которых вы изначально были правы.
Правильный порядок такой: разместите стоп там, где идея становится неверной, а затем подберите размер позиции так, чтобы допустимый убыток оставался приемлемым. Большинство людей делают наоборот: сначала выбирают размер, который хотят, а затем ставят стоп туда, где он «вписывается».
Некомфортная правда о торговых ботах: код — это простая часть.
Что на самом деле убивает автоматизированные аккаунты:
API роняет ордер посреди исполнения, и теперь у вас есть позиция, которую вы не видите Биржа возвращает частичное исполнение, которое ваша логика никогда не обрабатывала Финансирование незаметно накапливается по позиции, о которой вы забыли Ваш VPS перезагружается, и бот перезапускается “с нуля”, пока позиция всё ещё жива
Всё это не отражается в бэктестах. Всё это проявляется в продакшене. Исследование стратегии — это, возможно, 30% работы. Остальные 70% — инженерия, о которой никто не пишет.
Если вы запускали бота: что у вас сломалось первым?
Ожидаемая доходность = (процент побед x средний выигрыш) минус (процент поражений x средний проигрыш).
При 90% побед вы всё равно теряете деньги в тот момент, когда ваш средний проигрыш больше, чем в 9 раз ваш средний выигрыш. Именно это и происходит, когда вы рано закрываете победителей и позволяете проигрывающим продолжать движение.
Большинство трейдеров могут моментально назвать свой процент побед, но не имеют понятия о коэффициенте вознаграждения. Одно из этих чисел определяет, выживете ли вы. Это не первое.
Ваш бэктест, вероятно, вас обманывает. Вот самый дешевый способ это проверить.
Запустите его снова с проскальзыванием 0,05% с каждой стороны и с учетом комиссий за финансирование.
Большинство стратегий, которые выглядят прибыльными, имеют преимущество (edge) порядка 0,1–0,3% на сделку. Затраты такого размера полностью съедают это преимущество.
Если ваша кривая капитала переживает это — значит, это стратегия. Если нет — значит, у вас была таблица.
Что первое вы добавляете в бэктест, прежде чем ему доверять?
Apple только что оценила телефон в 1 999 долларов по ставке 4,8% на 10 лет.
Это самое интересное из того, что было вчера, и почти никто в этом хэштеге об этом не говорит.
Большинство iPhone в США покупают не за наличные. Их финансируют на 24–36 месяцев. Так что премиальный запуск на самых высоких ставках почти за три года — это скорее не вопрос продукта. Это проверка того, сохранился ли платежеспособный потребитель с высоким доходом, когда кредит становится дорогим.
Если все равно продаётся, это говорит вам больше о склонности к риску, чем любой индекс настроений.
И он достигает $BTC and $ETH через тот же канал. Более высокие реальные доходности повышают планку для активов без денежного потока. Дискреционный спрос на гаджет за 2 000 долларов и дискреционный спрос на волатильный актив выходят из одного и того же кошелька.
Нефть по цене 100 — это входной параметр. Она подпитывает инфляционные ожидания, а инфляционные ожидания — это то, что оценивает дальний конец кривой. Поэтому 10-летняя доходность в тот же день, когда Казначейство проводит крупнейший за всё время выкуп долгосрочных бумаг, держится около 4,81%.
Этот выкуп — 6 миллиардов на фоне рынка, который ежедневно оборачивается сотнями миллиардов, и направлен на старые и слабо торгуемые выпуски. Что бы он ни делал для рыночной механики, это не рычаг достаточно большого масштаба, чтобы задавать уровень доходностей. Назвать это «бычьим» или «медвежьим» для крипто — это категорияная ошибка.
И $BTC не превзошёл 79K в сколько-нибудь значимом смысле. Он поставил отметку 79 760 и сейчас, пока я пишу, вернулся к 78 313. Уровень, который вы печатаете и сразу же сдаёте обратно, — это не пробой. Это ликвидностный «снос».
Поскольку я всё время прошу других делать их ставки проверяемыми по результату, вот моя, с недействительностью и дедлайном.
Если решает именно выкуп, то 10-летняя доходность должна быть заметно ниже 4,75% к закрытию в пятницу. Если всё ещё на уровне 4,75% или выше, тогда выкуп был техническим, а нефть — единственной переменной, которая сдвинула что-то на этой неделе.
Я опубликую результат в любом случае, даже если окажусь неправ.
Какая из трёх, по-вашему, на самом деле двигает две другие?
$UNI short, закрыто в 17:55. Вход 6.407, выход 6.15. Та же форма, что и вчера: движение на 4%, 5x, +19.57% по марже.
Два шорта, две дня, та же структура. Это не хороший сигнал. Это режим.
Вот что, как я думаю, действительно меняется в 2026 году, и дело не в том, что технический анализ перестаёт работать. Определение режима, состояние тренда, состояние волатильности — всё это технический анализ, и он работает.
Что перестаёт работать — это человек, который находится между сигналом и ордером.
График сказал нисходящий тренд. Человеку всё равно нужно это увидеть, поверить, правильно оценить размер, поставить стоп, не трогать стоп и закрыться по цели, а не при первом выплеске страха. Вот где утекает преимущество. Не в анализе. В его исполнении.
Система, которая классифицирует режим, выбирает логику под него и управляет позицией, не спрашивая меня ни о чём, убирает эту цепочку полностью. Она не умнее хорошего дискреционного трейдера. Просто она никогда не устает, никогда не бывает слишком ранней и никогда не надеется.
Вот на что в 2026 году стоит обратить внимание. Такая автономность раньше требовала рабочего места, команды и бюджета. Теперь один человек может собрать это.
Если бы ваши правила выполнялись точно так, как написано, без каких-либо отклонений, ваш прошлый месяц выглядел бы лучше или хуже?
$PENDLE short, закрыто системой в 16:46. Вход 2.0981, выход 2.0137. Движение на 4%, 5x, +19.71% по марже.
Число — не самое интересное. Одна сделка ничего не доказывает, и любой, кто показывает вам единственную зелёную карточку, что-то продаёт.
Самое интересное в том, что я не брал эту сделку. Midas Protocol отметил уровень, рассчитал размер позиции и закрыл её по цели, пока я занимался чем-то другим. Моя единственная задача — заранее, за недели, определить, какие условия оправдывают шорт и что делает его недействительным.
Вот в чём реальная цена автоматизации. Вы перестаёте принимать решения прямо в моменте и начинаете оцениваться по решениям, которые приняли заранее, когда были спокойны и у вас не было открыто ничего.
Большинство людей хотят бота, чтобы перестать думать. На самом деле всё работает наоборот. Сначала вы делаете всю работу по анализу, а потом вам приходится с этим жить.
Какая последняя сделка на усмотрение, которую вы взяли, была бы отклонена вашими собственными правилами?
$ZEC is вырос на 154% за 30 дней. Почти каждый розничный бот на рынке пытался его шортить.
У mean reversion нет естественного стопа. Чем дальше цена идет против него, тем сильнее становится его собственный сигнал входа. Он удваивает ставку по дизайну.
4 сентября, когда ZEC пробил 1,000 USDT, CoinDesk сообщило о 34 миллионах долларов шорт-ликвидаций только на этом одном движении.
Исправление — это одна строка логики: если режим трендовый, то книга mean reversion уходит в ноль. Не меньше. Вообще ноль.
Большинство ботов не имеют этой строки.
У тебя есть фильтр режима, или твой бот торгует одинаково и в диапазоне, и в тренде?