Bluue
天天学习 天天快乐 https://twitter.com/deepbluuest
Открытая сделка
Владелец BTC
Трейдер с регулярными сделками
5.5 г
39 подписок(и/а)
365 подписчиков(а)
1.7K+ понравилось
161 поделились
Посты
Портфель
Все
Цитирования
PINNED
Приведем простой числовой пример. Почему ETF больше теряет в условиях колеблющегося рынка?
Предположим, есть индекс, начальная цена 100, вы покупаете соответствующий 2x длинный ETF, также инвестируете 100 юаней.
Первый день: рост на 10%
Индекс вырос до 110, 2x ETF вырос на 20%, ваши активы составили 120 юаней.
Второй день: падение на 10%
Индекс упал с 110 до 99, 2x ETF упал на 20%, ваши активы уменьшились с 120 до 96 юаней.
В это время индекс упал всего на 1% (100 → 99), но ваш 2x ETF уже потерял 4% (100 → 96).
⬛️⬛️⬛️⬛️
Если бы не было плеча, просто держать индекс, ваши активы составили бы 99 юаней, потеря 1 юань.
2x ETF потерял 4 юаня, что в 4 раза больше, чем убыток индекса, а не 2 раза, как ожидалось.
Почему так?
Ключевое здесь в том, что 【базовый уровень колебаний】 каждый день меняется.
Рост на 10% и падение на 10% в результате составляют ×1.1 × 0.9 = 0.99, убыток 1%.
2x ETF составляют ×1.2 × 0.8 = 0.96, убыток 4%.
Асимметрия умножения приводит к тому, что чем больше колебания и чем чаще они происходят, тем больше потери. Рынок растет на 20% и падает на 20%, обычный держатель теряет 4%, 2x ETF теряет 16% — разница резко увеличивается.
Эти потери называются Волатильность Драг (Volatility Drag), это внутренний механизм плечевого ETF, не имеющий отношения к управленческим расходам фонда. Чем сильнее колебания, тем дольше срок удержания, тем больше потерь.
Поэтому 2x ETF более подходят для краткосрочных трендовых рынков, в условиях горизонтальных колебаний долгосрочное удержание почти обязательно приведет к меньшему результату, чем 2x индекс.
Предположим, есть индекс, начальная цена 100, вы покупаете соответствующий 2x длинный ETF, также инвестируете 100 юаней.
Первый день: рост на 10%
Индекс вырос до 110, 2x ETF вырос на 20%, ваши активы составили 120 юаней.
Второй день: падение на 10%
Индекс упал с 110 до 99, 2x ETF упал на 20%, ваши активы уменьшились с 120 до 96 юаней.
В это время индекс упал всего на 1% (100 → 99), но ваш 2x ETF уже потерял 4% (100 → 96).
⬛️⬛️⬛️⬛️
Если бы не было плеча, просто держать индекс, ваши активы составили бы 99 юаней, потеря 1 юань.
2x ETF потерял 4 юаня, что в 4 раза больше, чем убыток индекса, а не 2 раза, как ожидалось.
Почему так?
Ключевое здесь в том, что 【базовый уровень колебаний】 каждый день меняется.
Рост на 10% и падение на 10% в результате составляют ×1.1 × 0.9 = 0.99, убыток 1%.
2x ETF составляют ×1.2 × 0.8 = 0.96, убыток 4%.
Асимметрия умножения приводит к тому, что чем больше колебания и чем чаще они происходят, тем больше потери. Рынок растет на 20% и падает на 20%, обычный держатель теряет 4%, 2x ETF теряет 16% — разница резко увеличивается.
Эти потери называются Волатильность Драг (Volatility Drag), это внутренний механизм плечевого ETF, не имеющий отношения к управленческим расходам фонда. Чем сильнее колебания, тем дольше срок удержания, тем больше потерь.
Поэтому 2x ETF более подходят для краткосрочных трендовых рынков, в условиях горизонтальных колебаний долгосрочное удержание почти обязательно приведет к меньшему результату, чем 2x индекс.
ETH 4 часа прорыв в настоящее время провален, в краткосрочной перспективе высокая вероятность продолжения падения
BTC
1. Открытый интерес по фьючерсным контрактам снизился, кредитное плечо прошло чистку, рынок стал легким, существует технический спрос на коррекцию
2. Общая тенденция все еще вниз, ETF массово выводятся, за 12 торговых дней выведено 2,9 миллиарда долларов
3. IV ниже RV, что указывает на возможность резкого падения в краткосрочной перспективе, рынок не оценивает долгосрочное снижение цен
Ключевые выводы
—— В среднесрочной перспективе от 1 до 2 недель, основной акцент на защиту, ожидаются резкие колебания
—— Долгосрочно падение может быть не таким значительным
—— В зависимости от рыночной ситуации, не хватает вывода о текущем резком падении рынка, то есть что именно привело к падению, есть ли какие-то неизвестные причины.
1. Открытый интерес по фьючерсным контрактам снизился, кредитное плечо прошло чистку, рынок стал легким, существует технический спрос на коррекцию
2. Общая тенденция все еще вниз, ETF массово выводятся, за 12 торговых дней выведено 2,9 миллиарда долларов
3. IV ниже RV, что указывает на возможность резкого падения в краткосрочной перспективе, рынок не оценивает долгосрочное снижение цен
Ключевые выводы
—— В среднесрочной перспективе от 1 до 2 недель, основной акцент на защиту, ожидаются резкие колебания
—— Долгосрочно падение может быть не таким значительным
—— В зависимости от рыночной ситуации, не хватает вывода о текущем резком падении рынка, то есть что именно привело к падению, есть ли какие-то неизвестные причины.
По данным опционов
BTC: откат, возможно, всё ещё не завершён, рынок в целом остаётся медвежьим
Рыночные настроения: защита на высоком уровне, крайне осторожно
Краткосрочно (1-7 дней): возможно, снова столкнёмся с резкими колебаниями
Возможно краткосрочное снижение, но в основном с защитной направленностью
BTC: откат, возможно, всё ещё не завершён, рынок в целом остаётся медвежьим
Рыночные настроения: защита на высоком уровне, крайне осторожно
Краткосрочно (1-7 дней): возможно, снова столкнёмся с резкими колебаниями
Возможно краткосрочное снижение, но в основном с защитной направленностью
BTC опционные данные
1-дневный ATM IV подскочил до 58,50% и сформировал заметную инвертированную структуру
1-дневный Skew упал до -10,80%, рынок подает сильный сигнал "краткосрочного хеджирования"
Высокая волатильность в сочетании с крайне отрицательной асимметрией указывает на то, что трейдеры без колебаний покупают пут-опционы для защиты от предстоящей резкой волатильности
Защита на рынке является приоритетом, в ближайшие 24-48 часов ожидается крайне нестабильная ситуация, риски снижения значительно превышают возможности повышения
1-дневный ATM IV подскочил до 58,50% и сформировал заметную инвертированную структуру
1-дневный Skew упал до -10,80%, рынок подает сильный сигнал "краткосрочного хеджирования"
Высокая волатильность в сочетании с крайне отрицательной асимметрией указывает на то, что трейдеры без колебаний покупают пут-опционы для защиты от предстоящей резкой волатильности
Защита на рынке является приоритетом, в ближайшие 24-48 часов ожидается крайне нестабильная ситуация, риски снижения значительно превышают возможности повышения
Прогнозный рынок
Цены на серебро на новом уровне
Под воздействием глобального дефицита солнечных панелей и аппаратного обеспечения AI, внутренние цены на серебро в Китае стали несколько выше международных.
Категории инвестиций в серебро:
—— Физическое серебро
—— Шанхайская золотая биржа: серебро T+D (SGE Ag T+D), спотовая отложенная торговля
—— Шанхайская фьючерсная биржа: фьючерсы на серебро, сырьевые товары
—— Серебряные ETF и бумажное серебро, нефизические финансовые деривативы
—— Международное серебро, «Лондонское серебро» или фьючерсы Comex, основной центр ценообразования на серебро в мире
Под воздействием глобального дефицита солнечных панелей и аппаратного обеспечения AI, внутренние цены на серебро в Китае стали несколько выше международных.
Категории инвестиций в серебро:
—— Физическое серебро
—— Шанхайская золотая биржа: серебро T+D (SGE Ag T+D), спотовая отложенная торговля
—— Шанхайская фьючерсная биржа: фьючерсы на серебро, сырьевые товары
—— Серебряные ETF и бумажное серебро, нефизические финансовые деривативы
—— Международное серебро, «Лондонское серебро» или фьючерсы Comex, основной центр ценообразования на серебро в мире
Изучите материалы учителя Вэйтуо
Лила Текущие проблемы:
1. Фиатная валюта с инфляцией 31% в год
2. Если держать в руках, не зарабатывая, покупательная способность каждый год снижается
Почему можно выжить
- Потому что процентная ставка выше
Обычные люди, увидев утечку, либо закрывают ее, либо сдаются
Реакция Турции на утечку: Черт, это, наверное, я недостаточно налил воды, если налить достаточно, ведро всегда будет полным
Таким образом, несмотря на ежегодную девальвацию на 30%, процент по депозитам составляет 56% в год
То есть, храня в банке, все равно можно зарабатывать
Таким образом, этот арбитражный разрыв привлек глобальный капитал
Это равноценно тому, что всегда есть кто-то, кто играет, значит, есть ликвидность
Ликвидность - это ядро капитала, а не низкая волатильность
Зависит от торговли, а не от ценности = торговая валюта
С другой стороны, не интуитивно, но если эта девальвация предсказуема, есть способы хеджирования
При наличии хеджирования это не риск, а стоимость
Лила Текущие проблемы:
1. Фиатная валюта с инфляцией 31% в год
2. Если держать в руках, не зарабатывая, покупательная способность каждый год снижается
Почему можно выжить
- Потому что процентная ставка выше
Обычные люди, увидев утечку, либо закрывают ее, либо сдаются
Реакция Турции на утечку: Черт, это, наверное, я недостаточно налил воды, если налить достаточно, ведро всегда будет полным
Таким образом, несмотря на ежегодную девальвацию на 30%, процент по депозитам составляет 56% в год
То есть, храня в банке, все равно можно зарабатывать
Таким образом, этот арбитражный разрыв привлек глобальный капитал
Это равноценно тому, что всегда есть кто-то, кто играет, значит, есть ликвидность
Ликвидность - это ядро капитала, а не низкая волатильность
Зависит от торговли, а не от ценности = торговая валюта
С другой стороны, не интуитивно, но если эта девальвация предсказуема, есть способы хеджирования
При наличии хеджирования это не риск, а стоимость
Открытый источник косы 31: достоинства плохих денег — турецкая лира, шортинг в крипто и нарратив о выкупе.
Я впервые услышал о «правиле Грэншина» в средней школе:
При неизменной номинальной курсовой стоимости, валюта с низкой реальной стоимостью (плохие деньги) вытеснит валюту с высокой реальной стоимостью (хорошие деньги) из обращения, заполнив рынок плохими деньгами.
Это то, что мы обычно называем «плохие деньги вытесняют хорошие деньги».
Но в тот момент я подумал:
Раз рынок свободной торговли зависит от спроса и предложения, разве плохие деньги не могут вытеснить хорошие, не значит ли это, что плохие деньги сильнее?
Мы все это пережили, если только ты не тот «плохие деньги».
Я только после работы понял, что это дело на самом деле зависит от позиции + микроструктуры.
При неизменной номинальной курсовой стоимости, валюта с низкой реальной стоимостью (плохие деньги) вытеснит валюту с высокой реальной стоимостью (хорошие деньги) из обращения, заполнив рынок плохими деньгами.
Это то, что мы обычно называем «плохие деньги вытесняют хорошие деньги».
Но в тот момент я подумал:
Раз рынок свободной торговли зависит от спроса и предложения, разве плохие деньги не могут вытеснить хорошие, не значит ли это, что плохие деньги сильнее?
Мы все это пережили, если только ты не тот «плохие деньги».
Я только после работы понял, что это дело на самом деле зависит от позиции + микроструктуры.
Основатель AAVE и DAO обсуждают последнюю временную линию
11 декабря: Представитель DAO @DeFi_EzR3aL и Марк Зеллер (основатель Aave Chan Initiative) публично обвинили Aave Labs в том, что они в одностороннем порядке перенесли комиссионные за фронтенд-обмен (оценочно $1-10M в год) от DAO к Labs, заменив ParaSwap на CoW Swap.
12-13 декабря: Стани Кулечов ответил, что фронтенд — это продукт Labs (не ядро протокола), доход не зависит от DAO; подчеркнул, что Labs самостоятельно финансирует разработку интерфейса и приобрел $10M $AAVE в качестве доказательства "согласованности".
16 декабря: Бывший CTO Aave Эрнесто Боадо (соучредитель BGD Labs) подал предложение ARFC "$AAVE token alignment. Фаза 1 – Владение", предлагая передать брендовые активы (aave.com, социальные сети, GitHub и т.д.) в юридическое лицо под контролем DAO и добавить механизм противодействия захвату.
16-21 декабря: Обсуждение на форуме было напряженным, члены DAO критиковали контроль Labs над ключевыми каналами. Стани опубликовал "мастер-план" дорожной карты, подчеркивая V4, Horizon и App, нацеливаясь на триллионные масштабы; члены DAO (такие как Duo Nine) предупреждали "DAO без плеча".
22 декабря: Стани в одностороннем порядке перенес предложение на голосование Snapshot (несмотря на то, что обсуждение длилось всего 5 дней), заявив, что это соответствует рамкам управления. Эрнесто публично опроверг: не согласен с подачей и считает торопливое голосование "позором". Марк Зеллер и другие критикуют "беспрецедентное вмешательство" и голосование в праздничный период (Рождество). Кит продал 230K $AAVE (около $38M), токен упал на более чем 10%.
22 декабря (последние новости): Сообщество продолжает обсуждение, вероятность одобрения голосования Polymarket составляет всего 25%. Критики утверждают, что Стани использует свою роль основателя для вмешательства в управление; сторонники считают, что Labs необходимо мотивировать для разработки.
11 декабря: Представитель DAO @DeFi_EzR3aL и Марк Зеллер (основатель Aave Chan Initiative) публично обвинили Aave Labs в том, что они в одностороннем порядке перенесли комиссионные за фронтенд-обмен (оценочно $1-10M в год) от DAO к Labs, заменив ParaSwap на CoW Swap.
12-13 декабря: Стани Кулечов ответил, что фронтенд — это продукт Labs (не ядро протокола), доход не зависит от DAO; подчеркнул, что Labs самостоятельно финансирует разработку интерфейса и приобрел $10M $AAVE в качестве доказательства "согласованности".
16 декабря: Бывший CTO Aave Эрнесто Боадо (соучредитель BGD Labs) подал предложение ARFC "$AAVE token alignment. Фаза 1 – Владение", предлагая передать брендовые активы (aave.com, социальные сети, GitHub и т.д.) в юридическое лицо под контролем DAO и добавить механизм противодействия захвату.
16-21 декабря: Обсуждение на форуме было напряженным, члены DAO критиковали контроль Labs над ключевыми каналами. Стани опубликовал "мастер-план" дорожной карты, подчеркивая V4, Horizon и App, нацеливаясь на триллионные масштабы; члены DAO (такие как Duo Nine) предупреждали "DAO без плеча".
22 декабря: Стани в одностороннем порядке перенес предложение на голосование Snapshot (несмотря на то, что обсуждение длилось всего 5 дней), заявив, что это соответствует рамкам управления. Эрнесто публично опроверг: не согласен с подачей и считает торопливое голосование "позором". Марк Зеллер и другие критикуют "беспрецедентное вмешательство" и голосование в праздничный период (Рождество). Кит продал 230K $AAVE (около $38M), токен упал на более чем 10%.
22 декабря (последние новости): Сообщество продолжает обсуждение, вероятность одобрения голосования Polymarket составляет всего 25%. Критики утверждают, что Стани использует свою роль основателя для вмешательства в управление; сторонники считают, что Labs необходимо мотивировать для разработки.
悲伤的事情
CPI造假
数据中 本来11月租金低涨幅
实际被发现是，假设10月房租0增长
CPI造假
数据中 本来11月租金低涨幅
实际被发现是，假设10月房租0增长
Данные CPI США за ноябрь были задержаны после окончания приостановки работы правительства.
Данные показывают, что инфляция значительно ниже ожиданий, общий рост CPI в годовом исчислении снизился до 2.7%, базовый CPI снизился до 2.6%.
Этот результат указывает на ускорение процессов деинфляции в США. Рынок отреагировал на это, стоимость серебра на мгновение превысила Alphabet, что свидетельствует о направлении потоков капитала.
В настоящее время рынок в целом повысил ожидания по поводу снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в марте 2026 года. Макроэкономическая среда становится более благоприятной для ликвидных активов.
#CPI #макроэкономика #американский рынок акций
Данные показывают, что инфляция значительно ниже ожиданий, общий рост CPI в годовом исчислении снизился до 2.7%, базовый CPI снизился до 2.6%.
Этот результат указывает на ускорение процессов деинфляции в США. Рынок отреагировал на это, стоимость серебра на мгновение превысила Alphabet, что свидетельствует о направлении потоков капитала.
В настоящее время рынок в целом повысил ожидания по поводу снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в марте 2026 года. Макроэкономическая среда становится более благоприятной для ликвидных активов.
#CPI #макроэкономика #американский рынок акций
Данные CPI США за ноябрь были задержаны после окончания приостановки работы правительства.
Данные показывают, что инфляция значительно ниже ожиданий, общий рост CPI в годовом исчислении снизился до 2.7%, базовый CPI снизился до 2.6%.
Этот результат указывает на ускорение процессов деинфляции в США. Рынок отреагировал на это, стоимость серебра на мгновение превысила Alphabet, что свидетельствует о направлении потоков капитала.
В настоящее время рынок в целом повысил ожидания по поводу снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в марте 2026 года. Макроэкономическая среда становится более благоприятной для ликвидных активов.
#CPI #макроэкономика #американский рынок акций
Данные показывают, что инфляция значительно ниже ожиданий, общий рост CPI в годовом исчислении снизился до 2.7%, базовый CPI снизился до 2.6%.
Этот результат указывает на ускорение процессов деинфляции в США. Рынок отреагировал на это, стоимость серебра на мгновение превысила Alphabet, что свидетельствует о направлении потоков капитала.
В настоящее время рынок в целом повысил ожидания по поводу снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в марте 2026 года. Макроэкономическая среда становится более благоприятной для ликвидных активов.
#CPI #макроэкономика #американский рынок акций
Когда Binance выйдет на американский рынок акций!
CIRCLE $CRCL в ближайшее время есть возможность
CIRCLE $CRCL в ближайшее время есть возможность
Появление предсказательных рынков
в сущности является
естественным эволюционным продуктом
потери доверия к СМИ
в сущности является
естественным эволюционным продуктом
потери доверия к СМИ
Гениальная логика Hyperliquid PM:
Долг 1 BTC + Шорт 1 BTC ≈ 0 риск
Система определила: "Независимо от того, растет или падает BTC, ваша общая стоимость активов в основном остается неизменной.
Таким образом, необходимо внести минимальный залог, возможно, всего 1/5 от традиционного или даже меньше.
При этом из-за различий в рисках основных валют и мемных/альткоинов, hyperliquid сделала классификацию.
Риски активов BTC и HIP3 различны, поэтому для контрактов HIP3 будет обязательное исполнение по изолированным позициям.
Долг 1 BTC + Шорт 1 BTC ≈ 0 риск
Система определила: "Независимо от того, растет или падает BTC, ваша общая стоимость активов в основном остается неизменной.
Таким образом, необходимо внести минимальный залог, возможно, всего 1/5 от традиционного или даже меньше.
При этом из-за различий в рисках основных валют и мемных/альткоинов, hyperliquid сделала классификацию.
Риски активов BTC и HIP3 различны, поэтому для контрактов HIP3 будет обязательное исполнение по изолированным позициям.
Гиперликвидная комбинация маржи (Портфельная маржа)
1
Сначала поговорим о том, почему для открытия контрактов нужна полная маржа и маржа по позициям
При марже по позициям каждый маржинальный залог независим, максимальный убыток – это маржа по одному проекту
- Преимущество заключается в изоляции рисков, ликвидация – только по одному
- Недостаток – низкая эффективность использования капитала
При полной марже
Один баланс используется для маржи по всем позициям, плавающая прибыль одного проекта может использоваться в качестве маржи по другим плавающим убыткам
- Преимущество – значительно повышает эффективность использования капитала, также не нужно часто пополнять маржу
- Недостаток – ликвидация = обнуление
Текущая общепринятая модель расчета полной маржи использует сложение, то есть требования по марже для каждой позиции складываются
Это приводит к проблеме: отсутствие глобального взгляда
Приведем пример--
Предположим, вы ожидаете падения BTC, но на самом деле используете арбитраж между фьючерсами и спотом
- Покупаете 1 BTC на споте
- Открываете 1X короткую позицию по BTC
Зарабатываете на ставках
На самом деле, по идее, ваш риск близок к 0
Но если вы используете полную маржу, вам все равно нужно будет внести маржу на сумму, эквивалентную 2 BTC
Вот какую проблему хочет решить hyperliquid
1
Сначала поговорим о том, почему для открытия контрактов нужна полная маржа и маржа по позициям
При марже по позициям каждый маржинальный залог независим, максимальный убыток – это маржа по одному проекту
- Преимущество заключается в изоляции рисков, ликвидация – только по одному
- Недостаток – низкая эффективность использования капитала
При полной марже
Один баланс используется для маржи по всем позициям, плавающая прибыль одного проекта может использоваться в качестве маржи по другим плавающим убыткам
- Преимущество – значительно повышает эффективность использования капитала, также не нужно часто пополнять маржу
- Недостаток – ликвидация = обнуление
Текущая общепринятая модель расчета полной маржи использует сложение, то есть требования по марже для каждой позиции складываются
Это приводит к проблеме: отсутствие глобального взгляда
Приведем пример--
Предположим, вы ожидаете падения BTC, но на самом деле используете арбитраж между фьючерсами и спотом
- Покупаете 1 BTC на споте
- Открываете 1X короткую позицию по BTC
Зарабатываете на ставках
На самом деле, по идее, ваш риск близок к 0
Но если вы используете полную маржу, вам все равно нужно будет внести маржу на сумму, эквивалентную 2 BTC
Вот какую проблему хочет решить hyperliquid
Гиперликвидная комбинация маржи (Портфельная маржа)
1
Сначала поговорим о том, почему для открытия контрактов нужна полная маржа и маржа по позициям
При марже по позициям каждый маржинальный залог независим, максимальный убыток – это маржа по одному проекту
- Преимущество заключается в изоляции рисков, ликвидация – только по одному
- Недостаток – низкая эффективность использования капитала
При полной марже
Один баланс используется для маржи по всем позициям, плавающая прибыль одного проекта может использоваться в качестве маржи по другим плавающим убыткам
- Преимущество – значительно повышает эффективность использования капитала, также не нужно часто пополнять маржу
- Недостаток – ликвидация = обнуление
Текущая общепринятая модель расчета полной маржи использует сложение, то есть требования по марже для каждой позиции складываются
Это приводит к проблеме: отсутствие глобального взгляда
Приведем пример--
Предположим, вы ожидаете падения BTC, но на самом деле используете арбитраж между фьючерсами и спотом
- Покупаете 1 BTC на споте
- Открываете 1X короткую позицию по BTC
Зарабатываете на ставках
На самом деле, по идее, ваш риск близок к 0
Но если вы используете полную маржу, вам все равно нужно будет внести маржу на сумму, эквивалентную 2 BTC
Вот какую проблему хочет решить hyperliquid
1
Сначала поговорим о том, почему для открытия контрактов нужна полная маржа и маржа по позициям
При марже по позициям каждый маржинальный залог независим, максимальный убыток – это маржа по одному проекту
- Преимущество заключается в изоляции рисков, ликвидация – только по одному
- Недостаток – низкая эффективность использования капитала
При полной марже
Один баланс используется для маржи по всем позициям, плавающая прибыль одного проекта может использоваться в качестве маржи по другим плавающим убыткам
- Преимущество – значительно повышает эффективность использования капитала, также не нужно часто пополнять маржу
- Недостаток – ликвидация = обнуление
Текущая общепринятая модель расчета полной маржи использует сложение, то есть требования по марже для каждой позиции складываются
Это приводит к проблеме: отсутствие глобального взгляда
Приведем пример--
Предположим, вы ожидаете падения BTC, но на самом деле используете арбитраж между фьючерсами и спотом
- Покупаете 1 BTC на споте
- Открываете 1X короткую позицию по BTC
Зарабатываете на ставках
На самом деле, по идее, ваш риск близок к 0
Но если вы используете полную маржу, вам все равно нужно будет внести маржу на сумму, эквивалентную 2 BTC
Вот какую проблему хочет решить hyperliquid
Google выпускает новый AI браузер？
Google Labs представил совершенно новый экспериментальный браузер Disco, который фокусируется на использовании Gemini 3
Disco в настоящее время является независимым экспериментальным браузером от Chrome, предназначенным для тестирования новой концепции GenTabs.
GenTab можно рассматривать как "AI-генерируемые мини-приложения", которые автоматически создают интерактивный интерфейс в зависимости от ваших поисковых намерений, записей чата и открытых вкладок, вместо того чтобы просто предоставлять вам кучу ссылок или текстовое резюме.
Например, при планировании поездки в Японию Disco будет считывать открытые вами страницы о достопримечательностях, кулинарии и т.д., и непосредственно в браузере генерировать интерактивную карту и планировщик маршрута.
Disco в настоящее время является лишь ранним экспериментом Google Labs и уже открыт для списка ожидания.
Google Labs представил совершенно новый экспериментальный браузер Disco, который фокусируется на использовании Gemini 3
Disco в настоящее время является независимым экспериментальным браузером от Chrome, предназначенным для тестирования новой концепции GenTabs.
GenTab можно рассматривать как "AI-генерируемые мини-приложения", которые автоматически создают интерактивный интерфейс в зависимости от ваших поисковых намерений, записей чата и открытых вкладок, вместо того чтобы просто предоставлять вам кучу ссылок или текстовое резюме.
Например, при планировании поездки в Японию Disco будет считывать открытые вами страницы о достопримечательностях, кулинарии и т.д., и непосредственно в браузере генерировать интерактивную карту и планировщик маршрута.
Disco в настоящее время является лишь ранним экспериментом Google Labs и уже открыт для списка ожидания.
核心 блокчейна - это проверяемость
А полная прозрачность - это вынужденный компромисс
Поэтому появились такие понятия, как MEV, опережение и т.д.
Если традиционные финансы хотят полностью интегрироваться в блокчейн, решение проблемы конфиденциальности обязательно
Первое поколение: смешивание средств: торнадо, представляющее собой основное решение для конфиденциальности передачи активов
Второе поколение: ZK, основное решение для конфиденциальности доказательств, доказательства вне цепочки, проверки в цепочке
Третье поколение: MCP, шarding данных, но в настоящее время используется только в управлении ключами, что более соответствует.
А полная прозрачность - это вынужденный компромисс
Поэтому появились такие понятия, как MEV, опережение и т.д.
Если традиционные финансы хотят полностью интегрироваться в блокчейн, решение проблемы конфиденциальности обязательно
Первое поколение: смешивание средств: торнадо, представляющее собой основное решение для конфиденциальности передачи активов
Второе поколение: ZK, основное решение для конфиденциальности доказательств, доказательства вне цепочки, проверки в цепочке
Третье поколение: MCP, шarding данных, но в настоящее время используется только в управлении ключами, что более соответствует.
Войдите, чтобы посмотреть больше материала