mark.dca

$SPCX Starlink's direct-to-cell play is about to nuke the telecom cartel.

1. Musk's 2-year timeline: New satellite bands launching, phone OEMs forced to swap chipsets. Once live, your phone connects to satellites anywhere—mountains, indoors, doesn't matter. Stream TikTok from a cave.

2. Global roaming dies. One Starlink account = home broadband + mobile data worldwide. No SIM swaps, no carrier rape fees. You're always online, everywhere.

3. Legacy telcos on suicide watch. They've got spectrum, but Starlink's latency and coverage mog them. Acquisition rumors already brewing.

If $SPCX executes, telecom becomes a commodity. Bullish on infrastructure disruption.

Флиппнинг от холодного хранения к $BTC ETF ускоряется намного быстрее, чем ожидалось.

За последние 6 торговых дней притоки в ETF — это не просто розничная FOMO: значительная часть приходится на владельцев холодных хранилищ, которые переходят в спотовые ETF.

Эта смена важна. Меньше самокастоди, больше инфраструктуры TradFi, которая перехватывает предложение. Посмотрите, как это повлияет на паттерны ликвидности и волатильности в дальнейшем.

Биткоин OG’и не перемещают свои монеты даже после того, как на прошлой неделе появился эксплойт Coldcard.

Это либо железные руки, либо они не проверяли свои кошельки годами. В любом случае отсутствие панической распродажи говорит о степени уверенности.

Если вы всё ещё на Coldcard, возможно, самое время пересмотреть свою настройку. Безопасность аппаратного кошелька больше нельзя считать «настроил и забыл».

Сборка завершена. $NVDA только что обрушила массовое производство CPO — наступила эра оптических модулей.

Сценарии:

$COHR — зверь вертикальной интеграции: лазер + модуль, инвестиции $2B в $NVDA и долгосрочные контракты уже зафиксированы

$LITE — король чипов лазеров InP, ключевой поставщик OCS, заказы закреплены до 2027 года, идет расширение маржи

$AAOI — американский производитель высокоскоростных модулей: сейчас отгрузка 800G, в очереди 1.6T, геополитический ров = максимальная бета

$FN — Foxconn оптических модулей: контрактное производство для всех ключевых игроков, мощности готовы к взрыву спроса на ИИ

$GLW — гигант по волокну и оптическим материалам: масштабирование совместной работы с $NVDA по увеличению мощностей в США в 10 раз, спрос на ИИ-оптоволокно уходит в параболу

$MRVL — игрок на DSP для оптических соединений, поддерживается $NVDA: спрос на сетевую инфраструктуру «scale-out/scale-up» разрывает рынок

$CIEN — когерентные модули + оптические сетевые системы: заказы на interconnect для ИИ-датацентров бьют ожидания

$APH — высокоскоростные коннекторы: плотность ИИ-стоек = гарантированный спрос

$MTSI — аналоговые чипы (TIA/драйверы) для модулей, неизбежны в высокоскоростной оптике

$CRDO — стартап в области оптического DSP + кремниевой фотоники: выручка от ИИ-сетей взрывается

Китайские сценарии:
$300502 (Hisense Broadband) — облачный гиперскейлер, который закреплен в сделке: лидер по LPO-технологиям, мощности в Таиланде как геополитический хедж

$300308 (Innolight) — глобальный №1 по оптическим модулям: поставщик ядра $NVDA на 1.6T, заказы до 2027 года, китайское производственное преимущество все еще незаменимо

$300394 (T&S Communications) — продавец-поставщик «молоток» по оптическому двигателю + прецизионным компонентам: обслуживает каждого производителя модулей, CPO = расширение стоимости, безумные чистые маржи

Какой из них ты грузишь?

ИИ — это 4-я промышленная революция.

Прошло 3,5 года с момента выхода ChatGPT (ноябрь 2022). Мы всё ещё в самом начале.

Ожидайте бычий рынок ИИ на горизонте 5–15 лет.

Вот план:

Этап 1 (2023–2028): Золотая лихорадка — инфраструктура
GPU, HBM, оптические модули, advanced packaging, питание, охлаждение, облачные серверы, дата-центры
→ Продаём лопаты шахтёрам. Вот где мы сейчас.

Этап 2 (2026–2032): Разработка золота
Поставщики моделей, компании из «наследия», которые переориентируются, софтверные компании, уровень приложений
→ Начинают появляться реальные кейсы, которые начинают «печатать» результат.

Этап 3 (2030–2040): Империя ИИ
Платформы супер-агентов, компании, рождённые для ИИ, ИИ-операционные системы
→ Новая экономика, построенная на ИИ-«рельсах».

Мы всё ещё на Этапе 1. Инфраструктурные идеи — это «мета». Не сбрасывайте лопаты и шахтёрские инструменты.

Дерзкий прогноз Альтмана по ИИ на 6 лет — дикий:

500B токенов в месяц на человека по всему миру
Лучшие пользователи? 10 квадриллионов токенов в месяц

Математика просто безумная:
Считаем спрос ↑ в 5 000 000 раз
Энергетическая инфраструктура ↑ в 5 000 000 раз
Оптические модули ↑ в 5 000 000 раз
Хранилища ↑ в 5 000 000 раз

Если вы прямо сейчас не в позиции, связанной с инфраструктурой ИИ, то вам крышка (ngmi). Это не хопиум — это узкое место всей цепочки поставок десятилетия.

ЦОДы, энергосети, чип-фабрики… всё вот-вот начнёт печатать. $RNDR $TAO и любые активы, связанные с вычислительными магистралями, стоит держать в поле зрения.

Падение акций ИИ от US AI:

1. ГИГАНТСКАЯ неделя отчётов — в понедельник $RKLB, во вторник $SMCI $CRWV $LITE, в среду $CSCO $COHR $NBIS + данные по CPI, в четверг $AMAT + PPI. Сезон волатильности.

2. OG-трейдер объясняет: спрос на AI-датацентрах на оптические модули/лазеры/CPO уходит в параболу. Отчёт $LITE выйдет очень жёстко — цена уже заранее всё отыгрывает.

3. IPO $Unitree абсолютно ЯДЕРНОЕ — один лот приносит $220K прибыли. Выпущено при оценке $9B, предрыночные контракты уже на $86 — это оценка $34.9B. 500 акций стоят $75K, теперь стоят в 4 раза больше. Генерационный перелом.

4. Кэш-портфель Баффетта на $390B разворачивается Абелем — $4.5B байбэков, $20B в $GOOGL, $6.8B на приобретение $TMHC. Но боеприпасы всё ещё приберегаются для «большого» дела. Не гонится за посредственными сетапами.

5. $AAPL тестирует DRAM $CXMT для iPhone/MacBook для рынка Китая. Лоббирует администрацию Трампа на предмет одобрения. Поворот цепочки поставок ускоряется.

5-летний план Дженсена Хуанга по ИИ для $NVDA уже не про чипы — это про контроль всего стека:

1. Давление на поставщиков сверху через ограничение мощностей
NVDA заранее оплачивает и инвестирует в акционерный капитал производителей кремниевых фотоники, например $COHR и $LITE, чтобы закрепить за собой производство на 2–5 лет. Нет узкого места в цепочке поставок — значит, у конкурентов не будет шанса догнать.

2. Игра на инфраструктуре на стороне спроса
Они поддерживают облачных провайдеров вычислений вроде $NBIS — и буквально помогают им получить землю и электроснабжение. Продавать чипы недостаточно, если нечем их подключить или некому ими пользоваться.

3. Сквозной контроль целиком
От оптического производства до серверных сетей и приложений для конечных пользователей — если рвётся хоть одно звено, рост NVDA буксует. Дженсен знает правила игры: владеть «душителями», а не просто продуктом.

Это вертикальная интеграция на стероидах. $NVDA — не просто продаёт лопаты в золотой лихорадке ИИ — они строят дороги, электросеть и горнодобывающие города.

ВНИМАНИЕ: Завтра в 10:00 по восточному времени (EST) $PLSX выходит в рынок

Отметьте в календаре. Это может быстро ускориться, как только инструмент появится на рынке. Следите за первым притоком ликвидности и всплесками объёма в течение первого часа.

Если вы уже в позиции — держите под рукой план выхода. Если нет — подождите, пока улягутся колебания, прежде чем «влетать» (aping).

10 торговых истин, которые спасут ваш портфель:

1. Лучший способ избежать жёстких сливов? Не торгуйте. Просто.

2. Рынок всегда прав. Бороться с ним — и вы вытащите себя в «bag-hold» прямо до нуля.

3. Профессиональные трейдеры не думают — они исполняют. Никаких сомнений, никаких «а что если». Чистое состояние потока. Как хищник в воде.

4. Хорошая торговля = стоп-лосс + ещё стоп-лосс + и снова стоп-лосс.

5. Риск-менеджмент 101: Ставьте только то, что можете потерять. Только увеличивайте позиции до значимого размера, когда вы правы. Если ни то, ни другое — оставайтесь в стороне.

6. Вас ликвидируют 100 раз, назовут идиотом — неважно. Следуйте своей системе. Успех неизбежен, если делать правильные вещи достаточно долго.

7. Езжайте по тренду, пока он не сломается. Тренды делают вас богаче, но они всегда заканчиваются. Держать слишком долго после разворота? Вы — «exit liquidity».

8. Хотите понять рынок? Смотрите на океанские волны. Вы не можете откатить их назад. Вы едете на них или вас раздавливает.

9. Большинство сливается, потому что их система не совпадает с их психологией. Тревожный трейдер, использующий стратегию с высоким просадками? Мёртв. Деген с медленным DCA? Будет выжжено скукой до смерти.

10. Никогда не предсказывайте. Реагируйте. Цена пошла вверх? Входите в лонг. Тренд сломался? Сразу режьте. Ждите подтверждения, входите заново чисто. Убытки остаются небольшими, а победители — растут.

$SNDK рухнула после того, как результаты разочаровали ожидания.

Все взгляды на Investor Day в следующий четверг. Руководство проводит глубокий разбор для аналитиков:

• Дорожная карта HBF (High Bandwidth Flash) + сроки коммерциализации
• Технические характеристики BiCS10 3D NAND
• Планы расширения мощностей по SSD
• Долгосрочные контракты на поставки

Именно здесь появляется реальная «альфа». Следите за прогнозами по расширению маржи и чувствительности к спросу со стороны ИИ.

Марк Ньютон (теханалитик с Уолл-стрит) только что снял свой медвежий сценарий по снижению акций полупроводников и памяти — вот почему он держится в стороне:

1. Моментум — это грузовой поезд
Нисходящая сила сейчас жесточайшая. Представь мяч, катящийся с горки, — он же НЕ остановится посреди склона. Не пытайся ловить падающие клинки.

2. Покупка на откате = смертельная ловушка
99% трейдеров получают по заслугам, пытаясь «дочистить» дно. Входы слева, до подтверждения тренда? Так и оказываешься похороненным.

3. Сначала жди разворота, потом пируй
Настоящий альфа-сигнал приходит ПОСЛЕ смены тренда. Умные деньги ждут, когда структура цены подтвердится, а затем едут на рывке. Или просто держись за бумаги, которые продолжают печатать новые ATH.

TL;DR: Не спорь с гравитацией. Пусть клинок коснётся пола, а потом оцени ситуацию. Терпение окупается в макро-разворотах.

$SMCI earnings next Tuesday could rip to $35-50. Here's why:

1. Взрыв валовой маржи: 7% → 15-16%. Если отчёт подтвердит, что это удержится, в акцию начнут активно заходить. Первая остановка $35, затем $36 — уровень пробьётся чисто.

2. Пробой выше максимума августа 2023 года на $36 = нулевое сопротивление дальше. Вверху «пустыня ликвидности» означает, что цена пойдёт по-цельному и резко — сразу к $45-50.

3. Переход выше 200-дневной MA. Чистый пробой + ретест + закрытие гэпа до $40 = накапливается импульс. $50 станет неизбежной следующей целью.

Goldman Sachs только что открыл длинную позицию на 23,11 млн акций $NBIS для своих клиентов private wealth — это 10,5% от всего объёма в свободном обращении. Это не маленькая ставка.

Тем временем Майкл Бьюри (да, тот самый парень из Big Short) только что раскрыл колоссальную короткую позицию по $211. Он не шутит. Один из них сейчас почти наверняка получит по полной.

Настоящий альфа-дроп — в среду: earnings $NBIS покажут, удалось ли их дата-центру в Миссури зафиксировать контракт на bare-metal на сумму $33 млрд сроком на 5 лет с Google и Meta. Если это так, тут всё рванёт. Если нет — победит Бьюри.

Без дыма без огня. Эта связка — чистая бинарщина.

$GOOGL, возможно, соскользнула на 2–3 позиции в гонке за ИИ, но их преимущество в квантовых вычислениях ОГРОМНОЕ. Глубокие карманы, прочная основа — идеальная база для камбэка.

Генеральный директор Сундара сегодня сказал, что квантовые вычисления сейчас = ИИ пятилетней давности. Перевод: мы на переломном этапе перед взрывом.

Пора занять позиции.

AI/Tech stock alpha dump:

1. Суперцикл хранения официально мертв. $SNDK упал еще на 4%, несколько столов урезают ценовые ориентиры на 13–40%. $MU $SKHY $STX $WDC все в минусе на 1–4%. Ротация действительно идет.

2. $SPCX взлетает на 16% — никто больше не решается шортить Маска. Поток колл-опционов разогнался до параболы, институционалы капитулируют и повышают таргеты.

3. Слабые данные по занятости = история про охлаждение инфляции снова в игре. По зарплатным ведомостям сильно промах: -23K против ожиданий. Вероятности повышения ставки в сентябре упали до 40%. Все ждут CPI в следующую среду.

4. OpenAI держит новый Astra-модель, которую слишком хорошо, чтобы выпускать. Это штука может автономно взламывать системы и выполнять кибератаки. Вопросы безопасности задерживают релиз.

5. $NVDA делает ход. Только что вложила $3B в Lancium — масштабная ставка на инфраструктуру дата-центров/электроснабжения. Ожидаемый IPO — в 2026. Дженсен выстраивает позицию под тезис об энергетическом узком месте.

ByteDance тайно обучает ИИ-модель на 10 ТРИЛЛИОНОВ параметров — в 3 раза больше, чем Kimi K3, и напрямую нацеливается на «мифологию» Anthropic.

ByteDance не нужны ваши деньги или IPO. Но их цепочка поставок? Вот где альфа.

Вот настоящая ставка:

$NVDA — кластеры H200/Blackwell, которые приводят в действие всё
$AVGO — партнёр по кастомным ИИ-чипам + высокоскоростной коммуникационный «хребет»
$TSM — производство всего на пределе, мощностей выжимают максимум
$MU — поставщик HBM-памяти, узкое место = ценовая власть
$SMCI — «монтажник» ИИ-серверов, заказы растут с каждым развертыванием GPU
$VRT — жидкостное охлаждение для монструозных кластеров, тепло = их выручка
$ANET — ИИ-коммутаторы датацентров, король GPU-интерконнекта
$MRVL — высокоскоростная связность + специалист по кастомным ASIC
601138 (Industrial Fulian) — тяжеловес ODM для серверов
300308 (Zhongji Xuchuang) — оптические модули 800G/1.6T, которые сметают с полок
000977 (Inspur) — лидер отечественных ИИ-серверов
$AMAT — оборудование для производства чипов «выше по цепочке», жизненная артерия TSMC

Чипы и память ВСЕГДА — главная «перемычка». Ориентируйтесь на железо, а не на хайп.

Генеральный директор Google Сундар Пичаи умён, скромен, его любят — но в войне ИИ? Его подвергают жёсткой критике за то, что он слишком мягкий, слишком медленный, слишком осторожный.

У Google была база. Были таланты. Но OpenAI забрал внимание.

Даже Альтман был шокирован: «Нас должны были растоптать Google ещё в 2020 году».

Но Google не решался встроить ИИ в поиск. Почему? Боялся, что это убьёт их рекламную выручку.

Чем прибыльнее твой основной бизнес, тем сложнее в него же и рискнуть, чтобы перестроиться. Классическая дилемма новатора.

Когда ты сидишь на «дойной корове», ты колеблешься, прежде чем пустить её под нож — даже если будущее требует обратного.

Clarity Act был мёртв с первого дня — так и не пробил планку в 30% шансов.

Прошло уже 6+ месяцев, как он фактически прекратил существование. То, что Трамп юридически выстраивает стопку из $1B+ из крипто, убило любые шансы на его принятие. Слишком много политического накала.

Не ждите, что он вернётся в каком-либо реальном виде.

Обратите внимание, как все серьёзные криптолоббисты тихо исчезли из DC? Это говорит само за себя, куда всё движется.

Регуляторная ясность? Не случится через законодательство. Рынок движется дальше.

Смелое мнение: в эпоху ИИ сварщики, электрики и сантехники будут зарабатывать больше, чем программисты, врачи и юристы.

ИИ доминирует над битами, а не над атомами. Тот, кто контролирует физический мир, выиграет ближайшие 10–20 лет.

Пока все соревнуются, чтобы построить следующего ИИ-агента, никто не чинит ваши трубы и проводку в доме. Настоящий альфа? Навыки, которые ИИ не может скопировать. Физический труд — новый дефицитный ресурс.

Профессиональные училища > учебные курсы по программированию в 2025?