defi

Будущие доходы AAVE могут поступать не только от кредитных рынков, которыми она управляет сама

Недавно в Aave V4 запустили несколько новых рынков. На мой взгляд, бизнес-модель, стоящая за этим, заслуживает большего внимания, чем просто добавление нескольких видов залога.

На этот раз внешняя организация Sentora отвечает за управление рынками и рисками, а Aave предоставляет базовую инфраструктуру для кредитования.

Согласно предложению по управлению, доходы протокола от этих рынков будут поровну распределяться между Aave DAO и Sentora.

Это заставило меня задуматься.

Раньше, изучая AAVE, я в основном обращал внимание на TVL, спрос на займы и доходы протокола.

Но если в будущем всё больше организаций захотят запускать собственные кредитные рынки на инфраструктуре Aave, сможет ли Aave получить ещё один источник роста доходов?

Разумеется, это ещё предстоит проверить.

Рынки под управлением внешних организаций сопряжены с отдельными рисками, а появление новых доходов не означает, что они напрямую отразятся на токене AAVE.

В дальнейшем я буду следить за тем, сможет ли эта модель сотрудничества и дальше привлекать организации и сколько реальных доходов она в итоге принесёт Aave DAO.

На мой взгляд, в долгосрочной перспективе важнее наблюдать за тем, сможет ли эта бизнес-модель работать, чем за простым увеличением TVL.

#defi #DeFi

Pyth Network делает серьёзные шаги в сфере инфраструктуры финансовых данных!

$PYTH — нативный токен Pyth Network, проекта, который предоставляет рынкам, изначально созданным для интернета, данные о ценах институционального уровня.

Цифры говорят сами за себя.

Более 710 компаний используют данные Pyth.

Общий обеспеченный объём превысил $3.25T.

Более 125 институциональных поставщиков данных и более 114 блокчейнов получают ценовые данные.

Моё внимание привлёк Pyth Pro.

Вместо того чтобы полагаться на рыночные данные из вторых рук, Pyth получает цены напрямую от учреждений, которые их формируют.

По сообщениям, за несколько месяцев годовая регулярная выручка Pyth Pro превысила $6M, а подписочная ARR выросла на 109% квартал к кварталу.

В то время как $LINK сосредоточен на инфраструктуре оракулов, $ONDO — на токенизированных активах, а $HYPE — на торговой инфраструктуре, Pyth укрепляет свои позиции в сфере институциональных рыночных данных.

Pyth Terminal, Data Marketplace и Pyth Indices расширяют роль проекта в области ценообразования в реальном времени и круглосуточных финансовых рынков.

Думаю, главное здесь — внедрение инфраструктуры, а не краткосрочный ажиотаж вокруг токена.

Не является финансовой рекомендацией, это просто информационная публикация.

#PYTH #Crypto #RWA #DeFi #Blockchain .

🔥 Выкуп AAVE приостановлен уже полгода. Стани говорит, что в версии 3.0 появятся «выкуп + стейкинг + сжигание». Но не спешите радоваться

На квартальном стриме Aave 22 октября основатель проекта Стани рассказал, что в Aavenomics 3.0 войдут механизмы выкупа AAVE, стейкинга и сжигания токенов.

Звучит заманчиво, но важно учитывать контекст:

🔹 Выкуп приостановили после инцидента с rsETH 19 апреля — с тех пор прошло почти полгода
🔹 После инцидента DAO пообещала выделить 25 000 ETH для компенсации убытков DeFi United, а Mantle дополнительно организовала кредитную линию на сумму до 30 000 ETH
🔹 На форуме также обсуждается предложение сократить годовой бюджет на выкуп примерно с 50 до 30 миллионов долларов
🔹 С доходами, напротив, всё неплохо: по подсчётам одного исследователя, в этом году как минимум 10 источников дохода Aave принесли более миллиона долларов каждый

Моё мнение:
«Выкуп» и «сжигание» — не одно и то же. Как отмечают некоторые, сейчас выкупленные токены поступают в казну, а затем постепенно снова выпускаются в обращение. Сжигание же действительно навсегда изымает токены. Поэтому, чтобы понять, стоит ли ждать 3.0, важно не наличие этих трёх слов, а три цифры:

1. Сколько денег в год действительно направят на выкуп
2. Какая доля выкупленных токенов будет сразу сожжена
3. Будут ли награды за стейкинг выплачиваться из реальных доходов протокола или за счёт выпуска новых токенов

Пока это лишь устное заявление на стриме — детали и сроки не объявлены, а средства на покрытие убытков тоже придётся брать из доходов. Лучше дождаться текста предложения и всё посчитать, чем бросаться покупать, услышав слово «сжигание».

Как вы считаете, выкуп и сжигание DeFi-токенов действительно возвращают ценность держателям или это очередная история для инвесторов? Обсудим в комментариях 👇

#AAVE #DeFi #代币经济 #ВыкупИСжигание

聊聊 $INJ 和链上衍生品：去中心化订单簿的优势是透明，但流动性深度和清算机制仍然是关键。用这类协议前，先弄清保证金规则和极端行情下的处理方式，比看收益宣传更重要。 #DeFi #链上科普

过去 7 天协议收入榜更新：Tether 以约 1.23 亿美元居首，Circle 约 4898 万美元紧随其后；Hyperliquid、Pump、Papertrade 分列第三至第五，收入分别约为 1510 万、1471 万和 1338 万美元。

第六至第十位依次为 Tron、Collector Crypt、灰度、Polymarket 和 Sky。

榜单结构很有意思：稳定币发行商凭借储备收益包揽前二，交易与资产发行类协议占据中间梯队。Papertrade 能在一周内冲进第五，说明其商业化节奏正在加快。不过协议收入不等于净利润，后续仍需结合激励支出、运营成本和用户留存综合判断。

#DeFi #链上数据 #稳定币

Объём торгов $AAVE за шесть часов вырос на 112%, а цена упала на 1,39%; запущены первые рынки под внешним управлением.
22-го числа Sentora запустила на Aave V4 три рынка: под залог доходных активов или kBTC можно брать займы в трёх стейблкоинах, включая RLUSD. Все три рынка используют отдельный общий пул средств, а параметры риска для каждого устанавливаются отдельно.
Согласно системе управления, доход от протокола каждого рынка делится поровну между DAO и Sentora. Залог позволяет брать займы, а DAO получает долю комиссий протокола, начисляемых на проценты. Новшество — это возможность получать комиссионный доход; фактический масштаб зависит от объёма займов и расчётов.
По состоянию на 21:00 по Гонконгу объём спотовых торгов AAVE составил 3,14 млн USDT; доля покупок снизилась с 57,6% до 44,5%. За тот же период MORPHO упал на 0,78%, а COMP — на 0,41%, то есть AAVE снизился сильнее. За 24 часа объём торгов составил 18,82 млн — в 9,3 раза больше, чем у MORPHO.
Существующие риски делятся на два уровня: позиции в токене управления AAVE зависят от ожиданий относительно доходов протокола, а депозиты на новых рынках несут риски, связанные с залогом и ликвидацией, и находятся под управлением Sentora. DAO сохраняет право собственности на контракты, а изменения, повышающие риск, вступают в силу с задержкой в 48 часов. При оценке рисков и маржинальных требований эти два типа рисков учитываются отдельно. Если в дальнейшем объёмы займов, распределяемых доходов и спотовых покупок будут расти одновременно, основания для оценки расширения бизнеса станут весомее.
Этот материал участвует в программе Binance Square по добыче контента; автор может получить комиссионные от платформы и вознаграждения за вовлечённость.
#AAVE #DeFi #Кредитование

Aster $ASTER TER is officially a top trending token on CoinGecko 🔥
Up ~181% this week, and Aster's DEX just flipped Hyperliquid $HYPE in daily perp volume — $35.9B vs $17.2B. CZ even gave it a nod.
The perp-DEX war is heating up. Is $ASTER the new king of perps, or does Hyperliquid fight back?
#Crypto #DeFi
$ASTER

🟢 The Oracle Layer Nobody Talks About Enough $DIA

The next phase of DeFi won't be powered by smart contracts alone. It will depend on the quality of the data behind every financial decision.

That's where $DIA comes in.

🔹 Transparent Data - Greater visibility into data sourcing and oracle methodologies.

🔹 DeFi Infrastructure - Data feeds supporting lending, derivatives, stablecoins, and risk management.

🔹 RWA Expansion - Connecting real-world asset markets with onchain applications.

🔹 Multichain Connectivity - Oracle infrastructure built for a diverse blockchain ecosystem.

🔹 Verifiable Feeds - Making data transparency a core part of onchain finance.

The real opportunity isn't just putting assets onchain. It's building the reliable data infrastructure that makes onchain markets more transparent and functional.

DIA is building where long-term utility begins: at the data layer.

#DIA #DIA #Oracle #DeFi #RWA

DeFi 今天比大饼惨多了。
$BTC 也就跌 1 个点，DeFi 板块五个活跃币一个红的都没有，中位数 -5.1%。
→ $HYPE 跌 2.9% 都能当领涨的，就挺离谱。
→ $AAVE 领跌 5.6%，跑得最干脆。
这种齐跌不是哪个币自己的事，整个板块在失血，抢反弹的进去就被埋。
我偏空，这位置不急着找底，多看少动。
你手里 DeFi 是早就跑了，还是还在扛单？
#DeFi #山寨币

什么是 DeFi？它为什么受到关注？

DeFi 利用区块链和智能合约提供多种金融服务：

🔄 去中心化交易： 通过链上协议兑换资产。

💰 借贷市场： 按照协议规则提供或借入资产。

🌐 开放基础设施： 部分服务可通过兼容钱包直接访问。

⚠️ 风险不能忽视： 合约漏洞、流动性不足、清算和恶意授权都可能造成损失。

收益不是凭空产生的，参与之前必须理解资金来源、协议规则和退出条件。

先理解机制，再评估收益；先识别风险，再决定是否参与。

你最关注 DeFi 的哪个应用方向？

#ONEA #Web3 #DeFi

$LINK Запуск бессрочных токенов на Lighter я бы скорее рассматривал как развитие «торгового сценария», а не просто как историю о появлении новой монеты.

Обычные позиции по бессрочным контрактам, как правило, заблокированы внутри контрактной системы, тогда как «токенизация бессрочных позиций» превращает их в передаваемые и комбинируемые ончейн-активы, которые теоретически проще подключать к кошелькам, DEX и другим DeFi-протоколам. Для Chainlink это повысит заметность LINK на рынке деривативов, а также может улучшить процесс определения цены и эффективность использования капитала.

Однако закрепится ли этот ажиотаж, зависит от трёх факторов: объёма торгов и глубины рынка после запуска, устойчивости ставок финансирования и того, найдутся ли пользователи для токенизированных позиций за пределами экосистемы Lighter. Чем выше комбинируемость, тем быстрее распространяется кредитное плечо и взаимосвязаны ликвидации. Позитивный фактор не означает, что цена будет расти только в одном направлении.

Главное — следить за реальным внедрением, а не просто запомнить, что «появилось ещё одно место для торговли».

#Chainlink #LINK #DeFi

🦄 Нужно ли вам покупать $UNI или нет?
🔹 Uniswap — крупнейший бренд DEX, а токен UNI используется для управления протоколом.
📊 С момента запуска на Uniswap обработали торговый объём в триллионы долларов.
🚀 Комиссии протокола и сжигание токенов укрепляют связь UNI с использованием протокола.
⚠️ Перенаправление комиссий от поставщиков ликвидности может снизить конкурентоспособность пулов по сравнению с конкурентами.
Купить: $UNI
#Uniswap #UNI #DeFi

$AAVE Это укрепление в текущем раунде обусловлено не только настроениями. V4 поддерживает кредитование под залог токенизированных акций, что может привлечь ликвидность традиционных активов в ончейн-кредитование. Партнёрства с институциональными игроками продолжают расширяться, а Tokenomics 3.0 включает механизмы выкупа, сжигания и стейкинга, которые помогут улучшить баланс спроса и предложения токена. На фоне притока средств от крупных держателей и усиления нарратива RWA ожидания рынка пересматриваются в сторону повышения.

Текущая цена составляет около 149.56 доллара, рыночная капитализация — около 2.31 млрд долларов, а суточный объём торгов — около 228 млн долларов. В дальнейшем ключевое значение будут иметь ход внедрения обновления и то, удастся ли превратить объём институционального кредитования в доход протокола, а не только в ажиотаж вокруг нарратива. Если фундаментальные показатели продолжат подтверждаться, у оценки сохраняется потенциал восстановления; при краткосрочной покупке на пике следует учитывать волатильность и контролировать размер позиции.

#Aave #DeFi #RWA

$AAVE Недавний рост выглядит скорее результатом совпадения фундаментальных факторов, притока капитала и сильного нарратива, а не просто краткосрочных настроений.

Есть несколько ключевых факторов, за которыми стоит следить:

1. Aave V4 изучает возможность кредитования под залог токенизированных акций, связывая традиционные активы с ончейн-кредитованием и расширяя спектр доступного залога.
2. Расширение сотрудничества с институциональными партнёрами показывает, что протокол выходит за пределы узкого круга DeFi и открывает доступ к более широким источникам капитала.
3. Скоро ожидается Tokenomics 3.0. Если механизмы обратного выкупа, сжигания и стейкинга будут успешно реализованы, это может повысить спрос на токен и укрепить ожидания долгосрочных держателей.
4. Приток средств от крупных держателей обычно усиливает интерес рынка к дальнейшей волатильности и ликвидности.
5. Нарратив RWA продолжает развиваться, и позиции Aave на стыке доходности, кредитования и реальных активов могут получить новую оценку.

Текущая цена — около 149.56 USDT, объём торгов за 24 часа — около 228 млн USDT, рыночная капитализация — около 2.31 млрд USDT. Вместо того чтобы просто гнаться за ростом, стоит следить за развитием V4, устойчивостью притока институционального капитала и темпами внедрения обновлённой токеномики.

#Aave #DeFi #RWA

Укрепление $AAVE в этот раз — не просто восстановление краткосрочных настроений, а скорее одновременное улучшение фундаментальных показателей и усиление нарратива.

Aave V4 изучает возможность кредитования под залог токенизированных акций, подключая традиционные активы к ончейн-кредитованию. Расширение сотрудничества с институциональными игроками показывает, что продукт выходит за пределы аудитории, состоящей из коренных пользователей DeFi, и обращается к более крупным пулам капитала. Если предстоящая Tokenomics 3.0 объединит выкуп токенов, их сжигание и стимулы для стейкинга, это напрямую улучшит спрос на токен и логику блокировки активов.

Приток крупных средств в блокчейн и развитие нарратива RWA позволяют рассматривать Aave уже не просто как лидера в сфере кредитования, а как важный актив в сегменте «финансовой инфраструктуры ончейна». Текущая цена составляет около 149,56 доллара, суточный объём торгов — около 228 миллионов долларов, ликвидность по-прежнему высокая.

Разумеется, до и после реализации позитивных ожиданий волатильность может усилиться, поэтому при покупке на росте важно контролировать размер позиции. Но в среднесрочной перспективе, если доходы протокола, институциональное внедрение и модель токена будут усиливать друг друга, за $AAVE стоит продолжать следить.

#Aave #RWA #DeFi

Укрепление $AAVE в этот раз я скорее рассматриваю как переоценку фундаментальных факторов, а не просто следствие рыночных настроений.

Ключевых катализаторов довольно много: Aave V4 изучает возможность кредитования под залог токенизированных акций, связывая RWA с ончейн-кредитованием; сотрудничество с институциональными игроками продолжает расширяться, что говорит о сохраняющемся интересе традиционного капитала к моделям управления рисками и ликвидности проекта; если будущая Tokenomics 3.0 объединит выкуп, сжигание токенов и стимулы за стейкинг, это также улучшит долгосрочную модель спроса на токен.

Приток крупных средств в блокчейне и рост интереса к нарративу RWA в краткосрочной перспективе усилили внимание инвесторов. Сейчас цена составляет около 149,56 доллара, объём торгов за 24 часа — около 228 млн долларов, рыночная капитализация — около 2,31 млрд долларов. Ликвидности по-прежнему достаточно, чтобы выдержать институциональные вложения.

Однако важно сохранять трезвый взгляд: если аппетит к риску на широком рынке снизится или запуск V4 и обновлённой токеномики не оправдает ожиданий, часть роста может быть утрачена. В дальнейшем я буду внимательно следить за ростом доходов от заимствований, долей участия в стейкинге и тем, сможет ли механизм сжигания обеспечить устойчивый эффект.

#Aave #DeFi #RWA

$AAVE нынешний рост — не случайность, а результат совпадения нескольких фундаментальных катализаторов. Сейчас цена консолидируется в районе 150 USDT.

В основе этой динамики лежат пять факторов:

1. V4 будет поддерживать кредитование под залог токенизированных акций. Подключение активов традиционного рынка к ончейн-кредитованию — важный шаг для Aave на пути от нативного криптопротокола к мейнстримным финансам.

2. Сотрудничество с институциональными игроками продолжает расширяться: соответствующие требованиям каналы и ресурсы крупных клиентов постепенно превращаются в реальные объемы кредитования.

3. Скоро ожидается Tokenomics 3.0. Сочетание выкупа, сжигания и улучшенных механизмов стейкинга напрямую меняет структуру спроса и предложения токена.

4. Наблюдается заметный приток средств крупных держателей: растут объемы крупных ончейн-переводов и концентрация активов. Крупные инвесторы занимают позиции заранее.

5. Нарратив RWA продолжает набирать силу, а Aave находится как раз на пересечении доходных активов и кредитования в реальном мире.

Рост доходов протокола, ожидания дефляции токена и приход институциональных игроков происходят одновременно, поэтому потенциал дальнейшего роста цены заслуживает внимания. Краткосрочная волатильность неизбежна, но среднесрочная картина становится все яснее.

#Aave #DeFi #RWA

Токенизация традиционных финансовых активов — одно из важнейших долгосрочных направлений развития криптоиндустрии.

Ondo осваивает этот рынок с помощью токенизированных финансовых продуктов, включая токенизированные акции и инструменты, дающие доступ к инвестициям на частных рынках.

21 октября Ondo опубликовала объяснение того, чем отличаются её продукты с токенизированными акциями.

В более широкой дорожной карте продуктов также значится Ondo Private Markets, о запуске которого объявили ранее в октябре. Проект нацелен на круглосуточную торговлю инструментами, обеспечивающими доступ к частным компаниям.

Инвестиционный тезис:

Традиционные финансы предлагают проверенные активы и инфраструктуру. Технология блокчейна потенциально может улучшить способы распределения, передачи и получения доступа к некоторым активам.

Однако само по себе внедрение технологии не создаёт автоматической ценности для держателей $ONDO .

Успешный протокол и привлекательная инвестиция в токен — не обязательно одно и то же.

Моё мнение: следите за измеримым внедрением и экономикой токена, прежде чем считать, что весь нарратив RWA приведёт к росту стоимости токенов.

#ONDO #RWA #Tokenization #defi #MannequinCrypto

【Рыночные новости】Фонд Cardano бросил вызов ЕС: не трогайте DeFi!
Фонд обратился к Еврокомиссии: не вводите новые правила для DeFi и стейкинга. Аргументы весомые: регулировать нужно исходя из того, «что делается и какие риски это несёт», а не из того, «какие технологии используются». При стейкинге ADA активы не передаются на хранение и не блокируются — почему же его регулируют как кастодиальный сервис?
Сфера действия MiCA расширяется, стейкинг в Европе требует всё более строгого соблюдения правил, а расходы перекладываются на пользователей. Нужно ли втискивать DeFi в традиционные рамки? Выбирайте сторону в комментариях!

$ADA $ETH $SOL
#Cardano #MiCA #DeFi
（Источник: ZyCrypto）
⚠️Предупреждение о рисках: выше приведена информация о рынке, она не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с риском — будьте осторожны.