$AXTI Сейчас 62,9, за последние 24 часа падение на 2,812%, ставка финансирования составляет -0,00029104. Цена медленно снижается, но ставка финансирования отрицательная. Эта связка немного любопытная.
Что происходит? Цена падает — значит, продавцы давят. Но ставка финансирования отрицательная означает, что шортисты платят мани за лонг. Подумайте: с одной стороны они давят цену, а с другой — еще и платят проценты. Это не похоже на нормальную техническую коррекцию — это похоже на то, что шортисты целенаправленно «сражаются», и им уже приходится платить, чтобы удерживать позицию. Я трактую это как переполненный медвежий консенсус. Сейчас ставка финансирования уже -0,00029: каждый день удержания позиции шортам обходится дороже. Они ставят реальные деньги на то, что
$AXTI продолжит падать.
Самое сильное опровержение — какое? Если дальше правда случится крупное геополитическое событие, которое ударит по всему рынку, и страх распространится, тогда
$AXTI — как актив с не самой топовой ликвидностью — может упасть еще сильнее. Тогда эти шорты окажутся не просто переполненными, а скорее прозорливыми. Их ставка может сработать.
Но второй порядок последствий еще важнее. Раз шортисты платят, время работает на сторону лонгов. Если только цена не пробьет сразу сильно вниз и не «взрывает» позиции лонгов, то ежедневные издержки шортов будут расти. В такой структуре, если появится любая позитивная новость или страх начнет ослабевать, покупатели, возникающие при закрытии шортов, очень легко могут быстро вытолкнуть цену вверх. Им придется срочно ставить стопы на накопленные шорт-позиции.
Когда эта логика перестанет быть верной? Если цена
$AXTI напрямую с объемом вернется и закрепится выше 62,9 — это будет означать, что пришли деньги, чтобы «подобрать» актив, и проявится давление сжатия шортов: моя краткосрочная оценка про переполненность медведей будет уже не актуальна. Текущая цена — это моя точка наблюдения.
Поэтому по действиям я выбираю ждать. Сейчас не стоит гнаться за шортом: шортов слишком много, их легко «выжать». Но и делать лонг вслепую тоже не буду, потому что тренд все еще направлен вниз. Я буду смотреть, как цена ведет себя около 62,9. Если там будет стабилизация ниже и не будет пробоя, я рассмотрю попытку сделать лонг небольшим объемом, чтобы сыграть краткосрочный отскок; стоп — под уровнем предыдущего лоу. Если же цена сразу пробьет вниз и ставка финансирования уйдет в плюс, это будет означать, что лонги сдались — тогда я не буду вмешиваться.
Все сейчас смотрят на геоплитику с негативом, а я, наоборот, думаю, что на этом
$AXTI -стенде георисковая часть под отрицательной ставкой финансирования может оказаться потенциальным боезапасом для лонгов. Шортам хватит выдержки? Они ведь платят.
Торговый тег:
#TradFi #链上美股 #AXTI
Как вы думаете, где эта оценка наиболее вероятно ошибется?