interestrates

Глава Банка Японии (BOJ) Кадзуо Уэда выступил с важным заявлением о денежно-кредитной политике. Он подтвердил, что базовая инфляция приближается к целевому уровню в 2%, а Япония вступает в позитивный цикл, поскольку рост зарплат способствует восстановлению цен.

Это заявление укрепляет уверенность в том, что BOJ близок к следующим повышениям процентных ставок. Вместо того чтобы и дальше придерживаться продолжительной мягкой политики, BOJ демонстрирует решимость нормализовать ставки, поскольку спираль «зарплаты — цены» уже прочно сформировалась.

Ястребиная риторика главы BOJ может усилить давление на рост курса японской иены и одновременно привести к повышению доходности государственных облигаций. Это продолжит сокращать разницу между процентными ставками в разных странах и усилит давление на традиционные позиции керри-трейд в иенах на финансовых рынках.

Для крипторынка риск сокращения ликвидности из-за оттока средств из керри-трейд может вызвать краткосрочные колебания курса $BTC . Однако, если рынок хорошо воспримет этот четко обозначенный курс на ужесточение политики, потоки капитала вскоре вновь обретут более стабильное равновесие. 🌐

#BOJ #Japan #Inflation #ПроцентныеСтавки

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда недавно выступил с важным публичным заявлением, отметив, что базовая инфляция в Японии постепенно приближается к установленной центробанком целевой отметке в 2%. Он особо подчеркнул, что поддержание стабильной базовой инфляции вблизи 2% становится всё более важной задачей, и оценил, что в японской экономике формируется благоприятный цикл, в котором рост зарплат способствует умеренному повышению цен.

Это заявление стало предельно чётким сигналом к ужесточению политики и показало, что Банк Японии активно готовит почву для дальнейшего повышения ставок и нормализации денежно-кредитной политики. В отличие от прежних ожиданий рынка о медленном развороте политики, позиция главы центробанка свидетельствует о том, что Япония ускоряет выход из режима сверхмягкой денежно-кредитной политики.

Для традиционных финансовых рынков ожидания дальнейшего повышения ставок в Японии означают рост курса иены и доходности внутренних облигаций, что напрямую затронет масштабные глобальные сделки carry trade с использованием иены. Цепная реакция закрытия позиций и возврата капитала окажет существенное давление на оценку казначейских облигаций США и рисковых активов в США и Европе, повысив волатильность на разных рынках.

С точки зрения криптовалютного рынка ужесточение глобальной ликвидности традиционно становится главным препятствием для спекулятивного капитала. На фоне сокращения капитала, участвующего в carry trade, и усиления склонности к избеганию риска такие криптоактивы, как $BTC , могут столкнуться с краткосрочным оттоком ликвидности и сокращением кредитного плеча. Перспективы дальнейшего движения рынка выглядят неопределёнными.

#BOJ #InterestRates #Макроэкономика

#OctoberFedHikeOddsFallToAround17%
🚨 Вероятность повышения ставки ФРС в октябре упала до 17% — что это значит для крипторынка

🏦 Как сообщается, вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой в октябре снизилась примерно до 17%. Теперь внимание переключается на следующее решение ФРС по монетарной политике и перспективы процентных ставок.

📊 Почему за этим следят криптотрейдеры

🔹 Снижение ожиданий повышения ставок: если эта тенденция сохранится, уменьшение вероятности ужесточения монетарной политики может ослабить давление на рисковые активы.

🔹 Биткоин и альткоины: менее жёсткий прогноз от ФРС может улучшить настроения на крипторынке, но динамика цен по-прежнему будет зависеть от данных об инфляции, состояния экономики и позиционирования участников рынка.

🔹 Волатильность сохраняется: вероятность в 17% — это не ноль. Новые экономические данные или неожиданные заявления ФРС могут быстро изменить ожидания рынка.

🎯 Главный вывод

Рынки, возможно, учитывают снижение риска очередного повышения ставки, но трейдерам не стоит воспринимать это как гарантированный бычий сигнал. Фактическое решение ФРС и её ориентиры по будущей политике будут важнее одних лишь ожиданий.

📉 Следите за данными об инфляции в США, доходностью казначейских облигаций и курсом доллара — они могут подсказать, куда дальше двинется крипторынок.

#Bitcoin #CryptoMarket #FederalReservep #InterestRates

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда в своем последнем выступлении по вопросам денежно-кредитной политики ясно дал понять, что по мере постепенного приближения базовой инфляции к целевому уровню в 2% центробанк продолжит повышать процентные ставки и корректировать текущую мягкую денежно-кредитную политику. Он также отметил, что внешние факторы — слабость иены, ситуация на Ближнем Востоке и спрос со стороны отрасли ИИ — станут ключевыми при определении сроков дальнейшего повышения ставок.

Это заявление вновь подтвердило решимость Банка Японии отказаться от сверхмягкой денежно-кредитной политики. После длительного периода отрицательных ставок и мягких условий японские власти внимательно оценивают, как импортируемая инфляция и геополитическая ситуация влияют на цены. В результате ожидания рынка относительно повышения ставок укрепились.

Для традиционных финансовых рынков сохранение Банком Японии ястребиной риторики обычно ведет к укреплению иены и вызывает перераспределение средств в рамках глобальных сделок керри-трейд. Ожидаемое сокращение разницы между процентными ставками в США и Японии может побудить часть международного капитала вернуться на внутренний рынок Японии, что станет временным испытанием для мировой ликвидности.

На криптовалютном рынке перебалансировка арбитражного капитала нередко вызывает краткосрочные колебания ликвидности. Однако если глобальный аппетит к риску останется стабильным, реализация внешних макроэкономических факторов также может помочь рынку справиться с неопределенностью. Сейчас инвесторы внимательно следят за тем, как темпы укрепления иены повлияют на приток средств в рисковые активы.

#BOJ #InterestRates #MacroEconomics

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда в своём последнем выступлении недвусмысленно заявил: поскольку базовая инфляция в Японии постепенно приближается к целевому уровню в 2%, а финансовые условия по-прежнему остаются мягкими, Банк продолжит повышать процентные ставки и корректировать политику денежно-кредитного смягчения. Он также отметил, что такие факторы, как слабость иены, обострение ситуации на Ближнем Востоке и спрос на технологии искусственного интеллекта, будут определять конкретные сроки будущих повышений ставок.

Это заявление подтвердило решимость Банка Японии окончательно покончить с эпохой сверхмягкой политики и развеяло надежды некоторых участников рынка на то, что разворот курса может застопориться. На фоне расхождения в политике крупнейших центральных банков мира настороженное отношение Уэды к устойчивости инфляции и геополитическим рискам означает, что поворотный момент для ликвидности в Азии приближается всё быстрее.

С точки зрения динамики различных классов активов усиление ожиданий повышения ставок будет напрямую и постоянно оказывать давление на сворачивание сделок кэрри-трейд с иеной (Yen Carry Trade). По мере роста стоимости заимствований глобальная ликвидность будет возвращаться обратно, а доходность казначейских облигаций США и высокооценённые рисковые активы столкнутся с необходимостью переоценки; финансовые условия, вероятно, продолжат ужесточаться.

Для крипторынка отток средств из кэрри-трейд исторически служил спусковым крючком для системного сокращения кредитного плеча. В условиях постепенного сокращения макроэкономической ликвидности рисковые активы, включая $BTC , в краткосрочной перспективе окажутся под заметным давлением. Инвесторам следует быть особенно внимательными к риску нисходящей волатильности, вызванной оттоком ликвидности.📉

#BOJ #InterestRates #ГлобальнаяЛиквидность

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда (Kazuo Ueda) в последнем заявлении о политике недвусмысленно дал понять, что процентные ставки будут повышены. Он отметил, что по мере постепенного приближения базовой инфляции к целевому уровню в 2%, а финансовые условия остаются мягкими, центробанк продолжит повышать ставки и корректировать мягкую денежно-кредитную политику.

С точки зрения технических и макроэкономических факторов Уэда особо подчеркнул совокупное влияние слабости иены, ситуации на Ближнем Востоке и спроса на ИИ на инфляцию и темпы повышения ставок. Хотя сигналы о повышении ставок звучат довольно жёстко, привязка решений к внешним рискам и структурному спросу говорит о том, что нормализация политики будет проходить крайне сдержанно и прозрачно. Это эффективно сняло опасения рынка по поводу внезапного «чёрного лебедя» в виде резкого ужесточения политики.

На валютном рынке и в динамике различных классов активов курс иены постепенно укрепляет поддержку у нижней границы, а давление, связанное с закрытием сделок кэрри-трейд, было в полной мере поглощено в ходе предыдущих колебаний. Глобальная ликвидность не испытывает хаотичного сжатия. Индекс доллара остаётся в боковом диапазоне, а прояснение макроэкономической неопределённости, напротив, формирует более прочную техническую основу для глобальных рисковых активов.

Для криптовалютного рынка прояснение траектории денежно-кредитной политики существенно повысило склонность к риску; $BTC демонстрирует сильный спрос на ключевом уровне поддержки. По мере прояснения макроэкономической ситуации и усиления нарратива вокруг ИИ капитал ускоренно возвращается в рисковые активы, а бычья структура рынка остаётся здоровой.

#BankOfJapan #InterestRates #Макроэкономика

Сегодня глава Банка Японии Кадзуо Уэда подтвердил, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки по мере приближения базовой инфляции к целевому уровню в 2%. Он отметил, что общие финансовые условия в Японии остаются стимулирующими, что оправдывает дальнейшую корректировку политики.

Этот недвусмысленный сигнал о готовности к ужесточению политики указывает на то, что эпоха сверхмягкой денежно-кредитной политики в Японии окончательно подходит к концу. Уэда подчеркнул, что геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке, стремительный рост спроса, обусловленный развитием ИИ, и сохраняющаяся волатильность иены — ключевые факторы, определяющие точные сроки предстоящих повышений ставок.

Укрепление иены и сокращение разницы процентных ставок грозят ускорить сворачивание глобальной стратегии carry trade с использованием иены. Обычно эта динамика оказывает давление на оценку международных акций и повышает волатильность на рынках государственных облигаций и валют.

Для цифровых активов ужесточение ликвидности со стороны крупнейшей страны-кредитора мира часто провоцирует временный отказ от рисковых активов. Хотя $BTC и более широкий крипторынок могут столкнуться с краткосрочной турбулентностью в ходе перестройки carry trade, сохраняющаяся ясность макроэкономической ситуации в конечном итоге восстановит долгосрочный импульс. 🇯🇵

#BOJ #InterestRates #ГлобальнаяМакроэкономика

Председатель Федеральной резервной системы США (ФРС) Кевин Уорш выступил с примечательной речью в пятницу на ежегодном заседании МВФ и Всемирного банка 2026 года, проходящем в Бангкоке, Таиланд. Он отметил, что экономики стран G20 демонстрируют устойчивость, значительно превосходящую ожидания, несмотря на череду геополитических потрясений, и заявил, что после этого периода экономика США станет сильнее.

Оптимистичный посыл главы ФРС — важный сигнал о том, что регулятор не видит непосредственной угрозы рецессии, хотя цикл ужесточения денежно-кредитной политики продолжается. Высокая оценка устойчивости экономики укрепляет позиции ФРС, позволяя дольше придерживаться жесткой денежно-кредитной политики, чтобы полностью сдержать инфляционное давление.

Для традиционных финансовых рынков эта позиция означает, что доходность государственных облигаций США и курс доллара останутся высокими. Рост стоимости заимствований может привести к краткосрочным коррекциям и колебаниям рискованных активов, таких как акции, поскольку ожидания смягчения политики отодвигаются.

Крипторынок и $BTC , как ожидается, продолжат осторожную консолидацию, пока глобальная ликвидность не демонстрирует признаков быстрого восстановления. Тем не менее устойчивая экономика США станет долгосрочной опорой, помогая институциональному капиталу сохранять стабильность, а не в панике распродавать активы и бежать с рынка.

#Fed #MacroEconomics #ПроцентныеСтавки

Председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш (Kevin Warsh) выступил в пятницу на ежегодных совещаниях Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка, проходящих в Бангкоке, Таиланд, в 2026 году. Он отметил, что, несмотря на многочисленные геополитические потрясения в мире за последние месяцы и продолжающееся ужесточение денежно-кредитной политики крупнейшими центральными банками, устойчивость большинства экономик G20 превзошла его ожидания. Уорш также выразил оптимизм, заявив, что после потрясений экономика США станет еще сильнее.

В макроэкономическом контексте это заявление на фоне нынешних высоких процентных ставок подает глубинный сигнал с уклоном в сторону жесткой политики. Уорш подчеркнул устойчивость экономики, а не риски рецессии, тем самым дав понять, что после возобновления повышения ставок в сентябре приоритетом ФРС по-прежнему остается сдерживание инфляции, а не преждевременный переход к смягчению политики. Подтверждение устойчивости фундаментальных показателей фактически прокладывает путь к сохранению и даже дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики, а надежды рынка на скорое снижение ставок могут вновь рухнуть.

Для традиционных финансовых рынков такие оптимистичные прогнозы относительно экономики будут и дальше оказывать давление на оценку активов. Оптимистичный экономический нарратив поддерживает доходность казначейских облигаций США на высоком уровне, долларовый индекс может получить более прочную поддержку со стороны фундаментальных факторов, а высокая стоимость заимствований продолжит ограничивать потенциал роста оценок традиционных рисковых активов, таких как акции США.

Для криптовалютного рынка серьезным испытанием станут $BTC и общая ликвидность. Пока не произойдет существенного перелома в ситуации с макроэкономической ликвидностью, высокие процентные ставки будут и дальше оттягивать приток новых средств с рынков рисковых активов. В краткосрочной перспективе рынок, скорее всего, продолжит испытывать давление и колебаться либо столкнется с риском снижения из-за переоценки ликвидности. #Fed #InterestRates #GlobalEconomy

Согласно последним рыночным котировкам инструмента FedWatch Чикагской товарной биржи (CME), рынок оценивает вероятность того, что в октябре ФРС сохранит текущую базовую ставку без изменений, в 71,8%, тогда как вероятность совокупного повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет лишь 28,2%. Если посмотреть на декабрьские контракты, вероятность сохранения текущей ставки равна 7,2%, повышения на 25 базисных пунктов — 67,4%, а на 50 базисных пунктов — 25,4%.

С точки зрения технической структуры фьючерсов на процентную ставку такое распределение вероятностей отражает переоценку рынком завершающей стадии цикла ужесточения. Ожидания, что в октябре ставка не будет повышена, вероятность чего превышает 70%, создают крайне важное окно для поддержания ликвидности рискованных активов и существенно повышают уверенность в том, что в ближайшее время неопределённость вокруг решения по ставке будет снята.

На традиционных финансовых рынках доходность краткосрочных казначейских облигаций США демонстрирует признаки локального пика, а потенциал роста индекса доллара заметно ограничен. Такая техническая стабилизация макроэкономической ситуации с ликвидностью обычно побуждает институциональных инвесторов постепенно отказаться от чрезмерно защитной позиции и вернуться на рискованные рынки с высокой бетой.

Для рынка криптовалют замедление темпов ужесточения напрямую улучшает ситуацию с затратами на заёмные средства и ожиданиями ликвидности. $BTC демонстрирует сильный спрос на ключевом уровне поддержки. Если в октябре давление со стороны макроэкономических факторов продолжит ослабевать, рынок может получить импульс для технического прорыва, вызванного закрытием коротких позиций. 📈

#FedWatch #InterestRates #Макроэкономика

Согласно последним данным CME FedWatch, рыночные оценки указывают на вероятность 71,8% того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений до октября, и на вероятность повышения на 25 б.п. в размере 28,2%. Если заглянуть вперед, к декабрю, вероятность того, что ставки останутся без изменений, снижается всего до 7,2%, тогда как вероятность совокупного повышения на 25 б.п. возрастает до 67,4%, а вероятность повышения на 50 б.п. составляет 25,4%.

Такая структура рыночных оценок подчеркивает растущую уверенность участников рынка в том, что ужесточение денежно-кредитной политики в этом году далеко от завершения. Инвесторы все чаще соглашаются с тем, что любая краткая пауза в ближайшей перспективе будет лишь остановкой перед очередным повышением ставок до конца года.

В традиционном финансовом секторе эти меняющиеся вероятности продолжают оказывать повышательное давление на доходность казначейских облигаций и поддерживают доллар США. Рисковые активы сталкиваются с постоянными препятствиями, поскольку продолжительное ужесточение денежно-кредитной политики снижает ожидания смягчения условий ликвидности в четвертом квартале.

Для крипторынка сохранение высоких ставок в течение длительного времени создает трудности для спекулятивного импульса и роста альткоинов. $BTC и более широкий рынок цифровых активов могут надолго перейти к консолидации, пока не появятся более четкие макроэкономические сигналы. 📊

#Fed #InterestRates #Макроэкономика

Согласно последним данным инструмента CME FedWatch, вероятность того, что ФРС сохранит ставку без изменений в октябре, составляет 71,8%, а вероятность её совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 28,2%. К декабрю вероятность сохранения ставки без изменений снижается всего до 7,2%, тогда как вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов возрастает до 67,4%, а на 50 базисных пунктов — до 25,4%.

Эти данные отражают заметное усиление ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики. После того как ФРС вновь начала цикл повышения ставок, прежние оптимистичные ожидания поворота в политике были полностью развеяны, а новое ужесточение к концу года стало преобладающим мнением.

Длительное сохранение ставок на высоком уровне и даже их дальнейшее повышение напрямую поддержат рост доходности казначейских облигаций США и индекса доллара. Это не только увеличивает стоимость заимствований на традиционных финансовых рынках, но и продолжает оказывать давление на рискованные активы с высокими оценками.

Для крипторынка дальнейшее ужесточение глобальных условий ликвидности будет сдерживать аппетит к риску. В краткосрочной перспективе такие ведущие активы, как $BTC , вряд ли получат достаточную поддержку за счёт притока нового капитала, поэтому инвесторам следует учитывать риск коррекции оценок.📊

#Fed #InterestRates #MacroEconomics

В последнем еженедельном отчёте американская ипотечная компания Freddie Mac сообщила, что ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой остаётся на высоком уровне 7,4% и не снижается уже восемь недель подряд. Она приблизилась к локальному пику, а совокупный рост за этот период достиг 75 базисных пунктов. Передача влияния высоких ставок на реальный сектор экономики заметно ускоряется.

Устойчиво высокая стоимость заимствований существенно подавляет конечный спрос на жильё. Согласно данным, в сентябре число ожидающих завершения сделок купли-продажи жилья в США сократилось на 4% по сравнению с предыдущим месяцем — это самое резкое падение более чем за три года и минимальный уровень с 2014 года, если не учитывать начало 2020 года. Это свидетельствует о том, что отложенное влияние жёсткой политики на оборот активов оказалось гораздо сильнее ожидаемого.

На макроэкономическом уровне высокие ставки и устойчивая инфляция продолжают повышать стоимость капитала и укреплять доллар, ограничивая возможности смягчения условий ликвидности. Заморозка рынка недвижимости говорит о накоплении рисков замедления экономического роста, а ставка дисконтирования, используемая традиционными финансовыми рынками при оценке рисковых активов, продолжает пересматриваться.

Для крипторынка главным сдерживающим фактором остаётся дальнейшее ужесточение условий ликвидности. На фоне давления одновременно на реальную экономику и финансовые условия спекулятивный капитал предпочитает выжидать. В краткосрочной перспективе $BTC и криптоактивам в целом будет трудно двигаться независимо от рынка при отсутствии нового притока ликвидности, поэтому следует остерегаться риска снижения и повышенной волатильности.

#InterestRates #MacroEconomics #РынокЖилья

Срочные новости: обновление по инфляции и процентным ставкам в США. Инфляция в США выросла до 3.7%, а процентная ставка Федеральной резервной системы сейчас находится в диапазоне 3.75%–4.00%. Такая экономическая ситуация может создать новое давление на крипторынок. 📉 Экономические данные США могут существенно повлиять на дальнейшее движение цен $BTC , $BNB , $ETH и других альткоинов.
#Bitcoin #BNB #CryptoMarket #USInflation #InterestRates

Согласно последним данным Чикагской товарной биржи (CME FedWatch), вероятность повышения ФРС ставки на 25 базисных пунктов в октябре выросла до 33,2%, а вероятность сохранения ставки на прежнем уровне составляет 66,8%. В декабре рынок оценивает вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в 62,2%, на 50 базисных пунктов — в 28,7%, а вероятность сохранения текущего уровня составляет всего 9,1%.

Это свидетельствует о том, что рынок процентных деривативов быстро закладывает в цены сценарий ужесточения денежно-кредитной политики до конца года, заранее учитывая неопределённость в отношении политики. С технической точки зрения ожидания рынка часто достигают дна ещё до публикации данных, и такое заблаговременное высвобождение ожиданий, напротив, устраняет потенциальный шок от «чёрного лебедя» в будущем.

На традиционных финансовых рынках кривая доходности казначейских облигаций США в краткосрочной перспективе может протестировать ключевой уровень сопротивления, а индекс доллара после кратковременного скачка может столкнуться с исчерпанием импульса. Когда ожидания повышения ставок будут полностью учтены в ценах, сырьевые товары и рисковые активы могут получить технический отскок после того, как негатив уже будет отыгран.

Что касается крипторынка, $BTC и рисковые активы обычно укрепляют зоны поддержки в период, когда негативные факторы уже закладываются в цены. Сейчас на блокчейне накоплен значительный объём активов, а заблаговременное отражение макроэкономических ожиданий в ценах обеспечивает капиталу чёткий запас прочности. Потенциал для отскока ликвидности в четвёртом квартале заслуживает внимания.📈

#Fed #InterestRates #CryptoMarket

Согласно последним данным CME FedWatch, ожидания рынка относительно политики Федеральной резервной системы смещаются в сторону ужесточения. Вероятность повышения ставки на 25 б.п. в октябре выросла до 33,2%, тогда как вероятность сохранения ставок на прежнем уровне составляет 66,8%. Если говорить о декабре, вероятность повышения на 25 б.п. составляет 62,2%, а вероятность повышения на 50 б.п. теперь оценивается в 28,7%; вероятность того, что ставки останутся без изменений, — всего 9,1%.

Переоценка ожиданий отражает устойчивое инфляционное давление и стойкость макроэкономической ситуации, заставляя трейдеров отказаться от надежд на скорое начало цикла смягчения политики. После повышения ставки ФРС в сентябре 2026 года участники рынка всё чаще закладывают в цены агрессивный курс ужесточения до конца года.

Рост вероятности дальнейшего повышения ставок обычно способствует увеличению доходности казначейских облигаций США и укреплению индекса доллара США, одновременно оказывая понижательное давление на рисковые активы и акции. Более высокая доходность базовых облигаций повышает стоимость заимствований и ужесточает финансовые условия в целом по всему миру.

Для криптовалютных рынков высокие процентные ставки часто ограничивают ликвидность и сдерживают приток спекулятивного капитала в такие активы, как $BTC . Инвесторам следует быть готовыми к краткосрочной волатильности, пока рынок адаптируется к макроэкономической ситуации, в которой ставки дольше остаются высокими. 📊

#Fed #InterestRates #MacroEconomy

Согласно недавно опубликованным данным Министерства труда США, в сентябре CPI вырос на 3,7% в годовом исчислении, немного превысив рыночный прогноз в 3,6%. После публикации данных об инфляции доходность казначейских облигаций США сначала резко подскочила, а затем пошла вниз, словно на американских горках: доходность двухлетних облигаций сначала достигла максимума за две недели, а затем снизилась по всей кривой.

Эти данные вызвали бурное обсуждение, поскольку, несмотря на превышение прогнозов, общая тенденция к замедлению инфляции сохраняется. Вероятность скорого повышения ставки ФРС, которую закладывали трейдеры, сначала подскочила с 22% до 40%, а затем быстро откатилась примерно к 33% — борьба между быками и медведями была весьма напряжённой.

Сейчас традиционные финансовые рынки находятся в фазе противостояния между экономическими данными и заявлениями представителей регуляторов. С одной стороны, CPI демонстрирует некоторую устойчивость, с другой — в последнее время несколько представителей ФРС заявили, что не спешат продолжать ужесточение политики. Поэтому перспективы индекса доллара и доходности казначейских облигаций США остаются туманными.

Для крипторынка резкие колебания макроэкономических ожиданий означают, что в краткосрочной перспективе у условий ликвидности вряд ли появится чёткое направление. Такие ключевые активы, как $BTC , всё ещё колеблются, переваривая макроэкономическую неопределённость. В дальнейшем важно следить за движением капитала по мере того, как ожидания повышения ставок будут воплощаться в жизнь.

#CPIWatch #InterestRates #CryptoMacro

Глава BlackRock Ларри Финк заявил, что высокие процентные ставки останутся надолго

В ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала BlackRock он сказал аналитикам, что ожесточённая борьба за капитал будет надолго удерживать процентные ставки на структурно более высоком уровне — независимо от того, как будет меняться инфляция

Этому способствуют два фактора

Развитие ИИ требует огромных объёмов капитала, а рекордный дефицит федерального бюджета необходимо покрывать за счёт заимствований

В результате выпуск облигаций продолжает стремительно расти, что в долгосрочной перспективе приводит к повышению ставок
$BTW $WAL #BlackRock #LarryFink #interestrates #Fed

Согласно данным Американской ассоциации ипотечных банков (MBA), опубликованным 9 октября, ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой выросла до 7,50% — максимального уровня с ноября 2023 года. Стремительный рост стоимости заимствований привёл к снижению индекса заявок на ипотеку на 4%, продлив серию падений до шести недель подряд.

Эта динамика свидетельствует о том, что рынок недвижимости США испытывает сильное давление из-за ужесточения кредитования: стоимость заимствований выросла почти на один процентный пункт всего с конца июня. Несмотря на небольшой рост продаж жилья на вторичном рынке по данным Национальной ассоциации риелторов (NAR), обусловленный задержками при оформлении ранее заключённых сделок, эксперты предупреждают, что в четвёртом квартале ликвидность на рынке жилья заметно снизится.

Ставки по ипотеке, остающиеся на рекордно высоком уровне, отражают давление со стороны доходности казначейских облигаций США, из-за чего участники традиционных рынков капитала становятся осторожнее. Продолжительное ужесточение денежно-кредитной политики ослабляет покупательную способность потребителей и замедляет общий экономический рост.

Для крипторынка ограниченная ликвидность и высокие процентные ставки обычно сдерживают приток новых средств в такие рискованные активы, как $BTC . Инвесторам следует сохранять осторожность и внимательно следить за следующими макроэкономическими данными, чтобы точно оценить доступность ликвидности на рынке. 📉

#InterestRates #USRealEstate #Макроэкономика

В своем последнем заявлении президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс отметил, что из-за инфляционного давления, вызванного ростом цен на энергоносители и резким увеличением инвестиций в инфраструктуру ИИ, ФРС, возможно, придется еще раз повысить ставку в этом году. Однако, если экономика будет развиваться в соответствии с ожиданиями, в 2027 году дальнейшее ужесточение может не потребоваться. Он вновь подтвердил свою поддержку решения о повышении ставки в сентябре и подчеркнул, что геополитические конфликты и развитие вычислительной инфраструктуры всесторонне повышают затраты на ключевые ресурсы, такие как транспорт, строительная рабочая сила и чипы.

Заявление Уильямса, входящего в высшее руководство ФРС, разрушило оптимистичные иллюзии некоторых участников рынка, считавших, что цикл повышения ставок близится к завершению. Хотя он ожидает, что базовая инфляция в следующем году приблизится к целевому уровню в 2%, прямая характеристика бума ИИ и энергетического шока как факторов разгона инфляции означает, что устойчивость инфляции со стороны предложения гораздо выше, чем ранее оценивал центробанк.

Макрофинансовые рынки сталкиваются с новым витком давления, связанным с переоценкой активов. Доходность казначейских облигаций США остается высокой под двойным давлением увеличения предложения гособлигаций и ожиданий ужесточения политики. Это не только оттягивает ликвидность от фондовых активов, но и снижает привлекательность активов, не приносящих процентного дохода. В целом финансовые условия останутся жесткими в течение длительного времени.

Для крипторынка сохранение высоких процентных ставок будет напрямую препятствовать возвращению макроэкономической ликвидности. Если рискованные активы, такие как $BTC , не получат достаточного притока фиатных средств, потенциал дальнейшего восстановления может оказаться серьезно ограничен. Инвесторам следует учитывать риск дальнейшего снижения оценок.📉

#Fed #InterestRates #Инфляция