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比特币原生金融让比特币持有者无需先依赖中心化桥即可访问去中心化金融（DeFi）。
ICP 的 Chain Fusion 让容器能够直接与比特币交互，从而为 Liquidium 等应用程序提供支持原生比特币贷款的基础设施，使这一切成为可能。
Liquidium 允许用户以比特币为抵押进行借贷，而无需出售其 BTC，但借款人在开仓前仍应审查贷款条款、LTV、清算风险和还款计划。
比特币原生金融已经在 ICP 上实现了
比特币原生金融是指在去中心化金融（DeFi）中使用比特币，而无需先将其转移到中心化桥接平台。
这一点很重要，因为大多数比特币持有者并不把 BTC 仅仅视为另一种 DeFi 资产，他们关心比特币的存放位置、控制者、交易的签名者，以及 BTC 脱离其原生环境后会产生哪些新的假设。
长期以来，这使得比特币去中心化金融（DeFi）难以理解，用户可以选择出售比特币、将比特币托管打包，或者将比特币交给中心化贷款机构，每种选择都有其利弊权衡。
在 ICP 上，这种情况正在开始改变。
通过链融合技术，互联网计算机容器可以直接与比特币和其他网络交互，这意味着应用程序无需通常的桥接和封装设置，即可读取比特币状态、通过阈值加密控制比特币地址，并协调跨链活动。
对于 Liquidium 用户来说，结果更加实用：原生比特币可以用作抵押品，借款人可以获得流动性，Liquidium 跨链借贷可以提供比特币支持的贷款，而无需强迫用户通过多个互不相连的应用程序。
什么是比特币原生金融？
比特币原生金融是一类金融应用，它允许比特币持有者借贷、赚取收益或获得流动性，同时减少对中心化托管资产的依赖。
判断的一个简单方法是问：
用户是否从原生比特币开始？抵押途径是否为非托管途径？该应用程序可以直接与比特币进行交易吗？用户能否清晰地进行借贷、还款和管理？
这些问题比标签更重要。
一款产品可以谈论 BTCFi 或 Bitcoin DeFi，但真正的考验在于它能否在不增加不必要的信任层的情况下，为比特币持有者提供有用的金融选择。
这时，ICP 的链式融合就显得尤为重要。
Chain Fusion 为何会改变比特币 DeFi 堆栈？
大多数跨链 DeFi 项目都是从要求用户信任中心化托管机构开始的。
ICP 的链融合采用了不同的方法，ICP 容器可以直接与外部链交互，它们可以读取状态、持有资产，并使用协议级阈值加密技术对交易进行签名。
具体来说，对于比特币而言，ICP 提供了一种协议级的比特币集成，使容器能够生成比特币地址、跟踪 UTXO、签署交易并将交易提交到比特币网络，而无需传统的桥接器或预言机。
这才是重点，比特币原生金融并非只是比特币借贷的一个新说法，而是一种与比特币进行交互的全新方式。
这在 Liquidium 上实现了什么
Liquidium 将此基础设施应用于比特币抵押贷款。
Liquidium 提供比特币抵押贷款，用户无需出售比特币即可借款，其核心理念是在保持产品以原生资产为中心、采用非托管设计的同时，让跨链借贷更加直接便捷。
这可以支持一些实际应用场景：
无需出售比特币即可借入稳定币。向借贷市场供应比特币，从借款需求中获利。通过一个借贷协议即可在支持的生态系统中获得流动性。通过 Liquidium SDK 在 Liquidium 之上构建钱包、交易所或应用程序体验。
对于想要了解分步流程的用户，Liquidium 已经提供了原生跨链借贷指南。
这篇文章着眼于更大的转变：原生比特币借贷不仅仅是让比特币“发挥作用”，更重要的是改变支撑这种“发挥作用”的信任模式。
用比特币借款前需要检查哪些事项
以比特币作抵押进行借贷可能很有用，但前提是必须有明确的理由。
部分用户借贷是为了获得短期流动性，另一些用户则希望在持有比特币的同时获得稳定币，还有一些用户可能正在比较外部机会，包括通过 Liquidium Vaults 提供的选项。
重要的不是追逐每一个机会，而是在申请贷款前充分了解贷款内容。
借阅前，用户应查看：
抵押资产他们借用的资产贷款条款贷款价值比和清算门槛还款途径比特币价格波动的风险借入资金是否有明确用途
如果目标是测试产品，那么从小规模开始可能比立即大量建仓更有意义。
安全仍然至关重要
比特币原生金融并不意味着无风险金融。
智能合约、清算机制、市场波动和用户失误依然存在，我们的目标并非假装这些风险消失了，而是减少不必要的信任假设，并使剩余风险更容易被检验。
Liquidium 还完成了对支持跨链贷款的 ICP 容器的独立 Trail of Bits 安全审查。
这正是该类别需要改进的地方：更好的基础设施、公开文档、安全审查和用户教育。
为什么这对比特币持有者很重要
比特币的大部分时间都处于被动抵押状态。
这并非坏事，许多比特币持有者想要长期持有比特币，而不是想将其转移到多个去中心化金融（DeFi）系统中。
但是，当无需出售比特币或依赖托管的封装代币即可用比特币进行借贷时，情况就有所不同了。
比特币持有者可以问：
我是否想在不出售的情况下获得流动性？我是否理解贷款条款？我能否接受附带风险？我是否有还款计划？信任的前提假设是什么？
这些问题比“如何让我的比特币产生效益？”更有意义，它们能让我们专注于控制、清晰的思路和风险。
底线
比特币原生金融不仅仅是比特币收益，也不仅仅是比特币抵押贷款，更不是贴上比特币标签的另一种去中心化金融（DeFi）类别。
这是一种更直接的方式，让用户能够在金融应用中使用比特币，而无需通过中心化桥接器、托管包装器或碎片化的链式工作流程。
ICP 的 Chain Fusion 为开发者提供了构建该模型的基础设施，Liquidium 则将其转化为可行的借贷体验：原生比特币抵押、跨链借贷、非托管设计，以及面向用户和开发者的实用工具。
如果比特币要在 DeFi 中发挥更大的作用，那么这个方向至关重要：原生资产输入，原生资产输出，用加密技术取代用户过去依赖的中间人。
探索 Liquidium 跨链借贷，查看可用的比特币抵押贷款选项，或比较 Liquidium Vaults 中的机会。
免责声明：本文仅供教育用途，不构成任何财务建议。
常见问题解答
什么是比特币原生金融？
比特币原生金融是指允许 BTC 持有者借贷、赚取收益或获取流动性的金融应用程序，同时减少对中心化桥梁或托管封装代币系统的依赖。
这个想法很简单：比特币用户应该能够在去中心化金融（DeFi）中使用比特币，同时又不放弃当初促使他们持有比特币的核心优势。
比特币原生金融与托管型比特币去中心化金融（BTC DeFi）有何不同？
托管型比特币去中心化金融（DeFi）通常要求用户将比特币转移到另一条链上的可信版本，这可能会对桥接器、托管机构或发行方产生重大的信任假设。
比特币原生金融力求使抵押品路径更接近原生比特币，在 ICP 平台上，Chain Fusion 允许应用程序通过去中心化基础设施直接与比特币进行交互，而无需依赖传统的托管机制。
ICP 与比特币借贷有什么关系？
ICP 的 Chain Fusion 技术使互联网计算机容器能够直接与比特币和其他网络交互，对于比特币而言，这意味着容器可以生成比特币地址、跟踪 UTXO、签署交易并将交易提交到比特币网络。
这种基础设施使得像 Liquidium 这样的应用程序能够支持原生比特币支持的借贷，而无需先强制用户购买封装的比特币。
我可以在 Liquidium 上用比特币进行借贷吗？
是的，Liquidium 让用户无需出售比特币即可获得比特币抵押贷款，用户可以通过 Liquidium 应用提供抵押品、查看贷款条款、借入支持的资产并管理还款。
在开立贷款账户之前，用户应审查抵押资产、借款资产、贷款价值比、清算门槛、还款路径和整体风险。
以比特币作抵押借款和出售比特币是一样的吗？
不，以比特币为抵押进行借贷可以让用户在持有比特币的同时获得流动性，卖出比特币则会平仓。
这种差异固然重要，但借贷仍然存在风险，如果抵押品价值下跌或贷款管理不善，借款人可能面临清算，因此，借贷应从制定清晰的资金用途和还款计划开始。
比特币原生金融真的没有风险吗？
不，原生比特币借贷可以降低某些信任假设，但并不能消除风险。
用户仍然需要了解智能合约风险、市场波动、清算机制、贷款条款以及用户操作失误，安全审查和更完善的基础设施有所帮助，但它们并不能使任何借贷产品完全无风险。
使用比特币抵押贷款前我应该检查哪些方面？
在以比特币进行借贷之前，请先阅读以下内容：
抵押资产您计划借入的资产贷款条款贷款价值比和清算门槛还款途径比特币价格波动的风险借入资金是否有明确用途
对于想要在开设更大仓位之前测试流程的用户来说，从小仓位开始可能是一个明智的选择。
哪里可以了解更多信息？
首先阅读 Liquidium 的原生跨链借贷指南，然后在 Liquidium 应用中查看比特币抵押贷款选项，想要比较借入流动性用途的用户还可以查看 Liquidium 金库。
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