qinbafrank

Daqui pra frente, a gente realmente tem que ver a SpaceX como a líder do New Cloud. Vi nas notícias que o Google concordou em pagar 9,2 bilhões de dólares por mês pra SpaceX entre outubro de 2026 e junho de 2029, pra alugar cerca de 110 mil GPUs da NVIDIA, além de CPUs, armazenamento e outros sistemas no centro de dados da SpaceX. Somando isso com o contrato que eles fecharam com a Authropic, a receita mensal do centro de dados da SpaceX pode chegar a 21,2 bilhões de dólares, o que já é 3 vezes o volume de negócios da CRWV e 10 vezes o da Nebius, quase metade do tamanho da operação de nuvem da Oracle.

Em 2015, a receita total da SpaceX foi de 18,6 bilhões de dólares, com um prejuízo de 4,9 bilhões, e a parte de AI teve um prejuízo de 6,3 bilhões. O setor de nuvem é um negócio novo, e se somar, a receita total pode chegar a 40 bilhões de dólares, cobrindo totalmente as perdas, e até a parte de AI pode lucrar bastante.

Não dá pra negar, a capacidade de engenharia do velho Musk criou um novo player de nuvem que tá muito à frente.

Nesta semana, o mercado cripto despencou. Na segunda-feira de manhã, já comentamos no X: quando as reservas bancárias começam a cair, o fluxo líquido de Bitcoin ETF sai em grandes quantidades por vários dias e a emissão de stablecoins despenca, é bem provável que o preço fique ainda mais pressionado. Então, na segunda-feira à noite, saiu a notícia de que a MSTR vendeu 32 Bitcoins, que pode ter sido apenas a gota d'água na emoção.

Uma imagem para entender a fundo a FOTO, que deve ser o ETF com o menor gerenciamento de ativos no mercado de ações dos EUA (apenas 3 dias de negociação, com 500 mil dólares sob gestão), mas também é a combinação de alta beta mais pura da cadeia de indústrias de interconexão óptica + fotônica no mercado de ações dos EUA. A vantagem da FOTO é que o tema é bem focado: as posições estão todas nas empresas mais centrais da cadeia de indústrias, como módulos ópticos para centros de dados de IA, comunicação óptica coerente, lasers, fabricação óptica, testes e medições, entre outros. Já a EUV é mais voltada para semicondutores de grande capitalização + óptica (a interconexão óptica e a pureza óptica são bem inferiores comparadas à FOTO).

Então, se a MRVL, que está no jogo das luzes e chips personalizados, deve valer trilhões, quanto deverá valer a Nokia, que está na onda da luz e computação de borda AI-RAN? 🤔 A Nvidia possui 2,4% da MRVL e 3,05% da Nokia. E eu só percebi que a instituição de investimento da Nvidia se chama GPU ventures, bem típico da Nvidia.

De manhã, acabamos de falar sobre como os EUA e o Irã estão se aproximando de um quadro, mas ainda estão disputando a interpretação de cláusulas chave. Militarmente, estamos em um estágio de "atacar e negociar" sob pressão alta. Isso não vai segurar? Já que a situação está sob pressão no curto prazo, o mercado também vai sentir essa pressão.

Claro que não estamos vendo uma escalada total, pequenas fricções e "atacar e negociar" em pequena escala ainda é o cenário mais provável.

Espero que não me façam passar vergonha 😅

Por que o grande bolinho não caiu no fim de semana e só caiu na segunda-feira (hoje o mercado de ações dos EUA está fechado, mas os futuros de índices de ações dos EUA estão sendo negociados. O índice Nasdaq 100 NQmain e o índice S&P 500 ESmain já estão em queda)?
Na verdade, se você estiver familiarizado com as velas e a correspondência de eventos, já ocorreram muitas situações assim no último ano. Vou citar dois exemplos:
1) O fim de semana de 1-2 de novembro de 25: antes, na sexta-feira, 31 de outubro, o sofr disparou, e na época já havia problemas de liquidez no mercado. Mas no fim de semana de 1-2 de novembro, o grande bolinho continuou subindo, e na abertura do mercado na segunda-feira, 3 de novembro, caiu drasticamente, o grande bolinho caiu por três semanas de 114 mil para um pouco mais de 80 mil, e o índice geral do mercado de ações dos EUA também passou por um pequeno ajuste nas três primeiras semanas de novembro.

2) O fim de semana de 1-2 de fevereiro de 25: na madrugada de janeiro, equivalente à meia-noite de sexta-feira, Trump anunciou pela primeira vez o aumento de tarifas sobre o Canadá e o México, e no fim de semana de 1-2 de fevereiro, o mercado de criptomoedas também teve flutuações e uma leve queda, e na segunda-feira de fevereiro começou a cair drasticamente, o grande bolinho caiu para um pouco mais de 90 mil e o Ethereum para pouco mais de 2000.

Desta vez, novamente no fim de semana, ocorreu um impacto de evento macroeconômico, o grande bolinho não reagiu muito no fim de semana, mas na segunda-feira o impacto se tornou evidente. Minha compreensão é:
No fim de semana, a liquidez do mercado de criptomoedas é escassa, e os mercados da Europa e dos EUA não estão negociando. As forças internas do mercado de criptomoedas têm dificuldade em mudar a tendência do mercado, e só quando os mercados da Europa e dos EUA, especialmente o mercado dos EUA, começam a operar na segunda-feira, é que as forças externas começam a influenciar a reação do grande bolinho. Em termos simples, o mercado de criptomoedas internamente já não tem poder de precificação.

#比特币跳水29万人爆仓

O mercado chegou a um ponto de crítica extrema em relação aos relatórios financeiros das ações americanas. O último relatório financeiro da Broadcom mostrou receitas e lucros recordes, com taxas de crescimento acelerando em relação ao trimestre anterior. O crescimento da receita aumentou de 22% no trimestre anterior para ligeiramente acima de 28%, e o crescimento do EBITDA subiu de 37% para 39%. As orientações para o próximo trimestre também são muito fortes. O CEO mencionou na teleconferência que a empresa atualmente possui pedidos de produtos de IA avaliados em 73 bilhões de dólares, e alguns investidores acreditam que o tamanho desse pedido decepcionou alguns deles, embora o CEO tenha afirmado que o valor acumulado dos pedidos é um "valor mínimo", resultando em uma queda de 5 pontos no preço das ações após o expediente.

Sob outra perspectiva, essa análise extremamente crítica tem um gosto de que, sempre que o preço das ações parece ter um pouco de bolha, rapidamente se esforçam para desinflá-la, #美股2026预测