Powerpei

Bati neste evento do @Jiayi Li , a irmã Mei voltou a distribuir dinheiro
De 4 de agosto a 8 de agosto, por 5 dias consecutivos, o pote total é de 20000 USD1 + 600000 unidades
$WLFI

Eu mesmo sempre usei o USD1 como margem no contrato da Binance; para mim, isso não é um conceito novo

Resumindo como participar do evento:

Entre no grupo chinês da Binance Square (há um link no post) e converse sobre conteúdo relacionado a WLFI / USD1

Discussões, compartilhamento de negociações e análise de gráficos contam; a sala ao vivo pode aparecer do nada para recompensar aleatoriamente, e o chat solta códigos de cupom de tempos em tempos.

O requisito é praticamente zero — é só a pessoa estar lá
Sobre a disputa por cupons: só dá para pegar se a pessoa estiver presente

Eu provavelmente vou ficar alguns dias de plantão na Square e, de quebra, ver se o grupo tem algum compartilhamento interessante de usos do USD1
O grátis não pegar é besteira

Três principais índices em alta
Dow +0,53%, S&P +0,7%, Nasdaq +1%

Parece bom, certo? Mas quando você separa, não é bem assim

A Amazon disparou 15,3% em um único dia
Essa ação, basicamente, é o motor por trás da alta do índice
Tirando a contribuição da Amazon, a alta do S&P e do Nasdaq cai bastante

Agora veja outros setores:
O índice de semicondutores da Filadélfia chegou a subir mais de 5% durante o pregão, mas no fechamento sobrou apenas 0,07%
A Micron e a SanDisk chegaram a disparar e depois voltaram tudo
O Russell 2000 de small caps caiu diretamente 0,5%

Um número que explica bem o problema: no S&P 500, há mais ações em queda do que em alta, na proporção de 1,3:1

O índice sobe, mas a maioria das ações cai

Esse tipo de repique “um só destaque” eu já vi várias vezes

Normalmente aparece em dois cenários: quando a correção de sentimento está apenas começando, ou quando fundos de hedge são obrigados a recomprar posições
Parece movimentado, mas a continuidade é limitada
Para um verdadeiro início de tendência, é preciso que mais setores se movam juntos, com participação ampla de capital, não dá para sustentar tudo com uma única ação.

Minha avaliação:

Esse repique dos ativos ligados à IA parece mais uma recuperação técnica após uma queda anterior.
O balanço da Amazon realmente “explodiu”, mas um relatório não salva o mercado inteiro.
Se depois não houver mais resultados de mais empresas acompanhando, nem entrada de capital mais ampla, não dá para seguir muito tempo sustentando tudo com uma única ação.

Ficar de olho apenas no índice pode enganar.
Observe a amplitude do mercado e a sincronia entre os setores; isso é mais útil do que focar nos níveis.

Não constitui recomendação de investimento; os dados devem ser confirmados nas fontes oficiais.
#美股

A cena mais interessante de hoje nas bolsas dos EUA: Amazon e Apple publicaram resultados no mesmo dia, e os movimentos foram completamente ao contrário

A Amazon superou as expectativas e disparou direto após o pregão. A Apple, por sua vez, caiu

O jeito tão decisivo com que o dinheiro escolheu o lado indica que o mercado agora só reconhece uma coisa: seus investimentos em IA estão, de fato, gerando lucro

Por que a Amazon subiu? O negócio de nuvem da AWS continua crescendo, e as cargas de trabalho de IA estão se convertendo em receita de forma real

O que o mercado mais temia antes era “queimar muito dinheiro e não ver retorno”. Este relatório responde diretamente: dá para ganhar — e ainda por cima acelerando

Por que a Apple caiu? Não foi por desempenho fraco; é porque a história de comercialização da IA ainda não foi contada

Quanto de receita incremental a assinatura do Apple Intelligence realmente traz? Este relatório não forneceu uma resposta empolgante

Além disso, a notícia anterior de aumento de preços já foi absorvida. Quando o “bom” já ficou no preço, a realização vira fator negativo

O Nasdaq liderou os ganhos hoje, e os três principais índices subiram no geral

O motor central é este: o retorno dos investimentos em IA (capex) foi novamente confirmado. Não é que todo dinheiro queimado seja inútil — o ponto é ver quem transformou o gasto em receita real

Meu entendimento:
A divisão entre as “sete gigantes” deve continuar. Quem conseguir provar que o investimento em IA está virando caixa (Amazon, Microsoft) continuará atraindo capital. Quem não conseguir explicar o retorno (Apple), mesmo com valuation enorme, pode ser descartado

Esta semana, a temporada de balanços praticamente chega ao fim. A conclusão é bem clara: o mercado já não compra a ideia de IA; compra a receita de IA

Não constitui recomendação de investimento; os dados devem ser confirmados nas fontes oficiais.
#美股

A mecânica do Super Node da WLFI — depois que li os documentos de governança, achei que esta é a jogada mais forte no ecossistema USD1

As regras são bem simples: travar 50 milhões de unidades da WLFI por pelo menos 180 dias.
Aos preços atuais, isso equivale a cerca de US$ 2,7 milhões.

O que você ganha com isso?
➢ Acesso a fazer parcerias com market makers, permitindo trocar USDT/USDC 1:1 por USD1
➢ Possibilidade de negociar diretamente com o time da WLFI
➢ Incentivos econômicos adicionais
➢ Peso de voto ponderado pela quantidade travada + tempo restante

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Parece um canal exclusivo para ricos, mas pensei na lógica por trás:

Antes, a expansão do USD1 acontecia rápido demais. Os market makers ganhavam com arbitragem via mint-sell: uma rodada colhia um spread de 15 pontos-base. O projeto ainda tinha que arcar com o custo do reembolso.

Agora, esse Super Node basicamente resgata essa parte do lucro das mãos dos market makers e a reparte com quem está disposto a travar a longo prazo.

Há muitos pedidos de cooperação que o time não consegue filtrar. Então, em vez disso, usam US$ 2,7 milhões como filtro.

Se você realmente investir, só então tem credibilidade para se sentar e conversar.

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O interessante aqui é que:

Ele “amarr(a)” o crescimento da oferta do USD1 à profundidade de travamento da WLFI.

Quem quer ser um super node grande, naturalmente vira um promotor do USD1 — e até um mini distribuidor.

Isso é muito mais forte, estruturalmente, do que a emissão de airdrops ou subsídios para inflar volume de negociação.

Além disso, a governança exige votar pelo menos duas vezes para receber aqueles cerca de 2% de recompensa de staking. Não dá para ficar só “parado”.

Mas eu também não finjo que não existem problemas:

O patamar de US$ 2,7 milhões praticamente elimina os pequenos investidores.

Mesmo com ponderação por raiz quadrada no peso de governança, quem tem mais dinheiro ainda fala mais alto.

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Minha visão:
Comparado àquelas “governanças de caixa vazio” em que
— todo mundo pode votar
— mas ninguém realmente vota
, este desenho é bem mais honesto.

Ele admite uma coisa diretamente:
Quem consegue impulsionar de verdade um ecossistema de stablecoins é quem tem capital, recursos e disposição para se vincular por longo prazo.

O USD1 precisa de demanda real contínua e de uma rede de distribuição — não de especulação de curto prazo.

Para a maioria das pessoas, o Super Node é um espelho: faz você enxergar que tipo de participante o projeto quer atrair.

Não constitui recomendação de investimento. Os dados devem ser confirmados nos documentos oficiais de governança.#USD1

A grande encomenda de chips de US$ 95 bilhões entre EUA e Coreia acabou de ser fechada
A SK hynix garantiu o fornecimento de HBM para a NVIDIA por cinco anos.

Vendo por outro ângulo
O timing da janela para a memória doméstica fica ainda mais claro

A ChangXin Technologies faz DRAM, não HBM

Mas a lógica é parecida: a demanda global por armazenamento está crescendo, a capacidade produtiva externa fica travada pela cadeia de IA, e a fatia da substituição doméstica só tende a aumentar cada vez mais
No curto prazo, o sentimento no setor de tecnologia realmente está alto
Esta semana os resultados das “quatro gigantes” dos EUA estão concentrados e em sequência, e as ações de semicondutores na A-Shares e em Hong Kong oscilam junto; a ChangXin já subiu um pouco.

Meu entendimento:

A direção está certa, a substituição de DRAM doméstica é uma lógica de longo prazo
Mas no curto prazo, atenção ao “correr atrás” comprando mais alto; semana de resultados gera muita volatilidade de sentimento, e é normal que após a realização dos bons resultados haja uma correção.

Se você quiser fazer um teste de uma aposta curta na direção, a UP & DOWN da carteira da Binance acabou de entrar no book da ChangXin Technologies; vence amanhã (30 de julho). Se vai no alta ou na baixa, você escolhe; a barreira não é alta—dá para brincar como uma votação de sentimento.

👉 [https://web3.binance.com/en/prediction/detail/cxmt-up-or-down-on-july-30th-2026]

Não constitui recomendação de investimento; os dados seguem as informações oficiais.

#长鑫科技 #币安钱包

A capitalização da Apple ultrapassou US$ 5 trilhões, superando a Nvidia

a imprensa financeira é unânime: o “dinheiro inteligente” voltou ao valor; o mercado finalmente entendeu a diferença entre queimar dinheiro e não queimar

Eu não acredito nisso

O dinheiro está indo para a Apple não porque a estratégia de IA da Apple seja tão genial

O dinheiro está indo para a Apple não porque a estratégia de IA da Apple seja tão genial. É porque a Nvidia, a Microsoft e a Meta estão gastando demais — tão agressivamente que até seus pais, quando veem a notícia no celular, perguntam “essas empresas ficaram loucas?”. Quando o dinheiro entra em pânico, ele corre para lugares que parecem mais estáveis, e a Apple está justamente ali.

Mas o que a Apple chama de modelo de parceria para economizar dinheiro

Em outras palavras: ela não constrói suas próprias usinas elétricas e continua vendendo ar-condicionado.

o iPhone para as funções de IA ainda depende da capacidade de computação de terceiros

Isso não é um ataque de “downsize” (desvantagem estratégica); é apenas uma forma temporária de evitar os holofotes.

Minha posição na carteira:

A Nvidia não foi mexida
A Apple não foi comprada

A lógica é simples:
A Nvidia chegou ao topo graças à demanda real e concreta; a Apple ultrapassou por causa do medo dos outros
A rotação guiada pelo medo é rápida e também rápida para acabar
Esta semana, quando saírem os resultados da Microsoft, Meta e Amazon, os números de capex vão ser redivididos novamente — e o dinheiro pode virar a qualquer momento.

Não seja prisioneiro de rótulos
Fique de olho no motivo de o dinheiro sair de A e ir para B — essa é a parte mais honesta do mercado

Não constitui recomendação de investimento; os dados estão sujeitos às fontes oficiais.
#美股 #Aİ

Na Cúpula de IA de São Francisco, a Coreia do Sul e os EUA assinaram um grande pedido de chips no valor de 950 bilhões de dólares
Prazo de 5 anos

A SK Hynix fornece HBM (memória de alta largura de banda) para a Nvidia, e a Samsung faz a terceirização e a montagem para a Broadcom

Não é investimento, é compra para garantir o fornecimento
A Nvidia literalmente soldou a cadeia de suprimentos de armazenamento na Coreia do Sul

Um número para sentir: 950 bilhões de dólares, mais do que a receita anual inteira da Apple

Minha leitura é bem direta:

A corrida armamentista de IA mudou
Antes era ver quem tinha o modelo mais forte; agora é ver quem consegue trancar melhor a cadeia de suprimentos
O HBM já estava em falta — este pedido estende ainda mais essa escassez por mais cinco anos

Quem é o fornecedor central de HBM, não preciso dizer, né

Os dados devem ser considerados a partir de divulgações oficiais; não constitui recomendação de investimento.#HBM

O lado escuro da Lua abriu os pesos do Kimi K3, com 2,8 trilhões de parâmetros

Ainda não rodei localmente
Para ser honesto, nem é algo que um indivíduo consiga rodar com esse volume

Mas os dados da arena estão aí: na área de programação e tarefas longas, fica em primeiro lugar — não é só conversa

A capacidade geral ainda fica aquém de Fable 5 e GPT-5.6 Sol; a própria empresa oficial também admitiu, sem forçar narrativa

O que eu me preocupo é outra coisa:

Na China, pela primeira vez alguém colocou diretamente os pesos de um modelo desse nível à disposição

A comunidade consegue quantificar, fazer fine-tuning e implantar de forma privada

Para aquelas empresas que não querem fornecer dados a APIs proprietárias, agora existe mais uma rota. A precificação da OpenAI e similares passa a sofrer pressão

Claro, o limite para implantar 2,8 trilhões de parâmetros está aí; para a maioria das pessoas, no curto prazo ainda é melhor ajustar via API. Quando a versão quantizada sair e as primeiras rodadas de testes da comunidade terminarem, aí sim vale a pena conversar.

A colocação pública do Grupo Xuchuang (03308) em Hong Kong (ações H), com encerramento no dia 27 de julho (domingo) ao meio-dia e início de negociação no dia 30 de julho (quarta-feira)

Maior preço de subscrição: 1.010 HKD; 1 lotes com 50 ações; taxa de admissão de cerca de 51 mil
Maior captação de 55 bilhões de HKD, o maior IPO em ações H do ano

Consórcio de investidores âncora: Temasek, BlackRock, Hillhouse, Alibaba, Tencent
Votação coletiva da cadeia de computação de IA

Quem quiser participar provavelmente já está em movimento; o prazo é curto, termina ao meio-dia de domingo.
Os dados estão sujeitos ao prospecto oficial e não constituem recomendação de investimento.

#港股打新

As duas divulgações de resultados do Q2 da Google e da Tesla saíram na mesma noite; eu nem olhei a receita
Fui direto para capex e fluxo de caixa livre

Ambos são negativos

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Pela Google: receita de US$ 119,8 bi, +24% ano a ano, acima do esperado

A Google Cloud está ainda mais forte: US$ 24,8 bi, +82% na comparação anual
Só olhando para o crescimento, não tem nada a contestar

Mas o capex foi de US$ 44,9 bi

Dobrou na comparação anual

A orientação para o ano todo subiu diretamente para US$ 195–205 bi (antes era US$ 180–190 bi)
Fluxo de caixa livre? Negativo de US$ 5,9 bi
No mesmo período do ano passado foi positivo, US$ 25 bi

Um trimestre: saiu de +US$ 25 bi para -US$ 5,9 bi
Só esse número: no after-hours caiu 3%; eu acho que o mercado reagiu com certa contenção

Pichai disse que o Gemini tem 950 milhões de usuários ativos mensais, e que o investimento em IA está em “redefinir cada parte do negócio”
Ok, acredito que a demanda é real
Mas o fato é que o dinheiro é gasto mais rápido do que é ganho.

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Pela Tesla, fica ainda mais interessante

Receita de US$ 28,24 bi, +26% ano a ano, bem acima da expectativa de Wall Street de US$ 25,7 bi. Automóveis +23%, armazenamento de energia +13%, serviços dispararam +50%
Topo bonito

Depois, viram os lucros: EPS ajustado de US$ 0,33. A expectativa era US$ 0,51

Ficou cerca de 40% abaixo.

Margem bruta caiu para 16,8%
O fluxo de caixa livre também virou negativo: -US$ 1,1 bi. Capex foi de US$ 5,79 bi, +142% na comparação anual; previsão para o ano todo acima de US$ 25 bi
Direção autônoma, Optimus, Cybercab, fábrica de chips de IA… tudo em modo de queimar.

A frase do Musk foi: “Vamos gastar o mais rápido possível, mas sem desperdiçar.” Os investidores claramente não compraram a ideia: no after-hours caiu 4% e, no pré-mercado, ampliou para 5–6%.

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Colocando as duas demonstrações lado a lado, a história é a mesma:
O crescimento é real, queimar dinheiro também é real—e a velocidade de queimar é maior do que a de ganhar.

O discurso de IA não morreu. Mas a postura do mercado mudou
De “se tiver qualquer coisa de IA, compra”
para “quanto você gastou e quanto conseguiu recuperar”

Nos próximos balanços da Meta, Microsoft e Amazon, a linha de capex vai ser examinada com lupa
Quem conseguir provar que o dinheiro gasto voltou, consegue se manter
Quem não conseguir provar, é o próximo -5% no after-hours

Os dados seguem os balanços oficiais; o restante acima é apenas observação pessoal. #AI #美股

Há cerca de meio ano, fiz DeFi na Solana. Que stablecoins você pode escolher?
USDC, ou USDT
acabou

Saíram os dados de 20/07: a oferta total de stablecoins da Solana passou de 15 bilhões de dólares

Mas o que realmente me fez parar não foi esse total.
Foi a parte que não é USDC/USDT: 4,81 bilhões de dólares, atingindo uma máxima histórica

O panorama rachou

—

Quem está comendo esse incremento? USD1

Na Solana, a oferta é de 1,021 bilhão de dólares, ou 21% da oferta total global

Junto com USDG, os dois sustentam quase metade da parte que não é USDC/USDT

Uma existência na escala de 1 bilhão na cadeia: não são números gerados por airdrops, é o uso dos usuários ao “pedirem com os pés”.
Primeiro dado concreto de que a expansão multichain funcionou

Os dados seguem o on-chain em tempo real; o que foi dito acima é apenas observação pessoal.
#USD1 #WLFI

Hoje, duas notícias se juntaram — e ambas estão relacionadas a infraestrutura de IA.

Primeiro, vamos falar de
Nebius (NBIS)

Após o fechamento, a ação disparou quase 19%.
O motivo: a Nvidia revelou em um formulário 13G que detém cerca de 9,3% do capital da Nebius.
São 22,25 milhões de ações ordinárias Classe A, que incluem os warrants correspondentes ao investimento estratégico de 2 bilhões de dólares feito em março deste ano.

A Nvidia não investiu “por acaso”.
Ela investiu na Nebius, mas na verdade investiu em infraestrutura de nuvem para IA.
Ou seja, aquela capacidade de computação em grande escala para grandes empresas.
Não é um investimento financeiro — é um vínculo na cadeia de suprimentos.

Com NVDA e AMD em alta junto, o sentimento do mercado está bem claro:
na linha de capex de IA, o dinheiro continua entrando.

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Agora, vamos falar de
Supermicro (SMCI)

Também deu um salto após o fechamento.
Saiu um relatório preliminar: a receita do 4T ficou perto da faixa inferior da orientação, sem ser surpreendente.
Mas dois números chamam atenção:

a margem bruta subiu para 15–17%
antes a orientação era 8,2–8,4%
mais que dobrou.

O motivo é que a estrutura de clientes e a estrutura de produtos estão melhorando.
A parcela de pedidos de servidores de IA, com margens maiores, está aumentando.

As novas encomendas superaram 60 bilhões de dólares, um recorde histórico.
A carteira de pedidos equivale a cerca de 5 vezes a receita esperada do trimestre atual.

O que significa 60 bilhões?
É que, mesmo que ela não feche nenhum novo pedido com 1 centavo, os pedidos atuais ainda dão para trabalhar por mais de um ano.

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Juntando essas duas coisas, a conclusão aponta para o mesmo lado:

A demanda por capacidade de computação em IA não está esfriando — está acelerando.

Quando a Nvidia coloca as mãos na massa e assume participação em uma empresa de infraestrutura de nuvem, isso mostra que ela acredita que a demanda na ponta é grande e suficientemente duradoura, a ponto de valer a pena vincular parceiros com equity.

O estouro de pedidos da Supermicro indica que as compras reais de servidores de IA estão acontecendo — não é só discurso.

Eu sempre disse que o principal fluxo de investimento em IA está migrando de chips para infraestrutura.

Eletricidade, data centers, servidores.

Hoje, essas duas notícias adicionam mais uma camada de validação.

No curto prazo, essas ações com certeza vão oscilar bastante — não vá atrás comprando no pico.
Mas, no médio e longo prazo, eu acho que o caminho está ficando cada vez mais claro.

Acima é apenas uma observação pessoal; os dados devem ser conferidos nas fontes oficiais; não constitui recomendação de investimento.#英伟达 #美股