O Nasdaq bateu outro recorde
A força por trás da alta é clara
IA e capacidade computacional estão liderando
A atitude do capital é direta:
por enquanto, deixa os juros altos de lado e também o impacto do petróleo; capacidade computacional, modelos e infraestrutura — tudo concentrado nessa mesma direção.
A Nvidia subiu cerca de 2,1%, e seu valor de mercado chegou a 5,76 trilhões de dólares
O mercado fala há muito tempo em 6 trilhões; agora, esse número está visivelmente mais próximo
No dia, ela continuou sendo o maior fator individual por trás da alta do S&P 500; as narrativas sobre demanda por chips e gastos de capital seguem firmes
Microsoft, Meta e Tesla subiram, em geral, mais de 1% a 2%; as Sete Magníficas tiveram um desempenho forte no conjunto
As expectativas de pedidos e aplicações de IA continuam sustentando as avaliações
//
Hoje, três frentes me fizeram parar para prestar atenção
A SpaceX subiu mais de 7%
O Morgan Stanley reiterou a recomendação de exposição acima da média e o preço-alvo de 300 dólares, dizendo que a avaliação está baixa antes do 15º voo de teste da Starship
A lógica de precificação está mudando
O mercado começa a atribuir a ela, ao mesmo tempo, três rótulos: lançamentos, comunicação por satélite e infraestrutura de capacidade computacional para IA
Uma ação com três narrativas sobrepostas — o capital está disposto a comprá-la
A TSMC ganhou força, em meio às conversas sobre uma parceria com a fábrica de chips Terafab de Elon Musk
A capacidade de fabricação em processos avançados se alinha com uma fábrica de wafers própria e em escala gigantesca
Se as conversas realmente resultarem em uma parceria, isso atingirá diretamente o gargalo de oferta de capacidade computacional para IA
A Cerebras atraiu compradores
Altman a chamou de
parceira próxima
Com o apoio público da OpenAI, a atenção saiu das GPUs de uso geral e se voltou para chips especializados e arquiteturas alternativas.
//
Com as três frentes se sobrepondo, o que importa hoje no mercado não é a alta, mas a
mudança na lógica de precificação
O valor de mercado da Nvidia se aproxima de 6 trilhões; o consenso está se consolidando
A SpaceX está sendo reavaliada como um ativo de infraestrutura de IA; seus rótulos estão se multiplicando
A Terafab e a Cerebras estão levando as fábricas de wafers próprias e os chips especializados
da narrativa para discussões concretas sobre parcerias
A nova variável na oferta de capacidade computacional começa a se materializar
Dos modelos aos chips e às fábricas de wafers, o capital está comprando cada vez mais os alicerces
A capacidade de construir poder computacional no nível físico agora vale tanto quanto os próprios modelos.
$SPCXB
A força por trás da alta é clara
IA e capacidade computacional estão liderando
A atitude do capital é direta:
por enquanto, deixa os juros altos de lado e também o impacto do petróleo; capacidade computacional, modelos e infraestrutura — tudo concentrado nessa mesma direção.
A Nvidia subiu cerca de 2,1%, e seu valor de mercado chegou a 5,76 trilhões de dólares
O mercado fala há muito tempo em 6 trilhões; agora, esse número está visivelmente mais próximo
No dia, ela continuou sendo o maior fator individual por trás da alta do S&P 500; as narrativas sobre demanda por chips e gastos de capital seguem firmes
Microsoft, Meta e Tesla subiram, em geral, mais de 1% a 2%; as Sete Magníficas tiveram um desempenho forte no conjunto
As expectativas de pedidos e aplicações de IA continuam sustentando as avaliações
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Hoje, três frentes me fizeram parar para prestar atenção
A SpaceX subiu mais de 7%
O Morgan Stanley reiterou a recomendação de exposição acima da média e o preço-alvo de 300 dólares, dizendo que a avaliação está baixa antes do 15º voo de teste da Starship
A lógica de precificação está mudando
O mercado começa a atribuir a ela, ao mesmo tempo, três rótulos: lançamentos, comunicação por satélite e infraestrutura de capacidade computacional para IA
Uma ação com três narrativas sobrepostas — o capital está disposto a comprá-la
A TSMC ganhou força, em meio às conversas sobre uma parceria com a fábrica de chips Terafab de Elon Musk
A capacidade de fabricação em processos avançados se alinha com uma fábrica de wafers própria e em escala gigantesca
Se as conversas realmente resultarem em uma parceria, isso atingirá diretamente o gargalo de oferta de capacidade computacional para IA
A Cerebras atraiu compradores
Altman a chamou de
parceira próxima
Com o apoio público da OpenAI, a atenção saiu das GPUs de uso geral e se voltou para chips especializados e arquiteturas alternativas.
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Com as três frentes se sobrepondo, o que importa hoje no mercado não é a alta, mas a
mudança na lógica de precificação
O valor de mercado da Nvidia se aproxima de 6 trilhões; o consenso está se consolidando
A SpaceX está sendo reavaliada como um ativo de infraestrutura de IA; seus rótulos estão se multiplicando
A Terafab e a Cerebras estão levando as fábricas de wafers próprias e os chips especializados
da narrativa para discussões concretas sobre parcerias
A nova variável na oferta de capacidade computacional começa a se materializar
Dos modelos aos chips e às fábricas de wafers, o capital está comprando cada vez mais os alicerces
A capacidade de construir poder computacional no nível físico agora vale tanto quanto os próprios modelos.
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