BIT居士

O desafio do investimento de longo prazo e dos aportes periódicos está em manter a disciplina e garantir um fluxo de recursos suficiente.

Investidores de varejo não devem querer dar um passo maior que a perna. Como o capital disponível já é limitado, não tenham pressa para apostar todas as fichas.

Já pararam para pensar no seguinte? Suponha que você tenha 10 mil yuans e esteja certo sobre a tendência geral, mas fique sem capital. O Ethereum sobe de 2.500 para 10 mil dólares e, com uma alavancagem de 5x, seu capital chegaria a 200 mil. Mas, se cair de 2.500 para 2 mil dólares, seus 10 mil yuans vão direto a zero. Para buscar um retorno de 20 vezes, o risco é que basta o Ethereum cair 20% para você perder tudo.

Do ponto de vista do mercado à vista, quero acrescentar uma observação: muita gente cai na armadilha das negociações frequentes. Tenta aproveitar cada oscilação, comprando e vendendo sem parar, e acaba consumindo todo o capital. Para recuperar o capital ou até dobrá-lo, depois é preciso multiplicá-lo muitas vezes.

Entrar e sair do mercado com frequência, negociar repetidamente, parece uma forma de aproveitar oportunidades, mas, na prática, vai corroendo o capital pouco a pouco. Só quando o capital já foi consumido é que se percebe: recuperar o que se perdeu já é difícil; dobrar o capital é ainda mais complicado.

Isso acontece porque perdas e recuperação do capital nunca são simétricas.

Com uma perda de 10%, é preciso ganhar 11,11% para voltar ao ponto de equilíbrio;
com uma perda de 20%, é preciso ganhar 25% para voltar ao ponto de equilíbrio;
com uma perda de 50%, é preciso ganhar 100% para voltar ao ponto de equilíbrio;
com uma perda de 80%, é preciso ganhar 400% para voltar ao ponto de equilíbrio;
com uma perda de 90%, é preciso ganhar 900% para voltar ao ponto de equilíbrio.

Ou seja, quanto menor o capital, mais absurdo é o retorno necessário para recuperá-lo. O mais assustador nas negociações de ida e volta não é uma grande perda isolada, mas o desgaste repetido e a redução contínua do capital, até você ficar preso na situação de precisar multiplicá-lo muitas vezes para se recuperar.

Por isso, o que realmente devemos controlar não é “se vamos lucrar na próxima operação”, mas “se nosso capital ainda aguenta”. Evitar negociações desnecessárias e preservar o capital é o que permite pensar em recuperar as perdas e dobrar o patrimônio.

Portanto, o ideal é evitar contratos, negociar com menos frequência e preservar o capital. Esse é o caminho certo.

Agora, quanto mais cai, mais empolgação dá. Você também sente isso? Será que todo mundo está pensando em comprar um pouco mais se cair para aproveitar o fundo? Será que estão pensando: “Da última vez não tive coragem de entrar; se cair de novo, com certeza vou entrar”? Se o mercado entrar nesse clima, há dois cenários possíveis:

1. Talvez não caia muito mais. Pode ser que faça apenas uma queda rápida até 80,3 mil e depois reverta em V, ou que teste o fundo pela segunda vez, liquidando as posições compradas alavancadas. Fiquem de olho nas zonas abaixo com alta concentração de liquidez de posições compradas alavancadas. É bem provável que o preço faça uma queda rápida para liquidar essas posições e depois reverta em V — por exemplo, em 79 mil ou 75 mil. Aí começa a reversão em V, criando a impressão de que o mercado de alta chegou e fazendo todo mundo se arrepender de não ter entrado, enquanto o preço dispara para 89 mil, 92 mil, 95 mil, 98 mil, 102 mil... e então, de repente, cai 20 mil pontos, até perto de 78 mil.

2. O preço cai em etapas, e todo mundo começa a comprar na baixa — mas acaba comprando antes da hora, uma vez após a outra. Cai até que ninguém mais aguente, até que quem comprou na baixa não resista e venda também. Depois, o preço sobe rapidamente, fazendo todo mundo se arrepender mais uma vez por não ter entrado.

Há um argumento a favor do primeiro cenário: será que os grandes players vão derrubar novamente as moedas que levaram tanto esforço para acumular durante o mercado de baixa, só para que instituições, empresas listadas, grandes investidores e detentores de longo prazo que não conseguiram entrar a tempo possam comprá-las? Isso teria um custo enorme, porque é preciso fazer as contas: ou derrubam o preço para atrair todos a entregar ainda mais moedas e, assim, acumular posições, ou há um número suficiente de posições compradas para liquidar. Derrubar o mercado não é algo sem custo. Na primeira queda, o custo é muito menor; na segunda, pode ser muitas vezes maior — partindo do princípio de que, quando derrubam o preço, os pequenos investidores vendem e depois ninguém mais tem coragem de comprar. A situação atual é que os pequenos investidores já não têm moedas. Ninguém conseguiu entrar a tempo. Eles já perderam a oportunidade de comprar moedas baratas da última vez. Se o preço cair de novo, não haverá moedas deles para liquidar.

Na verdade, todos precisam entender uma coisa: derrubar o preço faz parte do processo de acumulação dos grandes players. Se os pequenos investidores já não têm moedas, de quem vão acumular? A menos que haja muitas posições compradas alavancadas abaixo do preço atual que precisem ser liquidadas. Por isso, cada queda agora serve para liquidar posições compradas alavancadas e pode provocar pavios extremos. Fiquem atentos.

O que uma pessoa comum deve fazer: ter uma visão pessimista, mas não operar vendida; encerrar as posições compradas alavancadas e priorizar o mercado à vista. Comprar um pouco nas quedas pequenas e mais nas quedas grandes. Usando o pico desta recuperação como referência, os pontos adequados para começar a comprar no mercado à vista seriam quedas de 2.000 a 3.000 U, 5.000 a 6.000 U, 10.000 U e 15.000 U.

现在开始回调了，记得小跌小买，大跌大买。

别又被跌的恐慌了，不敢买入甚至是恐慌卖出了。看空不做空，回调加仓现货。我们对待市场走向边走边看，边调整。行情随时变化。

想要做好定投，最好是不看消息面、不看广场、不看KOL的各种分析、不看K线。

只看自己手里的余粮和严格执行的策略。分两笔的资金，一份是按时间定投，一份是按价格买入。按价格定投的那部分资金分15～20小份。

从高点86000～87000，算平均86500算。跌：2000～3000U开始买入一小份，84500～83500U左右。跌5000～7000U加倍买入，81500～79500U左右，跌10000U左右再加倍，76000U左右。跌1.5～2万U再加倍。71500～66500U左右。

如果跌不到对于位置，可以在插针V反二次探底后买入剩余资金的1/3～1/2。

Hoje em dia, qualquer um pode ser KOL.

Primeiro, uma alta taxa de acerto não significa altos ganhos. Em 10 operações, ganhar 9 vezes não compensa uma única perda; mesmo com uma taxa de acerto de 80%, ainda é possível perder dinheiro.

Muitas vezes, as pessoas veem vários KOLs postando coisas como “mais uma operação encerrada no lucro”, “taxa de acerto de 80% neste mês” ou “lucros consecutivos no grupo de membros”, além de análises de gráficos de candlestick muito convincentes. Isso induz as pessoas ao erro: elas acham que esses KOLs são muito bons e acabam seguindo suas operações ou entrando em grupos pagos.

Os KOLs são bons em usar argumentos que servem para os dois lados. Quando o BTC estava a US$ 84 mil, diziam: “Se se mantiver acima de US$ 87 mil, a tendência é de alta; se cair abaixo de US$ 82 mil, cuidado com uma correção”. Se o preço sobe, podem dizer: “Eu avisei que, se se mantivesse acima desse nível, iria subir”; se cai, podem dizer: “Eu avisei que, se rompesse esse nível para baixo, iria cair”. Depois, apresentam isso como uma previsão precisa e se vendem como mestres que nunca perdem.

Quem realmente ganha dinheiro muitas vezes não tem uma taxa de acerto alta — talvez acerte apenas 30% das vezes. O preço de uma taxa de acerto muito alta é operar com frequência. Os alvos de lucro que essas pessoas definem costumam ser muito baixos, e essa taxa de acerto é construída de propósito. Por exemplo: realização de lucro em 0,02%, mas com um stop loss bem maior, de 2% ou 10%. Isso inevitavelmente faz com que ganhem pouco e percam muito!

O que você vê são apenas as operações que eles querem que você veja. Se dão 8 sinais num dia, 2 dão lucro e 6 dão prejuízo, eles só vão falar das 2 operações lucrativas. Isso é uma exibição seletiva: guardam as capturas de tela dos ganhos e não falam das perdas, transformando-se em mestres que nunca perdem. No grupo de membros, postam capturas de tela de lucros. Quando o mercado sobe, sempre há alguém que comprou na baixa e alguém que foi liquidado por usar uma alavancagem alta. O blogueiro só publica as capturas de tela das operações lucrativas, nunca as das liquidações ou dos stops. Talvez o retorno anual dele seja negativo — pior que o seu.

Os gráficos de candlestick são atrasados. Operar olhando para eles é algo bem básico; esses gráficos são para os sardinhas.

Os KOLs dependem principalmente das comissões de indicação pagas pelas corretoras. Quanto mais incentivam você a operar com frequência, mais segundas intenções têm. Quem realmente ganha dinheiro opera muito pouco — talvez apenas uma vez por mês.

Alguns KOLs só mostram coisas como “taxa de acerto de 90% nos últimos 7 dias” ou “ganhei 300% nesta operação”, o que tem valor de referência muito limitado. É preciso analisar a rentabilidade no longo prazo, o sistema de trading e a mentalidade por trás das operações. Saber analisar não significa conseguir ganhar dinheiro de forma consistente; uma alta taxa de acerto no curto prazo não significa altos retornos no longo prazo; os lucros exibidos não significam que a conta inteira esteja no positivo; e a renda mais estável de quem fala sobre trading talvez nem venha das operações em si.

O que todos precisam aprender é: mentalidade de trading, como criar o próprio sistema de trading, pensar contra a natureza humana e adotar a mentalidade dos grandes players.

Se você ainda acredita que haverá um mercado de alta do Bitcoin e que o halving do Bitcoin trará uma alta,

então, a estratégia daqui para frente é: comprar nas quedas. A partir de agora, cada queda de 2.000 U, 5.000 U, 10.000 U ou 15.000 U será uma excelente oportunidade de compra.

Você pode dividir o capital em duas partes. Use uma delas para fazer compras periódicas ao longo de cinco meses, em parcelas iguais, independentemente do preço.

Divida a outra parte em dez parcelas. Compre a primeira perto de 82 mil; se cair 5.000 U, ou seja, para perto de 79.700, compre mais duas; se cair cerca de 10.000 U, ou seja, para perto de 75 mil dólares, compre mais três; se cair cerca de 15.000 U, ou seja, para perto de 69.700, compre mais quatro. Talvez o preço não caia até os níveis mencionados; se houver uma longa sombra de baixa, aumento do volume e uma reversão em V, você pode optar por usar metade do capital restante para comprar.

Não faça operações vendidas e fique longe de contratos futuros.

Agora, pensem: há muitos investidores de varejo posicionados no mercado?

Pensem por outro ângulo: se o Bitcoin caísse para 60 mil agora, vocês comprariam? E os outros, comprariam? É muito provável que a maioria comprasse. Talvez algumas pessoas discordem, porque acham que também não teriam coragem de comprar quando o preço caísse para 60 mil ou 50 mil. Mas é preciso entender a lógica: quando os grandes players derrubam o mercado, qual é o objetivo? Eles fazem isso para comprar enquanto provocam a queda, com o intuito de adquirir as moedas que os investidores de varejo vendem em pânico. Eles não estão tentando distribuir moedas; essa distribuição acontece quando o preço sobe. Se agora eles derrubassem o preço até 60 mil, não conseguiriam retirar muitas moedas do mercado, mas levariam muitos investidores de varejo a comprar na baixa. Não valeria a pena — essa é a lógica. Isso significa que o preço não vai cair até 60 mil? Talvez caia, mas, se romper esse nível, não será apenas uma queda abaixo de 60 mil. Se surgir um cisne negro de grandes proporções, o preço pode cair a ponto de fazer você duvidar de tudo. E se o preço continuar subindo agora, os investidores de varejo terão coragem de entrar? A maioria, não. O mercado costuma ir contra a vontade da maioria. Quando o preço continuar subindo e os investidores de varejo começarem a dizer que a alta chegou, provavelmente será o fim da valorização por enquanto.

Todas as quedas de agora estão liquidando posições compradas. Antes, as quedas serviam para liquidar tanto as posições à vista quanto as posições compradas. Por que isso mudou? Porque antes os investidores de varejo perseguiam a alta no topo do mercado, e era preciso fazê-los se desfazer das moedas que tinham. Agora, a lógica mudou: eles não têm muitas moedas, pois já foram liquidados duas vezes. Estão esperando uma queda para entrar no mercado.

Então, o que devemos fazer? Aproveitar as quedas do mercado para comprar: comprar um pouco quando a queda for pequena e mais quando for grande. Se a queda passar de 5.000, 10.000 ou 15.000, dobrar as compras. Isso se refere às compras à vista.

Vou falar de uma questão prática: acredito que muitas pessoas estão fora do mercado agora e esperam que o preço caia para poder entrar antes do início do mercado de alta. Na verdade, basta analisar a lógica por trás disso para saber o que fazer.

Vou apontar algumas coisas. Vejam só:

1. O Bitcoin está a 86 mil. Subiu de 57 mil até o nível atual, e muita gente ficou de fora durante todo o caminho. Agora, muitos pensam que, se cair novamente para 60 mil, ou até para a faixa dos 70 mil, vão comprar e entrar no mercado — ou até apostar tudo. Há quem espere comprar abaixo de 60 mil, ou mesmo abaixo de 40 mil. Se cair de verdade, vocês teriam coragem de comprar?

2. Compramos Bitcoin na expectativa de estar posicionados quando o preço subir no próximo mercado de alta. Mas a realidade é que, na maioria dos mercados de alta, os pequenos investidores ficam de fora.

3. Suponhamos que o Bitcoin caia para pouco mais de 60 mil e todo mundo comece a comprar na baixa. Quem estaria vendendo? Da última vez que caiu para 60 mil, as pessoas, tomadas pelo pânico, despejaram suas moedas nas mãos de quem comprou na baixa. Será que essas pessoas vão entregar às sardinhas, por 60 mil, as moedas que conseguiram obter com tanto esforço? O Bitcoin já testou o fundo duas vezes. Fazer o preço cair novamente para pegar as moedas de todo mundo teria um custo muito alto — talvez até gerasse prejuízo.

4. Negociar vai contra a natureza humana. Já avisei várias vezes que o fundo do Bitcoin viria antes ou depois do esperado; é muito mais provável que venha antes, sem dar a todos a oportunidade de comprar na baixa. Se der essa oportunidade, então não será o fundo. É muito improvável que o fundo ocorra em outubro, porque, na percepção de todos, o ciclo de alta e baixa não muda facilmente. A tendência predominante agora é: quem vender suas moedas dificilmente conseguirá recomprá-las por um preço baixo.

5. Se uma característica do início do mercado de alta é que a maioria das pessoas está fora do mercado, então este é o melhor momento possível. Se o preço cair novamente, serão as instituições que venderão suas moedas para vocês?

6. Antes, o Bitcoin era uma disputa entre pequenos investidores. Era fácil fazê-los entregar suas moedas. Mas a situação mudou. Tentar tomar as moedas de ETFs, instituições, empresas listadas em bolsa e fundos soberanos da mesma forma que se tomam as moedas das sardinhas? Só posso dizer uma coisa: é difícil. É muito difícil o preço voltar a 58 mil. A menos que ocorra um evento inesperado de grandes proporções.

7. Ainda haverá liquidações abaixo do preço atual; a questão é apenas qual lado será liquidado primeiro.

Daqui para a frente, o ideal é comprar quando cair e garantir que pelo menos uma parte das moedas esteja em suas mãos. Caso contrário, o que um Bitcoin a 1 milhão de dólares terá a ver com você? A lógica para comprar criptomoedas deve ser a seguinte: comparar o preço de venda futuro com o preço atual e definir primeiro o preço de venda.

Nos últimos dias, vi que a vontade de baixa estava mais forte; depois destes dias de observação, o Bitcoin recusa-se a voltar (corrigir). Parece que está “criando” os ursos. A vista (spot) até faz uma agulhada para cima, mas os futuros não fazem o mesmo — isso é um pouco estranho. Em teoria, os futuros deveriam fazer uma agulhada acima para limpar os ursos e, então, iniciar uma queda de correção. Mas não é isso que está acontecendo. Então, o meu palpite é: a spot está varrendo as ordens de venda para abrir um corredor para, em seguida, iniciar um rali rápido.

Todo mundo já treinou; se o Bitcoin cair, todos agora acabam comprando. Então a trajetória do mercado vai coincidir com o que todo mundo quer?

Então vamos treinar o que fazer se subir. Se, neste momento, o Bitcoin voltar a romper 87 mil, vale a pena perseguir? Se romper 92 mil e ir direto para 95, 102?

Se o Bitcoin recusar voltar e, novamente, tentar 87 mil para cima, provavelmente vai romper — mas com a condição de sustentar acima de 85. Agora está em 8,51. Se romper e se mantiver, então deve ir em direção a 8,3–8,5 dólares (USD) para abrir posições vendidas e liquidar posições alavancadas: os pontos de liquidação para alavancagens de 100x, 50x, 20x, 10x e 5x. Os níveis podem servir de referência: 8,75, 8,97, 9,2, 9,97, 10,2 mil.

Agora estamos diante de uma situação:

1、Se cair, isso atende ao desejo de muita gente de não ter entrado no mercado spot. Haverá um número enorme de investidores individuais, especialmente os “velhos rebentos”, que esperam que caia de novo — até mesmo mais baixo, para “dar tudo” numa aposta de 400 mil a 500 mil (40–50 mil) por vez.

2、Se não cair, então há gente demais indo atrás para comprar contratos a mercado alto. Se não limpar as posições longas (multis), a outra ponta terá de pagar um custo extremamente alto. Existem muitas “outras pontas”. Excluindo instituições, ETFs e family offices e empresas listadas — porque esses estão todos no trem — então sobra apenas um papel principal: jiao易suo.

Primeiro, entenda isto: quem é a contraparte de quem opera contratos. Às vezes você vai notar que, em certo estágio, todo mundo está operando contratos na mesma direção. Por exemplo, 80% do capital está na mesma direção; por exemplo, 10 bilhões de valor em longs. Se 80% de todos estão na mesma direção, então para a contraparte “fechar” (fazer o match), alguém precisa preencher essa “brecha” na outra ponta. São dois papéis: jiao易suo e market maker (normalmente os dois ficam em paz e juntos fazem a colheita). Mas se não houver volume suficiente, o jiao易suo também passa a “mexer” com o market maker: em 10.11, no dia, foi exatamente isso — a maioria dos market makers explodiu em cadeia.

Quando essa contraparte aparece, todo mundo entende por que, mesmo em um mercado bull, de repente pode acontecer uma queda brutal de 20%. Porque o jiao易suo não limpa essas posições longas; então ele é quem tem de arcar com o prejuízo. Afinal, quando todo mundo abre long, a contraparte abre short. O jiao易suo tem U infinito e moedas infinitas; ele pode puxar o preço infinitamente e também derrubar infinitamente por um período, só precisa mudar um número nos registros. Porém, contabilmente isso não fecha, gera um rombo (亏空). Enquanto ninguém pedir moeda (币) para reaver, ele pode operar assim infinitamente — mas o jiao易suo não vai esperar explodir para “acertar as contas”. As chamadas “cisnes negros” basicamente são jiao易suo encenando e aproveitando a oportunidade para fazer o acerto.

Pode haver quem duvide: será que todos os jiao易suo sincronizam assim? Por exemplo, OKX, Binance e CoinBase fariam esse dump e pullback de forma sincronizada? A resposta é: não precisa sincronizar. Uma grande casa já basta. Porque quando o preço do Bitcoin fica fora de alinhamento, os market makers “transportam” o preço para nivelar; e também não haveria quem reclamasse, já que as próprias bolsas deles também precisam acertar as contas.

Com base no entendimento acima: o Bitcoin vai limpar as posições longas, mas não vai ser tão profundo — e será um movimento tipo “inserção de agulha e reversão V” (插针 V反).

A seguir, a forma de operar de vocês deveria ser: colocar ordens no spot. Se realmente quiser brincar com contratos, ao começar o “inserir agulha V reversão”, faça com posição pequena, abrindo long.

O cerne psicológico de quem persegue alta é: tem medo de perder.

Olá, é difícil dizer que foi o dinheiro que você ganhou no ciclo anterior, justamente por causa desse tipo de mentalidade—uma vez que você se precipita, vira água ao mar. O mercado é uma armadilha; todo mundo está dentro da armadilha. Você ganha uma vez, mas muitas vezes isso é justamente o auge antes da queda. Vencidas e derrotas se alternam; quem fica por muito tempo preso na armadilha acaba perdendo tudo cedo ou tarde. Precisamos aprender a parar. Esperar a oportunidade. O mercado nunca falta de oportunidades.

Quando o Bitcoin sobe continuamente, ou desce continuamente, e você não está no “carro”, pelo menos você não está perdendo dinheiro.

Uma abordagem mais racional é: quando o Bitcoin, por um curto período, continuar subindo ou caindo—em torno de 20 mil U—mesmo que você esteja ainda mais confiante, não entre mais. Subiu demais, vai cair; caiu demais, vai subir.

Eu sei qual é a mentalidade de todo mundo: medo de perder, vontade de pegar o topo ou o fundo. Não tenha pressa. Quando subir algo como 20 mil U, perseguir comprado (long) ou fazer vendido (short) não precisa ser feito às pressas. Você precisa aprender a esperar, precisa aprender a desistir. Não tente capturar cada oscilação. Assim, a chance de você ser atingido por stop e até liquidado em cascata (explodir) é muito maior. Pense: quais posições são as mais fáceis de explodir? Não são justamente aquelas abertas no final de uma situação extrema? No fim do movimento, se você fizer o contrário do sentido, não há dúvida de que você vai explodir com muita facilidade, porque quando o mercado inverte, a primeira coisa que ele “come” é você. Por exemplo: na região de fundo, se você faz short, o primeiro a explodir será você. Se o mercado continuar caindo, você se atreve a fazer long contra a tendência? Ou, em uma alta contínua, você se atreve a fazer short contra a tendência? Em minutos, te ensinam a lição.

Quando você está avaliando em que ponto a alta vai corrigir, você pode observar onde as pessoas que compraram no topo foram liquidadas. Ou, durante a queda, observar até onde o preço sobe, para identificar onde os vendedores foram liquidados. Se você não sabe onde vai haver liquidação, então observe os níveis correspondentes às margens de 100x, 20x, 10x e 5x. Desta vez, o topo de 87,3 mil, com alavancagem 100x, caiu 87 mil—uma queda de 1%, 5%, 10% e 20% é aproximadamente o que corresponde a estes níveis: 8,61; 8,28; 7,86; 6,98. Estes são níveis aproximados. O 8,61 e o 8,28 já romperam, então já foram limpos os longs com alavancagem 20x. Em seguida, será a vez das alavancagens 10x e 5x. Já 7,86 e 6,98 não necessariamente precisam ser limpos, mas se houver a ação de limpar, então a probabilidade é de que o preço chegue a esses pontos. Mas durante esse processo ainda haverá novas aberturas de ordens; então você precisa recalcular. Se você não consegue calcular, primeiro olhe o mapa de calor das liquidações e depois combine com esse tipo de algoritmo.

No mercado de cripto ainda existe outra grande armadilha: captação de recursos. Todos os dias surgem milhares e milhares de novos projetos, e não faltam projetos que também fazem captação. Minha opinião é: não mexa, ao ver já se afaste. Isso é ainda mais arriscado do que contratos. Nem dá para chamar de risco — é simplesmente jogar dinheiro fora. É como você pegar seu dinheiro e atirá-lo direto no fogo; quando percebe, não tem como recuperar. São só “tubarões”/golpistas com ganchos. Para os novatos de hoje, é realmente difícil: em todo lugar há armadilhas.

Agora o mercado de cripto já se deformou seriamente. Desde que seja captação, quase sempre é coisa podre. ICOs de 8 ou 9 anos atrás ainda eram bem melhores. Agora, a captação quase não oferece boas oportunidades: em 1000 projetos, talvez nem um consiga sair do papel. O que você imagina é multiplicar por 100 vezes; o que eles querem é o seu capital. Até um projeto tão famoso quanto o PUMP teve desvalorização (rompeu e caiu o preço).

Guarde uma frase: boa captação, o cidadão comum não consegue nem ter contato. O tipo de captação que você consegue ver não tem quase nada de bom — quase tudo é voltado para o seu capital. Coisas boas precisam ser anunciadas para fazer captação? Precisa fazer você, o cidadão comum, participar da captação?

Não compare com Bitcoin e Ethereum daquela época. Antes, 10 anos atrás, qualquer um deles podia render várias vezes. Agora, qualquer coisa acaba em zero. Não há comparação nenhuma. O mercado de cripto de hoje é um círculo sem limites, uma bagunça de “vale-tudo” sem regulamentação — só tem gente como esses predadores.

Talvez alguém vá argumentar: “eu participei de algo que multiplicou por 100”. Dá para dizer só que foi sorte. Essas oportunidades agora são raríssimas, quase como ganhar na loteria. Mesmo assim, você ainda estaria melhor jogando contrato — pelo menos dá para ouvir o barulho. Aqui é apenas para comparar, e por favor, que ninguém entre em alavancagem de contrato. Opções então nem pensar: você nem vai entender como funciona.

Todo mundo não deve procurar um caso específico. Um caso não significa que você é aquele caso. A probabilidade de você ser o “caso” é de 1 em 10.000.

Novatos no mercado de cripto: se for qualquer captação que você consiga acessar, é para a colheita — por favor, se afaste, afaste-se imediatamente.

Eu não queria ficar discutindo com algumas pessoas, mas tem gente que simplesmente não sabe respeitar os outros.

Primeiro, eu publico posts no mercado cripto não é para ganhar dinheiro. Eu não aguento certas pessoas, certas instituições e certas corretoras/exchanges fazendo certas coisas, então resolvi me pronunciar. Todo mundo acaba sendo enganado por eles, com o tempo isso passa a afetar meus próprios interesses. Como eu sou um holder de longo prazo, o que eles fazem prejudica quem mantém a posição a longo prazo. Então saio desabafando e, de quebra, compartilhando experiências pessoais. Se isso ferir os interesses de algumas pessoas, desculpem—não tenho como parar; vou continuar postando.

É só para contar a vocês alguns “golpes/armadilhas” do mercado cripto e minhas próprias experiências. Dizer como pessoas comuns devem fazer negociações seguindo o pensamento do “player/coletivo” (estratégia dos grandes). Ajudar todo mundo a construir o seu próprio sistema de trading. Compartilhar como operar contra a própria natureza (contrário ao instinto). E também dizer que, de preferência, vocês brinquem o mínimo possível com contratos, porque na essência contrato é aposta.

Quanto mais gente se afasta dos contratos, mais o Bitcoin pode entrar num longo ciclo de alta (“long bull”). E a oposição do Bitcoin agora são os contratos! Vocês precisam entender quem é o seu adversário—o book de ordens—vocês conseguem jogar melhor do que ele?

Este mercado é um lugar que cresce no caos, onde tudo cresce no “modo selvagem”. Vocês conseguem jogar melhor do que eles?

O que vocês fizeram, eu também fiz por vocês. O que tenho a dizer é um aviso, sem qualquer outro objetivo: antes, claro, também era um experimento para procurar uma forma de manter posição no longo prazo. No final, descobri que o ETF na direção certa é muito adequado para manter no longo prazo. Se você errar a direção, fica péssimo. Comprei 2,7 milhões na Gate um ETF de 5x de Bitcoin e Ethereum; agora sobrou pouco mais de 500 mil. As características do ETF são: quando sobe, sobe cada vez mais rápido — na verdade, multiplica mais rápido, automaticamente amplia o multiplicador; quando cai, é a mesma coisa, cai cada vez mais rápido. O Bitcoin voltou a subir para 120 mil, e aqueles mais de 2 milhões voltaram também—desde que a direção geral não saia do caminho. Caso contrário, se você fizer uma reversão de 20% na direção oposta, zera. Antes era também para procurar um método de manter longo prazo com alavancagem abaixo de 5. Agora, a conclusão é: moeda na mão (modelo “spot/coin-based”), com pouca alavancagem. Um ETF de 3x ainda dá para brincar. 5x já é alto demais.

Veja se isso pode acontecer: uma queda falsa no início de outubro e, em seguida, uma reversão em V. Essa operação está exatamente de acordo com o máximo de interesses.

A queda falsa atrai as pessoas a vender a descoberto, faz uma inserção para baixo, o que se encaixa perfeitamente na expectativa de muitos de que outubro é o fundo do mercado em baixa. Com isso, todos começam a perseguir a venda a descoberto, esperando que caia para comprar no fundo. Então, eles vêm com um V de reversão. Todo mundo é colhido—comprados e vendidos—e é iniciada uma alta do mercado.

Sempre há pessoas me pedindo para eu recomendar algumas altcoins. No entanto, eu não recomendo comprar altcoins. Mas, se for para empurrar mesmo: ETH, AAVE, LINK, BNB e XMR.

Quero lembrar a todos novamente: como identificar um KOL verdadeiro ou falso:

Veja se esse KOL é realmente útil para você, ou se é um “lixo”/golpe.

Há alguns pontos:

1、Ele oferece “sinais/ordens” para comprar? Se ele oferece, em geral são todos picaretas, sem exceção. Ele nem ganha mais do que você ganharia por conta própria. Nem supera seu nível, por quê? Porque, para deixar os dados bonitos, ele mostra a você coisas falsas. E quem realmente ganha dinheiro não aparece para ensinar os outros e ainda “dar sinais”/trazer negócios. Ele não precisa sair para ganhar as moedas dos bolsos de todo mundo. Uma pessoa que ganha dinheiro de verdade por meio de trades não precisa “caçar” o dinheiro das pessoas.

2、Ele fala em posições/pontos do Bitcoin que “nunca mudam”, dizendo que ficarão os mesmos por 800 anos. E insiste. O mercado financeiro muda o tempo todo; não existe imutável. Hoje é suporte, amanhã é armadilha. Hoje é pressão, amanhã é ponto de partida.

3、Ele ensina a fazer trades com muita frequência: 800 direções por dia, e ainda quer que você capture cada fundo/alta. Qualquer que seja a suspeita de que ele faz trades com frequência — isso é água demais, daqueles golpes “não passa de água”. Como saber se é trade frequente? Se em um mês você fizer mais de 5 trades, já conta como trade frequente.

4、Observar notícias, sem nenhum pensamento de “players/instituições” (o tal “pensamento de mesa”). O que é “pensamento de players”? É a mentalidade de usar notícias para colher/apanhar as “cebolas” (pessoas ingênuas) da mesma forma. Quanto mais você assiste notícias, mais você vira “cebola” — por favor, entenda essa frase.

KOLs realmente úteis: os que não oferecem “sinais/ordens”, apenas ensinam como construir um sistema de trading próprio; os que ensinam trading contra a natureza humana (contra a impulsividade); os que ensinam pensamento contrarian (inverso/ao contrário); os que ensinam a pensar como “players/instituições”; os que ensinam a reduzir a frequência de trades; e os que ensinam como decompor a verdade por trás das notícias.

Vou falar de um problema que muita gente talvez ignore. Eu já mencionei esse ponto antes:

Na verdade, o topo do ciclo anterior de alta ocorreu em agosto, e não em outubro. Outubro foi, na prática, apenas um movimento de “picar” para cima e para baixo, limpando tanto posições vendidas (short) quanto posições compradas (long). Se você observar assim, então este ano julho antecipou em um mês e já chegou ao fundo do ciclo de baixa. Faz sentido, certo?

Se isso faz sentido, então o que você deveria fazer a seguir?

Deveria ter cuidado com a “limpeza por pinos” que apaga posições long: não fazer short. Em vez disso, em vez de short, mantenha ordens de compra no local por perto das zonas de liquidação em lote de contratos. Pequenas quedas = comprar pouco; grandes quedas = comprar mais.

Muito antes eu já disse a todos: o topo do ciclo anterior de alta foi em agosto, e não em outubro. E também avisei que o ciclo de alta anterior não chegou a um patamar “completo” e que o ciclo de baixa também não cairia tanto. Se alguém for calcular uma queda de 70%, então deve ser calculado a partir de uma queda para 150.000, e não para 126.000. Todo mundo está esperando uma oportunidade de comprar no fundo, mas você não vai conseguir comprar no fundo mesmo. Não vai haver essa chance para você. Também disse que o fundo seria atingido antes do previsto. Não vai esperar até outubro para chegar ao fundo. E também avisei a “entrada” por volta de 6,2. Agora, digo novamente a todos: com base nesse ponto de vista, pense melhor sobre como operar.

O Bitcoin continua a espetar para baixo e depois recuar, com os compradores e vendedores empatados, e dá uma sensação de que a queda não consegue mais continuar.

Agora, todo o mercado ainda espera que o Bitcoin caia, para que seja possível comprar barato.

Isso vai atender às expectativas de todos?

Se, neste momento, o Bitcoin voltar a ficar acima de 85.000, então tudo seguirá rumo a patamares ainda mais altos; o 8,7 já foi testado duas vezes. Na terceira vez será ainda mais tranquilo e seguirá para cima.

Você já deve ter visto as notícias na imagem, certo? Agora pense no que você imaginou: pense em 1, 2, 3 — pare de pensar.

Investidor de varejo: acabou, com base na experiência anterior vai despencar. A China está combatendo de forma severa as criptomoedas, combatendo de forma severa o Bitcoin.

Em primeiro lugar, a interpretação da imagem não proíbe de modo severo nem as criptomoedas, nem de modo severo o Bitcoin. O que ela proíbe de forma severa é: não pode ser usado como meio de circulação de moeda, mas pode ser usado como circulação de mercadorias. Não tem curso forçado; isso significa que você assume seus próprios ganhos e perdas — você não pode perder dinheiro e processar, porque a lei não dá respaldo para você processar. Não é permitido fornecer transações, atividades ilegais de operação, etc. Mas não proíbe você possuir pessoalmente, nem proibir transacionar pessoalmente. Quando a lei não proíbe, é legal. A lei é rigorosa: ela não diz diretamente que “possuir Bitcoin pessoalmente é ilegal” ou que “transacionar Bitcoin pessoalmente é ilegal”. Não foi isso que ela disse. Ela apenas diz que fornecer plataformas de transação, por exemplo: se você abrir uma plataforma de transações, aí sim não é legal.

Vou dizer um exemplo direto: pessoa física para pessoa física — você dá U para alguém, e a pessoa te dá RMB. Isso é ilegal?

Minha resposta: não é ilegal, desde que seu dinheiro seja legítimo e não envolva câmbio, auxílio, fraude/enganos. Um vendedor normal de U não é ilegal. Na prática, o vendedor de U também faz transações ponto a ponto com pessoas comuns. Só que a plataforma em que esse vendedor está é ilegal dentro do país. O vendedor de U apenas ganha o spread dentro de uma faixa razoável, com dinheiro legítimo, sem envolver ajudar pessoas a trocar RMB por USDT no exterior, nem trocar USDT por RMB dentro do país, nem ajudar criminosos de fraude a lavar dinheiro. Então não é ilegal. Portanto, como vendedor de U, você precisa julgar se as pessoas com quem você negocia são pessoas comuns e normais; a origem do U não pode ser de U de golpes de fraude, nem o dinheiro pode ser dinheiro de golpes. Se você fizer essa etapa, então não é ilegal.

As pessoas comuns se preocupam por não conseguir trocar U: voltando ao ponto, desde que você confirme que o dinheiro da outra parte não é “dinheiro sujo”, está tudo bem. Primeiro, você só consegue avaliar o máximo possível; não dá para proibir totalmente. Você pode escolher vendedores que já fazem isso há alguns anos, aqueles de U, e adicionar como amigo no WeChat e no Alipay. Não pague diretamente via QR code; peça para transferirem como amigo. Verifique o histórico/fluxo de transações deles; tem que ser com movimentação por muitos dias. Com fluxo, seu risco fica muito baixo, porque assim você não é a primeira pessoa que entra em contato diretamente com o dinheiro do golpe — você passa a ser um nível secundário.

A seguir, vou falar na próxima postagem de forma detalhada.

O cerne da negociação é o seu estado de espírito:

Lembrem-se bem de uma coisa: se você perder a alta do mercado e sentir que o Bitcoin subiu muito, e então concluir que ele vai cair, você vai operar vendido (short). Não façam isso.

Porque, se você fizer dessa forma, vai sofrer muito. O mercado é quem ensina: é especialista em “corrigir” todo tipo de falta de respeito. Você vai cair numa situação em que: além de não estar no carro (de não ter participado do movimento), perder o ganho, ainda por cima ficará preso numa posição e, de bônus, corre o risco de liquidação/estouro. É um golpe duplo.

Vocês já perceberam que, na prática, negociar é negociar o estado de espírito. Se você faz short contra a tendência, fica excitado/impulsivo; quanto mais abre, maior fica; quanto mais abre, mais perde. Até a alta realmente chegar ao fim, o seu capital já acabou e você nem tem dinheiro para continuar abrindo posições. Aí o seu psicológico desaba.

Você deveria esperar. Existem muitas oportunidades. Se você ficou de fora desta alta (perdeu o timing), espere a próxima.

E não é que seja impossível fazer short. Quando é que você pode fazer short? É quando você tem bastante spot (moeda à vista). Quando o preço já subiu muito, aí sim você pode vender uma parte do seu spot ou não vender tudo, e abrir uma posição pequena vendida (short). Isso se chama “hedge” (proteção/compensação). Assim você não tem pressão psicológica nenhuma.

Porque, se subir, mesmo que a sua posição short perca dinheiro, o seu grande volume de spot vai lucrar. Mesmo que aconteça liquidação, não tem problema. E se cair? A short ganha; o spot perde, mas você pode usar os lucros da posição short para comprar no fundo e ganhar ainda mais spot. O spot mais cedo ou mais tarde também vai voltar a subir.

Portanto, você fica completamente sem pressão, com o psicológico extremamente calmo. E aí o seu sistema de negociação fica ainda mais completo.

O que vocês acham do fato de ontem ter entrado 1 bilhão de dólares no ETF de Bitcoin? Primeiro, use o seu raciocínio.

Pronto, 1, 2, 3 parem, parem de pensar.

Acho que você está pensando assim: as instituições entraram todas juntas em massa; com certeza há algum segredo desconhecido por trás disso. Corra para acompanhar o passo das instituições, vamos! Subam!

Ok, vou contar uma lógica alternativa:

1. Primeiro, o grupo que está comprando por trás desse ETF é parte de instituições, family offices, uma parte dos grandes investidores e uma parte dos pequenos investidores. Onde há compra, há venda, certo? Vocês só veem esses 1 bilhão de dólares comprando Bitcoin. Então, quem está vendendo esses 1 bilhão de dólares em Bitcoin? Primeiro, devemos excluir os pequenos investidores, certo? Os pequenos investidores nem estão no “carro”; então de onde vem esse Bitcoin de 1 bilhão de dólares para ser vendido? Então quem é? Não são instituições, nem family offices, nem pequenos investidores; sobram: os tubarões gigantes, jiao易suo.

Então temos que ver, nesse mercado de Bitcoin, quem de fato manda agora.

2. Com uma compra tão grande, de acordo com a relatividade, isso significa que o capital que entra depois vai ser menor do que esses 1 bilhão de dólares? Quanto mais alto o preço, mais isso dificulta que eles continuem entrando. Em outras palavras: se continuarem subindo, o desejo deles de vender vai ser maior do que o desejo de comprar. Assim, esses 1 bilhão de dólares que entraram agora, em comparação com o que viria depois, não é um “tapete para empurrar”, e sim uma oferta de venda! Dá para entender essa frase?

O correto seria entrar antes de o mercado ainda ter recebido esses fluxos, e até mesmo comprar durante a saída, não depois de ter havido uma entrada em massa. É preciso fazer a negociação com antecedência, e não deixar para depois.

Fiquem atentos: o Bitcoin ainda pode subir. Existem dois possíveis cenários: 1) Queda direta, e aí em 8,2–7,8 explodem os touros; depois continua a subir até 100 mil. 2) Primeiro sobe até 8,9 e depois cai para abaixo de 8,2, explodindo os touros; então sobe até 100 mil.

Agora eu vou fazer uma pergunta para vocês: atualmente, a capitalização de mercado do Bitcoin é de 1,8 trilhão de dólares. Agora querem levá-la para 3,6 trilhões de dólares, ou seja, 17 dólares para cada Bitcoin. Na opinião de vocês, quanto seria necessário? Precisa de um “pullback” de 1,8 trilhão de dólares de dinheiro para puxar? Para puxar o Bitcoin precisa de muito dinheiro? No entanto, não é assim.

Muitos investidores de varejo, inclusive alguns “velhos cornos de ferro”, têm um equívoco: derrubar o preço do Bitcoin é fácil, não precisa de muito dinheiro, basta vender moedas para recuperar o capital e derrubar o preço. Já para puxar (subir) precisa de muito dinheiro; para chegar a 17 dólares, seria necessário um volume gigantesco de recursos. O mercado, na verdade, não tem todo esse dinheiro.

Quem pensa assim é tudo “cornos de ferro”. A realidade é exatamente o contrário do que você imagina.

Agora vou te dizer a resposta: para puxar (subir) o Bitcoin, talvez não seja necessário nenhum dinheiro. E, além de não precisar de dinheiro, na verdade até dá para tirar mais dinheiro do mercado. Quando digo que não precisa de dinheiro, não quer dizer que não tenha que gastar um centavo. Em vez disso: o “player” (grande operador/market maker) geralmente precisa de um capital inicial para iniciar o puxão. Ele puxa o mercado para fazer uma grande vela de alta e, em seguida, começa a puxar enquanto vende. Depois continua puxando enquanto vende novamente. Isso atrai as pessoas para continuarem comprando. No final, ele distribui todo o lote (desfaz a posição) no preço alto, sem gastar um centavo. Pelo contrário, ele consegue sacar (realizar) dinheiro (U) das mãos de todo mundo. Quando o preço do Bitcoin sobe, não é apenas porque entrou mais dinheiro no mercado; também é possível subir “com a esquerda pisando na direita”. Além disso, quando o mercado está em alta, na maior parte das vezes é o processo de o operador em posição alta estar distribuindo e realizando saques.

A queda funciona da mesma lógica. O operador não vai vender uma grande quantidade de posições de uma vez para derrubar. Em vez disso, depois de vender um lote para criar a queda (“砸盘”), ele absorve (compra) no nível mais baixo para colher (recuperar) as moedas que todo mundo tinha. Ele derruba enquanto compra. Derrubar é absorver; não é distribuir.

Pense numa lógica simples: se você tem muitas moedas de Bitcoin na mão e quer vender, isso é bom ou ruim para o preço? Você deveria liberar notícias boas loucamente? Quando você está vendendo, deveria fazê-lo quando o dinheiro do varejo está entrando em massa no mercado, ou quando o varejo está em pânico e vendendo? Quando você não tem moedas na mão, você libera notícias boas? Ou deveria liberar notícias ruins?

É aqui que a mentalidade dos investidores de varejo é diferente da mentalidade do operador. Mentalidade do varejo: “Olhem, soltaram notícias boas! Comprem rápido! O operador vai puxar para nós e nos dar dinheiro.” Ou: “Olhem só, uma sequência de notícias ruins… Corra! O operador vai fugir.”