💥 $KIOXIA ’S BLOWOUT QUARTER: 415% SURGE DE RECEITA, 75% MARGENS — O QUE VEM A SEGUIR? 🚨
Meta: ¥155.000 🎯
📊 A Kioxia acabou de virar o jogo na narrativa dos chips de memória com um recorde no primeiro trimestre — vendas subiram 415% no ano contra ano (YoY), lucro operacional não-GAAP subiu 2833% e a margem operacional chegou a 75%. A história aqui é o poder de precificação: os ASPs (preços médios de venda) subiram 70% no trimestre contra trimestre (QoQ), enquanto as remessas de bits cresceram apenas na casa de poucos dígitos. Isso é um mercado precificando escassez, não apenas volume.
💡 A orientação para o Q2 é ainda mais forte: receita de ¥2,39T com margens ampliando para 79,5%, ainda lideradas pela demanda de SSDs em data centers e no segmento enterprise. Enquanto isso, a administração acabou de divulgar uma recompra de ¥800B, enquanto o JPMorgan mantém postura Neutra e um alvo de ¥155.000. Este é o clássico “ponto de atrito” institucional — fundamentos recordes contra uma posição cautelosa de analistas.
🤔 A recompra está criando um piso “sintético”, ou a classificação Neutra vai limitar a descoberta de preço até que o impulso dos SSDs enterprise se prove sustentável?
⚠️ Não é aconselhamento financeiro. Sempre gerencie seu risco. 🛡️
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