Ray區塊鏈與不動產

台积电$TSM 单月营收新高！

台积电去年全年营收 3.8兆元
今年前半年营收已经 2.4兆元
较去年同期成长 35.6%。

6月营收 4426.8亿元，年增 67.9%，再创单月历史新高。

台积电救救大家～
$TSMon

白宮股神 川普 再次喊單！
他表示：「去買一台戴爾電腦吧，因為連他兒子都吵著要戴爾的電腦。」

$DELL 戴爾向「川普賬戶」捐款62.5億
川普：「早期投資是創造長期財富的途徑，我認為股場將會一飛沖天」

屬於是捐款喊單了

相較之下美光捐2.5億有點少

SemiAnalysis 報告： $NVDA Kyber NVL144 機架延後超過 12 個月至 2028 年

「因 PCB 中板製造難度高，已延後超過 12 個月，預計 2028 年推出。 」

同時取消 NVL72x2 背對背機架構，因雲端服務商反對設計形式與運維負擔而終止。

Rubin Ultra 原 4 晶片版本已取消，僅保留 2 運算晶片版本，實際效能原規劃的一半。輝達將增加 Oberon Rubin 與 Rubin Ultra 機架銷售量以彌補缺口。

但！Semi這間及機構在 6 月 9 日發布機構報告，指出 NVIDIA CPO（共封裝光學）及 800VDC 大規模量產延遲至 2028 年或更晚，導致光纖通訊股大幅下跌。

報告發布後約三週，6 月底 SemiAnalysis 與 Tema ETFs 宣布合作，推出光子學與光學 ETF（LAZR）及其他半導體 ETF，聚焦 AI 基礎設施供應鏈。

Metaはレンタルで売上を伸ばす！でも今、本当に余剰な計算能力があるの？

$META の報道によると、Metaはクラウド事業を計画しており、余っているAIの演算リソースを貸し出して、Amazon AWS、Microsoft Azure、Google Cloudなどのクラウドサービス事業者と競争するという。

このニュースに対する市場の反応は「設備投資（CapEx）が縮小するはずだ」というものだったため、上流のAIハードウェア製造業者が下落。

しかし私は、市場の反応が過剰だと思う。いまこのニュースを「計算能力の供給が近いうちに余る」と解釈するのはまだ早い。

Metaの現時点の公開状況を見ると、むしろ「継続してより多くの計算能力を獲得している」ことに近い。
1、計算能力が逼迫（3月にGoogleがGeminiの計算能力を制限し、一部のプロジェクトが遅延）
2、足りないためDDR4まで回収して再利用し、DDR5と混在（06-29 ISCA 2026）
3、Metaは引き続き計算能力をレンタル・継続利用
3月にNebiusと、総額最大270億ドルのAI基盤インフラに関する5年契約を締結。
4月にCoreWeaveと協力を拡大し、AIクラウド計算リソースの210億ドルの契約を締結。
6月にCrusoeと合意し、約1.6GWの演算容量をレンタル。

私は、MetaがxAIの「アイドルになったサーバーを貸し出して収益化する」動きを見ているのではないかと思う。つまり「家主」として賃料を得て、資金回収を加速する。
Metaは2026年の支出が1250億〜1450億ドルなので、このやり方は、市場の「Metaが大規模にAI投資をして、燃え続ける（資金を使い続ける）ことへの懸念」を和らげるだけでなく、新たな収益源も生み出せる。なぜなら、MetaのAIで広告を改善して増える収入は、そのまま得られるからだ。最も重要なのは、Meta自身のAIがあまり良くない？ だからこそ計算能力を売るしかない、ということ。

同様のやり方は、マスクのSpaceXがアイドルのデータセンターを貸し出すケース
5月：Anthropicに毎月12.5億ドルでレンタル
6月：Googleに毎月9.2億ドルでレンタル
毎月先に「家主」として計算能力を貸し出し、まずは合計21.7億ドルを手にする。

市場はSpaceXが余剰な計算能力をAnthropicやGoogleに貸し出しても、特に反応はなかったのに、Metaが計算能力を貸し出すと「天が落ちた」みたいな反応なのはなぜ？

美光 $MU 2026Q3財報：營收、獲利、毛利率與自由現金流全部創下歷史新高。
營收 414.6億美元、季增74%、年增346%
「毛利率 84.9%」

客戶瘋狂到，不擔心價格太貴，只怕拿不到貨！
這次成長最大的原因是「價格大幅上漲」，產量增加非常少。廠房還在收購、設產線、等機器，這些全部都要時間。

DRAM出貨量只增加個位數，但平均售價上漲超過60%。
NAND出貨量只增加個位數，但平均售價上漲超過80%。

下一季還會更強？未來承諾訂單？

美光預估2026財年第四季：
▪️營收約 500億美元 ▪️毛利率約 86% ▪️EPS約 31美元
也就是說，美光營收在單季突破414億美元後，下一季還可能再成長約20%。

美光已經簽署 16份多年期戰略客戶協議，涵蓋未來數年的DRAM與NAND供應。
目前已揭露的最低營收承諾約為：1000億美元
未來美光有接近一半的營收，來自這類長期協議。部分合約還採取「買方照付」模式，客戶即使沒有用完原本預訂的產能，也必須履行最低採購承諾。

為什麼AI時代好像永遠缺儲存？

因為AI算力增加後，不只是GPU數量增加，每一顆GPU所需要搭配的記憶體容量也在快速上升。
GPU增加 → HBM需求增加 → DRAM產能被排擠 → 一般記憶體漲價 → 資料量增加 → NAND與SSD需求增加。

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最明顯的感受是YT上的AI影片越來越多，像是中國AI的短劇，同一個劇本故事，剛開始聲音忽大忽小、角色聲音形象不固定，完全看不下去，到現在跟真人拍攝差距越來越小，成本更低、速度更快。

還有！
台積電在先進制程與先進封裝領域幾乎壟斷的優勢，毛利率約66%；美光本季毛利率卻高達84.9%。

希望「這次一定不一樣」記憶體、儲存能脫離週期性產業，有點擔心這種方式無法持續。

美国怀疑，$ASML 最先进的 EUV 光刻机可能已经流入中国。

不过，ASML 否认。因为机台体积庞大，且配有自动远端监控系统，客户若没有 ASML 技术人员协助，几乎不可能擅自移动或操作设备。

印象中，机台一旦受到异常震动，就会自动锁机？

整件事看起来很像假新闻。也许川普是想故技重施，像对英特尔（Intel）那样，替美国政府争取入股 ASML。

SpaceX史上最大IPO【xStocks沒貨】

各大取引所の対応と補償状況
binance－100%返金、さらに1 M SPCXBを約35u送付。

⚠️幸い、$SPCX のヘッジ保有が多くなく、最後は無事に難を逃れた。当然のように「必ず受け取れる」と考えがちだが、実際に仮想通貨が本当に手元に届くまで、まだすべてが不確定だ。今日のような低確率の出来事でも、起こり得る！

啊这…

バイナンスが正式に米国株に接続！
「株式市場で本当に稼げるなら、口座開設すら難しい」というジョークが現実味を帯びてきた。

暗号通貨取引所が直接米国株やETFを購入できるなんて、以前は考えもしなかった！手数料はちょっと高いけど、やっと購入できるようになった。

5月22日に中国証券監督管理委員会が動き、老虎証券、富途、長橋を厳しく調査し、彼らを違法な越境業務と見なした。違法所得を全て没収されるだけでなく、厳しい罰則が科される上に、2年間の移行期間を与えられる（この期間中は売ることしかできず、買うことや資金の移入はできない）。

中国のユーザーにとっては、バイナンスで口座を開設し、入金する方が証券会社よりずっと簡単だろう。

CRS申告の問題が心配？そのうちバイナンスの株式トークンbstocksが登場し、ブロックチェーンで回避できる。

アプリの言語設定を「繁体字中国語」に変更すると、取引インターフェースが直接米国株を表示するようになる！

米国株で稼げるけど、口座開設が難しい！
今はバイナンスで解決！正式に米国株に接続。

アプリの言語設定を「繁体字中国語」にすると、取引画面で米国株が見れるよ。

1、取引ペア：7000+ 米国株 & ETF

2、手数料：1回の取引で$350までなら$0.35のプラットフォーム手数料、$350を超えたら0.1%

3、金額：$5からスタート

4、対応通貨：USDT、USD1、U、BNBに対応。
USDCは米ドル1:1で交換。

5/ 取引時間：5 * 24時間取引可能

もうすぐbStocksが株をブロックチェーン上に！(バイナンス版のOndo)

黃仁勳 $NVDA GTC AI供應鏈合作夥伴：

王記府城肉粽
花娘小館
富霸王豬腳極品餐廳
磚窯古早味懷舊餐廳

磚窯真的好吃

微策略 Strategy 永遠にビットコインを売らないという神話の終焉？

過去 $MSTR のビットコイン永動機のストーリーはシンプルだった：
買い続け、売らず、債券を発行し、株を発行し、BTCを購入し続け、ビットコインの価格が上昇するのを待ち、その後で株価を押し上げるというサイクル。

Saylorは電話会議でこう述べた：「私たちはもう『ビットコインを永遠に売らない』と言って座っているつもりはありません。私たちはビットコインの純粋な蓄積者でありたいと考えています。ビットコインの総保有量を増やすだけでなく、各株のビットコインの価値を高めることが重要です。これがMSTRの株主にとって長期的に最も価値のあることだと信じています。」

さらに彼はこう付け加えた：「ビットコインを売ってドルを得たり、債務を減らしたり、各株のビットコインに利益をもたらすのであれば、将来的にそれを考慮するつもりです。」
これはStrategyがSaylorの「絶対に売らない」戦略を確立して以来、公式に資産負債表を積極的に管理する方向に初めてシフトしたことであり、核心の目標が純粋なホーディングから「各株のビットコインの価値を最大化する」ことに変わったことを示しています。さらには、配当を支払うためにいくつかのビットコインを売る可能性さえ示唆しています。

市場に予防接種を打ち、市場を「免疫」させる
現在、Strategyの現金は18ヶ月以上の配当を支払うのに十分であり、将来的にビットコインを売る可能性があることを示唆していることは、ある程度ポンジスキームへの疑念を軽減しています。これは売却段階に入ったことを意味し、その後再び買い戻すかどうかは別の話です。

ホルムズ海峡封鎖第2ヶ月
世界の20%の石油、天然ガスが完全に止まってる
でも！市場は恐れず選んでる！株式市場は新高値を更新し続けてる！
#石油 $CL

ブレント原油先物($CL )が120ドルを突破し、米国とイランの戦争以来の新高値を記録しました。

国際エネルギー機関はこれを「歴史上最大のエネルギー安全保障の脅威」と称しています。 #石油 #原油

アラブ首長国連邦（UAE）が5月1日にOPECを脱退し、独立した石油生産を大幅に増やす準備をしています。

現在、UAEはアブダビの原油パイプラインを持ち、Habshanからフジャイラ港に向けて、毎日約150万から180万バレルを輸送しており、ホルムズ海峡を迂回して輸出しています。

短期的には、油価は戦争や通行のリスクを見ています。
長期的には、UAEの増産がOPECを弱体化させ、油価を下げるでしょう！

リバウンド？フォーク？ $LTC

Litecoinにゼロデイ脆弱性が発見され、ハッカーがその脆弱性を利用してマイニングプールにDoS攻撃を仕掛け、更新されていないマイニングプールノードが無効なMWEB取引を受け入れ、「空からの引き出し」を第三者DEXに行いました。

現在、開発チームが脆弱性を修正し、ハッシュパワーによるコンセンサスを通じて13ブロックの再編成を行い、エラーのあるフォーク上の無効な取引を排除しました。

PoWの本質は、ハッシュパワーがコンセンサスを達成することです。

テザーがTRONチェーンで規制要件に合わせて、3.44億ドルのUSDTを凍結。

孫哥の$TRX チェーンの手数料印刷チャンスは止まるのか？

TRONチェーンの手数料がこんなに高いと、誰が使うのか全然わからないなぁ。

ビットコインはハッキングされたのか？
アイルランドの刑事資産局は最近、ビットコインウォレットを見事にハッキングし、500枚のBTCを取り戻しました。その後、合計で6000枚になりました。
秘密鍵がA4用紙に印刷され、釣り竿のケースに隠されていましたが、その後、家主が掃除をして家が失われました。

原因はおそらくこれらのいくつかです：
1、問題のある擬似乱数生成器を使用した
秘密鍵生成時の乱数が十分に安全でなく、太子グループのような場合、秘密鍵が推測される可能性があります。

2、秘密鍵が低い暗号強度のファイルに置かれている
秘密鍵自体には問題はありませんが、ファイルを入手した後に解読して秘密鍵を取得しました。

3、彼は嘘をつき、出てきた後にこっそり秘密鍵を探しに行き、その結果見つかってしまいました。

なぜ彼が打つかTACOを盗もうとしていると感じるのか？

トランプ：私は、アメリカとイランが過去2日間に非常に良好で生産的な対話を行い、中東における私たちの敵対関係を完全かつ徹底的に解決する事について話し合ったことを報告できることを嬉しく思います。

油価は引き続き上昇！長引けば経済が衰退するのか？$BTC
イランの新最高指導者ムジェタバ・ハメネイ：
イランは殉教者のために復讐し団結することを止めない！絶対に妥協しない！

イランの現状：
ホルムズ海峡を封鎖
隣国の米軍基地を攻撃

未来の可能性：
抵抗戦線の同盟国が紅海を封鎖する
油送管、加圧ステーション、貯油槽を攻撃