Powerpei

@Jiayi Li のこのキャンペーンを見つけたら、加一姐（かいちいねえ）がまたお金を撒いてた
8月4日から8日までの連続5日間、総プールは20000 USD1＋600000個
$WLFI

自分はずっとUSD1を使ってBinanceの先物（合計）証拠金にしてきたので、これは自分にとっては新しい概念ではありません

簡単に言うと、参加方法は：

Binance広場の中国語コミュニティに入る（投稿内のリンクから）、WLFI / USD1に関する内容をチャットする

ディスカッション、取引シェア、チャート分析は全部カウントされます。配信ルームにはランダムで突然サプライズ的に投げ銭があります。チャット欄では不定期に红包コードが落ちてきます。

ハードルはほぼゼロで、要するに現場にいればいいこと
红包（ホンバオ）を抢（と）るには、人がその場にいるからこそ抢えます

自分はおそらく数日間広場に張り付きつつ、コミュニティ内で面白いUSD1の使い方のシェアがないかも見てみます
無料で貰えるなら、貰わない手はないです

主要3指数が全面高
ダウ +0.53%、S&P +0.7%、ナスダック +1%

良さそうに見えるでしょ？でも分解するとそうでもない

アマゾンが1日で急騰 15.3%
この1銘柄が、指数上昇の原動力になっている
アマゾンの寄与を取り除くと、S&Pとナスダックの上げ幅は大きく縮む

次に他のセクター：
フィラデルフィア半導体指数は日中一時5%超まで上げたが、引けは0.07%まで低下
マイクロンやサンディスクといったメモリー株は、いったん高値を追った後に結局すべて戻ってきた
ラッセル2000の小型株はそのまま0.5%下落

問題を最もよく示している数字：
S&P500の中では、上がっている株より下がっている株のほうが多く、その比率は1.3:1

指数は上がっているのに、大多数の株は下がっている

この「一人勝ち」的なリバウンドは、何度も見てきた

通常、次の2つのケースで起きる：
感情の修復が始まったばかりのとき、またはヘッジファンドが強制的に買い戻すとき
にぎやかに見えるが、持続性は限られる
本当のトレンドを動かすには、もっと多くのセクターが一緒に動き、資金が幅広く参加する必要がある。1銘柄で無理やり支えるだけでは続かない。

私の見立て：

今回のAI関連銘柄のリバウンドは、前期の急落後のテクニカルな修復に近い。アマゾンの決算が確かに爆発したのは事実だが、1つの決算で市場全体は救えない。今後、他の企業の業績がさらに追いつき、より幅広い資金流入がなければ、単票で持ち上げる構図は長くは続かない。
指数だけを見ていると騙される。市場の広がり、セクターの足並みの一致を見るほうが、ポイント（価格水準）を見るより役に立つ。

投資助言ではない。データは公式発表を優先。
#美股

今日米国株でいちばん面白い場面：アマゾンとアップルが同じ日に決算発表、値動きはまったく逆

アマゾンは予想を大幅に上回り、引け後にそのまま急騰。アップルは逆に下落

資金の陣取りがここまで明快なのは、市場が今認めているのがただ1つだからです――あなたのAI投資は本当に儲かっているのか

アマゾンが上がった理由は？AWSのクラウド事業が拡大を続けており、AIのワークロードが実際に売上へ変わり続けているから

市場が最も恐れていたのは「大金を燃やしても見返りがない」ということ。今回の決算はその答えをまっすぐ提示しました：稼げる、しかも加速している

アップルが下がった理由は？業績が悪いからではなく、AIのビジネス化の物語がまだ語られていないから

Apple Intelligenceのサブスクが、結局どれだけの追加収益をもたらすのか――この決算はわくわくできる答えを出していません

さらに、先に出た値上げのニュースはすでに織り込まれているので、「好材料の実現」は「悪材料」になる

NASDAQが今日はリードして、3指数全体が上昇

本質的なドライバーはこれです：AIの設備投資（キャピタル・エクスペンディチャー）のリターンが再評価された。金を燃やせば無駄というわけではなく、誰が本当の収益を燃やしから生み出したかが重要

私の見立て：
7つの巨頭は今後も分化が続く。AI投資が実際に現金化できることを証明できる（アマゾン、マイクロソフト）ところには、資金がさらに流れ込む。回収の説明ができない（アップル）は、時価総額がどれだけ大きくても投げ売られます

今週で決算シーズンはだいたい一段落。結論はとても明確です：市場はもうAIの概念にはお金を払わず、AIの収益にだけお金を払う

投資助言ではありません。データは公式発表に基づきます。
#美股

WLFI の Super Node メカニズム。ガバナンス文書を読み終えた後、これこそが USD1 エコシステムで最も強力な一手だと感じました。

ルールはとてもシンプル：
WLFI を 5,000 万枚ロックし、少なくとも 180 日。
今の価格だとだいたい 270 万ドル。

それで何が得られる？
➢ 権限付きのマーケットメイカーに接続でき、USDT/USDC を 1:1 で USD1 に交換可能
➢ WLFI チームと直接協業の交渉ができる
➢ 追加の経済的インセンティブがある
➢ 投票の重みは、ロック量＋残存期間で加重される

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お金持ち専用の優先ルートみたいに聞こえますが、背後のロジックはこうです：

以前、USD1 の拡張が速すぎて、マーケットメイカーは mint-sell の裁定で一巡当たり 15 bps のスプレッドを稼ぎ、プロジェクト側は償還コストまで負担する必要がありました。

今のこの Super Node は、まさにその利益の部分をマーケットメイカーから取り返し、長期でロックしてくれる人たちに分配する仕組みです。

協業依頼が多すぎてチームが捌ききれないなら、270 万ドルをフィルターとして使う――そういう発想です。

あなたが本当に投資しているなら、初めて座って話をする資格がある。

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面白いのはここで：

それは USD1 の供給増加と、WLFI のロックの深さを一体に“溶接”している点です。

スーパー・ノードを目指す大口は、自然と USD1 の推進者になり、さらにはミニ版のディストリビューターにもなります。

エアドロップや取引量補助より、構造的にずっと強いです。

投票も、約 2% のステーキング報酬を得るには少なくとも 2 回投票が必要。完全に寝そべっているだけでは無理です。

ただ、問題があることも隠しません。

270 万ドルのハードルは、一般の個人投資家にはほぼ無理。

ガバナンスの重みは平方根で加重されるものの、それでもお金のある人の声のほうが大きくなります。

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私の見方：

「誰でも投票できる」けれど誰も本当に投票しないような“名ばかりガバナンス”より、
この設計のほうがよほど誠実です。

それは一つの事実をはっきり認めています。
本当にステーブルコインのエコシステムを前に進められるのは、資本とリソースを持ち、長期的に結びつく意思のある人だということ。

USD1 に必要なのは、短期の投機ではなく、継続的な実需と配布ネットワークです。

多くの人にとって Super Node は、鏡のようなものです。つまり、このプロジェクトがどんな参加者を引き寄せたいのかを、はっきり見せてくれる。

投資助言ではありません。データは公式のガバナンス文書に基づきます。#USD1

韓美 9500 億ドルの半導体大型受注がようやく決着
SK ハイニックスが英ビダを5年間 HBM の供給で押さえた。

この件を逆に見ると
中国国内のメモリの“窓”がかえってより明確になっている

長鑫科技が手がけているのは DRAM であり、HBM ではない

だが論理は共通している：世界のメモリ需要は伸びている一方、海外の生産能力は AI チェーンによって締め付けられている。国内代替が占める割合は、今後さらに食い込んでいくしかない。
短期的には
テクノロジー株のセンチメントは確かに高い
今週は米国株の4大株の決算が立て続けに集中しており、A株・香港株の半導体セクターも連動している。長鑫はすでに一段上がった。

私の見立て：

方向性は問題ない。国産DRAMの代替は“長期の合理”に基づく
しかし短期の高値追いには注意が必要。決算週は感情的な値動きが大きく、好材料が織り込まれた後の押し目は正常だ。

もし短期の方向性を一回賭けてみたいなら、バイナンスウォレットの UP & DOWN がちょうど長鑫科技の板に上がっている。明日（7月30日）で期限が切れる。強気か弱気かは自分で選べる。ハードルは高くなく、感情の投票として遊ぶ程度に。

👉 [https://web3.binance.com/en/prediction/detail/cxmt-up-or-down-on-july-30th-2026]

投資助言ではない。データは公式発表を優先。

#长鑫科技 #币安钱包

アップルの時価総額が5兆に到達し、エヌビディアを逆転

金融メディアの見解は一致：「賢いお金」が価値へ回帰し、市場はついに“金を燃やす vs 燃やさない”の違いを理解した

私はこの話を信じない

資金がアップルに流れているのは、アップルのAI戦略がどれだけ賢いからではない

資金がアップルに流れているのは、アップルの AI 戦略がどれだけ賢いからではない。エヌビディア、マイクロソフト、メタが金を使いすぎたからだ。使いっぷりがあまりにも激しくて、あなたの両親がニュースを見ても「この会社たち、正気なの？」と聞くレベルだ。お金が慌てれば、見た目が安定している場所へ流れる。アップルはたまたまそこにいた。

しかし、アップルのいわゆる協業でコストを抑えるモデルは

要するに、自分では発電所を建てずに、エアコンを売り続けるということだ

iPhoneがAI機能を動かすのは結局、他社の計算資源に頼っている

これは次元の低下による打撃ではなく、いったんスポットライトを避けているだけだ

私の現物保有の状況：

エヌビディアの底値ポジションは動かしていない
アップルは追っていない

ロジックはシンプル：

エヌビディアが頂点に立ったのは、実際の需要があったから。アップルが逆転したのは、他人の恐怖によるもの
恐怖が駆動する資金のローテーションは速く、動きもまた早い
今週のマイクロソフト、メタ、アマゾンの決算が出て、capexの数字がさらにもう一度織り込まれたら、資金はいつでも反転する可能性がある

ラベルに縛られるな
AからBへお金がなぜ移ったのかを見ろ。それが市場でいちばん正直な部分だ

投資助言ではない。データは公式発表を基準とする。
#美股 #Aİ

旧金山AIサミットで、韓国と米国が9500億ドルの半導体大型受注契約を結んだ
5年契約

SKハイニックスはエヌビディアにHBM（高帯域幅メモリ）を供給し、サムスンはブロードコムのための受託製造とパッケージングを担当する

これは投資ではなく、調達を押さえる（ロックインする）ものだ
エヌビディアは直接、メモリの供給チェーンを韓国に“溶接”して固定した

数字で感覚をつかもう：9500億ドル。アップルの年間売上高よりも多い

私の理解はとてもシンプルで：

AIの軍拡競争は変わった
以前は誰がモデルをより強くできるかだったが、今は誰がサプライチェーンを押さえ込めるかだ
HBMはもともと供給不足だ。この発注で、逼迫がさらに5年先まで延びた

HBMの中核サプライヤーが誰かは、言わなくても分かるだろう

データは公式発表に基づくものであり、投資助言ではありません。#HBM

月の暗黒面がKimi K3の重みをオープンソースにした――2.8兆パラメータ

まだローカルで実行したことはない
正直、この規模は個人では到底回せない

でもアリーナのデータがそれを物語っている。プログラミングと長いタスクの方向性がまず上位で、口先だけの話ではない

総合能力はFable 5やGPT-5.6 Solにまだ距離がある。公式自身も認めていて、無理に持ち上げてはいない

私が気になっているのは、別の点だ：

中国では今回が初めて、このレベルのモデルの重みがそのまま直接公開された

コミュニティが計測できる、微調整できる、プライベートにデプロイできる

データをクローズドなAPIに渡したくない企業にとって、これで道がもう一つ増えた。OpenAIたちの価格設定にはプレッシャーになる

もちろん、2.8兆パラメータのデプロイにはハードルがある。普通の人は当面、素直にAPIを調整して使うのが現実的だ
量子化版が出て、コミュニティの最初の実測が終わったら、その時にまた話そう。

中际旭创（03308）港股のIPO、7月27日（日）正午締切、7月30日（水）上場

最高公開価格 1010香港ドル、1ロット50株、入場料は約5.1万
最高調達額550億香港ドル、今年最大の香港株IPO

基石投資家：シンガポール政府系ファンド（テマセク）、ブラックロック、高瓴、アリババ、テンセント
AI計算力チェーンへの集団的な投票

参加したい人はすでに動いているはずで、日曜正午が締切なので時間がありません。
データは公式の目論見書に基づき、投資助言を構成しません。

#港股打新

Google と Tesla の Q2 決算が同じ夜に出て、売上高は見ないで
まず capex とフリーキャッシュフローを直で見た

どっちもマイナス

→ → →

Google 側：売上 1198 億ドル（前年同期比 +24%）、予想を上回り

Google Cloud がさらに強く、248 億ドル（前年同期比 +82% で急増）
伸びだけ見れば、文句なし

でも資本支出（capex）は 449 億ドル

前年の 2 倍

通期ガイダンスをそのまま 1950–2050 億ドルに引き上げ（以前は 1800–1900 億ドル）
フリーキャッシュフロー？マイナス 59 億ドル
去年同期はプラス 250 億ドル

1 四半期で、プラス 250 億ドルからマイナス 59 億ドルへ
この数字だけで、決算後に -3% だったのは、市場はまだ抑えめだと思う

ピチャイは Gemini の月間アクティブユーザーが 9.5 億だと説明し、AI 投資は「ビジネスのあらゆる部分を再定義する」ためだと言った
うん、需要は本当にあると信じる
でも、お金の方は稼ぐより先に燃えていく――それも事実。

→ → →

Tesla 側はもっと面白い

売上 282.4 億ドル（前年同期比 +26%）、ウォール街予想の 257 億ドルを大幅に上回り。自動車 +23%、エネルギー・ストレージ +13%、サービスは 50% 増。
トップラインはきれい

そして利益：調整後 EPS 0.33 ドル。予想は 0.51

差は約 40%

粗利率が 16.8% まで低下
フリーキャッシュフローも同様にマイナスで -11 億ドル。資本支出は 57.9 億ドル（前年同期比 +142%）、通年予想は 250 億ドル超
自動運転、Optimus、Cybercab、AI チップ工場――全部燃やしてる

マスクの原文：「できるだけ早くお金を使う。ただし無駄はしない。」
投資家は明らかに納得しておらず、決算後 -4%、寄り前は 5-6% 拡大

→ → →

2 つの決算を並べて見ると、話は同じ：
成長は本物。でもお金を燃やすのも本物で、稼ぐスピードより燃やすスピードの方が速い

AI の物語は死んでない。
ただ、市場の態度が変わった
「AI に少しでも関わっていれば買う」
から「いくら使って、どれだけ回収できたか」へ

次の Meta、Microsoft、Amazon の決算では、資本支出の 1 行が虫眼鏡で見られる
使ったお金が回ってくることを証明できる企業は、しっかり持つ
証明できないところは、次の決算後 -5%

データは公式の決算資料を基準にしてください。以上は純粋に個人の所感です。#AI #美股

半年ほど前にSolanaでDeFiをやっていて、ステーブルコインは何を選べる？
USDCか、もしくはUSDT
それだけ

7/20のデータが出てきて、Solanaのステーブルコイン総時価が15０億ドルを超えた

でも、僕を立ち止まらせたのはその合計じゃない
USDC/USDT以外の部分で、4.81億ドル、過去最高

構図が割れた

——

この増分を食べてるのは誰？ USD1

Solanaの供給量は1.021億ドルで、世界の総供給の21%を占める

USDGと一緒に、2つでUSDC/USDT以外の部分をほぼ半分支えている

10億規模のオンチェーンでの存在感がある。エアドロップで作られた数字じゃなくて、ユーザーが足で選んだ結果
マルチチェーン拡張を走り抜けるうえでの最初の確かなデータ

データはオンチェーンのリアルタイムを基準にしている。以上は完全に個人的な観察。
#USD1 #WLFI

今日は2つのニュースが同時に出て、どちらもAI基盤（AIインフラ）に関係している。

まず
Nebius（NBIS）

取引終了後に株価が約19%も急上昇した。
理由は、エヌビディアが13Gの届出で、Nebiusの株を約9.3%保有していることを開示したため。

2225万株のA種普通株で、今年3月の200億ドルの戦略投資に対応するワラント（認決権証券）が含まれている。

エヌビディアは適当に投資しているわけじゃない。
投資先はNebiusで、狙っているのはAIクラウドの基盤インフラ。
大手企業に大規模な計算（演算）能力プラットフォームを作るような領域だ。
これは財務投資というより、産業チェーンでの結び付け（提携関係の固定化）。

NVDAとAMDが一緒に強くなっているのも、マーケットの温度感がはっきりしている証拠だ。
AIの資本支出の流れ——お金がまだ中に入ってきている。

//

次に
Supermicro（SMCI）

これも取引終了後に急伸（急落）した。
暫定的な決算が出たが、Q4の売上はガイダンスの下限に近く、驚くほどではない。
ただ、2つの数字が目を引く。

粗利益率が15〜17%まで跳ね上がった。
以前のガイダンスは8.2〜8.4%だった。
倍以上に近い。

理由は、顧客構成と製品構成の改善が進んでいること。
粗利益率の高いAIサーバーの受注比率が上がっている。

新規受注が600億ドルを突破し、過去最高記録。
受注残は、現時点の当四半期の見込み売上に対して5倍に相当する。

600億ドルってどれくらい？
つまり、新規受注を1円も取らなくても、既存の受注残だけで1年以上は事業を回せるということだ。

//

この2つをまとめて見ると、同じ結論を指している。

AIの計算能力需要は冷めているのではなく、加速している。

エヌビディアが自ら株を持ち、クラウドの基盤インフラ企業を支援している。
これは下流需要が十分に大きく、十分に長いと考えていて、株式で協力先を結び付ける価値があるからだ。

Supermicroの受注が爆発している。
これはAIサーバーの実際の調達量が数字に表れていることであり、掛け声だけではないということを示している。

私はこれまで、AI投資のメインテーマは「チップから基盤（インフラ）」へ移っていると言い続けてきた。

電力、データセンター、サーバー。

今日の2つのニュースは、その裏付けがさらに1段増えた。

短期的にこれらの銘柄が大きく値動きすることは間違いない。高値づかみはしない方がいい。
ただ中長期の方向性は、ますますはっきりしてきていると思う。

以上は純粋に個人的な観察であり、データは公式発表を優先する。投資助言ではない。#英伟达 #美股

Netflix の決算が出た後、株価は52週ぶりの安値まで下落。

売上は12.56Bドルで前年同期比13%増だったものの、あと一歩でアナリスト予想に届かなかった
Q3のガイダンスも市場の評価を得られず不満が出た
その結果、下落した。

この件は私へのリマインドになった：
いま市場はテクノロジーの成長株に対して忍耐力がない
ほんの少しの違いで十分だ。

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今週いちばん重要なのは水曜

Google と Tesla がその日に決算を発表
この2つの結果は、テクノロジー×AI セクター全体の短期的な方向性に直結する

私の現時点の見立ては：

寄り付き後、値動きが最も大きい3つの方向

▫️テクノロジー×AI セクター：とくに決算関連の銘柄は、出た結果が良ければ買いが入るが、少しでも悪ければ売られる

▫️エネルギー（石油・ガス）：地政学の方はまだくすぶっているため、原油価格が連動して動く

▫️ディフェンシブ株・バリュー株：リスク心理がさらに下向くなら、資金がこちらに移る

私は今は薄く持って様子見していて、水曜にデータが出てから判断するつもり。この局面で飛びついて（搶跑して）先回りするタイミングではない。

以上は参考情報のみで、投資助言ではない。DYOR #美股 #财报季