Chamath Palihapitiya Channel

アメリカのクローズドソース・システムと中国のオープンウェイト・モデルに関する進行中の議論を注視されている方へ、いくつかの刺激的な予備データを共有します。

私たちは最近、PHPからNext.jsへの移行によるアップグレードに焦点を当てた初期のパイロットを実施しました。その結果、8090のSoftware FactoryとOpus 4.8を組み合わせることで、Opus 4.8単体に頼る場合と比べて1.5倍高速で、同時に1.4倍安価であることが分かりました。

また、より手頃なGLM 5.2モデルと併せてSoftware Factoryもテストしました。この組み合わせにより費用は驚くほど16.4倍削減できましたが、Opus 4.8単体を使う場合と比べると3倍遅いという結果でした。

現時点では、これらの成果は方向性を示すものにとどまり、各アームのサンプルサイズはn=1です。次のステップとして、適切な管理のもとでこれらの試験を改めて実施する予定です。私たちは、SalesおよびGTMチームと並行して設計している、買い手にとって関連性の高いレガシー・モダナイゼーションのタスクを10〜15件活用します。

続報も近日中にお届けします。その間、このデータは財務戦略に関して非常に重要な疑問を投げかけています。オープンウェイトの選択肢には莫大なコスト優位があるのに、なぜアメリカの上場企業は高額なクローズドソース・モデルに株主資本を使い続けるのでしょうか？

この点をさらに掘り下げるため、今後のテストではアメリカのオープンソース・モデルを評価することに注力し、特にNvidiaを対象にします。

デイビッド・ハモンズは、現在世界で最も重要なアーティストとして立っています。彼の作品は境界を押し広げ、歴史的な過去を探求しつつ未来の出来事を予測することに成功しており、これはすべてのトップクリエイターがマスターしようとする難しいバランスです。82歳でありながら、彼は依然として元気で、クリエイティブコミュニティで非常にアクティブな存在です。

アートを愛する誰もが、5月1日から6月13日の間にNYCにいるなら、ホワイトキューブを訪れるべきです。このギャラリーでは、彼の素晴らしいキャリアを振り返る驚異的な展示が開催されています。このイベントに特に興奮している理由は、最近、彼のアートの一部をギャラリーに貸し出す機会があり、最終的に私が購入することを許可してもらえたからです。

その作品を手に入れるまでの話は、2014年にさかのぼります。その朝、私はデイビッドとブルックリンのスタジオで忘れられない時間を過ごしました。この訪問中に、彼は私に深い秘密を共有してくれました。一緒に写真を撮りたいとお願いしたところ、彼は断りました。そして、彼は私に彼の隣に地面に降りるよう指示しました。私の目をじっと見つめながら、彼は誰に対しても写真のリクエストを拒否し、代わりにその記憶をカメラではなく心で保存するようアドバイスしました。

そのアドバイスはそれ以来私の心に残っています。デバイスをしまうことによって、私は彼のスタジオの雰囲気、彼の創造性の深さ、そして彼が私を他の人と同様に丁寧に扱ってくれたことを、今でも鮮明に思い出すことができます。彼の方法は確実に効果がありました。振り返ると、彼の言葉は当時はやや軽薄に思えましたが、真の存在が非常に稀になっている今、彼の言葉は重みを持っています。私たちは現在、自撮りを撮ったり、SNSのために人工的なショットを演出したりする時代に生きており、彼の時を超えた教訓がこれまで以上に重要になっています。

今、Magsから素晴らしい収益報告が出てきています。しかし興味深いことに、均等加重インデックスが本日、加重インデックスを大幅に上回っています。これは確かに私たちに考える材料を与える興味深い展開です。

私の2025年年次レターが正式に公開され、皆さんが読める準備が整ったことを嬉しく思います。詳細はhttps://t.co/vjvpDz6exFでご覧ください。

このエディションでは、さまざまなトピックを探ります。まず、リターンの概要から始まり、その後、人工知能についてのより深い議論に移ります。具体的には、AIが最終的に終端価値を破壊する場合、未来は実際にその瞬間までゼロの価値しか持たないという理論を検討します。また、米国と中国がフロンティアAIを独占的に所有し続ける場合、他のすべての人々にとっての世界的な影響を探ります。

レターでは、人工知能が直面している最も明確なボトルネックが完全に物理的であることも強調しています。また、ビッグテックを解体するための規制がAIレースに勝つ目標と完全に相容れないかもしれないことについても考察します。他のセクションでは、ドゥーマリズムを資金調達のピッチとして利用する傾向の高まりや、金融市場が従来のP/Eモデルから現在のフリーキャッシュフローへの価格構造の移行についての分析が含まれています。

文書全体で他にも多くのトピックが扱われており、これらの洞察が皆さんにとって価値あるものとなることを願っています。

人工知能を取り巻く戦略的な風景は根本的な変化を迎えています。トップティアの基盤モデルを所有することは依然として重要ですが、真のボトルネックは、すでにゾーニング承認と適切な電源を持つ物理的な不動産になりつつあります。そのような物件とシリコンへの即時アクセスを組み合わせることができれば、無敵のアドバンテージを確保したことになります。

現在、これらの特定のリソースを保持することは、並外れた交渉力を提供します。このレバレッジは、地域コミュニティが新しいデータセンターの提案を拒絶し続けるにつれて、ますます強力になっていくでしょう。イーロンは最近、Cursorを通じてこの正確なポイントを示しました。

先を見越すと、OpenAIとAnthropicが今後数年間にわたって交渉しなければならない合意の規模を想像することはできません。実際、AmazonとAnthropicの最近のパートナーシップは、今後の出来事のほんの小さなプレビューに過ぎません。正しい物理資産を手に交渉テーブルに座っている鋭い投資家にとって、今後の機会は特に有望です。

人工知能の台頭は、組織の運営方法を根本的に変革しており、ビジネスを三つの重要なコンポーネントに凝縮しています。

まず、専門的な知識があり、これは何を達成する必要があるかについての専門的な業界レベルの理解です。次に、部族的な知識があります。これは、同じ作業を行っている競合他社よりもはるかに良い結果を達成する理由を説明する、非公式で文書化されることの少ないビジネスのニュアンスを指します。パズルの三番目の部分はハードウェアとソフトウェアであり、専門的な知識と部族的な知識を融合させて物事を進めるための接続的な組織を形成します。

企業がその専門的および部族的な洞察を徹底的に文書化することに成功すると、日常業務を完全に再設計する扉が開かれます。人々から仕事を奪うのではなく、このプロセスは実際にはより早い成長とより多くの雇用創出を促進します。基本的なタスクが完全に明確になると、組織は重要な人間の判断を適用するためにますます多くの個人を必要とします。

この正確な哲学が、今日多くの大企業が依存するソフトウェアファクトリーの創造の原動力です。

現在、現代のソーシャルネットワーキングアプリケーションが直面している最大の危険は、非常に高度なビデオモデル、TTS技術、そして自動研究能力の強力な組み合わせから生じています。

非常に高度な画像モデルは、現在Instagramが維持している競争優位性に対する最大の危険を表しています。

正直に言うと、現在のNvidiaの再評価は論理的な説明を超えています。さらに、Apple、Microsoft、Meta、Alphabetに割り当てられた変動するFCF倍数も同様に困惑させます。これらの特定の調整についての私の混乱にもかかわらず、公共市場の根底にある価格モデルは現在急速な進化を遂げていることは明らかです。

このリンクを訪れて最新のビデオリリースをぜひご覧ください: https://youtu.be/J2qKVjRR12w

私たちは現在、驚異的な進展と発展の速度を経験しています。ビジネス環境が非常に速く進んでいるため、適応し進化できない組織は、過去よりもはっきりと目立っています。

中国は現在、インド洋、太平洋、北極海で広範な水中観察および測量キャンペーンを実施しています。この大規模な作戦を通じて、彼らはさまざまな海洋環境を詳細に理解するための包括的なデータを収集しています。海軍の専門家によると、これらの水域に関する詳細な知識を得ることは、アメリカ合衆国および同盟国に対する潜水艦戦闘を実施するための重要な要件です。これらのグローバルな活動を考慮すると、私たちはできるだけ早く自国の海洋を完全に調査するための行動を取ることが非常に緊急です。

ソフトウェアファクトリーを創造するという目標が今日の標準的な期待に進化しているのを見るのは素晴らしいことです。決定的な市場リーダーはまだ決まっていませんが、世界にとって非常に有用な製品を提供するための道は明確です。成功は、私たちの現代の状況に合わせてソフトウェア開発ライフサイクルを最も効果的に再発明する人々に属します。この新しい環境をナビゲートすることは、エージェント、AI、専門知識、部族的知識、ビジネスの期待をシームレスに統合することを意味します。この進化の初期段階にまだあるとはいえ、8090's ソフトウェアファクトリーは確かに正しい方向に向かっているようです。

大統領からのメッセージ…

パニックになるな！

私たちは皆、言うのが不快なことを知っています:

ほとんどの税金は無駄にされています。

それらは漏れ出し、表面上は良さそうに見えるあらゆる種類のプログラムに流れ込んでいます。しかし、それが政治家があなたの収入をもっと取り、票を獲得して権力を維持するために語る嘘です。

しかし、人々は愚かではなく、ゲームを理解していることも判明しました。

そのため、増税のハムスターホイールから離れることでこれを認める州は勝利しています。一方で、嘘を売り続ける州は負けています。

限界に達すると、負けている州はあまりにも多くの収入が漏れ出し、最終的には事実上破産するほど税収を失うことになります。

このデータは2023年のものに過ぎません…私たちは2026年の中頃にいるので、この傾向があと2年続くことはすでに記録されています。

私たちのチームの中で最も才能のあるエンジニアの一人が、現在高校生であるというのは驚くべき現実です。彼の雇用の旅に関する具体的な詳細は、将来的に共有される予定です。より広いスケールで、彼のような非常に才能のある若者たちは、AIの力を利用して私たちの世界全体をより良い場所に再構築することになるでしょう。

私が5百万オンスの金の埋蔵量を含むアメリカの資源の所有者であるという理論的なシナリオを想像してください。そのような状況下で、私にとって最善の選択はどれでしょうか:

次回のポッドキャスト版は、特別なリスニング体験になることを約束します。私たちは全エピソードをジェンセンに専念し、GTCからの継続的な報道を特集します。非常に短い時間でリリースされる予定なので、目を離さないでください。