1inch Network

1inch AquaはDeFiの流動性を有効化します。1つのトークン残高で複数のポジションをバックし、スワップするまで資産はウォレットに保持したままにできます。
DeFiの流動性が機能していません。多くのプールでは、ほとんどのトークンが大半の時間まったく役に立ちません。それでもあなたはリスクを負います。DeFiが実現したいと思われていた報酬は得られないままです。1inch Aquaはこの問題を解決するために登場しました。
同じトークン残高で、資産をプールに預けることなく複数の流動性ポジションをバックできるようになりました。トークンは安全にウォレットに残り、スワップ手数料はJIT攻撃から保護されます。

1inch Aquaを通じて流動性を提供すると、何かが起こる前に、あなたのポジションにはカウンターパーティが必要です。では、実際にそれらのスワップを埋めるのは誰でしょうか？
あなたはAquaでポジションを開き、ペア、価格レンジ、手数料を設定します。するとあなたのトークンはウォレットの中にそのまま残ります。その後、待ちます。
あなたのポジションが取引活動を生み出すには、その流動性に対して相手側がスワップする必要があります。Aquaの用語では、あなたがメイカーです。スワップを埋める側がテイカーです。
現在、これらのテイカーは検証済みの1inchリゾルバーです。これは、1inchリゾルバーのオンボーディングおよび検証プロセスを完了した独立した参加者です。

1inchの指値注文では、対象ユーザーが対応しているトークン化資産に対して希望するレートを設定し、市場がその条件に合うまで注文を待たせることができます。
実世界資産（RWA）は、株式、ファンド、コモディティなどの従来型の資産をオンチェーンに取り込んでいます。1inchでは対応しているRWAを直接スワップできますが、資産が特定の価格に到達したときにだけ買う、または売ることもあるでしょう。そこで1inchの指値注文が役立ちます。
なぜRWAsに指値注文を使うのですか？
指値注文では、現在の市場レートを受け入れる代わりに、自分が取引したい価格を指定できます。注文が期限切れになる前に、指定したレートで約定できるなら約定されます。できない場合は、そのまま期限が切れます。

今年上半期には、6つのバグバウンティプログラムを通じて1000件以上のレポートが提出され、脆弱性の発見につながりました。
機関投資家向けレベルのDeFiに信頼を築くには、何が必要なのでしょうか。答えの大きな部分を占めるのが透明性です。
従来型の金融がさらにオンチェーン化するにつれ、セキュリティと信頼は導入のための重要な障壁であり続けています。当社は、リスク管理ホワイトペーパー第2版、ISO 27001の認証、SOC 2（Type 1）の保証（アテステーション）などの取り組みを通じて、この課題に取り組んできました。

1inchはSEAL Whitehat Safe Harbor協定に参加し、必要なときにホワイトハットハッカーが効果的に介入できるようになりました。
DeFiでは、攻撃はゆっくり起こりません。リアルタイムで展開します。資金は数分で動きます。そしてその限られた時間の中で、損失と回復の差を分けるのは、多くの場合、誰かが「すぐに」行動する意思があり、かつその能力があるかどうかです。その「誰か」とは、しばしばホワイトハットハッカーです。
ホワイトハットとは何で、DeFiにおいてどんな役割を担っているのでしょうか？
ホワイトハットハッカーはセキュリティ研究者であり、脆弱性を悪用するためではなく、被害を防ぐためにプロトコルの脆弱性を特定します。

流動性プロバイダーはリスクを引き受けることで手数料を得ますが、すべてのリスクが引き受ける価値のあるものとは限りません。流動性提供の実際の経済性を評価する方法と、なぜ1inch Aquaがリスク方程式の重要な部分を変えるのかを解説します。
すべてのLPのポジションはトレードオフです。流動性を提供することは、実質的にボラティリティを売って、その見返りに手数料を得ることに相当します。常に同じ問いが重要になります。つまり、「手数料は、自分が引き受けているリスクに見合うだけのものなのか？」です。
ときには、そうです。多くの場合は、そうではありません。問題は、多くのLPがそれを一度も測定していないことです。手数料がどこから生まれるのか、そして1inch Aquaの設計が、外部コントラクトに資産を預け入れてロックすることによるリスクを回避するのにどう役立つのかを、資本を投下する前に理解することが不可欠です。

自動で流動性管理を行うことで、DeFiをより簡単にするのが流動性ボルト（バウチャー）です。ですが、資本は個別の戦略にロックされたままです。1inch Aquaは、同じウォレット残高を複数の戦略に“改めて”充てられるという別のアプローチを採用しています。
DeFiの流動性管理に圧倒されたことはありませんか？ 取引ペア、価格レンジ、プロトコル、チェーンを選び、さらに市場の動きに合わせてポジションを調整し続ける必要があります。経験豊富なLPでさえ、それらをすべて管理するのにかなりの時間を費やすことがあります。
流動性ボルトやマネージャーは、それらの多くの判断を自動化します。1inch Aquaは別の選択肢を提供します。つまり、同じウォレット残高で同時に複数の流動性ポジションを支えられ、あなたのトークンは、スワップが成立するまでウォレット内にとどまります。孤立したポジション間で資本を移す方法だけを自動化するのではなく、Aquaはそもそもその資本がどのように配分されるかを変えます。

流動性ボールトは、流動性管理を自動化することでDeFiをより簡単にしました。しかし、資本は個々の戦略にロックされたままです。1inch Aquaは、同じウォレット残高で複数の戦略に流動性をバックできるという、別のアプローチを採用しています。
DeFiの流動性管理に圧倒されたことはありませんか？取引ペア、価格レンジ、プロトコル、チェーンを選び、その後、市場の動きに合わせてポジションを調整し続ける必要があります。経験豊富なLPでさえ、それらをすべて管理するのにかなりの時間を費やすことがあります。
流動性ボールトやマネージャーは、そうした多くの判断を自動化します。1inch Aquaは別の選択肢を提示します。つまり、同じウォレット残高で複数の流動性ポジションを同時に支えることができ、トークンはスワップが約定するまでウォレットに残ります。単に、孤立したポジション間で資本を移動する方法だけを自動化するのではなく、Aquaはそもそも資本がどのように配分されるかを変えます。

流動性ボルトは、流動性管理を自動化することでDeFiをより簡単にしました。しかし資本は個別の戦略にロックされたままです。1inch Aquaは、同じウォレット残高で複数の戦略を支えられるようにすることで、別のアプローチを取ります。
DeFiの流動性管理に圧倒されるように感じたことはありませんか？取引ペア、価格レンジ、プロトコル、チェーンを選び、その後市場の動きに合わせてポジションを調整し続ける必要があります。経験豊富なLPでさえ、すべてを管理するのにかなりの時間を費やすことがあります。
流動性ボルトとマネージャーは、それらの意思決定の多くを自動化します。1inch Aquaは別の選択肢を提供します。同じウォレット残高を複数の流動性ポジションに同時に裏付けにでき、スワップが約定されるまでトークンはウォレット内にそのまま残ります。隔離されたポジション間で資本をどのように移動するかだけを自動化するのではなく、Aquaはそもそも資本をどのように配分するかを変えます。

MapleのsyrupUSDCとsyrupUSDTは、トークン化された貸付ポジションを、日常的なDeFi取引により近づけます。
ステーブルコインは有用です。しかし、動かないまま置かれてしまうこともあります。ウォレットでUSDCまたはUSDTを保有すれば、ドルに連動した資産を持つことになります。これはシンプルです。しかし、機関の信用市場では、ステーブルコインが生産的な資本にもなり得ます。これがMapleの発想です。
Mapleは機関向けのオンチェーン貸付プラットフォームです。トレーディング企業はMapleを通じてステーブルコインを借り入れ、BTCやETHのような暗号資産を、超過担保のセキュリティとして担保に差し入れます。貸し手はステーブルコインを提供し、自身のポジションを表すトークンを受け取ります。

Robinhood Chainは、トークン化された実世界資産をオンチェーンに持ち込みます。1inchは、それらをより取引しやすくします。
実世界資産（RWA）をスムーズかつ効率的に取引するには、どのチェーンを使うべきでしょうか。ひとつの答えがRobinhood Chainです。これは実世界資産の取引のために特別に構築された、Arbitrumベースのネットワークです。1inchは、シンプルな目標をもってRobinhood Chainを統合しました。つまり、トークン化された実世界資産を、1inch経由でより簡単にアクセスできるようにし、ルーティングし、取引できるようにすることです。
「Robinhood Chainは、トークン化された実世界資産をオンチェーンに持ち込みます」と、1inchの共同創業者であるセルゲイ・クンツ氏は述べています。 「私たちの役割は、それらを流動的かつ取引可能にするインフラを提供することです。米国の大手小売向け暗号資産プラットフォームの参入によりRWA市場が拡大する中で、効率的なルーティング、深い流動性、信頼性の高い実行の重要性はますます高まっています。これこそが、1inchが何年もかけて構築してきたことです。」