叮当 Doraemon

うわぁ！SpaceX この垂直統合ぶり、早すぎて「何もかも自社で作る」レベルに到達してる。

最新の業界筋の情報によると、SpaceX は自社で光ファイバーの生産能力を作ることを検討しているという。光ケーブルは実は以前から社内で生産していた。現在使っている光ファイバーは主に Corning、亨通、長飛製だが、Starlink + AI データセンターと一緒に規模を拡大するにつれて、2027年には代替サプライチェーンへの需要がはっきり増える見込みだ。

この話は、10GW の計算能力目標の文脈に置けばすぐ理解できる。数百万個の GPU は最終的に高速な光接続に頼るからだ。光ファイバー、光モジュールのどれか一つの工程で詰まれば、全体の増産が止まって待つことになる。

マスクは以前からロケットを作るとき、まさにこの戦い方をしてきた。供給網でボトルネックになりそうな部品があれば、自分の手に収める。今、そのやり方がロケットだけでなく、衛星、そして AI データセンターへとそのままコピーされている。
#spcx

@叮当 Doraemon 🧧🧧🧧🧧🧧

時勢を見抜く者こそ俊杰！
権力の面前では、老馬でさえも頭を下げる。

トランプはつい先日、こう命じた。「これから米連邦政府はAIとは呼ぶな。統一してSI（Super Intelligence）と呼べ」と。

老馬はその場で即座に持ち上げた——「No more AI. SI. It’s better.（もうAIはやめよう。SIだ。そっちのほうがいい）」。
ところが今日、「じゃあSpaceXAIは、いっそSpaceXSIに改名したらいいんじゃない？」と聞かれた。老馬は即答した——「Yes, we will make that change.（はい、変更します）」。
本当に改めた。

よく考えてほしい。xAIはちょうど最近SpaceXに統合されたばかりで、SpaceXAIに改めてからまだ間もない。なのに今度は二度目の改名だ。

新しい呼び名を発明するのはトランプ。最初に、実際の行動で支持を示すのは老馬。
今回の擦り寄りは、会社の看板まで一緒に押し込んでしまった。

こういうやり方には異論もあるが、大統領には逆らわない。損はしないはずじゃないか？
$SPCX

AIテクノロジーの大手の株価の値動きに注目するよりも、私は実際の応用に使われる光ファイバーテンプレート（モジュール）分野の潜在力を掘り起こすほうが好きです

潜在的なFCCによる光トランシーバーの規則は、3.2T” - $LITE, $AAOI, $COHR, $SIVE” を対象にする可能性がより高いです。

モルガン・スタンレーとワシントン当局者の面談：

- 制限は中国製の3.2Tモジュールから始まる可能性が高い（800g/1.6Tは影響を受けない）

- 潜在的な制限はレーザー市場の逼迫を維持しそう（米国DSP + レーザーで、MSの各項目に対する65%の米国価値基準に到達し得る）

- BOM（物品表）で65%が米国製であれば、中国モジュールは資格を満たす可能性がある。米国DSPとレーザーを使う中国モジュールはすでにその水準に近い

- アナリストは、レーザーの価格面での前向きな影響を見込んでいる……光トランシーバー市場シェアの広範な付け替えよりも重要になりそうです。

- アナリストは、これが超大規模AIの建設のボトルネックになるとは予想しておらず、InP基板の供給が注目すべき重要な変数だと指摘しています（こんにちは $AXTI ）

TLDR：

部品サプライヤー全体として非常に楽観的です。$SMTCのような銘柄はTIA/ドライバの勝ち組になり得る（ただし、これはリストに入っていないと思います）。また、$MXLはDSPにも当てはまるかもしれません。

$AAOIはもう一つの主要な恩恵を受ける銘柄です。

$SIVEは、レーザーの恩恵を受けるプレイヤーにとって高いポテンシャルのalphaです。彼らには「大規模な生産能力」が近々立ち上がる予定があり、これは米国の受託製造（ファウンドリー）を示唆しています（彼らはまだ正式に場所を開示していません）。

以前のスライドでは、米国の受託製造業者が2社と台湾の受託製造業者が1社（Win Semi）示されていました。そしてこれは除外法による推定です。

CIOEチャンネルの確認によれば、彼らは実際に中国の着脱可能なプレイヤーと連携し始めています（したがって、米国サプライチェーンの部品受益者として前進する道があります）。

もちろん $LITE / $COHR は喜ぶでしょう。

TLDR：レーザー / DSP / TIA / その他の西側事例の関連チェーンはすでにボトルネックになっているが、適格な生産能力の重要性がさらに高まっている。

最新Anthropic IPOファイル開示：SpaceXと最高845億ドルのNVIDIA計算（算力）契約を締結し、2029年までカバー。 $SPCX

契約は90日間の事前通知でキャンセル可能であり、同社の10年5180億ドル規模のインフラ計画の一部。これまでにColossusに22万基超のGPU、300メガワット超の生産能力を接続済み。

これはAIの算力が中核的なボトルネックであることを示しており、SpaceXのデータセンターはxAIの自社利用から外部への大規模レンタルへと転換している。

#spacex

Space Xは今後50年で最も価値のある企業

分割で買い増して保有する価値がある

SpaceXスターリンクは安定した収益。

さらに計算力（算力）を売って彼（SpaceX）とGoogleに加えると、今は年間200〜3000億（億）相当の計算力を販売していて、回収期間が1年以内に圧縮される。だからクロードの価値は2兆（2万億）で、モデル推理ではSpaceXは最低50兆、あるいは100兆の価値がある。

将来、スターシップ輸送が形になれば、
月や火星の鉱物を考えてみて。

宇宙旅行を考えてみて。

衛星通信を考えてみて。

うん～やる🔥
純粋に個人的な見解であり、投資助言ではありません

真のビジネス成功とは、いくら稼ぐかではなく、どれだけ人に温かさを届けられるかだよ🩷

百術不如一誠

一人が八方美人で、口が上手く、特に場をうまく取り持てるからといって、それが必ずしも対人感情（情緒的な知性）が高いわけではありません。
本当に情緒的な知性が高いのは、この人が人の前に立ったあと、無限の信頼を集めること。そして、良いものを他人と分かち合うのが得意で、相手が困っているときも進んで助けようとすることです。
こうした情緒的な知性は、人々の中にいても決して疎外されることはありません。
八方美人で場をうまく取り持ち、さまざまな対人関係の方法や技術を心得ているのは、ただ「術」の次元にすぎません。
一方「道」の次元とは、人柄や品行、そして相手の気持ちを自分のことのように考える心です。

複雑さに対しては純粋さで向き合い、最もまっすぐな心と行動で、波長が合わない人たちをふるい落とす