Berpikir dalam Probabilitas, Bukan Prediksi atau Opini
Bertransaksi Berdasarkan Distribusi, Bukan Terobsesi pada Hasil Jangka Pendek Anda tidak akan pernah tahu apa yang akan dilakukan pasar. Tidak seorang pun tahu. Analis di televisi tidak tahu, begitu pula manajer investasi yang berbicara dengan penuh keyakinan. Anda juga tidak tahu, sebaik apa pun tampilan grafik saat Anda masuk ke pasar. Jika Anda memahami satu gagasan ini, Anda sudah selangkah lebih maju daripada kebanyakan orang yang menjadi lawan transaksi Anda. Kebanyakan orang di sisi lain transaksi Anda akan menghabiskan seluruh waktu mereka untuk mengejar sesuatu yang mustahil dilakukan: memprediksi masa depan.
๐จPEMBARUAN: Intel memimpin saham berkinerja terburuk di S&P 500 pada Q4, anjlok 56.5%, dengan perusahaan teknologi menyumbang 35 dari 50 saham yang merugi paling besar hingga 5 Nov., menurut Fiscalai.
Anda akan segera menemukan sesuatu yang telah coba diajarkan pasar kepada Anda sejak transaksi pertama: pasar tidak peduli dengan pendapat Anda. Pasar tidak peduli dengan prediksi Anda tentang apa yang akan terjadi pada kuartal berikutnya. Pasar tentu saja tidak peduli dengan cerita yang Anda susun tentang alasan saham tertentu akan melonjak atau anjlok. Pasar bergerak berdasarkan angka, dan jika Anda ingin meraih keuntungan darinya secara konsisten, Anda perlu memahami bahasanya. Bahasa itu adalah matematika. Ini adalah pengantar untuk buku saya "Trading adalah Matematika"
Bagaimana Otak Anda Terprogram untuk Membuat Kesalahan dalam Trading
Pelajari bagaimana bias kognitif secara diam-diam memengaruhi keputusan Anda dan cara mengurangi dampaknya Psikologi Kognitif: Otak manusia berkembang untuk bertahan hidup, bukan untuk mengambil keputusan berdasarkan probabilitas. Berikut Bab 12 dari buku saya: Cara Berdagang Seperti Ilmuwan: Gunakan Prinsip-Prinsip Sains untuk Membangun, Menguji, dan Terus Menyempurnakan Sistem Perdagangan yang Menguntungkan. Otak manusia berkembang untuk bertahan hidup dalam ketidakpastian, bukan untuk mengelola probabilitas. Selama ratusan ribu tahun, tetap hidup berarti mengambil keputusan dengan cepat berdasarkan informasi yang terbatas. Otak belajar mengenali bahaya dengan cepat, mengingat pengalaman menyakitkan dengan jelas, dan tetap dekat dengan kelompok demi keamanan. Naluri tersebut membantu manusia bertahan hidup di sabana. Pasar keuangan justru menghargai perilaku yang hampir berlawanan.
Ini adalah Bab 6 dari buku saya: Cara Memilih Saham Pertumbuhan Seperti Seorang Matematikawan: Menggunakan Logika, Probabilitas, dan Data untuk Menemukan Saham Unggulan Berikutnya di Pasar Saham BQS = (ROIC/15) + (Margin Kotor/40) + (LTV/CAC/3) + (Pertumbuhan Laba Operasional/Pertumbuhan Pendapatan) + (FCF/Laba Bersih) BQS = Skor Kualitas Bisnis ROIC = Imbal Hasil atas Modal yang Diinvestasikan dibagi 15 (ambang batas ROIC minimum Anda) Margin Kotor dibagi 40 (ambang batas margin kotor minimum Anda) LTV/CAC dibagi 3 (ambang batas LTV/CAC minimum Anda) Pertumbuhan Laba Operasional dibagi Pertumbuhan Pendapatan (rasio leverage operasional)
10 Buku yang Dibaca Orang Kelas Atas, tetapi Hampir Tak Pernah Dibuka oleh Orang Kelas Menengah dan Kelas Pekerja
Judul ini sengaja dibuat provokatif. Kebiasaan membaca tidak serta-merta membedakan orang berdasarkan penghasilan, dan siapa pun bisa mengambil buku yang sulit dari perpustakaan, toko buku, atau ponsel. Namun, judul-judul tertentu terus muncul dalam percakapan para investor, pendiri perusahaan, eksekutif, dan orang-orang yang mengelola uang. Buku-buku itu membahas insentif, modal, penilaian, sejarah, dan kekuasaan. Buku-buku tersebut menuntut lebih banyak dari pembacanya daripada sekadar pelajaran singkat tentang menabung atau mengejar motivasi. Itulah sebabnya buku-buku itu layak dibuka, dibaca, dibaca ulang, dan didiskusikan bersama orang-orang yang bercita-cita meraih kesuksesan yang lebih tinggi.
10 Kutipan Terbaik Paul Tudor Jones tentang Trading Aksi Harga
@Junii Ahmad Paul Tudor Jones adalah salah satu trader dan manajer investasi terhebat di generasinya. Selama puluhan tahun, ia tidak pernah mengalami tahun merugi di dana utamanya. Ia melipatgandakan lebih dari dua kali lipat modal yang dikelolanya selama Keruntuhan Black Monday pada 1987, sementara yang lain mengalami penurunan besar dan akun mereka hancur. Ia menempati peringkat ke-477 sebagai orang terkaya di dunia menurut Forbes. Kekayaan bersihnya sekitar $8,1 miliar dan terus bertambah. Para trader di semua tingkat perlu menyimak pandangannya tentang trading. โTidak ada pelatihan, baik di ruang kelas maupun di luar kelas, yang dapat mempersiapkan seseorang untuk melakukan trading pada sepertiga terakhir dari suatu pergerakan, baik itu akhir pasar bullish maupun akhir pasar bearish.โ - Paul Tudor Jones
10 Kutipan Terbaik Michael Burry tentang Trading Aksi Harga
Michael J. Burry pernah menjadi dokter, lalu menjadi manajer hedge fund Scion Capital dari tahun 2000 hingga 2008, sebelum menutupnya untuk berfokus pada investasi dan perdagangan pribadinya. Michael Burry menjadi terkenal berkat penggambarannya dalam film 'The Big Short,' yang dibintangi Christian Bale dan diangkat dari buku karya Michael Lewis. Mr. Burry adalah salah satu orang pertama yang menyadari dan meraup keuntungan besar dari krisis kredit pemilikan rumah subprima 2008โ2009. Berikut sepuluh kutipan terbaik tentang trading dan investasi yang dapat sangat membantu untuk memahami proses investasi dan trading-nya. Burry adalah investor saham berorientasi nilai sekaligus trader credit default swap. Selalu menarik mendengar kisah orang-orang yang meraup kekayaan di pasar sementara kebanyakan orang kehilangan banyak uang. Dibutuhkan kejeniusan untuk bertaruh melawan mayoritas dengan memilih waktu yang tepat.
10 Buku yang Dibaca Orang Kaya, tetapi Hampir Tak Pernah Dibuka oleh Orang yang Kesulitan Finansial
Studi Tom Corley yang melacak kebiasaan 233 jutawan mengungkap satu perbedaan mencolok antara mereka dan kebanyakan orang: 88% orang kaya gemar membaca untuk mengembangkan diri. Orang berpenghasilan lebih rendah (mereka yang berpenghasilan tahunan $35,000 atau kurang dan memiliki kekayaan bersih likuid $5,000 atau kurang) terutama membaca untuk hiburan. Perbedaannya bukan sekadar akademisโhal ini berdampak langsung pada upaya membangun kekayaan. Buku-buku berikut bukan sekadar populer di kalangan orang kayaโpara miliarder seperti Warren Buffett, Bill Gates, dan Jeff Bezos menganggapnya sebagai alat penting yang membantu mereka membangun kekayaan.