Web3投研江南雨

Tentang rantai publik AI tau.net (nama token AGRS)

Tau
Tau adalah alam semesta yang dibangun dari ide, saran, dan pengetahuan Anda. Ini adalah jaringan sosial blockchain terdesentralisasi pertama yang mampu memperoleh konsensus dari para penggunanya dan memperbarui perangkat lunaknya sendiri secara real-time, memungkinkan semua pengguna untuk mengontrol apa yang dilakukan perangkat lunak tersebut untuk mereka.

Secara keseluruhan, Tau dapat mengumpulkan ide, saran, dan pengetahuan dari berbagai pengguna, dan meningkatkan kodenya sendiri secara real time, menggunakan kecerdasan buatan yang logis untuk menjembatani kesenjangan antara manusia dan mesin.

Perhatikan perbedaannya? Jika Anda baru saja mempelajari tentang kecerdasan buatan dan menggunakan ChatGPT, Anda akan mengetahui bahwa sebagian besar AI menggunakan pembelajaran mesin, yang bergantung pada kumpulan data Internet yang sangat besar dan menyulitkan untuk memahami makna dan pengetahuan yang benar tentang komunikasi antarpribadi.

Bagaimana dengan Al yang berbasis logika? Ini lebih efektif daripada pembelajaran mesin dalam:

1. Penjelasan: AI berbasis logika memberikan penjelasan yang jelas dan transparan tentang cara pengambilan keputusan, yang dapat berguna dalam aplikasi tertentu, seperti diagnostik hukum atau medis. Dalam skenario penerapan ini, akuntabilitas dan penjelasan sangatlah penting.

2. Prediktabilitas: Sistem berbasis logika bersifat deterministik, artinya dengan masukan yang sama, sistem tersebut selalu menghasilkan keluaran yang sama.

3. Efisiensi: Untuk tugas-tugas sederhana, AI berbasis logika bisa lebih cepat daripada algoritma pembelajaran mesin karena tidak memerlukan pelatihan untuk mengambil keputusan berdasarkan sejumlah kecil aturan yang ditentukan dengan baik.

4. Kemampuan beradaptasi: AI berbasis logika dapat dengan mudah dimodifikasi dan diperbarui untuk beradaptasi dengan pengetahuan baru atau perubahan lingkungan.

Keunggulan inilah yang membentuk parit Tau. Kecerdasan buatan yang menggunakan logika secara unik telah menciptakan model komunikasi antara manusia dengan mesin sebagai perantaranya.

Sebuah tim yang terdiri dari para PhD dan profesor dengan keahlian di bidang kecerdasan buatan, logika, dan matematika telah mengerjakan Tau sejak tahun 2015. Pendiri dan CEO Ohad Asor adalah pengembang perangkat lunak dan pakar pembelajaran mesin dengan latar belakang matematika dan pengalaman di GE Healthcare.

260918
美国股市收盘，内存股急跌。据说是中国长鑫的内存扩产报道导致的。

$SKHYNIX

$SKHYNIX
看美国市场下跌，做空了海力士，隔夜开盘平仓。

Sekuritas Nomura
SK Hynix saat ini memiliki sekitar 25% pendapatan memori global…… jika perkiraan Nomura ini benar, dan SK Hynix mempertahankan pangsa pasar saat ini…… maka ini berarti pendapatan SK Hynix pada tahun 2030 akan sekitar 9180 miliar dolar AS (USD).
Dari tahun 2026 hingga 2030…… SK Hynix akan menghasilkan laba bersih sebesar 1,8 triliun dolar AS, yang 80% lebih besar daripada nilai pasar saat ini.

$SKHYNIX

Nomura menetapkan angka yang sulit diabaikan untuk pasar memori.

Perusahaan memperkirakan seluruh pasar pada tahun 2026 sekitar 1 triliun dolar AS. Lalu pada tahun 2030 mencapai 3,7 triliun dolar AS. Ini berarti pertumbuhan lebih dari 3,5 kali dalam empat tahun.

Pusat data akan menyumbang 83% dari total pada tahun 2030. Pusat data AI akan menjadi porsi tunggal terbesar.

Pertumbuhannya tidak stabil.
Pada 2024 sekitar 185 miliar dolar AS.
Pada 2025 270 miliar dolar AS.
Lalu pada 2026 melonjak menjadi 1 triliun dolar AS, setelah itu terus meningkat.

$SKHYNIX

内存行业信息笔记

260909
传闻，长鑫的HBM的良率只有25%。因此长鑫对其他HBM厂家
不形成威胁

260908
传闻:厂家的内存库存不足10天

260908
预计2027年全球DRAM产量仅将增加20%出头

$SKHYNIX

今天早上，短线做多 $SKHYNIX ，开盘后20分钟左右，全部平仓。

Jumat lalu, saham penyimpanan di pasar saham AS naik tajam. Jadi, hari ini saat pembukaan saya melakukan posisi long sebanyak $SKHYNIX , dan mendapat untung sedikit

野村发布了他们对全球内存市场的看法，并陈述了我们大家都知道的事情

以下是野村对全球内存市场看法的要点

全球内存：
- 制造商声称供应严重短缺将持续存在
- LTAs 将重组其业务，使其成为一个可见且稳定的业务
- 客户愿意接受不具吸引力的条款以赢得供应
- 由于供应短缺，内存规格降低不可避免
- 到2027年，预计数据中心需求仅满足70%，非数据中心需求约满足50%
- 野村认为，由于短缺，$NVDA 无法广泛采用高层 HBM
- 来自中国玩家的挑战不太可能构成重大威胁
- 利率和外汇是威胁
- 资本支出列车预计将持续前行

LTAs：
- 由于仍在谈判中，存在大量不确定性，迫使机构做出一些假设
- LTAs 将占总 $DRAM NAND 和 SSD 销售额的约50-70%。主要针对 CSPs（10-20个客户）
- 剩余30-50% 将以现货价格直接向市场销售
- LTAs 主要运行5年，其中3年有强有力的协议，接下来的2年有灵活性
- 预付款约占收入的20-30%。客户解除承诺的罚款相当于约1年的采购价值
- 总而言之，LTAs 为业务提供了极大的可见性、定价权和现金流

投资角度
- 野村认为内存股票可以维持强劲增长
- 认为反弹和增长只是时间问题
- 总 DRAM
- $DRAM 的晶圆产能利用率约为100%
- 内存收入中数据中心的份额预计从2025年的40%上升到2030年的83%
- 内存收入预计到2029年达到3万亿美元
- 三星电子基于FY26E的市盈率5.2倍，市净率2.2倍。基于FY27E的市盈率2.9倍，市净率1.4倍
- $SKHY 基于FY26E的市盈率4.8倍，市净率2.8倍。基于FY27E的市盈率3.1倍，市净率1.7倍
- 两家公司均被评为“买入”，基于改善的利润率、自由现金流和更高的股东回报可能性

三星的目标价定为670K（167.5%的上涨空间），SK海力士的目标价定为4.7M（191.4%的上涨空间）

#美股 #TradFi
$SKHYNIX

美光自己的HBM架构师，在Hot Chips大会现场：

“计算能力大约每两年增长3倍。HBM虽然解决了许多带宽问题并提升了带宽，但仍落后于需求，大约每两年仅增长2倍。因此，内存墙问题依然存在，事实上，它可能正在变得更严重。”

—— Raghu Sreeramaneni，美光研究员，HBM设计架构

这是一个每代产品都不断扩大的结构性差距。市场尚未意识到这种差异。

#美股 $SKHYNIX $MU

内存贸易商NexSTI 社长山田对《日经》表示，到 2026 年底，内存价格可能上涨高达 50%。

驱动因素是 AI。首先是云端，然后是更多边缘设备。使用阶段仍处于早期，因此他认为需求将持续。

他对紧俏程度的直觉：需求为 100，供应为 40 至 60。

#美股 $SKHYNIX

SK Hynix (000660) 正在回购历史上最大的公司回购计划之一，占流通股的 3.3%。

他们还有 26 天，每天回购 650,000 股。

成交量正在枯竭，这意味着卖家正在耗尽。

SK Hynix 可能会疯狂上涨。是时候让韩国人 HODL 了，这样他们就能从桑拿房里出来，回到自己的家里。

#美股 #TradFi

高盛发布了一份有趣的报告。

简单总结一下，就是人形机器人普及后，生产“存储半导体”的公司会赚钱。

一台机器人的半导体中，按价格计算，最高有4成是存储，金额上每台600~800美元以上。而且其中一部分需要高性能的“HBM”，而能生产这个的实际上只有美光、三星、SK海力士这3家公司。

总之，人形机器人越多，这3家公司就越容易赚到钱，对吧。

#美股

Leopold Aschenbrenner 的完整更新持仓

最大持仓是SNDK MU

顶级层：
• SanDisk $SNDK [多头，28.1%]
• Micron $MU [多头，27.6%]

第二层：
• Bloom Energy $BE [多头，9.4%]
• Taiwan Semiconductor $TSM [多头，6.3%]
• Nebius $NBIS [多头，6.1%]

#美股

内存市场扩大，27年超1万亿美元　28年预计“谷底”】

美国Gartner于2026年8月24日公布了全球半导体销售额的最新预测。2026年全球半导体销售额预计比前一年增长92%，达到1.6万亿美元（约254万亿日元）。

特别是内存销售额的增长尤为显著。内存销售额预计在2027年将超过1万亿美元（约159万亿日元）。

出典：NIKKEI TECH Foresight
#美股

Pagi ini, saat pasar saham Korea baru saja dibuka, situasinya terlihat bagus. Saya membeli (long) saham SK Hynix, dan dalam kira-kira sepuluh menit bisa menghasilkan lebih dari 500 U. Lumayan, $#$SKHYNIX

Perkenalkan sebuah proyek teknologi yang hardcore.
Dulu bernama Maidsafe, sekarang berganti nama menjadi Autonomi.

Nama proyeknya Autonomi, tokennya adalah ANT.
Token ANT diterbitkan di Ethereum Layer2 Arbitrum One.

Meski sudah diluncurkan di mainnet, produknya masih belum sempurna.
Saat ini hanya sudah tersedia di MEXC dan beberapa bursa kelas tiga.
Kegiatan pemasaran hampir nol.
Tim mengatakan, setelah produk sudah matang, mereka akan menjalankan kampanye pemasaran dan masuk ke bursa besar.
Keunggulannya adalah, PC rumahan pun bisa ikut berpartisipasi dalam aktivitas penambangan.
Saat itu mereka mengumpulkan pendanaan puluhan ribu BTC, sehingga dana sangat mencukupi.
Saat ini sedang memperluas fungsinya ke ranah Agent.
Protokol pertukaran pesan antar-Agen, penyimpanan data AI, Trust Layer, serta kolaborasi dari beberapa Agent.

Kemungkinan besar Bitcoin akan turun.
Nasdaq melonjak besar tiga hari yang lalu, sedikit naik dua hari yang lalu dan kemarin. Dalam beberapa hari ke depan seharusnya turun.
Apalagi lonjakan harga minyak berdampak besar pada pasar saham.
Bitcoin akan turun mengikuti indeks Nasdaq.
#比特币 $BTC

Ada yang mengatakan bahwa Bitcoin sudah jatuh ke titik yang tepat dan seharusnya mulai naik.
Namun saya tidak berpikir demikian.

Ada 3 jenis orang yang membeli dan menjual Bitcoin:
（1）Orang yang tidak bertujuan investasi, tetapi membutuhkan Bitcoin, baik membeli maupun menjual
（2）Orang yang menganggap Bitcoin sebagai sesuatu yang mirip dengan emas, untuk berinvestasi. Membangun posisi atau menutup posisi
（3）Spekulan

Jika tidak ada spekulan, pada tingkat harga saat ini, Bitcoin seharusnya sudah naik.
Namun spekulan akan memanipulasi pasar.
Pasar tidak masuk akal, bukan berarti Bitcoin sudah sangat murah, sehingga tidak akan turun.
Pada tingkat harga saat ini, meskipun harga Bitcoin jauh di bawah harga yang seharusnya, namun aliran dana masuk untuk pembelian berjalan lambat.
Pada saat seperti ini, spekulan besar dapat dengan mudah mendapatkan keuntungan melalui short selling. Spekulan tidak peduli apakah harga Bitcoin wajar atau tidak, selama short selling dapat menghasilkan uang, mereka akan dengan sengaja menjatuhkan harga.
Jadi, saya merasa ada kemungkinan besar akan menuju 45.000 dolar.
#比特币 $BTC

#AI $TAO VC fund terkenal Pantera mengatakan bahwa tahun ini peluang terbesar di jalur WEB3 juga mengalami titik pertumbuhan yang meledak adalah:

Tahun pertama AIAGENT, bukan Crypto yang membutuhkan AI, tetapi AI yang membutuhkan Crypto,

Lebih tepatnya: Apa yang benar-benar dibutuhkan AI adalah sistem pembayaran antar mesin.

1️⃣ Masalah pembayaran:

Antara AI Agent pasti membutuhkan banyak interaksi, pasar transaksi asisten AI dalam beberapa tahun ke depan mungkin akan mencapai tingkat transaksi triliunan, tetapi jika ingin melakukan transaksi otomatis, memanggil API, membeli daya komputasi, membeli data, sistem perbankan tradisional hampir tidak dapat digunakan.

Untuk mencapai pembayaran tanpa izin + dapat diprogram, saat ini hanya crypto yang dapat menyelesaikannya.

2️⃣ Masalah penyelesaian global

AI adalah jaringan global,

Ketika itu terjadi, AI agent Anda di Jerman dan AI agent saya di Korea, sistem pembayaran harus merupakan sistem keuangan internasional.

Blockchain secara alami adalah lapisan penyelesaian lintas batas.

3️⃣ Aset langka digital

Masalah terbesar di era AI adalah: membuktikan kepemilikan data, model, dan daya komputasi.

Token / blockchain adalah solusinya.