Web3投研江南雨

Tentang rantai publik AI tau.net (nama token AGRS)

Tau
Tau adalah alam semesta yang dibangun dari ide, saran, dan pengetahuan Anda. Ini adalah jaringan sosial blockchain terdesentralisasi pertama yang mampu memperoleh konsensus dari para penggunanya dan memperbarui perangkat lunaknya sendiri secara real-time, memungkinkan semua pengguna untuk mengontrol apa yang dilakukan perangkat lunak tersebut untuk mereka.

Secara keseluruhan, Tau dapat mengumpulkan ide, saran, dan pengetahuan dari berbagai pengguna, dan meningkatkan kodenya sendiri secara real time, menggunakan kecerdasan buatan yang logis untuk menjembatani kesenjangan antara manusia dan mesin.

Perhatikan perbedaannya? Jika Anda baru saja mempelajari tentang kecerdasan buatan dan menggunakan ChatGPT, Anda akan mengetahui bahwa sebagian besar AI menggunakan pembelajaran mesin, yang bergantung pada kumpulan data Internet yang sangat besar dan menyulitkan untuk memahami makna dan pengetahuan yang benar tentang komunikasi antarpribadi.

Bagaimana dengan Al yang berbasis logika? Ini lebih efektif daripada pembelajaran mesin dalam:

1. Penjelasan: AI berbasis logika memberikan penjelasan yang jelas dan transparan tentang cara pengambilan keputusan, yang dapat berguna dalam aplikasi tertentu, seperti diagnostik hukum atau medis. Dalam skenario penerapan ini, akuntabilitas dan penjelasan sangatlah penting.

2. Prediktabilitas: Sistem berbasis logika bersifat deterministik, artinya dengan masukan yang sama, sistem tersebut selalu menghasilkan keluaran yang sama.

3. Efisiensi: Untuk tugas-tugas sederhana, AI berbasis logika bisa lebih cepat daripada algoritma pembelajaran mesin karena tidak memerlukan pelatihan untuk mengambil keputusan berdasarkan sejumlah kecil aturan yang ditentukan dengan baik.

4. Kemampuan beradaptasi: AI berbasis logika dapat dengan mudah dimodifikasi dan diperbarui untuk beradaptasi dengan pengetahuan baru atau perubahan lingkungan.

Keunggulan inilah yang membentuk parit Tau. Kecerdasan buatan yang menggunakan logika secara unik telah menciptakan model komunikasi antara manusia dengan mesin sebagai perantaranya.

Sebuah tim yang terdiri dari para PhD dan profesor dengan keahlian di bidang kecerdasan buatan, logika, dan matematika telah mengerjakan Tau sejak tahun 2015. Pendiri dan CEO Ohad Asor adalah pengembang perangkat lunak dan pakar pembelajaran mesin dengan latar belakang matematika dan pengalaman di GE Healthcare.

260918
Penutupan pasar saham AS, saham memori anjlok. Konon disebabkan pemberitaan ekspansi produksi chip memori oleh ChangXin China.

$SKHYNIX

$SKHYNIX
Melihat pasar AS turun, saya melakukan short untuk Hynix. Keesokan harinya saya menutup posisi saat pembukaan.

Sekuritas Nomura
SK Hynix saat ini memiliki sekitar 25% pendapatan memori global…… jika perkiraan Nomura ini benar, dan SK Hynix mempertahankan pangsa pasar saat ini…… maka ini berarti pendapatan SK Hynix pada tahun 2030 akan sekitar 9180 miliar dolar AS (USD).
Dari tahun 2026 hingga 2030…… SK Hynix akan menghasilkan laba bersih sebesar 1,8 triliun dolar AS, yang 80% lebih besar daripada nilai pasar saat ini.

$SKHYNIX

Nomura menetapkan angka yang sulit diabaikan untuk pasar memori.

Perusahaan memperkirakan seluruh pasar pada tahun 2026 sekitar 1 triliun dolar AS. Lalu pada tahun 2030 mencapai 3,7 triliun dolar AS. Ini berarti pertumbuhan lebih dari 3,5 kali dalam empat tahun.

Pusat data akan menyumbang 83% dari total pada tahun 2030. Pusat data AI akan menjadi porsi tunggal terbesar.

Pertumbuhannya tidak stabil.
Pada 2024 sekitar 185 miliar dolar AS.
Pada 2025 270 miliar dolar AS.
Lalu pada 2026 melonjak menjadi 1 triliun dolar AS, setelah itu terus meningkat.

$SKHYNIX

Catatan informasi industri memori

260909
Kabar burung: hasil yield HBM dari ChangXin hanya 25%. Oleh karena itu, ChangXin tidak menjadi ancaman bagi produsen HBM lainnya

260908
Kabar burung: persediaan memori pabrik hanya mencukupi kurang dari 10 hari

260908
Diperkirakan pada tahun 2027, produksi global DRAM hanya akan meningkat sedikit lebih dari 20%

$SKHYNIX

Pagi ini, lakukan long jangka pendek di $SKHYNIX . Setelah sekitar 20 menit setelah pembukaan, tutup semua posisi.

Jumat lalu, saham penyimpanan di pasar saham AS naik tajam. Jadi, hari ini saat pembukaan saya melakukan posisi long sebanyak $SKHYNIX , dan mendapat untung sedikit

Nomura merilis pandangan mereka tentang pasar memori global, dan menyampaikan hal-hal yang sudah kita semua ketahui

Berikut poin-poin utama dari pandangan Nomura tentang pasar memori global

Memori global:
- Para produsen mengklaim bahwa kekurangan pasokan yang parah akan terus berlanjut
- LTAs akan merestrukturisasi bisnis mereka agar menjadi bisnis yang terlihat dan stabil
- Pelanggan bersedia menerima ketentuan yang kurang menarik untuk memenangkan pasokan
- Karena kekurangan pasokan, penurunan spesifikasi memori tidak dapat dihindari
- Pada 2027, permintaan pusat data diperkirakan hanya terpenuhi 70%, sedangkan permintaan non-pusat data sekitar 50%
- Nomura berpendapat bahwa karena kekurangan, $NVDA tidak dapat diadopsi secara luas untuk HBM level atas
- Tantangan dari pemain Tiongkok tidak mungkin menjadi ancaman besar
- Suku bunga dan nilai tukar adalah risiko
- Kereta belanja modal diperkirakan akan terus melaju

LTAs:
- Karena masih dalam negosiasi, ada banyak ketidakpastian yang memaksa institusi membuat beberapa asumsi
- LTAs akan menyumbang sekitar 50-70% dari total penjualan $DRAM NAND dan SSD. Utamanya ditargetkan untuk CSPs (10-20 pelanggan)
- Sisa 30-50% akan dijual langsung ke pasar dengan harga spot
- LTAs terutama beroperasi selama 5 tahun, dengan 3 tahun memiliki perjanjian yang kuat, dan 2 tahun berikutnya fleksibel
- Uang muka sekitar 20-30% dari pendapatan. Denda bagi pelanggan jika membatalkan komitmen kira-kira setara dengan nilai pembelian selama sekitar 1 tahun
- Singkatnya, LTAs memberikan visibilitas yang sangat besar, kendali penetapan harga, dan arus kas bagi bisnis

Dari sudut pandang investasi
- Nomura berpendapat saham memori dapat mempertahankan pertumbuhan yang kuat
- Menganggap bahwa rebound dan pertumbuhan hanyalah masalah waktu
- Total DRAM
- Utilisasi kapasitas wafer $DRAM sekitar 100%
- Pangsa pendapatan memori dari pusat data diperkirakan naik dari 40% pada 2025 menjadi 83% pada 2030
- Pendapatan memori diperkirakan mencapai 3 triliun dolar AS pada 2029
- Samsung Electronics berdasarkan kelipatan P/E FY26E sebesar 5,2x, dan PBV 2,2x. Berdasarkan P/E FY27E 2,9x, dan PBV 1,4x
- $SKHY berdasarkan P/E FY26E 4,8x, dan PBV 2,8x. Berdasarkan P/E FY27E 3,1x, dan PBV 1,7x
- Kedua perusahaan dinilai sebagai “Buy” berdasarkan perbaikan margin laba, arus kas bebas, dan kemungkinan imbal hasil kepada pemegang saham yang lebih tinggi

Harga target untuk Samsung ditetapkan sebesar 670K (potensi kenaikan 167,5%), sedangkan harga target untuk SK Hynix adalah 4,7M (potensi kenaikan 191,4%)

#美股 #TradFi
$SKHYNIX

Arsitek HBM milik Micron sendiri, di lokasi acara Hot Chips:

“Kemampuan komputasi kira-kira meningkat 3 kali setiap dua tahun. HBM memang menyelesaikan banyak masalah bandwidth dan meningkatkan bandwidth, tetapi masih tertinggal dari kebutuhan—kira-kira hanya meningkat 2 kali setiap dua tahun. Oleh karena itu, masalah dinding memori tetap ada, dan pada kenyataannya, mungkin sedang menjadi lebih serius.”

—— Raghu Sreeramaneni, peneliti di Micron, arsitektur desain HBM

Ini adalah kesenjangan struktural yang terus melebar di setiap generasi produk. Pasar belum menyadari perbedaan ini.

#美股 $SKHYNIX $MU

Pedagang perdagangan memori NexSTI, presiden Yamada, mengatakan kepada Nikkei bahwa pada akhir tahun 2026 harga memori berpotensi naik hingga 50%.

Faktor pendorongnya adalah AI. Pertama dari cloud, lalu dari lebih banyak perangkat edge. Tahap penggunaan masih berada di awal, sehingga ia yakin permintaan akan terus berlanjut.

Intuisinya tentang ketatnya pasokan: permintaan 100, pasokan 40 hingga 60.

#美股 $SKHYNIX

SK Hynix (000660) sedang menjalankan salah satu rencana pembelian kembali terbesar dalam sejarah perusahaan, sebesar 3,3% dari saham yang beredar.

Mereka masih punya 26 hari lagi, dengan membeli kembali 650.000 saham setiap harinya.

Volume transaksi sedang menipis, yang berarti penjual sedang kehabisan stok.

SK Hynix berpotensi melonjak gila-gilaan. Saatnya bagi para HODLers dari Korea, agar mereka bisa keluar dari ruang sauna dan kembali ke rumah mereka sendiri.

#美股 #TradFi

Goldman Sachs merilis sebuah laporan yang menarik.

Untuk meringkasnya secara sederhana: setelah robot humanoid menjadi semakin umum, perusahaan yang memproduksi “semikonduktor penyimpanan” akan meraup keuntungan.

Dalam semikonduktor untuk satu robot, berdasarkan harga, yang tertinggi bisa mencapai 40% untuk penyimpanan, dengan nilai per unit lebih dari 600–800 dolar. Selain itu, sebagian di antaranya memerlukan “HBM” berperforma tinggi, dan nyatanya hanya ada tiga perusahaan yang mampu memproduksinya: Micron, Samsung, dan SK Hynix.

Intinya, semakin banyak robot humanoid, semakin mudah tiga perusahaan ini untuk menghasilkan uang, benar kan.

#Saham AS

Leopold Aschenbrenner pembaruan lengkap kepemilikan

Kepemilikan terbesar adalah SNDK MU

Lapisan teratas:
• SanDisk $SNDK [long, 28.1%]
• Micron $MU [long, 27.6%]

Lapisan kedua:
• Bloom Energy $BE [long, 9.4%]
• Taiwan Semiconductor $TSM [long, 6.3%]
• Nebius $NBIS [long, 6.1%]

#saham AS

Pasar memori meluas, pada 27 tahun diperkirakan lebih dari 1 triliun dolar AS; 28 tahun diperkirakan “titik terendah”】

Gartner di Amerika Serikat pada 24 Agustus 2026 mengumumkan perkiraan terbaru penjualan semikonduktor global. Perkiraan penjualan semikonduktor global pada 2026 diproyeksikan tumbuh 92% dibanding tahun sebelumnya, mencapai 1,6 triliun dolar AS (sekitar 254 triliun yen).

Khususnya, pertumbuhan nilai penjualan memori terlihat sangat signifikan. Nilai penjualan memori diperkirakan pada 2027 akan melampaui 1 triliun dolar AS (sekitar 159 triliun yen).

Sumber: NIKKEI TECH Foresight
#SahamAS

Pagi ini, saat pasar saham Korea baru saja dibuka, situasinya terlihat bagus. Saya membeli (long) saham SK Hynix, dan dalam kira-kira sepuluh menit bisa menghasilkan lebih dari 500 U. Lumayan, $#$SKHYNIX

Perkenalkan sebuah proyek teknologi yang hardcore.
Dulu bernama Maidsafe, sekarang berganti nama menjadi Autonomi.

Nama proyeknya Autonomi, tokennya adalah ANT.
Token ANT diterbitkan di Ethereum Layer2 Arbitrum One.

Meski sudah diluncurkan di mainnet, produknya masih belum sempurna.
Saat ini hanya sudah tersedia di MEXC dan beberapa bursa kelas tiga.
Kegiatan pemasaran hampir nol.
Tim mengatakan, setelah produk sudah matang, mereka akan menjalankan kampanye pemasaran dan masuk ke bursa besar.
Keunggulannya adalah, PC rumahan pun bisa ikut berpartisipasi dalam aktivitas penambangan.
Saat itu mereka mengumpulkan pendanaan puluhan ribu BTC, sehingga dana sangat mencukupi.
Saat ini sedang memperluas fungsinya ke ranah Agent.
Protokol pertukaran pesan antar-Agen, penyimpanan data AI, Trust Layer, serta kolaborasi dari beberapa Agent.

Kemungkinan besar Bitcoin akan turun.
Nasdaq melonjak besar tiga hari yang lalu, sedikit naik dua hari yang lalu dan kemarin. Dalam beberapa hari ke depan seharusnya turun.
Apalagi lonjakan harga minyak berdampak besar pada pasar saham.
Bitcoin akan turun mengikuti indeks Nasdaq.
#比特币 $BTC

Ada yang mengatakan bahwa Bitcoin sudah jatuh ke titik yang tepat dan seharusnya mulai naik.
Namun saya tidak berpikir demikian.

Ada 3 jenis orang yang membeli dan menjual Bitcoin:
（1）Orang yang tidak bertujuan investasi, tetapi membutuhkan Bitcoin, baik membeli maupun menjual
（2）Orang yang menganggap Bitcoin sebagai sesuatu yang mirip dengan emas, untuk berinvestasi. Membangun posisi atau menutup posisi
（3）Spekulan

Jika tidak ada spekulan, pada tingkat harga saat ini, Bitcoin seharusnya sudah naik.
Namun spekulan akan memanipulasi pasar.
Pasar tidak masuk akal, bukan berarti Bitcoin sudah sangat murah, sehingga tidak akan turun.
Pada tingkat harga saat ini, meskipun harga Bitcoin jauh di bawah harga yang seharusnya, namun aliran dana masuk untuk pembelian berjalan lambat.
Pada saat seperti ini, spekulan besar dapat dengan mudah mendapatkan keuntungan melalui short selling. Spekulan tidak peduli apakah harga Bitcoin wajar atau tidak, selama short selling dapat menghasilkan uang, mereka akan dengan sengaja menjatuhkan harga.
Jadi, saya merasa ada kemungkinan besar akan menuju 45.000 dolar.
#比特币 $BTC

#AI $TAO VC fund terkenal Pantera mengatakan bahwa tahun ini peluang terbesar di jalur WEB3 juga mengalami titik pertumbuhan yang meledak adalah:

Tahun pertama AIAGENT, bukan Crypto yang membutuhkan AI, tetapi AI yang membutuhkan Crypto,

Lebih tepatnya: Apa yang benar-benar dibutuhkan AI adalah sistem pembayaran antar mesin.

1️⃣ Masalah pembayaran:

Antara AI Agent pasti membutuhkan banyak interaksi, pasar transaksi asisten AI dalam beberapa tahun ke depan mungkin akan mencapai tingkat transaksi triliunan, tetapi jika ingin melakukan transaksi otomatis, memanggil API, membeli daya komputasi, membeli data, sistem perbankan tradisional hampir tidak dapat digunakan.

Untuk mencapai pembayaran tanpa izin + dapat diprogram, saat ini hanya crypto yang dapat menyelesaikannya.

2️⃣ Masalah penyelesaian global

AI adalah jaringan global,

Ketika itu terjadi, AI agent Anda di Jerman dan AI agent saya di Korea, sistem pembayaran harus merupakan sistem keuangan internasional.

Blockchain secara alami adalah lapisan penyelesaian lintas batas.

3️⃣ Aset langka digital

Masalah terbesar di era AI adalah: membuktikan kepemilikan data, model, dan daya komputasi.

Token / blockchain adalah solusinya.