💥 L’EXPLOSION DE KIOXIA : BON SUR SA RÉUSSITE TRIMESTRIELLE — CHIFFRE D’AFFAIRES +415%, MARGES 75% — QUELLE SUITE ? 🚨
Objectif : 155 000 yens 🎯
📊 Kioxia vient de faire basculer le récit autour des puces mémoire avec un 1er trimestre historique : les ventes progressent de 415% sur un an, le bénéfice opérationnel non conforme aux PCGR augmente de 2 833% et la marge opérationnelle atteint 75%. Le vrai sujet, ce sont les prix : les ASP (prix de vente moyens) grimpent de 70% d’un trimestre à l’autre, tandis que les expéditions de bits n’augmentent que de quelques pourcents. C’est un marché qui “tarife” la rareté, pas seulement le volume.
💡 Les perspectives du S2 sont encore plus nettes : un chiffre d’affaires de 2,39T yens avec des marges qui s’étendent à 79,5%, toujours tirées par la demande des centres de données et des SSD “enterprise”. Parallèlement, la direction vient de publier un programme de rachat de 800 Md yens, tandis que JPMorgan maintient une recommandation “Neutre” et un objectif à 155 000 yens. C’est la zone de friction typique des investisseurs institutionnels : des fondamentaux record face à des analystes prudents.
🤔 Le rachat crée-t-il un “plancher” artificiel, ou la note Neutre va-t-elle plafonner la découverte des prix jusqu’à ce que la dynamique des SSD enterprise se prouve durable ?
⚠️ Ceci n’est pas un conseil financier. Gérez toujours votre risque. 🛡️
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