健美疯-互粉中

🔍 Tras hacerse con ambas cámaras del Congreso, muchos se preguntan: ¿se convertirá Elizabeth Warren en la próxima presidenta de la Comisión de Banca del Senado? Y, de ser así, ¿qué significaría para las criptomonedas?

📌 La conclusión, de entrada: es bastante probable que sí, pero para las criptomonedas eso se traduciría más bien en «un clima regulatorio más frío y una legislación más lenta». No significa que pueda prohibir las criptomonedas de un plumazo, ni es motivo por sí solo para que el mercado se desplome. El nombramiento oficial tendrá que esperar a que se reúna el nuevo Congreso, en enero de 2027. Por antigüedad, ahora mismo es la demócrata de mayor rango de esta comisión, y medios como The Wall Street Journal y Reuters ya hablan de que asumirá el cargo.

⚖️ Lo que realmente controla la presidencia es qué audiencias se celebran, qué citaciones se emiten, qué proyectos de ley se examinan primero y algunas nominaciones a cargos. La ley de estructura de mercado CLARITY no salió adelante en el Senado este año, el 15 de septiembre, por 49 votos contra 50; ella votó en contra. Las siguientes versiones tendrán que pasar primero por su comisión, lo que dificultará su avance. La ley que lleva tiempo promoviendo para someter a monederos, mineros, validadores y otros a normas contra el blanqueo de capitales más estrictas tampoco se ha aprobado.

📋 Este año ya ha empezado a actuar: en mayo escribió a la OCC para cuestionar y criticar la concesión de licencias bancarias fiduciarias a Coinbase, Paxos, Ripple y otras empresas; a finales de octubre también pidió explicaciones a las plataformas de mercados de predicción sobre sus medidas para prevenir el uso de información privilegiada. El año que viene, probablemente esto se convertirá en algo habitual: audiencias en las que se señalen empresas por su nombre, medidas para enfriar los servicios bancarios a las criptomonedas, vigilancia de las stablecoins y de las licencias «cuasibancarias», así como de proyectos cripto relacionados con la familia Trump.

⚠️ En Twitter abundan las ventas motivadas por el pánico; la narrativa principal es que «se ha cumplido el peor escenario». Una visión más serena sería esta: el presidente sigue siendo Trump y tiene poder de veto; los avances ya concretados no se anulan automáticamente; y ella no puede prohibir Bitcoin por su cuenta. El impacto real se notaría primero en el retraso de una mayor claridad regulatoria en Estados Unidos, una actitud más cautelosa de los bancos y el riesgo de que las empresas y los tokens señalados acaparen titulares.

🧮 El precio de Bitcoin sigue dependiendo principalmente de la macroeconomía, la liquidez y los flujos de los ETF. La caída del 5 de noviembre debería atribuirse más a las ventas de acciones de IA y tecnológicas; no conviene achacársela directamente a la noticia de que Warren vaya a presidir la comisión.

En una frase: su llegada al cargo elevaría los costes de fricción y de tiempo para las criptomonedas en Washington, y perjudicaría especialmente la narrativa de «legislar rápido para que los bancos puedan incorporarlas con confianza». Decir que supone la extinción de las criptomonedas o que fue la causa principal de la caída de anoche sería exagerar.

Lo anterior es un análisis, no una recomendación de inversión.

🔍 Algunos dicen que la fuerte caída de anoche en la bolsa estadounidense se debió a un tuit de una joven congresista demócrata. Lo comprobé y no estoy de acuerdo con atribuirle la causa principal.

📌 La persona a la que se refieren en los círculos chinos probablemente es Yassamin Ansari, representante demócrata por Arizona. Nació en 1992 y este año cumple 34 años, no 37. La tarde del 4 de noviembre, hora del Este de EE. UU., publicó que el primer día de un gobierno demócrata habría que suspender la IA avanzada, regular esta «industria fuera de control» y prohibir la superinteligencia artificial. Al día siguiente, el Nasdaq cayó alrededor de un 5,5 % y el S&P 500, aproximadamente un 4,4 %; los semiconductores sufrieron aún más. Sin duda, las fechas coinciden. Más tarde, ese tuit también se convirtió en símbolo de la idea de que «los demócratas quieren prohibir la IA».

⚠️ Pero es excesivo atribuir la evaporación de más de un billón de dólares en capitalización bursátil a un solo tuit de una congresista.

1️⃣ El 3 de noviembre, los demócratas ya habían ganado el control de ambas cámaras del Congreso, y también vencieron candidatos contrarios a los centros de datos en lugares como Texas. El día 4, el mercado incluso subió primero; no fue hasta el día 5 cuando empezó a descontar de golpe que «la infraestructura de IA podría crecer más despacio».
2️⃣ Ese día no fue la única que se pronunció. Bernie Sanders también pidió una moratoria nacional para los centros de datos, y el representante de Texas Greg Casar compartió la publicación en señal de apoyo. El proyecto de ley para prohibir la superinteligencia ya había sido presentado por Sanders y Casar en septiembre; ella no lo inventó.
3️⃣ Su poder legislativo individual es limitado, y es poco probable que Estados Unidos prohíba realmente la IA avanzada y ceda su liderazgo a otros.

🧮 Una explicación más razonable es que las elecciones de mitad de mandato cambiaron las expectativas sobre las políticas y se sumaron a las preocupaciones que ya existían sobre el rendimiento de las inversiones en IA y el elevado apalancamiento. Su publicación encendió los ánimos. Puede considerarse un catalizador, pero no la causa principal.

Lo anterior es un análisis, no una recomendación de inversión.

🔍 Algunos dicen que la dirección del equipo del proyecto UNI vendió 5 millones de tokens el 4 de noviembre. Seguí el rastro en la cadena y revisé toda la transacción.

📌 Primero, la conclusión: la dirección terminada en da5c32 sí realizó una transferencia grande durante la madrugada del 4 de noviembre, hora de Pekín, pero no fueron 5 millones, sino 500.000 UNI, y se enviaron a Coinbase; no se trata de un registro de operaciones en el mercado.

🔗 La ruta completa es la siguiente:
1️⃣ El 1 de octubre, el Timelock oficial de Uniswap desbloqueó 5 millones de UNI de forma trimestral y los envió primero a una dirección de custodia de Coinbase Prime.
2️⃣ El 6 de octubre, esos aproximadamente 5 millones se transfirieron a una dirección posterior, 0xa55d….
3️⃣ Después, esa dirección fue ingresando los fondos a Coinbase en varias tandas. Los 500.000 de la madrugada del 4 de noviembre se enviaron primero a una dirección de depósito terminada en da5c32 y, unos minutos después, a Coinbase 10. El día anterior, se siguió la misma ruta con otros 110.000.

⚠️ Entonces, ¿qué demuestra esto y qué no?
✅ Confirma que estos tokens proceden del desbloqueo trimestral del equipo del proyecto y que, tras pasar por custodia, fueron ingresados en Coinbase en varias tandas, lo que constituye una posible presión vendedora.
❌ No equivale directamente a que el «equipo del proyecto se haya deshecho de sus tokens»: transferir a un exchange no significa que ya se hayan vendido en el mercado; también podría tratarse de creación de mercado, conversión a moneda fiduciaria o transferencias internas de custodia. La cadena no permite ver el libro de órdenes.

🧮 Las cantidades tampoco parecen las de una venta masiva puntual: el día 4 fueron 500.000, no 5 millones; desde mediados de octubre, los depósitos se hicieron en tandas de entre 100.000 y 500.000.

Lo anterior es lo que puede verificarse mediante las transferencias en la cadena; no es asesoramiento de inversión.

🚨【Resumen de los flujos de fondos tras el hackeo de Binance】

⚠️ Primero, distingamos dos cosas
① El 29/10 robaron unos 6.300–6.400 millones de dólares de la billetera caliente (el mayor robo de la historia) ≠ retiros de usuarios
② El pico de retiros de usuarios llegó después de la reapertura del 1/11: la mayoría fue a billeteras de autocustodia, no a otros exchanges

📌 Situación actual
• La empresa ya ha cubierto aproximadamente el 98 %; se congelaron unos 2.800 millones de dólares
• Los usuarios no asumirán pérdidas
• Los retiros se reanudaron gradualmente desde el 1/11; el 5/11 se habilitaron más activos

💸 Flujos oficiales de fondos (la tabla completa sigue detenida en el 3/11)
• En unas 46 horas, del 1/11 al 3/11: retiros por 10.970 millones de dólares / depósitos por 5.695 millones de dólares
• Salida neta de unos 5.280 millones de dólares (aproximadamente el 3 % de los activos totales)
• En la madrugada del 3/11 ya hubo horas en que los depósitos superaron los retiros

📡 Últimos datos de terceros (aproximadamente hasta la mañana del 6/11)
• DefiLlama: ≈ −260 millones de dólares en las últimas 24 h; ≈ −5.000 millones en los últimos 7 días
• USDT: salida neta el 5/11 → entrada neta de nuevo el 6/11; un tira y afloja
• Son estimaciones on-chain; no las sumes directamente a la tabla oficial

💡 En una frase
Ya pasó el pico de pánico. La volatilidad no es un colapso por retiradas masivas; el balance semanal sigue mostrando una salida neta, pero se ha moderado claramente.

#币安 #资金流 #加密市场 #Mercados

📊【Resumen del índice de miedo VIX】

Tras la fuerte caída de las acciones estadounidenses anoche, el VIX cerró en 28.18
Subió de golpe +11.57 puntos / +69.7% en un solo día (cierre anterior: 16.61)
Ya está claramente elevado, pero aún no ha llegado al pánico extremo.

📅 Comparación con este año (2026)
• Media YTD ≈ 18.2
• Máximo intradía: 35.30 (9/3, tensiones geopolíticas)
• Cierre más alto: 31.05 (27/3)
• Cierre más bajo ≈ 14.2
→ Ahora se encuentra aproximadamente en la mitad superior del rango de este año (alrededor del 67%), cerca de un 55% por encima de la media, y no ha marcado un nuevo máximo anual

🕰 Comparación histórica
• Media a largo plazo ≈ 19.4; el nivel actual está aproximadamente un 45% por encima
• Se sitúa en el extremo superior del rango «20–30: elevado», pero aún no ha entrado en «30+: miedo»
• Su magnitud equivale aproximadamente a un tercio de los máximos de la COVID / 2008 (80+)
• También está por debajo de los ~65 de agosto de 2024

💡 En una frase
Un repunte notable en medio de una caída brusca: claramente por encima de la media, pero muy lejos del pánico propio de una crisis.

#VIX #恐慌指数 #美股 #行情

📉 Las acciones estadounidenses se desplomaron anoche + opiniones populares en Twitter

En una frase: no fue una caída provocada por factores macroeconómicos, sino una segunda revisión de precios por el «freno a la infraestructura de IA» tras las elecciones. El Nasdaq entró en territorio de corrección al caer un 5,5%; la masacre de los chips arrastró a todo el mercado.

📊 Caídas (hora del Este de EE. UU., 11/5):
• Dow −3,44%｜S&P 500 −4,36%｜Nasdaq −5,52%｜Russell −4,45%
• El VIX se disparó hasta 28｜Semiconductores de Filadelfia / SOXX se desplomaron más del 12%｜XLK −8%
• Mag7 perdió unos 1,04 billones de dólares: NVDA −9,3%, TSLA −10,8%, AMD/MU cayeron más del 17% cada una
• BTC alrededor de −5,5%; los 11 sectores del S&P 500 cerraron en rojo

🎯 Causas principales:
① Los demócratas arrasaron en ambas cámaras + datos de desaceleración en Texas y otros lugares → expectativas de menor inversión de capital en IA
② Ya se cuestionaba el ROI del gasto de capital en IA; las elecciones hicieron realidad la brecha de precios
③ Las perspectivas débiles de Qualcomm y el contagio del pánico fueron amplificadores (los datos macroeconómicos, en realidad, fueron bastante sólidos)

🐦 El consenso en Twitter fue muy claro:
• @jihaoc82 / @MosesWang16: ayer celebraban la gran victoria y hoy cambiaron de postura; los semiconductores cayeron más del 12%
• @Dragonhau66: ¿Los demócratas hundieron el Nasdaq/las acciones de EE. UU./BTC? La burbuja de la IA muestra grietas; se amplifican las dudas sobre «a quién venderle los chips»
• @StockWe_Com: La agenda incluye pausar la IA avanzada; afirma que algunos fondos muy expuestos a la IA se vieron obligados a liquidar posiciones y que las posiciones cortas en QQQ ya son elevadas
• @Salmonbro: postura alcista: la retórica política cambiará; espera una recuperación contundente
• @getrich_inalpha: después de que QQQ caiga más del 4% en un día, históricamente suele recuperar el terreno perdido en unos 10 días hábiles, en la mediana
• @baltimore465, de la comunidad anglófona: no es un colapso de la IA, sino una apuesta a que la construcción de centros de datos se ralentizará

La discrepancia: liquidación generalizada de un día frente a un punto de inflexión en la narrativa. De ahora en adelante, hay que vigilar los datos de empleo, la aprobación de leyes sobre centros de datos y si SOX/NVDA logran estabilizarse con menor volumen.

Esto no es asesoramiento de inversión.

🟢 Calendario de resultados de Nvidia del 3.er trimestre del año fiscal 2027

📅 17/11 (martes), después del cierre del mercado
⏰ Resultados previstos para las 16:20, hora del Este de EE. UU. → 18/11, aproximadamente a las 05:20 en Pekín
📞 Conferencia telefónica: aproximadamente a las 06:00 en Pekín

📊 Consenso del mercado, aproximadamente:
• Ingresos de unos $109B (punto medio de las previsiones de la empresa: $108B ±2%; no incluye la computación de centros de datos en China)
• BPA de unos $2.47 (algunos rumores —Whisper— apuntan a $2.60)
• Margen bruto previsto: aproximadamente 74% ±50 puntos básicos
• Volatilidad implícita de las opciones: aproximadamente ±7%

🐦 El sentimiento es de nerviosismo:
Se cuestionan el capex de IA y el flujo de caja; las acciones de semiconductores acaban de recibir un duro golpe
Tanto alcistas como bajistas creen que «superar las expectativas por poco quizá no sea suficiente»
El 17/11 parece una prueba de resistencia para la narrativa de la IA

🎯 Esa noche, atención a tres puntos:
① Si las cifras superan claramente las previsiones y a la guía del 4.º trimestre (consenso: unos $124.5B)
② El tamaño del negocio de centros de datos, la contribución de Blackwell frente a Rubin y si se flexibilizan los criterios relativos a China
③ El margen bruto y la calidad del inventario, las cuentas por cobrar y el flujo de caja

Esto no es asesoramiento de inversión.

🔥 Ayer en UNI: las quemas superaron a la emisión; la quema neta fue de unas 50.000

📅 UTC 11/4 (la conclusión es la misma que para «ayer» en Pekín):
🔴 Se quemaron unas 50.000 UNI
🟢 Emisión / acuñación (mint) = 0
🏦 Las transferencias del Timelock de la tesorería y del vesting trimestral también fueron 0
➡️ Cambio neto: unas −50.000 UNI

⚙️ De dónde viene la quema:
Tras UNIfication, las comisiones del protocolo de cada cadena van a TokenJar
Searcher intercambia UNI a una tasa fija (4.000 en la red principal / 2.000 en L2) por comisiones
Estas UNI se envían a una dirección muerta y se queman para siempre
Aproximado de ayer por cadena: ETH 16k + Base 16k + Robinhood 10k + Arb 4k + BNB 4k

➕ Sobre la «emisión»:
En teoría, el contrato permite que la gobernanza acuñe hasta un 2 % al año, pero hasta ahora nunca se ha ejercido esa facultad
El presupuesto trimestral del lado de la oferta circulante (5M por trimestre para Labs) se asignó por última vez el 10/1; la próxima será el 2027-01-01
Así que ayer no hubo emisión por desbloqueo

⚠️ Nota sobre las cifras:
El totalSupply de ERC20 sigue mostrando 1.000 millones (la quema consiste en transferir a una dirección muerta, no modifica el totalSupply)
Lo que disminuye es la oferta económica/circulante

En una frase: ayer no hubo emisión, solo quema; la quema ganó por goleada.

Esto no es asesoramiento de inversión.

Acerté con la dirección, pero nunca he ganado dinero con eso.

Suena a excusa. Así que lo comprobé con una tabla de cuatro cuadrantes.

Dirección acertada, ganancias: 0 operaciones
Dirección acertada, pérdidas: 3 operaciones (petróleo crudo, Changxin, Anthropic)
Dirección equivocada, pérdidas: 1 operación (Binance Life, −2000)

Solo había algo en uno de los cuatro cuadrantes: «dirección acertada, pero pérdidas».

Así que «acertar con la dirección» no es una habilidad, sino un recuerdo selectivo.

——
El 5 de noviembre, el WTI cayó de 101 a 88, un 9 % en un día.

Y cuatro días antes había cerrado por completo mi posición corta de 110 barriles para participar en una nueva emisión.

Si no la hubiera cerrado, tendría 6400 en la cuenta. Ahora tengo 4500. La diferencia es de 2000.

Pero esos 2000 hay que desglosarlos en dos partes.

1502 son «ganancias que no llegué a obtener»: ese dinero nunca salió de la cuenta.
490 son «pérdidas reales»: las que sufrí al abrir una posición larga en BNB con margen en criptomonedas.

Participar en la nueva emisión solo requería que cerrara mi posición; no que comprara BNB, y mucho menos que abriera una posición larga.

Pero cerré la posición a las 19:00 y a las 19:14 ya estaba preguntando cómo abrir una posición en BNB.

Pasaron 14 minutos.

——
Siempre pensé que la raíz del problema era «una posición demasiado grande». La dirección era correcta, pero esa explicación era demasiado general.

Lo que pasó en realidad fue que no elegí una posición demasiado grande: la fui agrandando mientras la mantenía abierta.

En septiembre abrí una posición de 55 barriles; el precio de liquidación era 182. Cuando subió hasta 108, dije: «Menos mal».
A mitad de camino aumenté la posición a 110 barriles; el precio de liquidación pasó a 140. Cada movimiento del mercado era una tortura.

La misma dirección, el mismo análisis. Lo único que cambió fue la distancia hasta la liquidación.

El verdadero costo de aumentar la posición no es el dinero, sino duplicar el «costo de admitir que me equivoqué».

Antes de aumentarla, yo era «alguien que podía estar equivocado» y podía irme en cualquier momento.
Después de aumentarla, era «alguien que había apostado el doble»; irme equivalía a admitir que estaba doblemente equivocado.

Así que dejé de irme. Solo esperaba una salida que me permitiera «no admitir que estaba equivocado».

La nueva emisión fue esa salida.

——
Si profundizo un poco más.

Llevo tanto tiempo operando y nunca he cerrado una posición «porque el precio había llegado al objetivo».

Cerré la del petróleo para participar en la nueva emisión. Abandoné la de Changxin en medio de la volatilidad. Solo puse un stop a la de Binance Life después de perder 2000.

Todo han sido salidas de emergencia; nunca una salida de verdad.

La salida se activa por el precio. La salida de emergencia, cuando la incomodidad llega al límite.

Y el momento en que aparece un peldaño es aleatorio. Por eso, en esencia, el momento en que salgo también es aleatorio.

Siempre pensé que «el momento en que más incómodo me siento es el punto de inflexión».

Pero aquella vez que llegó a 108, tenía pérdidas flotantes de 1436. Miraba el mercado todos los días, estaba en mi momento de mayor incomodidad y aguanté.

Así que no es solo la incomodidad. Es «la incomodidad + un peldaño».

——
Tres ajustes.

Posición: al abrir una operación, anotar tres precios: el objetivo, el stop-loss y el primer precio para reducir la posición. Si falta uno, no operar. La orden para reducir la posición debe quedar puesta al abrirla, no cuando el precio llegue.

Mentalidad: considerar «vender demasiado pronto» un costo, no un error. Cambiar el marcador de «¿Acerté con la dirección?» a «¿Seguí el plan?».

Decisiones: después de cerrar una posición, pasar al menos un día sin operar. Todas las salidas se ejecutarán mediante órdenes pendientes; no tomar decisiones de salida durante la sesión.

——
En la próxima operación, haré una sola cosa.

Al abrir la posición, pondré también la primera orden para tomar ganancias.

No hace falta poner las tres órdenes, cambiar de mentalidad ni escribir un diario. Solo poner una.

Porque lo que me falta no es «entenderlo», sino «convertir por primera vez una ganancia flotante en dinero en efectivo».

Y después de esa primera vez, descubriré que vender no duele.

Lo que duele es imaginar que «después de vender, el precio seguirá subiendo». Y ese dolor solo dura 20 minutos, porque al cabo de 20 minutos me pondré a mirar otra cosa.

——
Por último.

El eje de este ciclo es una frase: necesito una razón para irme.

Pero el mercado nunca da razones; solo da precios.

Así que lo que tengo que hacer no es ser más firme, sino tomar la decisión de antemano, cuando esté tranquilo.

Ese es todo el sentido de las órdenes pendientes.

📉 Anoche se desplomaron los semiconductores: no fue un desplome general del mercado, sino «suben los índices, caen los chips»

📊 SOX: aprox. −3,1 % (hasta aprox. −5 % durante la sesión)｜MU: aprox. −7 %
📈 Ese mismo día, el S&P 500 y el Nasdaq mostraron fortaleza; META, Google, Amazon y Microsoft, en cambio, subieron con fuerza

🎯 Causa principal: tras las elecciones de mitad de mandato, el mercado reajustó de inmediato sus expectativas sobre el ritmo de expansión de los centros de datos
Los demócratas arrasaron en ambas cámaras; en particular, Texas cambió de gobernador y la campaña abogó por frenar la construcción de nuevos centros de datos (Texas representa aprox. el 27 % de la capacidad prevista en EE. UU.)
→ Se rebajaron las expectativas sobre la oferta futura de capacidad de cómputo y racks
→ Cayeron a la vez los chips, el almacenamiento, los módulos ópticos, la energía y las empresas NeoCloud

💡 Una capa más profunda:
Antes de las elecciones ya se negociaba en torno a «quién pagará la inversión de capital en IA y si el ROI podrá justificarla»
Las elecciones hicieron más evidente la brecha: subieron los hyperscalers que gastan, al reducirse la presión sobre ellos; cayeron los fabricantes de hardware que cobran, ante la posibilidad de que la demanda se retrase

📦 Factores amplificadores:
• Las perspectivas de otras empresas de almacenamiento fueron prudentes; MU/SNDK cayeron aún más
• El sector llevaba varias semanas a la baja; el impulso amplificó las caídas
• En realidad, los resultados de AMD fueron extraordinarios y la acción subió con fuerza tras el cierre, pero durante la sesión no logró sostener al SOX

En una frase: el desplome de los semiconductores anoche se debió al riesgo político y a las expectativas de una ralentización de la infraestructura de IA, que golpearon al hardware de cómputo; no fue un desplome general de la bolsa estadounidense.

No es asesoramiento de inversión.

📊 Circle（$CRCL ）presenta resultados esta noche
⏰ Webcast antes de la apertura del mercado en EE. UU.; alrededor de las 21:00 en Pekín (no después del cierre)
📡 @circle retransmitirá en directo por X / YouTube, con Allaire + el CFO

💰 El consenso del mercado ronda:
• Ingresos: unos $788–802M
• EPS: unos $0.37–0.40
• Rendimiento de las reservas: unos $656M (por debajo del trimestre anterior)
• El consenso para «otros ingresos» saltó a unos $141M (frente a apenas unos $34M el trimestre anterior) 👀

🐦 Sentimiento en Twitter: expectante y algo cauteloso, sin un claro predominio alcista o bajista

Las discusiones más frecuentes se centran en tres cosas:
1️⃣ Los recortes de tipos reducen los intereses de las reservas; ¿podrá USDC compensarlo con más volumen?
2️⃣ Se calcula que los canales como Coinbase reciben unos 59¢ por cada $1; los ingresos brutos lucen bien, pero no necesariamente las ganancias netas
3️⃣ ¿Son puntuales Arc / los otros ingresos? La calidad de RLDC es lo clave

🗣️ Opiniones representativas:
• @gigiz_eth: lo esencial es si el aumento del volumen compensará la caída de los intereses
• @Kangzi_VC: su probabilidad subjetiva es más bien neutral; solo una sorpresa positiva podría impulsar la acción por encima de $80+
• Varias publicaciones en inglés: no se fijen solo en los ingresos; miren los costos de distribución + el rendimiento de las reservas

📈 Ayer cerró en $75.22 (+unos 4%)
⚡ Volatilidad implícita de las opciones: alrededor de ±3% (alguien en redes habla de ±14%; tómenlo como ruido)

🎯 Esta noche, atentos a tres puntos:
volumen de USDC + rendimiento de las reservas｜desglose de otros ingresos｜si elevan las previsiones para todo el año

Esto no es asesoramiento de inversión; esperemos a ver los resultados.

Caída y rebote tras las elecciones: no está claro que se haya despejado la incertidumbre; no lo confundas con que ya se hayan agotado las malas noticias

【Mercado】
Cierre de las bolsas estadounidenses el día de las elecciones: Nasdaq +0,83 %, S&P 500 +0,36 %, Dow Jones -0,38 %; los semiconductores pusieron fin a tres sesiones consecutivas de caídas.
Una vez confirmado que los demócratas se habían hecho con ambas cámaras, los futuros se desplomaron inicialmente: los del Nasdaq llegaron a caer alrededor de un 2,4 % y los del S&P 500, cerca de un 1,4 %. Después recuperaron terreno gradualmente, hasta reducir las pérdidas a aproximadamente un 0,5 % y un 0,4 %, respectivamente.

【Por qué rebotaron】
La primera reacción fue: «ola azul = más regulación para la IA y los centros de datos». En particular, el cambio de Texas a manos demócratas hizo temer a algunos que se restringiera la construcción de centros de datos. Tras la caída, los operadores pasaron a apostar por que «el resultado ya se conoce»: la prima de riesgo asociada al evento disminuyó y eso impulsó el rebote. Dicho con más precisión: se vendió la narrativa de la ola azul y lo que rebotó fue el ánimo, no los fundamentos.

【No lo confundas con que ya se hayan agotado todas las malas noticias】
· Un gobierno dividido no tiene por qué ser malo para la bolsa; históricamente, el S&P 500 ha subido en la mayoría de los casos durante los seis meses posteriores a las elecciones de mitad de mandato.
· Pero persisten las preocupaciones estructurales: el gasto de capital en IA, la regulación de los centros de datos y las criptomonedas, y una mayor capacidad de investigación.
· Esto parece más una recuperación a corto plazo que una señal de que «la ola azul se ha vuelto positiva»; la dirección real dependerá de las políticas posteriores y de los resultados empresariales.

Esto no constituye asesoramiento de inversión. DYOR.
#中期选举 #美股 #市场情绪 #AI #GobiernoDividido

Confirmado: los demócratas se hacen con ambas cámaras

CBS, NBC, AP y NPR ya han anunciado que los demócratas controlarán tanto la Cámara de Representantes como el Senado.

【Cámara de Representantes】
La mayoría está en 218 escaños. El recuento muestra que los demócratas ya tienen al menos 219 escaños (unos 25 más). NBC estimó anteriormente que podrían terminar con entre 248 y 252.

【Senado】
La mayoría está en 51 escaños. Los demócratas tienen unos 53 (incluidos los independientes, unos 7 más).
Cambio de signo: Texas, Carolina del Sur, Ohio, Carolina del Norte, Kansas, Iowa y Maine
Conservados: Georgia y Nuevo Hampshire
Michigan también se inclina por los demócratas

【Qué significa】
A partir de enero del próximo año habrá un «gobierno dividido»: Trump seguirá en la Casa Blanca, pero el Congreso podrá bloquear la legislación y los nombramientos, y ambas cámaras ejercerán también sus facultades de investigación. El costo de vida y la guerra con Irán fueron las principales razones de la reacción de los votantes en estas elecciones.

Esto no constituye asesoramiento de inversión. DYOR.
#中期选举 #美股 #川普 #民主党 #GobiernoDividido

Avance de las elecciones de mitad de mandato: los demócratas dieron vuelta la Cámara de Representantes; al Senado todavía le faltan algunos escaños

【Cámara de Representantes: los demócratas se imponen】
CBS y NBC ya anunciaron que los demócratas recuperaron la Cámara de Representantes. NBC estima que terminarán con unos 248~252 escaños (se necesitan 218 para obtener la mayoría), lo que podría ser una de sus mayores ventajas en casi veinte años. En las encuestas a boca de urna, la aprobación de Trump ronda el 38%; el costo de vida y la guerra con Irán son los principales temas. A partir del 3 de enero del próximo año, los demócratas controlarán las comisiones de la Cámara y sus facultades de investigación.

【Senado: aún no hay resultado definitivo】
Se necesitan 51 escaños para obtener la mayoría. La proyección más reciente de CBS sitúa a los demócratas en unos 49 y a los republicanos en 39; el recuento continúa.

Escaños clave que los demócratas ya dieron vuelta:
· Texas: Talarico derrotó a Paxton (primera vez desde 1988 que un demócrata gana un escaño senatorial)
· Carolina del Sur: Annie Andrews derrotó a Darline Graham
· Ohio: Sherrod Brown remontó
· Carolina del Norte: Roy Cooper ganó el escaño vacante
· Georgia: Ossoff fue reelegido; en New Hampshire, Pappas conservó su escaño

Aún pendientes: Michigan sigue empatado; Kansas se inclina hacia los demócratas; Maine está muy reñido.

【Cómo interpretar los resultados】
La pérdida de la Cámara de Representantes ya está confirmada. La agenda legislativa de Trump quedará bloqueada durante los dos próximos años, y aumentarán las investigaciones y las citaciones. Si los demócratas también dan vuelta el Senado, se bloquearán los nombramientos de cargos. Algunos republicanos describen la noche como un «baño de sangre». Se espera que los resultados de más escaños se conozcan progresivamente entre esta noche y mañana por la mañana, hora del este de EE. UU.

Esto no constituye asesoramiento de inversión. Haz tu propia investigación (DYOR).
#中期选举 #美股 #川普 #PartidoDemócrata

AMD: perspectivas antes de los resultados. Es probable que las cifras cumplan las expectativas, pero la cotización dependerá de las previsiones y de MI450

La conferencia telefónica será el 4 de noviembre, alrededor de las 6:00 a. m., hora de Pekín. El mercado de opciones apuesta por una fluctuación de aproximadamente ±9% tras los resultados.

【Expectativas del mercado】
· Ingresos del tercer trimestre: unos 13.090 millones de dólares (+41% interanual); BPA: unos 1,95 dólares
· Centros de datos: unos 8.270 millones (+90% interanual, aproximadamente)
· Ingresos previstos para el cuarto trimestre: unos 16.300 millones; Jefferies es más optimista y prevé 17.000 millones
· Previsión consensuada para los centros de datos en 2027: unos 70.000 millones; las instituciones más optimistas prevén entre 74.000 y 75.000 millones
· En los últimos tres trimestres, los ingresos reales suelen superar las previsiones entre un 3% y un 7%

【Tres factores que determinarán si la acción sube o baja】
1️⃣ Si los racks MI450/Helios aumentan considerablemente su volumen en el cuarto trimestre según lo previsto (OpenAI, Meta, Microsoft, Oracle)
2️⃣ Si las previsiones para el cuarto trimestre superan claramente los 16.300 millones (Intel cayó un 25% en una sola sesión la semana pasada debido a unas previsiones decepcionantes)
3️⃣ Margen bruto: los nuevos GPU suelen tener márgenes más bajos al inicio del aumento de producción, a lo que se suma el encarecimiento de la memoria

【Opiniones en Twitter】
Alcistas: desde el máximo de octubre, de 659, cayó hasta unos 467, un retroceso de casi el 30%. Las malas expectativas ya están descontadas, por lo que es buen momento para comprar antes de los resultados; subía alrededor de un 2,5% antes de la apertura
Bajistas: malos resultados de Intel, debilitamiento del mercado de PC y valoración elevada; Apple y Palantir superaron las expectativas, pero sus acciones cayeron: «superar las expectativas no significa que la acción vaya a subir»
Análisis técnico: entre 470 y 480 está la línea de tendencia alcista de largo plazo; si la rompe a la baja, el siguiente nivel sería 440

【Mi opinión】
Las expectativas ya se han rebajado. Si las previsiones superan el listón y se confirma el aumento de producción de MI450, hay bastante margen para un rebote; si las previsiones son tibias o cae el margen bruto, con el sentimiento actual es fácil que la acción siga desplomándose. Esta también es la primera gran prueba para saber si el gasto de capital en IA puede traducirse en ingresos, y tendrá un impacto directo en Nvidia y en todo el sector de los semiconductores.

Esto no constituye una recomendación de inversión. DYOR.
#AMD #美股 #财报 #AI芯片 #NVDA

Vistazo rápido a la preapertura de la bolsa estadounidense: los chips rebotan, pero la tecnología aún no se recupera de forma generalizada

Los futuros del Nasdaq 100/QQQ suben alrededor de un 0,2 %~0,4 %; los futuros del Dow Jones caen cerca de un 0,5 %~0,7 % y el S&P 500 se mantiene prácticamente plano. El panorama es dispar, no un rebote generalizado.

【Al alza】
· Nvidia +1,3 %~1,6 % (pone fin a una racha de caídas)
· AMD +2,3 %~2,8 % (presenta resultados esta noche, tras el cierre)
· Micron cerca de +3 %, Intel cerca de +3 %, Marvell cerca de +2 %
· La mayoría de las acciones de almacenamiento, comunicaciones ópticas y semiconductores suben antes de la apertura

【A la baja】
· Apple cae cerca de un 3 %~4,5 %: el encarecimiento de los chips de memoria lastra el margen bruto
· Palantir cae cerca de un 5 %~8 %: los resultados superan las expectativas, pero prevalecen las preocupaciones por su valoración

Contexto: ayer el Nasdaq 100 cayó cerca de un 1,4 % y el índice de semiconductores de Filadelfia acumuló una caída de alrededor del 11,6 % en tres días. Hoy es la jornada de votación de las elecciones de medio mandato y, tras el cierre, se publicarán los resultados de AMD y otras empresas. Los chips experimentan un rebote técnico, mientras Apple y las acciones de software de IA siguen asimilando las noticias negativas.

Esto no constituye asesoramiento de inversión. DYOR.
#美股 #科技股 #NVDA #AMD #EleccionesDeMedioMandato

Escaneo del sentimiento en Twitter: la mayoría está en pánico, pero cada vez se oyen más voces que quieren comprar en la caída 👀

【Perspectiva bajista】
· Índice de Miedo y Codicia de las criptomonedas: 29~37 (miedo); Índice de Miedo y Codicia de CNN: 23 (miedo extremo)
· Se acumulan las malas noticias: robo de unos 6.300 millones de dólares en Binance, salidas de 643 millones de los ETF de BTC en un solo día, acciones de semiconductores caen un 11,6% en 3 días y el Nasdaq 100 retrocede más de un 10% desde su máximo de octubre
· Santiment: el sentimiento hacia las monedas de gran capitalización lleva casi 2 meses debilitándose
· Casi todas las liquidaciones de las últimas 24 horas fueron posiciones largas
· Algunas personas en la comunidad china creen que esta vez se trata de una reevaluación y no de una caída injustificada; no hay que apresurarse a comprar en la caída

【Perspectiva contraria】
· BTC resiste bien las caídas: solo bajó alrededor de un 3% en una semana y se mantiene entre 77.000 y 78.000, por encima de la media móvil de 50 semanas (unos 75.700) durante 7 semanas consecutivas
· «Que las malas noticias no provoquen una gran caída es una buena señal» se ha convertido en una opinión con mucha interacción
· Santiment considera este miedo una oportunidad contraria, y Tom Lee afirma que la bolsa estadounidense ha tocado fondo
· En realidad, hubo divergencias en la bolsa estadounidense: el lunes subieron 9 de los 11 sectores; la tecnología y los semiconductores fueron los que lastraron los índices

【Mi opinión】
El sentimiento es bajista, pero aún no se ha llegado a la desesperación. La idea de «comprar cuando hay pánico» ya está muy extendida, así que todavía no es una señal contraria extrema y clara. A menudo, el verdadero suelo llega cuando hasta quienes compran en la caída se quedan callados.
A corto plazo, atención a: el soporte de BTC entre 73.000 y 76.000, los resultados de las elecciones de mitad de mandato y el informe de empleo no agrícola del viernes.

Esto no constituye asesoramiento de inversión. DYOR.
#BTC #市场情绪 #美股 #EleccionesDeMitadDeMandato

🇺🇸 ¿Qué impacto tendría en el mundo cripto y en la bolsa estadounidense que los republicanos perdieran ambas cámaras?

En una frase: sería negativo para el mundo cripto; el impacto general en la bolsa sería limitado, pero las acciones tecnológicas y de IA se verían presionadas.

🪙 Mundo cripto: impacto más bien negativo, sobre todo por las expectativas de legislación regulatoria
• Es muy probable que la CLARITY Act quede estancada: este proyecto de ley sobre la estructura del mercado cripto no prosperó en el Senado en septiembre, con 49 votos a favor y 50 en contra. El sector cripto destinó unos 176 millones de dólares a estas elecciones precisamente para conseguir un Congreso que pudiera aprobarla.
• TD Cowen considera que una victoria arrolladora de los demócratas sería el «peor escenario» para Bitcoin y el mercado cripto. Coinbase, Circle y otras empresas del sector serían las más afectadas.
• La regulación y las investigaciones podrían intensificarse: algunos creen que Warren podría presidir el Comité Bancario del Senado y centrarse en investigar proyectos como World Liberty.
• Hay opiniones distintas: otros creen que el bloqueo del Congreso podría reducir los vaivenes en las políticas. En los últimos tres ciclos, BTC tocó un mínimo provisional entre 13 y 71 días después de las elecciones de mitad de mandato.

📈 Bolsa estadounidense: impacto general limitado, presión sobre las tecnológicas
• En los 12 meses posteriores a cada elección de mitad de mandato desde 1950, el S&P 500 siempre ha subido, con un promedio de alrededor del 15%.
• Tanto BofA como Citi consideran que un Congreso bloqueado sería un resultado relativamente ideal.
• Los principales riesgos son el escrutinio al que podrían enfrentarse la IA, los centros de datos, las grandes tecnológicas y los bancos. El Nasdaq y los semiconductores sufrirían más presión.
• En los mercados de predicción, la probabilidad de que los demócratas se hagan con ambas cámaras ronda el 70%; probablemente ya esté descontada. Esta semana, los datos de empleo no agrícola del 6 de noviembre podrían influir más en el mercado.

Esto no constituye asesoramiento de inversión.

📈 TQQQ se desploma de vez en cuando desde hace dos años. ¿Hay oportunidades para operar?

Conclusión: sí, hay patrones, pero no hay que comprar cada vez que cae. El apalancamiento 3x convierte las correcciones normales del Nasdaq en desplomes.

📊 Algunos de los mayores retrocesos de los últimos dos años (según el precio)
• En 2024, el más profundo fue de aproximadamente -37%
• De 2024.12 a 2025.4, aproximadamente -58%; tardó unos 8 meses en volver al máximo anterior
• De 2025.10 a 2026.3, aproximadamente -37%
• Ahora está aproximadamente un -32% por debajo del máximo de 2026.6 (unos $59 frente a $87), y lleva unos 5 meses bajo el agua
La caída más brutal de la historia fue de aproximadamente -82% entre 2021 y 2022; tardó unos 3 años en volver al máximo anterior.

🛠️ Enfoques relativamente sistemáticos
1. Comprar en las caídas dentro de una tendencia: cuando QQQ está por encima de la media móvil de 200 días, una caída del -15% al -25% parece más una fluctuación de mercado; si cae por debajo de la media de largo plazo o se produce una crisis de liquidez, no te aferres a la posición.
2. Entrar por tramos: abrir posiciones en niveles de -20%/-30%/-40% y fijar de antemano un límite máximo para la posición total.
3. Operar fluctuaciones, no mantener la posición indefinidamente; establece un punto de invalidación. Mantenerlo sin cobertura a largo plazo se ve muy perjudicado por la erosión de la volatilidad.
4. Se pueden usar opciones para limitar la pérdida máxima.
5. No uses SQQQ como cobertura a largo plazo; su erosión también es intensa.

⚠️ Una caída del -32% no es poca cosa, pero tampoco ha llegado al extremo del -58%. Primero distingue si se trata de una corrección normal del sector tecnológico o de la primera fase de una crisis; conviene usar una posición más pequeña.

Esto no constituye asesoramiento de inversión.

🇺🇸 ¿Cuándo se conocerán los resultados de las elecciones de mitad de mandato de EE. UU.? (Horario de Beijing)

🗳️ Votación: hoy (3 de noviembre), hora del este de EE. UU. En Beijing, el recuento aún no empezará esta noche.

⏰ Horario del recuento (hora de Beijing)
• Mañana, sobre las 7:00–8:00: cerrarán los primeros colegios electorales
• Mañana, sobre las 8:00–10:00: empezarán a conocerse los resultados de Georgia, Carolina del Norte, Ohio y otros estados
• Mañana, sobre las 10:00–12:00: estados clave como Pensilvania, Michigan y Texas
• Mañana, sobre las 12:00–14:00: California, Washington y Alaska serán los últimos en cerrar los colegios electorales

📊 ¿Cuándo se sabrá «quién ganó»?
• Cámara de Representantes: si la ventaja es amplia, los medios podrían anunciar un ganador mañana por la noche o de madrugada pasado mañana; si la contienda está reñida, el resultado podría demorarse hasta el jueves o el viernes.
• Senado: el proceso es más lento. Hay muchas contiendas clave, así que quizá haya que esperar unos días más; si hay una segunda vuelta (por ejemplo, el 1 de diciembre), habrá que esperar aún más. En 2022, el resultado del Senado no se decidió hasta el sábado después de la votación.

📌 Los «anuncios de victoria» de los medios son solo proyecciones; la certificación oficial de cada estado puede tardar de unos días a varias semanas.

En resumen: mañana, hora de Beijing, llegarán muchos resultados a lo largo del día y hasta la noche; es posible que pronto se conozca el resultado de la Cámara, pero probablemente habrá que esperar unos días más para el Senado.