老K的比特币行情洞察

Soy Lao K, usuario de la tecnología K desde hace 7 años. He presenciado cómo las instituciones cortan puerros durante 3 años. Ahora usaré el microscopio de la cadena para ayudarte a ver a través de las cartas del crupier:
¿Recuerdan aquella batalla campal del siglo con Filecoin? Avisé a los mineros de una espiral de muerte con 153 días de antelación, solo para que el proyecto destruyera el 98% del mercado y aniquilara a la comunidad minera. ¡Quienes me maldijeron entonces ahora tienen hierba de dos metros sobre sus tumbas!
💎En noviembre pasado, cuando todos se burlaban de AI Coin como una burbuja, mi escáner en cadena capturó movimientos inusuales en la billetera a16z, lo que llevó a los suscriptores a ganar 30 veces el precio de AI16Z y otros activos. ¡Muchos KOL de Twitter copiaron directamente mi marco de análisis!

Estructura de gran escala de bitcoin: ruptura falsa en niveles altos y posibles rutas evolutivas
En la evolución del mercado de la semana pasada, el bitcoin mostró señales complejas y entrelazadas de alcistas y bajistas tanto en el gráfico semanal como en el diario. Si repasamos la semana del 19 de agosto, el mercado, tras salir con una fuerte vela alcista de gran cuerpo, cerró de inmediato con una “vela lápida” con sombra superior, mostrando señales bajistas en un nivel de resistencia clave. Sin embargo, con el soporte formado por esa gran vela alcista, la idea general seguía siendo buscar oportunidades de compras en retrocesos. La semana pasada, el precio no realizó una perforación profunda con pullback, sino que siguió rebotando al alza formando una vela de cuerpo pequeño tipo peonza, lo que confirma justamente el tercer camino evolutivo que habíamos anticipado. En la actualidad, el gráfico muestra que la fuerza compradora ha empezado a disminuir levemente; parte de las ganancias tempranas se están rotando para tomar beneficios, y los fondos alcistas que entran después aún no son suficientes para impulsar una fuerte subida continuada en ondas consecutivas. Es posible que la demanda, tras agotarse rápidamente, vuelva a perforar el máximo superior —e incluso pruebe el máximo semanal de mayo de este año (por encima de los 85,000 dólares)— para luego iniciar una corrección profunda. La probabilidad de este guion de “primero un impulso al alza con ruptura falsa, luego una trampa alcista y corrección” está aumentando gradualmente.

1. Repaso: seguir la tendencia siempre es más importante que resistirse con fuerza a una previsión
En los programas alrededor del 29 de agosto, nos basamos en las señales de riesgo emitidas a partir del estado del mercado y los ETF, y consideramos que Bitcoin a corto plazo enfrentaba el riesgo de una caída profunda; si caía por debajo de los 77.000 dólares, podría no aguantar. Aunque entonces también enfatizamos la resiliencia del oro y de las acciones estadounidenses, Bitcoin aun así mostró después una subida explosiva y repentina que se salió de las previsiones subjetivas de mayor probabilidad que habíamos establecido. Ante la divergencia entre el comportamiento del mercado y el escenario bajista, no evitamos reconocer nuestros errores. En el mercado, acertar con precisión todos los ciclos y etapas no es algo que un “K” viejo pueda hacer. En comparación con predecir la tendencia, lo que garantiza la supervivencia a largo plazo de una cuenta es seguir la tendencia y ajustar la estrategia defensiva a tiempo cuando nuestras opiniones se contradicen con el movimiento del precio. A través de un repaso real de por qué nos equivocamos, controlar estrictamente la posición y el stop loss para evitar pérdidas cuantiosas: esa es exactamente la idea central de trading que nuestro canal ha mantenido siempre.

Análisis de la tendencia del oro: el pequeño dato no agrícola (PCE no) impulsa un rebote tras sobreventa; en la zona de soportes densos de abajo aparece valor para comprar en caída
Desde el marco temporal del oro en velas diarias (línea diaria), después de haber experimentado una caída rápida previa, el precio dio paso a una vela alcista por rebote tras una sobreventa con fuerza, acompañada por un volumen de negociación claramente ampliado. Si el movimiento posterior logra recuperar sin problemas la gran vela bajista del día anterior, la estructura alcista quedará aún más consolidada.
En el análisis anterior, aunque mi pronóstico sobre la profundidad del retroceso del oro se inclinaba por un ajuste de poca magnitud, el precio en la práctica fue aún más allá y se adentró en la zona de mínimos extremos alrededor de los 4.300 dólares. Sin embargo, luego apareció un rebote fuerte tras la sobreventa, totalmente acorde con la lógica interna del movimiento del precio. El rango de precios en el que se encuentra actualmente no solo coincide con una zona de congestión y alta actividad de intercambio de posiciones en el período previo, sino que además cuenta con un hueco (gap) de precio, lo que constituye un soporte técnico extremadamente fuerte y un valor de compra en caída.

I. Declaraciones de línea dura y un “cisne negro” en Oriente Medio se superponen; el “trade de subidas de tipos” domina el mercado y provoca tres caídas simultáneas.
En la actualidad, los mercados globales de capital están completamente dominados por el “trade de subidas de tipos”. Las bolsas de EE. UU., el oro y las criptomonedas (acciones, oro y moneda) entran en un retroceso profundo al mismo tiempo. Desde la perspectiva del panorama macro, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años sube ligeramente; el precio del petróleo WTI se mantiene fuerte y alcanza máximos, reflejando directamente un escalamiento brusco de la situación en Oriente Medio. El fuerte aumento del precio del petróleo cambia por completo la lógica de transmisión de la inflación: el conflicto geopolítico eleva el costo del petróleo, intensificando la preocupación del mercado por un repunte de la inflación; la recuperación de las expectativas inflacionarias impulsa el alza de los rendimientos de los bonos a futuro, lo que no solo elimina las valoraciones de las acciones de alto crecimiento, sino que también ejerce una presión intensa sobre activos como el oro, que no generan intereses y tienen duración infinita. El salto de las tasas a corto plazo desencadena directamente una caída acelerada tanto del oro como de los activos de riesgo.

I. Retroceso de la cotización y situación actual del tablero: una vela alcista envolvente acompañada de una fase de agitación; mantenga la cautela ante los vaivenes entre el mercado alcista y bajista.
Al revisar la reciente trayectoria de Bitcoin (BTC), en el gráfico diario se observa una vela alcista envolvente. Sin embargo, por el volumen de operaciones y por el grado real de expansión del precio hacia arriba, el mercado todavía se encuentra claramente en una fase de consolidación. En el corto plazo, el tablero no ha materializado directamente el recorte profundo mencionado en las previsiones del programa y del fin de semana; en cambio, muestra una compleja y repetida dinámica de oscilación en la parte alta.
En análisis anteriores, observamos que la CVD (diferencia de volumen de operaciones acumulado) mostraba una señal de divergencia clara en la parte inferior, lo que indica que los grandes operadores están colocando de forma constante órdenes limitadas de compra en el mercado spot para sostener el precio; posteriormente, cuando se produjo el rebote con vela alcista, el volumen de operaciones se amplió de manera sincronizada. Con base en nuestra aguda lectura sobre la naturaleza cambiante del movimiento del mercado, en la comunidad VIP advertimos oportunamente sobre la estrategia de gestión del riesgo: los shorts que ya habían generado ganancias se cerraron mediante un take profit con protección en 78,600 dólares.

Inestabilidad macro y validación de pronósticos: expectativas más duras de la Fed y sintonía con la situación en Oriente Medio
El fin de semana, la situación geopolítica volvió a escalar: se intensificaron las hostilidades en las áreas sensibles como la isla de Qarlak en Irán y en sus alrededores, lo que hizo que aumentara el sentimiento global de aversión al riesgo. Como resultado, el mercado de Bitcoin muestra un patrón típico de “primero sube y luego cede”: actualmente se desarrolla una batalla decisiva muy cerca de un nivel de soporte clave, con todo en juego. Al mismo tiempo, el oro registra un retroceso por etapas, el índice del dólar estadounidense fluctúa y rebota; en conjunto, el panorama del mercado se ajusta a lo que hemos subrayado una y otra vez: “pequeñas corrientes contrarias dentro de una gran tendencia”.

Haz un vistazo al panorama de la próxima semana durante el fin de semana. Primero, una disculpa: Lao K siempre piensa que es más importante seguir la tendencia que anticiparla, pero ya se han visto algunas señales. Es necesario advertir con antelación a todos los compañeros para que hagan su defensa. Lo siguiente son las opiniones personales y sesgadas de Lao K; podrían ser refutadas, pero están fundamentadas. El juicio general es: es muy probable que el Bitcoin caiga con fuerza la próxima semana; el oro podría caer de forma leve, y el Nasdaq en cambio podría moverse en ascenso lateral (consolidación alcista).
Bitcoin semanal: aparece la vela tipo “tumba”; el alza ha presionado el botón de pausa
Mira el gráfico semanal del Bitcoin. Después de la gran vela alcista del pasado lunes, el precio fue rechazado en una zona de resistencia clave. Esa es precisamente la zona de oferta crítica en la que muchos quedaron atrapados tras romper y ponerse largos a finales de mayo de este año, y además se formó una vela tipo “tumba” a nivel semanal, con cierta energía de retroceso. Aunque la vela semanal solo se cerrará el próximo lunes a las 8:00 de la mañana, aquí ya se aprecia una debilidad relativa: el alza parece haber presionado el botón de pausa e incluso podría haber una caída profunda.

Sin ir a colgarse de los temas calientes, vaya, en el mundo cripto no se vive en vano. Pero esta vez, el salto al centro de atención de la cripto… en realidad depende de la “vida privada” de Sun, hermano.
¿Quién hubiera pensado que en el mundo cripto también habría un día en que se “se apoderen” de los titulares de entretenimiento? Sun Yuchen, el gran jefe, solo con él, sacó a la fuerza la etiqueta de “misterioso magnate” de las bocas de mineros del carbón, magnates inmobiliarios y estrellas del cine. Antes, eso era literalmente “robarle la comida al tigre”. También es porque ahora Jing Tian ya no tiene un “patrocinador” que se atreve a ponerse tan descarada. Claro que el mundo cripto también puede tener un día de “levantar el rostro con orgullo” y “salir a escena”, pero ese reconocimiento… en realidad huele un poco mal.
Hay muchos magnates que se meten con estrellas; no muchos son tan rastreros como Sun, hermano. Cuando la persona se acostó, él todavía quería que le devolvieran 30 millones, y además se subió la tendencia; la novia de Sun, con eso, vuelve a subir de nivel en cuanto a “categoría”. Lo siguiente, sería ir por la plataforma de “Deng Wendi”, y para rematar, también arruinar a la otra persona. Decir que esos 30 millones se pueden recuperar en un juicio es, probablemente, porque al hacer la transferencia se cuidaron los detalles: si no, solo con la nota de “dote” sería muy difícil recuperarlo. Si un abogado de alto nivel lo aceptó, significa que Sun, hermano, tiene pruebas. Por eso, en ese momento ya enterró la bomba: por si pasaba “algo”, que al menos se pudiera recuperar. Y si en privado contaban algunas palabras con matiz sexual y revelaban un trasfondo bochornoso, lo soltarían todo para que “Jing Tian” volviera. Incluso si fuera pura ficción, da miedo que la gente hable sin piedad; el capital tiene que evitar sospechas, ¿no?

Panorama anticipado de los macrodatos de gran impacto y estrategia de trading en todos los activos
1. Confrontación macro y realización de ganancias con posiciones cortas de petróleo
Después de lograr un avance temporal de varios días y provocar una entrada alcista al materializarse cerca de la zona de la línea de tendencia de una inminente caída del precio del petróleo crudo, llegó de manera lógica una fuerte corrección. Esto también confirma que nuestra planificación para abrir posiciones cortas de petróleo el 19 de agosto fue prospectiva y correcta.
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Desde la lógica macro subyacente, Estados Unidos está enfrentando una profunda crisis de deuda: el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años se disparó hasta el 5,3%, el nivel más alto en casi tres décadas. Esto significa que, en el extremo a largo plazo, el mercado ya ha materializado sustancialmente la subida de tasas.

El “Bear Steepening” de los bonos del Tesoro desencadena una crisis de confianza; la valoración de la bolsa de EE. UU. y la financiación empresarial se ven presionadas
El mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. ya ha adoptado claramente una forma de “Bear Steepening” (tendencia alcista de la curva en el tramo largo con debilidad en el corto): los rendimientos han alcanzado nuevos máximos parciales y, en esencia, anuncian la explosión de la crisis de los bonos del Tesoro. En la actualidad, el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años se sitúa en torno al 5,24%, mientras que el de 2 años ronda el 4,2%; la brecha entre ambos se aproxima a 100 puntos básicos. Esta ampliación de la brecha refleja la profunda preocupación del mercado por la inflación a largo plazo: los tenedores exigen una mayor prima de opciones, lo que provoca un aumento pasivo de la tasa de interés real.
El entorno de tipos altos genera un doble impacto sobre la bolsa de EE. UU. y los activos de riesgo: por un lado, el alza de las tasas en el tramo largo eleva la tasa de descuento y, de forma directa, comprime la valoración general de la bolsa; por otro lado, aumentan de manera notable los costos de financiación mediante la emisión de deuda, especialmente para los sectores tecnológicos y de alto crecimiento de la IA, que dependen en gran medida de la financiación con bonos empresariales, lo que erosiona los márgenes de beneficio. Aunque el Departamento del Tesoro de EE. UU. trata de contener la escalada de rendimientos ampliando el tamaño de sus recompras, con el fin de hacer frente a la presión por el pago de intereses derivada de un stock de deuda de hasta 40 billones de dólares, como el Tesoro necesita emitir dinero para respaldar las recompras, en esencia supone un consumo adicional de la credibilidad del sistema del dólar. En el corto plazo, la bolsa de EE. UU. aún enfrenta una enorme resistencia para lograr una corrección en la valoración.

I. Resumen del mercado: Ethereum rompe primero el escenario alcista técnico, mientras Bitcoin rompe el marco de los alcistas
El mercado de criptomonedas ha entrado en un fuerte rebote, y en particular Ethereum (ETH) ha mostrado un comportamiento especialmente destacado e independiente: cierra con una gran vela alcista y rompe con fuerza la media móvil de 200 días (200 MA). En términos de estructura técnica, el mercado declara primero la entrada en un “mercado alcista técnico”. El estallido de esta vez en Ethereum está estrechamente relacionado con la profunda corrección que sufrió en el año pasado: en los últimos seis meses, ETH ha caído acumuladamente alrededor de un 35%, y en el último año, la caída incluso llega al 60%–70%. Esta sobreventa extrema ha acumulado una energía de rebote muy intensa. Sin embargo, es necesario ver con racionalidad que si el mercado alcista técnico de Ethereum puede consolidarse aún depende en gran medida del desempeño general de Bitcoin (BTC). Si Bitcoin se topa con una zona clave de resistencia y vuelve a caer, es muy probable que las ganancias previas de Ethereum se vean borradas.