Chainpion614

IREN 截至 9 月 30 日的季度，AI 云收入 2 亿美元，是同期 $BTC 挖矿收入 2800 万美元的七倍多；挖矿上季度还有 6700 万美元，AI 云环比涨了 182%，毛利率 86%。

挖矿收入已经快成零头。卡住的不是需求：合同收入储备环比增 22% 到 203 亿美元，季末签的五年期 AI 云合同约每兆瓦 2200 万美元，客户预付 90% 的 GPU 资本开支。但 40 亿美元 ARR 目标从 2026 年底推到 2027 年 1 月，还可能延到 2 月，理由是客户改设计和供应商交付时间调整。

净亏损 2.63 亿美元，比上季度的 6.84 亿收窄，调整后 EBITDA 为 6600 万美元。1 月那个 ARR 数字能不能兑现，比这一季的增速更值得看。

#比特币矿企 #AI云计算

Deribit 11 月 6 日 16:00（北京时间）有一批约 28.6 亿美元的 $BTC 和 $ETH 期权到期，两边的仓位方向几乎相反。比特币名义价值 26.4 亿美元，看跌/看涨比率 0.38，看涨头寸压在 82000 和 85000 美元，最大痛点 79000；以太坊名义价值 2.245 亿美元，比率 1.27，看跌期权多于看涨，2100 美元附近堆了不少，最大痛点 2350。

同一个到期时点，一边在赌上行，一边在买下跌保护。比特币的名义规模远大于以太坊，“偏多”这个说法主要来自比特币的仓位结构，代表不了整个市场。

16:00 交割后更值得看的是 82000 到 85000 那批看涨头寸怎么处理：移仓到下个月，还是直接平掉。

#比特币期权 #以太坊期权 #Deribit

Michael Saylor dijo en la cumbre OranjeBTC que, tras el hackeo de Binance, la nueva amenaza para la industria son los atacantes que saben usar IA, no las vulnerabilidades de $BTC .

Recomendó que las plataformas de intercambio, los bancos y las instituciones de custodia analicen sus propios sistemas a diario con modelos de IA de vanguardia. Los riesgos están en el nuevo software que se lanza sin haberlo probado lo suficiente. Quienes guardan su dinero en sistemas ajenos deberían prestar más atención a este consejo que quienes tienen la custodia de sus propios fondos.

#加密安全 #HackersIA

Tras la contundente victoria del Partido Demócrata en las elecciones de mitad de mandato, la aprobación de la ley CLARITY se aplaza hasta 2028. La cifra procede de Joseph Chalom, CEO de Sharplink; Jaret Seiberg, de TD Cowen, es más pesimista: difícilmente habrá avances en los próximos dos años, ni siquiera con una versión respaldada por el sector.

El crítico de las criptomonedas Sherrod Brown ha vuelto al Senado, y Elizabeth Warren sigue teniendo influencia en la política financiera. El nuevo Congreso centrará más sus esfuerzos en examinar los negocios de criptomonedas del propio Trump, incluida World Liberty Financial.

Pero considerar la ley CLARITY una cuestión de vida o muerte para el sector es exagerar su importancia. Profesionales del sector, como los de Circle, creen que las stablecoins y las acciones tokenizadas pueden regirse por las leyes y normas regulatorias vigentes, sin tener que esperar al Congreso. Lo que realmente conviene vigilar son los textos normativos de la SEC y la CFTC.

#CLARITY法案 #美国监管 #elecciones de mitad de mandato

$HYPE La empresa de tesorería Hyperliquid Strategies obtuvo 621 millones de dólares de beneficio neto en el tercer trimestre, mientras que sus ingresos durante el mismo periodo fueron de solo 13,3 millones de dólares. La diferencia se debe a los 803 millones de dólares en ganancias no realizadas de sus HYPE en cartera, por los que también provisionó 172 millones de dólares en impuestos sobre la renta.

Esto se parece más a un informe sobre el valor de mercado de sus activos que a un negocio. Los ingresos operativos reales fueron 12,3 millones de dólares en comisiones por staking y validación, más 1 millón de dólares en intereses. Durante el trimestre, gastó 785 millones de dólares para adquirir 9,1 millones de HYPE adicionales. Al 28 de octubre, tenía 38,9 millones de HYPE en cartera, con un coste de 56,35 dólares por token y sin deuda.

La solicitud de su filial ante la CFTC para obtener una licencia FCM tiene un impacto mayor: si se aprueba, podrá ofrecer a clientes estadounidenses cuentas de contratos perpetuos en mercados autorizados HIP-3. En los estados financieros hay ganancias no realizadas; esta licencia es la verdadera variable. La propia empresa ha dicho que no garantiza ni el calendario ni el resultado de la aprobación.

#Hyperliquid #HYPE财库 #Licencia FCM

Una propuesta de la SEC para modificar las normas aplicables a los intermediarios bursátiles de criptomonedas llegó a la Oficina de Administración y Presupuesto de la Casa Blanca (OMB) a principios de esta semana y ahora está en fase de revisión. Un portavoz de la SEC dijo que las modificaciones buscan aclarar cómo se aplican a los criptoactivos los requisitos de responsabilidad financiera, conservación de registros y presentación de informes de los intermediarios bursátiles. Esa misma semana, la CFTC también presentó ante la OMB una propuesta de normas para los mercados de predicción, con el objetivo de reforzar la protección de los operadores minoristas.

Si se consideran ambos acontecimientos en conjunto, mientras la legislación sobre la estructura del mercado no logra avanzar en el Senado, la SEC y la CFTC siguen adelante por separado mediante la elaboración de normas. Esta vía no requiere la aprobación del Congreso, pero completar el proceso lleva tiempo.

Cuando se publique el texto íntegro de la propuesta, la forma en que se redacte la parte sobre responsabilidad financiera determinará directamente los costos de cumplimiento para los intermediarios que operan con criptomonedas.

#加密监管 #SEC #CFTC

Soter Insure anunció el 5 de noviembre que SC Ventures, filial de Standard Chartered, y el grupo japonés SBI participaron en la ronda B como inversores estratégicos. Galaxy la lideró y Coinbase Ventures también estuvo entre los participantes.

La empresa asegura contra pérdidas por delitos, penalizaciones por staking y fallos de contratos inteligentes. Las indemnizaciones pueden pagarse en moneda fiduciaria o en activos digitales nativos. Tiene su sede en Abu Dabi y opera desde Bermudas. Los fondos se destinarán a ampliar su capacidad de suscripción, con Hong Kong, Europa y Estados Unidos como mercados prioritarios.

Los bancos ya han entrado hace tiempo en los sectores de custodia, negociación y compensación; los seguros siempre han sido el eslabón más débil. Sin pólizas, es difícil que las instituciones incorporen criptoactivos a sus balances. La apuesta de Standard Chartered por Europa y la de SBI por Japón parecen más una estrategia de posicionamiento que una mera inversión financiera.

#加密保险 #EntradaDeInstituciones

El 6 de noviembre, Anchorage Digital presentó ante la CFTC una solicitud para registrarse como operador de swaps. La entidad solicitante es Anchorage Digital Swap Dealer, LLC, que sigue el proceso de la NFA y aún espera la revisión. Si se aprueba, tiene previsto ofrecer opciones $BTC y $ETH con vencimientos de hasta un año.

La licencia de operador de swaps no es lo mismo que una licencia de bolsa: con ella, Anchorage se situaría al otro lado de las operaciones, aceptando órdenes de instituciones y asumiendo riesgos. Sus ingresos provendrían de la creación de mercado y del capital comprometido, no de las comisiones de intermediación. El vencimiento a un año apunta a las necesidades de cobertura de las instituciones, no a una herramienta de negociación a corto plazo para inversores minoristas.

En comparación con solicitar una licencia para otra bolsa regulada, esta vía se ajusta más a las preferencias institucionales, pero implica que el riesgo recaiga en el propio balance de Anchorage. Ahora habrá que esperar el resultado de la revisión de la NFA y conocer los requisitos de margen y los mecanismos de compensación que se anuncien si se aprueba la solicitud.

#Anchorage #加密期权 #RegulaciónCFTC

Las acciones tecnológicas de EE. UU. volvieron a sufrir ventas el jueves (5 de noviembre), por segundo día consecutivo: el Nasdaq cayó un 3,3 %, el S&P 500 un 1,9 % y el índice de semiconductores de Filadelfia un 8 %, hasta su nivel más bajo desde el 20 de abril. AMD cayó un 12 %, Micron un 9 % y Nvidia un 5 %. El Nasdaq ha retrocedido más de un 10 % desde su máximo histórico de cierre del 6 de octubre.

En esta misma ola de ventas, el Dow Jones cayó solo 489 puntos, un 0,9 %, mientras Chevron y Johnson & Johnson subieron. No se trata de una retirada generalizada del riesgo, sino de una salida de capitales de las operaciones vinculadas a la IA: tras la victoria de los demócratas en ambas cámaras del Congreso y en importantes contiendas por las gobernaciones, el mercado teme que los centros de datos de IA de todo el país se enfrenten a más regulaciones. La presión vendedora se concentró en los chips y los centros de datos.

El resultado electoral no cambió la demanda de capacidad de cómputo, pero sí la incertidumbre sobre las autorizaciones. Jordan Watson, de Tandem, dijo que esta retirada podría ser solo temporal; ahora habrá que estar atentos a las previsiones de gasto de capital para los centros de datos.

#美股 #半导体 #RegulaciónDeIA

Uranium Digital anunció el 5 de noviembre que había cerrado una ronda de financiación Serie A de 16,5 millones de dólares, liderada por Blockchain Capital, con la participación de Portal Ventures y Apeiron Investment Group. La ronda se cerró el mes pasado. La empresa se fundó en 2024 y en 2025 recaudó 6,1 millones de dólares en una ronda semilla.

Lo que hace no es complicado: registra en la cadena la titularidad del uranio físico almacenado en instalaciones de depósito, para que las instituciones puedan comprarlo y venderlo en una plataforma electrónica. El mercado al contado del uranio sigue funcionando con consultas de precios a los corredores, contratos por correo electrónico y entregas presenciales.

Su atractivo no radica tanto en «llevarlo a la cadena» como en trasladar a internet una operación de materias primas; aquí, la cadena funciona más bien como un registro. Los activos del mundo real (RWA) están pasando de los bonos del Tesoro y el crédito privado a las materias primas físicas, pero lo que falta por saber es cuántas instituciones trasladarán realmente sus posiciones. El importe recaudado no permite saberlo; habrá que fijarse en el volumen de transacciones de la plataforma y en el número de clientes.

#RWA #TokenizaciónDeActivosReales

Datos de Lookonchain del 5 de noviembre: los ETF $BTC registraron salidas netas de 14.117 unidades en los últimos 7 días, unos 1.120 millones de dólares; los ETF $ETH tuvieron salidas netas de 177.044 unidades durante el mismo período, unos 422,75 millones de dólares. Ese mismo día, el flujo neto fue positivo: 208 BTC (unos 16,56 millones de dólares) y 16.825 ETH (unos 40,18 millones de dólares).

Este pequeño retorno de un solo día es insignificante frente a las cifras de 7 días. En un día entraron 208 BTC, tras haber salido 14.117 en los siete días anteriores; entraron 16.825 ETH, después de que salieran 177.044 en siete días. La dirección parece haber cambiado, pero no la magnitud.

Prefiero interpretar este día como una pausa en la presión vendedora, no como un regreso del capital. Para confirmar un cambio de tendencia, habría que ver si las entradas netas diarias se mantienen durante varios días y hacen que el acumulado de 7 días vuelva a cero; la cifra de un solo día no basta.

#比特币ETF #以太坊ETF #FlujoDeFondos

Samsung Wallet estará disponible el 5 de noviembre para los usuarios de Galaxy en Estados Unidos con la cuenta $USDC , y abarcará unos 82 millones de dispositivos compatibles: podrán comprar, mantener, enviar y recibir USDC en Solana sin descargar una aplicación de criptomonedas independiente ni gestionar sus propias claves privadas. Se excluye el estado de Nueva York; las recargas con tarjeta de crédito tienen una comisión del 4 %, y quienes recarguen 50 dólares o más por primera vez recibirán 25 dólares. Bastion se encargará de la custodia y Coinbase Prime Vault, de la custodia secundaria.

El cuello de botella de las stablecoins nunca ha sido la tecnología, sino el acceso. Al integrar ese acceso en la billetera del sistema, Samsung le reserva a USDC en Solana un lugar predeterminado.

Lo que importa es el uso tras el lanzamiento, no el lanzamiento en sí. El 7 de octubre, Samsung dijo que exploraría los pagos con stablecoins tanto en línea como en tiendas físicas. Que pueda pasar de las «transferencias entre usuarios sin comisión» a los pagos en tiendas físicas determinará si esto es simplemente otra billetera de custodia o un canal de pago.

#稳定币 #Solana #SamsungWallet

La API de Loopscale recibió más de 30.000 solicitudes maliciosas al día durante la última semana, y el protocolo anunció el 5 de noviembre la suspensión de todas sus actividades. El ataque tuvo como objetivo las bóvedas Genesis de $SOL y $USDC . Según el equipo, el déficit ya se ha cubierto por completo y los depósitos de los usuarios no han sufrido pérdidas. La función de reembolso se restablecerá lo antes posible para evitar liquidaciones inesperadas.

Esta vez los usuarios no tuvieron que pagar, pero un volumen de ataques que llegó a una media de 30.000 al día en una semana no parece una simple prueba.

#Solana #SeguridadDeFi

Desde el lunes de esta semana, los reguladores de la Reserva Federal y de la OCC se han puesto en contacto intensivamente con varios bancos estadounidenses para preguntarles lo mismo: si han detectado actividad inusual o interrupciones del servicio. El motivo fue el hackeo de Binance, por valor de 6.300 millones de dólares. Según Reuters, el equipo de ciberseguridad de un gran banco contactó con Binance pocas horas después del ataque y ahora está redactando un informe de evaluación interna para decidir si debe reforzar sus defensas. Por el momento, no hay indicios de que el sistema bancario estadounidense se haya visto afectado.

El orden resulta algo extraño: no se investiga el sector cripto después de que le ocurra algo a un banco; se investiga a los bancos después de un incidente en el sector cripto. Está claro que los reguladores consideran que los canales entre ambos ya están conectados. Expertos del sector señalan como culpables a los modelos de IA que evolucionan rápidamente y se usan para realizar intrusiones dirigidas, y afirman que esto ya es uno de los principales desafíos para las defensas bancarias.

Ahora queda por ver si ese informe de evaluación interna se convertirá en un requisito de inspección para todo el sector. Con una cifra de 6.300 millones de dólares, es poco probable que se conformen con hacer una sola ronda de consultas.

#币安黑客事件 #美联储 #SeguridadCripto

Vitalik dijo en una entrevista con Moneycontrol el 5 de noviembre que la mayoría de los grandes hackeos del último año y medio no se produjeron en la capa de los contratos inteligentes, sino que se concentraron en las interfaces de usuario y los componentes centralizados. A su juicio, la prioridad del sector durante los próximos dos años no será ganar la competencia, sino sobrevivir; los exchanges y las entidades de custodia deberían entrar en un estado similar al de un «modo fortaleza».

Dicho por el fundador de una blockchain pública, el comentario apunta en realidad al lado centralizado. La capa de contratos es cada vez más segura, pero los usuarios pierden sus criptomonedas a través de puntos de acceso como las interfaces de las billeteras y los sistemas internos de los exchanges. Los sucesivos hackeos a grandes plataformas como Binance son ejemplos claros. También prevé que los ataques continúen y que los reguladores exijan a las empresas responsabilidades de seguridad más estrictas.

Es más importante que la inversión en seguridad se traduzca en medidas verificables que en consignas. La Fundación Ethereum está escribiendo código para firmas resistentes a la computación cuántica y herramientas para billeteras, pero usarlas o no dependerá de que cada usuario haga clic.

#以太坊 #加密安全 #Vitalik

El 4 de noviembre, hora del Este de EE. UU., dos ETF de Ethereum de BlackRock tomaron rumbos opuestos: ETHA registró entradas netas de 32,7533 millones de dólares, mientras que ETHB, la versión con staking, tuvo salidas netas de 22,3770 millones. Ese día, los ETF estadounidenses al contado de Ethereum sumaron entradas netas de 53,02 millones de dólares; FETH, de Fidelity, aportó por sí solo 19,2382 millones.

Los 53,02 millones parecen indicar un saldo positivo, pero, al analizarlos en detalle, una parte considerable de las entradas de ETHA podría haberse trasladado desde ETHB, en lugar de corresponder a dinero nuevo.

Al cierre de ese día, el valor liquidativo total de estos ETF era de 14.124 millones de dólares, equivalente al 4,77 % de la capitalización total de $ETH , y las entradas netas acumuladas históricas alcanzaban los 12.116 millones de dólares. De ahora en adelante, habrá que vigilar ETHB: solo si deja de registrar salidas y ETHA mantiene sus entradas podrá confirmarse que se trata de capital nuevo.

#以太坊ETF #Flujos de fondos

Para junio de 2027, SpaceX podría añadir unos 8.600 millones de acciones en circulación, lo que supondría un aumento de alrededor del 50 %; la dilución de los inversores iniciales de Anthropic podría alcanzar aproximadamente el 83 % durante el mismo periodo. Estas son estimaciones de Arthur Hayes en un artículo del 5 de noviembre, a partir de las cuales decidió que Maelstrom esperara por el momento.

La cadena de transmisión que plantea es la siguiente: el desbloqueo de acciones presiona a la baja su cotización, los inversores en bonos exigen mayores rendimientos, se enfría el crédito para la IA, se ralentiza la expansión de los balances bancarios y, en consecuencia, disminuye la liquidez en dólares que respalda el mercado cripto. Si la burbuja de la IA realmente desencadena una crisis, una nueva inyección de liquidez por parte de los bancos centrales la devolvería al mercado, lo que beneficiaría a $BTC .

Solo si se cumple cada eslabón, el efecto llegará a los precios de las criptomonedas, y el pico de desbloqueos no se alcanzará hasta junio de 2027. Yo seguiría de cerca los diferenciales de crédito relacionados con la IA y los préstamos bancarios a centros de datos: darían señales antes que el recuento de acciones que se desbloquearán.

#比特币 #流动性 #ArthurHayes

El ETF de staking de Canary $INJ recibió la aprobación de cotización del Nasdaq con el símbolo INJC. El prospecto establece que, en condiciones normales, al menos el 90 % de las tenencias de INJ debe destinarse al staking.

Según el prospecto divulgado el 4 de noviembre, el custodio es BitGo y la comisión anual de gestión es del 1,10 %. Que el 90 % de las tenencias se destine al staking significa que la mayor parte de los INJ que compre el fondo no permanecerá en circulación, lo que sí tendrá un efecto real en la oferta, siempre que el fondo llegue a operar.

A mi juicio, la importancia de esta noticia está en el proceso, no en el capital. El Formulario 8-A12B solo es un registro de cotización; para que las participaciones puedan negociarse públicamente, aún debe entrar en vigor la declaración de registro S-1. Ahora hay que seguir dos cosas: cuándo entrará en vigor el S-1 y cuánto les quedará a los titulares de los rendimientos del staking después de descontar la comisión de gestión del 1,10 %.

#Injective #质押ETF #ETFcripto

Datos de SoSoValue de la mañana del 5 de noviembre: $BTC 24 subió un 4,94% en 24 horas y superó los 80.000 dólares; $ETH subió un 7,21% y superó los 2.400 dólares. El sector con mayor subida fue DePIN, con un 5,79%, y el de menor subida fue Meme, con un 3,11%; RWA subió un 5,47% y Layer2, un 5,28%. Las posiciones de los sectores en la clasificación están muy próximas, pero hay grandes diferencias entre los activos individuales: Raydium subió un 17,73%, Injective un 12,41% y $RENDER , dentro de DePIN, un 9,23%.

Mi lectura es que se trata de una subida generalizada, no de una rotación. La diferencia entre el sector que más subió y el que menos lo hizo es mínima; en una ventana de 24 horas, parece más ruido que otra cosa. Interpretarlo como una apuesta del capital por DePIN sería un error. Las mayores subidas se concentran en activos de pequeña capitalización, que ya de por sí son más volátiles. Ahora habrá que ver si el volumen de negociación y las entradas de capital acompañan.

#比特币 #DePIN #Rotación sectorial

Matt Corallo dice que hay un 80 % de probabilidades de que la próxima bifurcación blanda, $BTC , sea BIP-54: una propuesta redactada en marzo de 2019 y conocida como la «gran limpieza del consenso». Busca corregir cuatro vulnerabilidades de las reglas de consenso heredadas de 2009: la distorsión temporal, los bloques «tóxicos», las transacciones de 64 bytes en el árbol de Merkle y el riesgo de repetición de coinbases duplicadas.

El avance ya ha llegado a la red principal: los vectores de prueba se fusionaron a finales de 2025, las pruebas comenzaron en Bitcoin Inquisition Signet en febrero de 2026, y MARA Pool y ViaBTC ya han empezado a producir transacciones coinbase compatibles en la red principal. Que los mineros hayan actuado primero dice más sobre el progreso que la propia propuesta.

Paul Sztorc critica que sea solo «trabajo de limpieza». Es cierto que no cambia el modelo económico, pero este tipo de vulnerabilidades suele pasar desapercibido y es difícil de remediar cuando causa problemas.

#比特币 #BIP54 #bifurcaciónblanda