Babyfolio

Dario Amodei de @AnthropicAI escribió un ensayo en el que expone 3 pasos para frenar el avance de la IA.

Sam Altman estuvo de acuerdo.
Elon Musk estuvo de acuerdo.
Y Anthropic ya está implementando el primer paso.

Pero el tercer paso es el que hace posible todo: coordinación internacional, incluyendo lograr que China también frene su avance en IA.

¿De verdad crees que China va a frenar su progreso en IA porque lo haga Estados Unidos?

El creciente caso alcista para el oso alrededor de $AVGO es que está perdiendo cuota de mercado de ASICs a medida ante $MRVL y MediaTek ($2454).

No estoy perdiendo el sueño por esto; no me preocupa en absoluto.

Broadcom espera que los ingresos por IA alcancen los $58B en el año fiscal 26 y se dupliquen en el año fiscal 27. Además, tiene algo que sus competidores no: escala en todo el clúster de IA.

Broadcom ayuda a los hyperscalers a diseñar XPUs personalizadas y, al mismo tiempo, proporciona la infraestructura de red que las conecta mediante Tomahawk y Jericho. Esa escala le da un acceso más sólido a la escasa capacidad de TSMC, al empaquetado avanzado y a la HBM.

$MRVL y MediaTek pueden ganar programas individuales como las baldosas de cómputo, E/S, etc., pero la posición de Broadcom en el cómputo y la creación de redes personalizadas será extremadamente difícil de replicar.

Dicho esto, $MRVL también está empezando a gustarme. Solo encuentro que su valoración es menos atractiva en este momento.

$META demuestra lo valiosa que es la distribución.

Probablemente hay docenas de startups construyendo algo similar a Muse, con distintos niveles de calidad. Sin embargo, ninguna de ellas logró alcanzar una adopción significativa.

Entonces Meta lanza Muse y pasa directamente al #2 en la App Store de EE. UU.

Obviamente, todavía está muy lejos de la adopción masiva (83k usuarios en un día), pero la idea es que casi ninguna startup puede poner un producto nuevo frente a tantos usuarios tan rápido.

El alcance de Meta es una enorme ventaja competitiva, especialmente a medida que los productos de IA se vuelven más fáciles de crear y la distribución se convierte en el cuello de botella.

Y aun así, $META sigue siendo el más barato de los hyperscalers.

Lo estoy vigilando de cerca. Me gusta mucho la dirección en la que va la empresa.

No me gusta llamar a nada “dinero gratis” en el mercado de valores.

No existe el dinero gratis. En general, ningún riesgo significa ninguna recompensa.

Pero puedo darte algunas ideas que, en mi opinión, están bastante cerca de lo que se acerca desde la perspectiva riesgo/recompensa.

Voy a convertir esto en publicaciones separadas porque odio los hilos.

Mi primera elección es... Broadcom ($AVGO), de la que hablé en los últimos días.

Déjame explicarlo:

Primero, creo que $AVGO se está valorando cada vez más como si fuera inevitable una pérdida significativa de cuota de mercado.

El caso bajista (la oportunidad) es que $MRVL, MediaTek y otros le quitarán participación a Broadcom en silicio a medida.

Los hiperescaladores y los laboratorios de IA están gastando cientos de miles de millones construyendo infraestructura y quieren chips diseñados específicamente para su propio uso.

Broadcom no necesita el 100% de la cuota de mercado para ganar de forma masiva y no es solo por las XPU a medida.

Sus cifras son difíciles de creer para una empresa de este tamaño:

Broadcom reportó $16.7B en ingresos trimestrales por semiconductores de IA, un 221% más interanual. Para el próximo trimestre, espera $21.7B.

La dirección ve los ingresos por IA duplicándose dos años seguidos:

$58B en FY26
$115B en FY27
$230B en FY28

Ya es una de las empresas de semiconductores más rentables del mundo; están profundamente integrados en el despliegue de infraestructura de IA, con una visibilidad enorme sobre la demanda futura.

$MRVL y MediaTek TOMARÁN algo de cuota, pero si Broadcom puede perder algo de participación mientras su negocio de IA sigue duplicándose, no estoy seguro de que ese sea el caso bajista que la gente cree.

$AVGO es mi primera elección en esta serie de grandes picks de R/R.

Mi historial es público. Puedes verificar todo en X (@babyfolio).

Algunas de mis operaciones:

$NBIS alrededor de $90, ahora $230
$CRDO alrededor de $90, ahora $170
$OUST alrededor de $25, ahora $36
$402340 alrededor de ₩800K, luego vendí alrededor de ₩2M

Y muchas más.

Lo interesante es que creo que algunas de mis mejores oportunidades aún están por venir.

Ya tengo algunos nombres por los que estoy extremadamente emocionado y los compartiré pronto.

Sígueme si quieres verlas antes de que todo el mundo esté hablando de ellas.

Primera vez publicando en Binance Square. Soy conocido en X (52k seguidores) como trader e inversor de acciones; mi rentabilidad YTD actualmente está en ~300%

Principalmente cubro acciones de infraestructura de IA. Tengo muchísima experiencia construyendo cosas con IA. Me alegra estar aquí y compartir con todos ustedes una enorme dosis de alfa.

Hay cosas geniales por venir; asegúrate de seguirme ❤️