El creciente caso alcista para el oso alrededor de $AVGO es que está perdiendo cuota de mercado de ASICs a medida ante $MRVL y MediaTek ($2454).
No estoy perdiendo el sueño por esto; no me preocupa en absoluto.
Broadcom espera que los ingresos por IA alcancen los $58B en el año fiscal 26 y se dupliquen en el año fiscal 27. Además, tiene algo que sus competidores no: escala en todo el clúster de IA.
Broadcom ayuda a los hyperscalers a diseñar XPUs personalizadas y, al mismo tiempo, proporciona la infraestructura de red que las conecta mediante Tomahawk y Jericho. Esa escala le da un acceso más sólido a la escasa capacidad de TSMC, al empaquetado avanzado y a la HBM.
$MRVL y MediaTek pueden ganar programas individuales como las baldosas de cómputo, E/S, etc., pero la posición de Broadcom en el cómputo y la creación de redes personalizadas será extremadamente difícil de replicar.
Dicho esto, $MRVL también está empezando a gustarme. Solo encuentro que su valoración es menos atractiva en este momento.
No estoy perdiendo el sueño por esto; no me preocupa en absoluto.
Broadcom espera que los ingresos por IA alcancen los $58B en el año fiscal 26 y se dupliquen en el año fiscal 27. Además, tiene algo que sus competidores no: escala en todo el clúster de IA.
Broadcom ayuda a los hyperscalers a diseñar XPUs personalizadas y, al mismo tiempo, proporciona la infraestructura de red que las conecta mediante Tomahawk y Jericho. Esa escala le da un acceso más sólido a la escasa capacidad de TSMC, al empaquetado avanzado y a la HBM.
$MRVL y MediaTek pueden ganar programas individuales como las baldosas de cómputo, E/S, etc., pero la posición de Broadcom en el cómputo y la creación de redes personalizadas será extremadamente difícil de replicar.
Dicho esto, $MRVL también está empezando a gustarme. Solo encuentro que su valoración es menos atractiva en este momento.