El siguiente nombre de mi lista es $NVDA.

Puede ser la acción más famosa del mercado, pero muchos inversores todavía la ignoran porque asumen que la oportunidad ya ha pasado.

El caso bajista es conocido: el gasto en IA eventualmente se desacelera y los hiperescaladores desarrollan sus propios chips.

Veamos los números:
• Ingresos: 96.2B, +106% interanual (YoY)
• Ingresos del Centro de Datos: 89B, +117% interanual (YoY)
• Ingreso operativo: +124% interanual (YoY)
• Margen bruto: 75%
• Guía de ingresos para el próximo trimestre: 108B, con cero ingresos de China incluidos

NVIDIA ahora vende toda la fábrica de IA: GPUs, CPUs, redes, sistemas y software.

Cada nueva generación le permite capturar más del stack de infraestructura. A pesar de ese crecimiento, $NVDA cotiza a 18-19x el P/E prospectivo.

La empresa es ampliamente conocida, pero sus cifras aún no se valoran lo suficiente.

Con esta tasa de crecimiento y valoración, creo que el mercado ya está descontando una desaceleración del gasto.

Por eso $NVDA es mi tercera gran apuesta R/R.