🔍 Observación del mercado:
Hoy los precios del petróleo están al alza, el dólar se fortalece, y las acciones, bonos, oro y plata en EE.UU. muestran una tendencia a la baja. Dos noticias clave han influido en el movimiento de los grandes activos hoy:
Primero, a las 8:30 PM hora de Beijing, se publicó el CPI no ajustado de EE.UU. para abril, que creció un 3.8% interanual, superando la expectativa del mercado del 3.7%, el valor más alto en los últimos 3 años; el CPI núcleo fue de 2.8%, también por encima de la expectativa del 2.7%. El riesgo de estanflación, impulsado por el aumento de los precios del petróleo, está en aumento, lo que ha reducido las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal este año, y el índice del dólar ha mostrado fortaleza, presionando los precios de los activos de riesgo. Según la herramienta 'FedWatch' del CME, el mercado actualmente considera que la probabilidad de un recorte de tasas este año está cerca de 0, mientras que la probabilidad de un aumento de tasas ya supera el 30%.
Segundo, la situación bélica en Irán se está deteriorando. Hoy, el portavoz del Comité de Seguridad Nacional y Política Exterior del Parlamento iraní, Ebrahim Raisi, declaró que “ante un nuevo ataque, una de las opciones de Irán podría ser enriquecer uranio al 90%. Lo discutiremos en el parlamento.” Este nivel de enriquecimiento del 90% es considerado por la comunidad internacional como adecuado para armamento. Al mismo tiempo, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) ha emitido señales militares más agresivas, indicando que Irán ha redefinido la zona del estrecho de Ormuz y la considera como una “zona de operaciones” más amplia. El estrecho de Ormuz era anteriormente visto como una zona marítima de aproximadamente 20 a 30 millas, pero según la nueva definición de Irán, su alcance estratégico se ha ampliado a aproximadamente 200 a 300 millas. Esta nueva declaración es vista como una señal de que Irán está expandiendo su control. Un día antes, el presidente de EE.UU., Trump, rechazó una propuesta de Irán, lo que llevó a un nuevo estancamiento en el conflicto, impulsando nuevamente los precios del petróleo y generando pánico y tensiones de liquidez en el mercado, lo que también ha fortalecido el índice del dólar y presionado los activos de riesgo. El trading de NACHO (Not A Chance Hormuz Opens) se ha convertido en la corriente principal del mercado hoy.
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