💥 EL “DESPEGUE” DE KIOXIA EN EL TRIMESTRE: SUBE 415% LOS INGRESOS, 75% LOS MÁRGENES — ¿QUÉ SIGUE? 🚨
Objetivo: ¥155,000 🎯
📊 Kioxia acaba de cambiar el relato de los chips de memoria con un primer trimestre récord: las ventas suben 415% interanual (YoY), la utilidad operativa no-GAAP aumenta 2833% y el margen operativo alcanza 75%. El foco está en el poder de fijación de precios: los ASP subieron 70% QoQ, mientras que el envío de bits solo creció en dígitos bajos. Esto es un mercado que fija precios por escasez, no solo por volumen.
💡 La guía para el Q2 es aún más contundente: ingresos de ¥2.39T con los márgenes expandiéndose hasta 79.5%, aún liderados por la demanda de SSD en centros de datos y empresas. Mientras tanto, la dirección acaba de publicar una recompra por ¥800B, mientras que JPMorgan mantiene una postura de Neutral y un objetivo de ¥155,000. Esta es la clásica zona de fricción institucional: fundamentos récord frente a una posición prudente de los analistas.
🤔 ¿La recompra está creando un “suelo” sintético, o la calificación Neutral limitará el descubrimiento de precios hasta que se demuestre que el impulso de los SSD empresariales es sostenible?
⚠️ No es asesoramiento financiero. Gestiona siempre tu riesgo. 🛡️
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