globalmacro

El ministro de Energía de Estados Unidos, Chris Wright, se pronunció recientemente sobre la situación en Oriente Medio y afirmó que las instalaciones de la parte occidental de Arabia Saudita, que resultaron dañadas por un ataque de drones antes, destinadas a las principales tuberías de exportación de petróleo, se prevé que vuelvan a operar en “los próximos días”. Actualmente, el lado estadounidense está ayudando con las reparaciones. Anteriormente, esta tubería clave se había detenido debido a daños causados por un ataque de drones por parte de fuerzas armadas afines a Irán, lo que obligó a Arabia Saudita a aumentar las exportaciones de crudo a través del estrecho de Ormuz para compensar.

Sin embargo, en el mercado energético hay un desacuerdo evidente sobre el progreso real de la reparación. Según imágenes satelitales publicadas, una de las estaciones de bombeo presurizador de la tubería podría haber sufrido daños relativamente severos. Andy Lipow, presidente de la firma de consultoría de la industria Lipow Oil Associates, considera que, por el grado de los daños, la reparación podría tardar varios meses. Mientras tanto, Matt Smith, director de investigación de materias primas en Kpler, estima que, bajo el supuesto de que el cierre dure un mes, con alrededor de 4,5 millones de barriles diarios de exportaciones bloqueadas y la consiguiente reducción del inventario portuario de unos 15 millones de barriles, el mercado global podría enfrentarse a un déficit de aproximadamente 12 millones de barriles de crudo.

El forcejeo entre el conflicto geopolítico y la cadena de suministro energética incide directamente en las expectativas de inflación macro. La incertidumbre sobre el suministro de petróleo podría intensificar la volatilidad de las materias primas y, a su vez, afectar la evolución del dólar y las expectativas del mercado sobre la ruta de recortes de tipos de los principales bancos centrales. Si se prolonga el tiempo de interrupción del transporte de petróleo en Oriente Medio, la persistencia de la inflación global podría volver a aumentar, generando nuevas presiones de valoración para activos tradicionales como bonos y acciones.

En cuanto al mercado cripto, la evolución de la situación geopolítica en Oriente Medio se transmite principalmente por dos vías: liquidez y apetito por el riesgo. Durante el aumento de la incertidumbre macro, parte del capital podría sopesar repetidamente entre la huida hacia la seguridad y la espera, haciendo que activos como $BTC mantengan un rango de consolidación con oscilaciones alrededor de niveles de resistencia clave. Además de seguir los datos on-chain, los inversores también deben prestar atención a posibles perturbaciones en el entorno de liquidez macro derivadas de cambios bruscos en los precios de la energía.

#CrudeOil #Geopolitics #GlobalMacro

El mercado bursátil surcoreano ha sufrido recientemente un ajuste consecutivo durante cuatro sesiones, y el índice compuesto (KOSPI) cayó directamente al nivel más bajo de las últimas dos semanas. El analista de Daishin Securities, Lee Kyoung-min, señaló que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., junto con la subida del precio internacional del petróleo, ha debilitado de forma notable la intención de compra por parte de los fondos en el mercado; al mismo tiempo, Lee Hyeong-il, candidato del Ministerio de Finanzas de Corea del Sur, también afirmó que el gobierno está siguiendo de cerca la evolución del mercado de bonos y que, si es necesario, intervendrá para estabilizar la situación.

Este retroceso en los principales mercados de Asia merece atención sobre todo porque está impulsado por la reiteración de expectativas macroeconómicas. El mercado originalmente albergaba cierta expectativa de un entorno exterior más favorable, pero el nuevo repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro ha reavivado el temor a nuevas subidas de tipos. Esto ha intensificado el sentimiento de aversión al riesgo y ha contenido claramente la preferencia general por el riesgo.

Mirando los mercados financieros tradicionales, la fortaleza de los rendimientos de los bonos y el rebote del precio del petróleo suelen impulsar la tendencia del dólar, lo que a su vez desvía liquidez desde las bolsas y otros activos de alto riesgo. El desempeño bajo presión en el mercado de Asia-Pacífico también refleja que el capital global, al enfrentarse a la incertidumbre de tipos de interés, tiende cada vez más a mantenerse a la expectativa; en conjunto, la liquidez se ha ido ajustando.

En cuanto al mercado de criptomonedas, activos principales como $BTC todavía mantienen una estrecha vinculación con la liquidez macro. Cuando los mercados tradicionales se ven presionados por las expectativas de tipos, los flujos de capital a corto plazo dentro del sector cripto también tienden a verse afectados con facilidad, por lo que el sentimiento general tiende a un rango de neutralidad y oscilación. Cómo evolucionará el mercado a partir de ahora todavía requiere un seguimiento continuo de las tendencias de política de la Reserva Federal y de los cambios marginales en la liquidez macro global.

#KOSPI #InterestRates #GlobalMacro

El banco central de Japón espera que el próximo fin de semana suba la tasa de política, y el rendimiento de los bonos del Tesoro japoneses a 10 años subió de inmediato 4,5 puntos básicos hasta el 3,030%, marcando su nivel más alto en casi 30 años desde septiembre de 1996. Esta variación en los rendimientos se debe principalmente a la preocupación del mercado por las presiones inflacionarias, especialmente en un contexto en el que la situación en Medio Oriente no muestra señales de aliviarse y los costos energéticos siguen elevándose. Ante ello, el banco central de Japón no tiene más remedio que considerar acelerar el ritmo de alzas de tasas para contener el riesgo inflacionario.

Desde la lógica macroeconómica, el entorno de tasas ultrabajas e incluso negativas en Japón ha sido durante mucho tiempo una base clave para el popular ‘carry trade’ a nivel global. Hoy, cuando el rendimiento de los bonos japoneses alcanza niveles máximos de varias décadas, implica que el costo de pedir prestado yenes a bajo precio para invertir en activos de mayor rendimiento en el mundo está aumentando de forma significativa. Sumado a la tensión geopolítica, la sensibilidad del mercado a un posible cambio en la liquidez global se encuentra en un nivel elevado.

Para los mercados financieros tradicionales, el estrechamiento del diferencial del yen podría llevar a que parte del capital en el exterior regrese a Japón, generando presión al alza sobre los rendimientos globales de bonos, además de aumentar la volatilidad en el mercado de divisas y en el mercado bursátil. El capital equilibra entre refugiarse en activos de bajo riesgo y realizar operaciones de reequilibrio, por lo que la preferencia general por el riesgo tiende a situarse en un punto neutral con expectativas de espera.

En el mercado de las criptomonedas, el cierre de operaciones de ‘carry trade’ en yenes suele provocar perturbaciones puntuales en la liquidez general. Para $BTC y los activos cripto principales, en el corto plazo el flujo de fondos podría enfrentar cierta presión de reequilibrio; sin embargo, a medida que el mercado vaya digiriendo las expectativas de alzas de tasas, la trayectoria de los activos volverá a la pugna entre la liquidez macro y la oferta-demanda propia de cada activo. 👀

#BankOfJapan #InterestRates #GlobalMacro

Los mercados globales de bonos atraviesan un momento histórico. Según las últimas cotizaciones, el rendimiento de los bonos del Tesoro japoneses a 10 años superó el 3,025%, alcanzando su nivel más alto desde septiembre de 1996; al mismo tiempo, el rendimiento de referencia del Tesoro de EE. UU. a 10 años también rompió por primera vez la barrera clave del 5,0210% desde mediados de 2007.

Desde el punto de vista técnico, los rendimientos de los bonos a largo plazo de ambos países tocaron al mismo tiempo máximos de varios años. Esto no solo refleja la liquidación definitiva de la expectativa del mercado de que los principales bancos centrales mantendrán una política restrictiva, sino que también marca que la curva global de rendimientos podría estar entrando en la fase de “techo” del ciclo actual de subidas de tipos. Cuando la presión vendedora se concentra y alcanza máximos, a menudo es señal de que el impulso se está agotando y que el punto de inflexión está cerca.

Para los mercados financieros tradicionales, la ruptura del rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. por encima del 5,0210% constituye, a corto plazo, una prueba de estrés para los activos con valoraciones elevadas. Sin embargo, a medida que el rendimiento se aproxima a una zona de fuerte resistencia técnica, es probable que el capital, tras confirmar el techo, busque nuevos activos de riesgo para reconfigurar su asignación. El techo de los rendimientos suele ir acompañado de la última ronda de desapalancamiento, tras la cual llegarán expectativas de un nuevo aflojamiento de las condiciones de liquidez.

En el mercado cripto, el hecho de que las tasas a largo plazo toquen techo suele ser una señal adelantada de un cambio en la liquidez. $BTC y los activos de riesgo principales ya han descontado plenamente un entorno de tipos extremadamente altos; el espacio a la baja ha quedado efectivamente limitado. En cuanto el rendimiento de los bonos de EE. UU., después de la ruptura, muestre un retroceso técnico, la aversión al riesgo se recuperará rápidamente, aportando a la economía cripto un impulso de rebote de liquidez incremental considerable.

#BondYields #GlobalMacro #Liquidity

Según el último informe del *Wall Street Journal*, el mercado en general prevé que el Banco de Japón (BOJ) suba los tipos en 25 puntos básicos en la reunión de política monetaria de esta semana. Esto podría convertirse en la acción más rápida de todo este ciclo de endurecimiento. En la actualidad, el mercado ya ha incorporado casi por completo esa expectativa. Además, la inflación subyacente de Japón se encuentra cerca del 2%; la subida de los precios de la energía, junto con la volatilidad del tipo de cambio del yen, ha incrementado de forma notable la urgencia que siente el comité para controlar la presión sobre los precios.

Este giro ha atraído la atención global principalmente porque el Banco de Japón ha desempeñado durante mucho tiempo un papel especial como “reservorio” de liquidez para el sistema mundial. Antes, el mercado se había acostumbrado a un entorno de yenes extremadamente laxo y con tipos muy bajos. Sin embargo, en el complejo contexto de un cambio de rumbo en la política de la Reserva Federal, si el BOJ acelera el ritmo del endurecimiento, podría hacer que el capital global reevalúe de nuevo las estrategias de carry trade del pasado.

Desde la perspectiva de los mercados financieros macro tradicionales, las expectativas de alza de tipos empujan al alza el rendimiento de los bonos del Estado japoneses y, en cierta medida, proporcionan soporte al tipo de cambio del yen. Si en el futuro la guía prospectiva resulta más “hawkish” de lo esperado, no solo podría provocar ajustes en cadena en los rendimientos de los bonos a nivel global, sino también causar que parte de los flujos de fondos asignados entre mercados regresen al país, generando una prueba de volatilidad en el corto plazo para los activos no denominados en divisas principales.

En el caso del mercado cripto, los cambios en el entorno de liquidez macro siempre merecen un seguimiento objetivo. El riesgo de cierre del carry trade del yen ya ha afectado en varias ocasiones, en el corto plazo, la preferencia por la liquidez de activos de alto riesgo. No obstante, el mercado ya ha descontado con suficiente antelación el alza de tipos. El rumbo final dependerá, en última instancia, de cómo el comunicado oficial posterior a la decisión oriente el camino a seguir; por ahora, lo mejor es mantenerse en observación. $BTC

#BankOfJapan #InterestRates #GlobalMacro

Durante la sesión de negociación asiática, las divisas asiáticas se debilitaron de forma generalizada cuando el rendimiento de referencia del Tesoro de EE. UU. a 10 años superó la marca crítica del 5.0% antes de situarse en 4.960%. Según analistas de Deutsche Bank, la subida de los rendimientos está impulsada en gran medida por preocupaciones persistentes sobre la inflación, precios del petróleo elevados, amplias necesidades de financiación del gobierno y una gran emisión de bonos corporativos vinculados a inversiones en IA.

Superar el umbral del 5.0% representa un punto de inflexión económico y psicológico crucial. Mantener los rendimientos por encima de este nivel señala que las condiciones financieras más amplias se están endureciendo con fuerza, poniendo a prueba las expectativas del mercado de un alivio monetario a corto plazo y obligando a una reclasificación de la deuda global.

En los mercados tradicionales de divisas, el dólar más fuerte pesó con fuerza sobre los pares regionales: el USD subió un 0.3% frente al yen japonés hasta 154.82 y avanzó un 0.45% frente al won surcoreano hasta 1353.14, mientras que el AUD cayó un 0.15% a 0.7126. Este mayor diferencial de tipos sigue atrayendo capital hacia activos estadounidenses de alto rendimiento, drenando liquidez de los mercados emergentes y de riesgo.

Para los criptoactivos, los rendimientos elevados libres de riesgo crean fuertes vientos en contra al aumentar el costo de oportunidad de mantener activos especulativos que no generan rendimiento. Si $BTC y los activos digitales en general enfrentan una extracción de liquidez sostenida, es probable que la volatilidad del mercado se mantenga elevada hasta que los rendimientos de los bonos encuentren un nivel estable. 📊

#USTreasury #GlobalMacro #BondYields #CurrencyMarkets

El principal economista de Royal Bank of Canada (RBC), Francis Donald, emitió recientemente sus últimas previsiones sobre la futura trayectoria de la política monetaria del Banco Central de Canadá. El banco estima que, aunque el comercio entre Estados Unidos y Canadá sigue enfrentando incertidumbre, el Banco Central de Canadá podría realizar cuatro alzas de tasas el próximo año, llevando finalmente la tasa de referencia hasta el 3,25%. Esta previsión ha desatado un amplio debate en los mercados macro sobre si el ciclo de alzas de tasas en las economías desarrolladas podría reactivarse.

Esta predicción merece especial atención porque, en la actualidad, la mayoría de los bancos centrales importantes del mundo se encuentran en un ciclo de recortes de tasas, mientras que RBC ofrece una orientación relativamente más “hawkish” (favorable a alzas). El informe señala que, si bien el crecimiento general del PIB de Canadá en los próximos dos años podría ser inferior al 2%, el desempeño económico per cápita en realidad se está fortaleciendo debido a la desaceleración del crecimiento de la población. Además, el empuje continuo de las provincias occidentales, ricas en recursos, y las presiones inflacionarias derivadas del alza en los precios de la energía brindan fundamentos reales para que el banco ajuste su política, e incluso no se descarta la posibilidad de que la primera alza se adelante hasta finales de 2026.

Para los mercados financieros tradicionales, si dentro de los países desarrollados aparece una divergencia en la trayectoria de la política monetaria, el flujo global de capitales y el mercado de divisas podrían tener que revalorarse nuevamente. El dólar canadiense podría verse respaldado por las expectativas de tasas, mientras que el alza de los rendimientos de los bonos podría elevar los costos de endeudamiento en general, introduciendo nuevas variables para la liquidez y los flujos de capital en la región de Norteamérica.

En el mercado de criptomonedas, los inversores actualmente se centran principalmente en las expectativas de liquidez de la Reserva Federal. Sin embargo, si los principales bancos centrales del exterior se adelantan a pasar a alzas para hacer frente a la inflación energética, el ritmo de la liquidez global podría desacelerarse, manteniendo así a los activos de riesgo en un estado de oscilación en medio de la puja entre expectativas de liquidez. A partir de aquí, el mercado aún necesitará observar de manera continua los datos reales de la economía y el comportamiento de la inflación. $BTC

#BankOfCanada #InterestRates #GlobalMacro

El presidente de Estados Unidos, Donald J. Trump, ha emitido recientemente declaraciones consecutivas en la plataforma Truth Social sobre la situación en Oriente Medio. En ellas, dejó claro que el transporte de petróleo por el Estrecho de Ormuz sigue funcionando con normalidad y prevé que, tras el fin del conflicto militar con Irán, el precio del crudo registrará una caída pronunciada. Mientras tanto, los datos de transporte marítimo y seguimiento muestran que Arabia Saudita ya aumentó de manera significativa, durante los primeros 10 días de septiembre, el volumen de exportación de crudo a través del Estrecho de Ormuz. El volumen de exportación total rebotó desde el mínimo de casi nueve años marcado en agosto (aprox. 3 millones de barriles/día) hasta cerca de 4 millones de barriles/día, de los cuales alrededor de 1 millón de barriles/día salieron por dicho estrecho, aliviando eficazmente el pánico por una posible interrupción del suministro en la ruta marítima clave.

Desde la perspectiva de los fundamentos macroeconómicos y la estructura técnica, la desaparición de la prima de oferta en el Estrecho de Ormuz es la variable central que limita las expectativas de una segunda ronda de inflación global. Aunque el estratega de Bank of America, Savita Subramanian, elevó ligeramente el objetivo de fin de año del índice S&P 500 de 7100 a 7400 puntos (aún ~3,4% por debajo del precio actual), la línea de defensa de los inversores tradicionales “short” de Wall Street está empezando a aflojarse. Mientras el petróleo se vea frenado en niveles clave de resistencia y regrese al canal bajista, las preocupaciones del mercado sobre que la inflación importada pueda obstaculizar un ciclo de flexibilización quedarán definitivamente disipadas; la resistencia macro general se está transformando en un fuerte viento a favor.

En los mercados financieros tradicionales, la caída de las expectativas sobre el precio del petróleo afectará directamente a la debilidad de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses a largo plazo y del índice del dólar. Para los grandes activos de renta variable, aunque existen temores de volatilidad estacional a corto plazo, el descenso de los costos energéticos mejora de forma notable los márgenes de beneficio marginales y la elasticidad de las valoraciones. En cuanto se comprima el “inflation discount” del mercado de bonos, el capital acelerará su reasignación desde posiciones de refugio hacia activos orientados al riesgo. El S&P 500 podría entonces superar el rango técnico defensivo y atacar niveles de resistencia superiores, con mayor carácter ofensivo.

En cuanto al mercado de criptomonedas, la rápida eliminación del riesgo de inflación energética constituye un enorme beneficio de liquidez. $BTC muestra una base sólida de órdenes de compra en el nivel de soporte clave; a medida que se desvanece la expectativa de restricción macro, el sentimiento de aversión al riesgo se está reorientando rápidamente hacia la búsqueda de riesgo (Risk-On). La mitigación del cuello de botella en la oferta de petróleo despeja obstáculos para la liberación de liquidez global: la reparación de tasas negativas en el mercado de derivados y la participación sostenida de compras en contado sugieren que los activos cripto están construyendo una estructura de base sólida, con un impulso técnico capaz de romper al alza patrones de consolidación en escala semanal. #CrudeOil #Geopolitics #GlobalMacro

La ministra de Energía de Estados Unidos, Jennifer Granholm, publicó recientemente una previsión en la que señaló que el oleoducto clave de sentido este-oeste en Arabia Saudita se pondrá en funcionamiento plenamente en breve. Al mismo tiempo, el organismo estadístico de Canadá tiene previsto divulgar los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de agosto; las maniobras geopolíticas en la cadena global de suministro de energía y la evolución de la inflación en las principales economías vuelven a situarse en el centro de atención del mercado.

La puesta en marcha acelerada del oleoducto este-oeste de Arabia Saudita (East-West Pipeline) tiene como objetivo estratégico eludir el riesgo vital de los conflictos geopolíticos en el estrecho de Ormuz, con el fin de transportar directamente el crudo del Golfo Pérsico a los puertos del Mar Rojo. Sin embargo, desde una perspectiva macro, esto no solo refleja medidas defensivas para prolongar la confrontación geopolítica en Oriente Medio, sino que también pone en evidencia la fragilidad de la cadena global de suministro de energía. En combinación con los puntos clave de los datos de inflación de economías desarrolladas como Canadá, el mercado debe reconocer con claridad que la reestructuración estructural del lado de la oferta energética y el posible aumento de costos significan que el proceso de desinflación dista mucho de ser sencillo; apostar de manera prematura por un giro completo de los bancos centrales hacia una política más laxa entraña un riesgo considerable.

En el plano de los mercados financieros tradicionales, la prima por riesgo geopolítico y la reconfiguración de la oferta de energía proporcionarán un respaldo sólido a los precios internacionales del crudo. Si las preocupaciones por la inflación energética vuelven a intensificarse, se retrasaría directamente el ciclo de flexibilización de los principales bancos centrales, limitando el margen a la baja tanto de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. como del índice del dólar. En un contexto de elevada volatilidad en las materias primas, los activos de refugio como el oro podrían atraer cierta preferencia; no obstante, la realidad de que la liquidez global difícilmente se relaje de forma sustancial seguirá ejerciendo presión por valoración sobre los activos de renta variable con valoraciones elevadas.

En el caso del mercado de criptomonedas, el entorno de liquidez riguroso y el aumento del sentimiento de aversión al riesgo no son, en absoluto, una noticia positiva. Con las expectativas de inflación macro repetidamente en disputa y las tasas de interés reales manteniéndose en niveles altos, $BTC y el ecosistema cripto en su conjunto tienen difícilmente la posibilidad de recibir una entrada masiva de capital adicional. Los inversores deben estar atentos a los vientos en contra macro provocados por la perturbación de la energía y la geopolítica; cuando las expectativas de liquidez se frustran, los activos de riesgo suelen enfrentar una revisión drástica de su valoración y riesgos de volatilidad. ⚠️

#OilMarket #Geopolitics #GlobalMacro #InflationWatch

El miembro del Consejo del BCE, Kazimir, comentó recientemente la situación de la inflación en la zona euro. Señaló que los riesgos inflacionarios siguen inclinados al alza, especialmente porque los precios del gas natural y la electricidad se están convirtiendo en una amenaza central. Al mismo tiempo, el grupo hutí de Yemen afirmó haber llevado a cabo ataques contra la base aérea de Hamis Mushait, en Arabia Saudita, utilizando decenas de misiles balísticos y drones, impactando con precisión instalaciones como radares y depósitos de municiones. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro británico a 5 años subió 6 puntos básicos durante el día hasta el 4.9709%, marcando directamente un nuevo máximo desde julio de 2008. Con múltiples informaciones entrelazadas, el entorno macroeconómico claramente no está en calma.

¿Por qué vale la pena mirar estas cuestiones juntas? Por un lado, el BCE acaba de realizar su segunda subida de tipos del año; el mercado estaba sopesando si el próximo año aún habría un mayor endurecimiento. Las declaraciones de Kazimir vuelven a enfriar las expectativas de recortes de tipos, en particular ante la posibilidad de una inflación persistente en los segmentos de alimentos y energía. Por otro lado, la escalada de la situación geopolítica en Oriente Medio afecta directamente a los nervios de los mercados de materias primas. Si se obstaculizan el suministro y el transporte de energía, se elevará de forma inmediata la presión inflacionaria global por el canal de importaciones, haciendo que los bancos centrales lo tengan más difícil para virar hacia la relajación a corto plazo.

En los mercados financieros tradicionales, los rendimientos de los bonos de Europa y el Reino Unido se mantienen en niveles elevados e incluso alcanzan nuevos máximos de varios años. Esto refleja que la fijación del precio para mantener tipos altos durante más tiempo (“higher for longer”) se está reforzando. La intensificación del conflicto geopolítico, sumada a la persistencia inflacionaria, suele aumentar la volatilidad de activos refugio como el oro y el petróleo. Mientras tanto, la fortaleza del dólar y de los bonos de alto rendimiento seguirá limitando la expansión de la liquidez de los activos de riesgo globales.

En el mercado cripto, los costos macro de financiación siguen elevados, lo que significa que la liquidez incremental en la mesa OTC (fuera de bolsa) continúa inclinada hacia la cautela. El $BTC y las principales altcoins pueden seguir, a corto plazo, inmersos en la pugna entre el sentimiento macro y los relatos nativos. Aunque el conflicto geopolítico podría activar cierta demanda de refugio en momentos puntuales, la realidad objetiva de una liquidez global más bien apretada debido al entorno de tipos altos no puede ignorarse. La evolución de la cotización aún requiere observarla desde varios ángulos. 🤔

#ECB #Geopolitics #GlobalMacro

🌍 ÚLTIMA HORA: ¡Trump PAUSA el 50% de los aranceles a Canadá! 🇺🇸
🇨🇦A solo horas del límite, la administración de Trump HA PAUSADO los aranceles planificados del 50% a los productos canadienses.

Por qué es importante: Las guerras comerciales crean miedo e incertidumbre en los mercados globales, a menudo arrastrando activos de riesgo como las Criptomonedas.
Esta pausa de último minuto es una señal alcista para la estabilidad global, y podría tranquilizar los temores de un conflicto económico más profundo que habría dañado la liquidez del mercado.

💡 Perspectiva del mercado:
Cuando la tensión geopolítica se enfría, los activos de riesgo (como Bitcoin) a menudo respiran aliviados. Se espera un posible rebote a corto plazo en los mercados tradicionales que podría correlacionarse con las Criptomonedas.
Vigila el S&P 500 en la apertura: si está en verde, es probable que Crypto también siga.
¿Crees que esta noticia hará subir el mercado?👇

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#economy #TrumpTarrif #BTC #GlobalMacro #UAESaysItDetectedTwoIranianBallisticMissiles

Los datos oficiales del mercado laboral publicados en el Reino Unido mostraron que la tasa de desempleo de la OIT se mantuvo estable en el 4,9% durante los tres meses hasta julio, situándose ligeramente por debajo de las expectativas del mercado del 5,0%. Sin embargo, las condiciones laborales subyacentes revelaron señales de debilitamiento: la tasa de desempleo de agosto, por sí sola, subió al 4,4% desde el 4,3%, mientras que el cambio del número de solicitantes de prestaciones aumentó en 27.800 tras una caída revisada de 11.800 en el mes anterior.

El conjunto mixto de cifras pone de manifiesto un mercado laboral que se va aflojando gradualmente en un contexto de condiciones monetarias estrictas, incluso cuando el desempleo general sigue mostrando una resistencia históricamente notable. Este equilibrio complica la hoja de ruta de política del Banco de Inglaterra, donde se necesita aliviar la presión salarial para enfriar la inflación de los servicios sin provocar una contracción brusca del empleo.

En los mercados financieros más amplios, las señales de enfriamiento del sector laboral británico refuerzan las expectativas de recortes de tipos por parte del BoE en el momento oportuno, manteniendo estables los rendimientos de los gilts y presionando a la Libra Esterlina frente a sus principales pares. El sentimiento en renta fija global sigue siendo prudente mientras los rendimientos soberanos se ajustan en toda Europa.

Para los activos digitales, el enfriamiento de los datos macro en las principales economías suele favorecer un contexto favorable a medio plazo al fortalecer las expectativas de una relajación de la liquidez global. Los rendimientos de los bonos estables o a la baja reducen los costes de mantenimiento de capital, respaldando el sentimiento de asunción de riesgo en Bitcoin y en el mercado cripto en general.

#UKLabour #BankOfEngland #GlobalMacro

Según reveló el diario británico The Daily Telegraph, el Banco de Inglaterra (BoE) planea detener formalmente la venta de bonos del Estado a 20 y 30 años, entre otros, antes de que el ministro de Finanzas, Jeremy Hunt, presente el primer presupuesto el 28 de octubre. Hasta ahora, para hacer frente a la crisis, se habían acumulado bonos del Estado a largo plazo, cuya venta se inició en 2022. Desde entonces, la operación ha provocado unas pérdidas de aproximadamente 22.000 millones de libras para los contribuyentes. Esta medida tiene como objetivo frenar directamente la descontrolada escalada de los costos de endeudamiento.

Desde el punto de vista técnico y de la liquidez macro, este giro de política tiene una importancia crítica para rescatar al mercado. El mercado global de bonos venía bajo una presión sostenida, con la curva de rendimientos volviéndose extremadamente empinada; además, la suspensión de la venta de grandes volúmenes de bonos a largo plazo con pérdidas cuantiosas se prevé que permita ahorrar 2.500 millones de libras al año. Esto marca una flexibilización marginal sustancial en la senda de endurecimiento cuantitativo (QT) por parte del Banco de Inglaterra, y sella de manera efectiva la brecha crítica que estaba causando una hemorragia continua de liquidez en el tramo largo.

La decisión es un impulso directo para los mercados financieros tradicionales. El repunte y posterior retroceso de los rendimientos de los bonos a largo plazo impulsará una corrección técnica del tipo de interés libre de riesgo global, aliviará la presión sobre la deuda soberana y frenará la ofensiva unilateral del índice del dólar. La preferencia por el riesgo (Risk-on) está generando una resonancia en niveles de soporte clave. El posible punto máximo de los costos de financiación abre, técnicamente, la puerta a un rebote de base para el capital (equities) y para los activos de riesgo.

En cuanto a los criptoactivos, el principal mensaje macro es extremadamente positivo: una desaceleración marginal del ritmo del endurecimiento por parte de los bancos centrales. Las expectativas de liquidez que tocan fondo y luego se recuperan suelen adelantarse a las rupturas técnicas en el precio de las monedas. A medida que se disipa gradualmente el velo de tasas de interés altas que estaba reprimiendo las valoraciones, activos clave como $BTC , tras acumular fuerza en el fondo, podrían entrar en una fase de rebote de expansión en volumen impulsada por el desbordamiento de liquidez. 📈

#BankOfEngland #QuantitativeTightening #GlobalMacro

El mercado de bonos del Reino Unido muestra hoy una señal bastante inusual. Según los últimos datos de operaciones, el rendimiento de los bonos del Tesoro británico a 30 años subió 2 puntos básicos durante la jornada y saltó directamente hasta el 5,9506%, rompiendo de un golpe el máximo nivel desde marzo de 1998. Los rendimientos del tramo más largo han vuelto a niveles no vistos en más de dos décadas, reflejando una nueva valoración del mercado sobre la deuda a largo plazo y las expectativas de inflación.

El trasfondo principal de este repunte de los rendimientos sigue siendo el mismo: el mercado se encuentra sopesando la persistencia de la inflación a largo plazo frente a la doble presión que generan la deuda pública y sus emisiones. Los bonos del Tesoro a 30 años son un activo del tramo ultralargo; que el rendimiento alcance un máximo de 26 años indica que el dinero es más cauto a la hora de bloquearse durante mucho tiempo en activos de renta fija, exigiendo una prima de riesgo más alta. Esto también ha desmentido la expectativa que mantenía parte del mercado sobre una caída rápida de los costos de los préstamos a largo plazo.

Desde la perspectiva de los mercados macrofinancieros, el alza de los rendimientos de la deuda soberana elevará directamente el costo total de financiación y limitará el espacio de valoración de los activos de riesgo tradicionales, como las acciones. Además, las variaciones en los rendimientos de los bonos del Reino Unido suelen generar efectos de arrastre en el mercado de bonos de largo plazo de las principales economías del mundo, complicando la lógica de fijación de precios en los mercados de divisas y de materias primas.

En cuanto al mercado cripto, el rendimiento “libre de riesgo” tradicional se mantiene en niveles altos, lo que significa que el dinero institucional enfrenta más alternativas en la asignación de activos. Sin embargo, por el momento, activos cripto mainstream como $BTC se ven afectados de manera más directa por la preferencia general por la liquidez. Todavía queda por observar si el capital seguirá una estrategia de aversión y espera o buscará una mayor elasticidad en el futuro, a medida que evolucione el entorno macro.

#BondYields #GlobalMacro #CryptoMarket

🇧🇷 El rendimiento del bono a 10 años de Brasil se sitúa en 13.99%, casi el doble que el de India (7.02%), mientras que Suiza ofrece solo 0.41%, mostrando cuán ampliamente difieren las primas de riesgo entre las principales economías.
#Investing #BondYields #GlobalMacro #SovereignDebt
$BTC
$ETH
$BNB

Mientras la mayoría se centra en la guerra de sanciones Rusia-EE. UU. y sus implicaciones para los mercados globales, el dinero inteligente observa en silencio la expansión de la prohibición rusa de la minería de criptomonedas: una señal sutil pero decisiva en el panorama cripto.

#RussiaCryptoBan #CryptoMining #GlobalMacro

La prohibición, introducida inicialmente a principios de 2026, ahora se ha extendido a Moscú, la Región de Moscú y partes de la Región de Kursk, citando preocupaciones sobre el suministro eléctrico. Este último movimiento es un indicador revelador de la evolución del relato económico global.

A medida que se intensifican las tensiones entre Rusia y EE. UU., el sector energético del país se está convirtiendo en una carta de negociación cada vez más valiosa, y la minería de criptomonedas se está viendo como una carga innecesaria para la infraestructura crítica.

Seguiré de cerca la distribución de la tasa de hash, en particular desde los centros mineros de Europa del Este, para medir los efectos en cadena de esta prohibición sobre la producción global de criptomonedas.

¿La prohibición ampliada de la minería marcará el inicio de un ajuste de cuentas global con las operaciones cripto intensivas en energía?

sin mentir, $BTC se ve bastante mal estos días. hemos visto siete velas rojas seguidas, apenas aferrándonos a ese soporte de $60k. es un lugar tenso, sin duda, hermano.

luego miras los mercados tradicionales, un caos absoluto estalló allí. después de un informe de empleo sorprendentemente caliente, trump saltó a truth social. soltó su clásico comentario: '¡las acciones deberían estar subiendo, el crecimiento no significa inflación!'

los mercados, por supuesto, lo escucharon alto y claro. y luego decidieron hacer lo opuesto. cosas salvajes, especialmente cuando ves a $ETH y otros alts sintiendo la presión también.

#bitcoinprice #cryptomarket #globalmacro #tradfi

Alerta de Mercado: Fricción Geopolítica & El Comercio de "Percepción" 🚨
El sentimiento del mercado ha dado un giro masivo. Los comentarios recientes de Donald Trump sobre las tensiones internas de liderazgo en Irán han puesto a los traders en alerta máxima. Cuando las señales de una potencia regional importante se vuelven "conflictivas", el efecto dominó impacta a los mercados globales y a las criptos casi al instante.
Factores Clave de la Volatilidad Actual:
Fricción Interna: Los informes de desacuerdos entre los duros y los moderados crean un vacío de certeza.
El Estrecho de Ormuz: Como una de las arterias de petróleo más vitales del mundo, cualquier discusión sobre control o interrupción aquí envía ondas de choque a través de las acciones de energía y los activos digitales por igual.
Narrativa vs. Realidad: Las enormes demandas financieras y los mensajes inconsistentes están alimentando la confusión en el mercado. A los mercados no les gusta la incertidumbre más que las malas noticias.
Activos en Foco: $play Bajo Presión
Ya estamos viendo una reacción en PLAY/USDT. Una fuerte caída y un trading emocional intenso sugieren que muchos están "front-running" los titulares. Este no es un movimiento basado en hechos confirmados todavía—es un movimiento basado en la percepción.
La Conclusión: En este entorno, la percepción mueve los precios más rápido que los fundamentos. Cuando las señales de liderazgo entran en conflicto, espera volatilidad en lugar de una dirección clara. Ajusta tus stop-loss y mantente líquido.
"¿Crees que el mercado rebotará desde aquí? Sí/No".

$ENJ
$TRUMP
$PLAY
#CryptoTrading #MarketAnalysis #BinanceSquare #GlobalMacro #Geopolitics