Insight Lab CH

韩国证券交易所于今日开盘时段触发KOSPI指数熔断机制（Sidecar），暂停程序化卖单交易。早盘韩国综合股价指数（KOSPI）一度暴跌5.59%并跌破6000点，其中权重股SK海力士重挫逾7%，三星电子跌幅超6%，随后该指数跌幅收窄至4.5%。与此联动，日本日经225指数今日亦下挫2.00%，亚太MSCI指数下跌1%至266.28点。

亚太核心芯片权重股遭遇无差别抛售，反映出市场对全球科技硬件供应链以及外部宏观流动性环境的担忧正迅速升温。作为全球半导体与出口周期的前瞻指标，韩国股市的异常波动往往预示着机构资金正在调低对风险资产的盈利预期，获利了结与防御性调仓迹象显著。

亚洲主要股指集体走弱推动避险情绪蔓延，传统避险资产需求上升，而跨市场多头杠杆的清算压力正在向外扩散。权益市场的动荡若进一步加剧，可能促使大型基金被动收缩新兴市场配置，推升美元流动性溢价并抑制整体风险偏好。

对加密市场而言，宏观流动性承压与科技股调整通常会迅速削弱投机热情，加剧短期波动风险。如果亚洲时段的抛售潮蔓延至欧美交易时段，BTC与主流山寨币可能面临联动去杠杆的下行压力，投资者需警惕流动性收紧引发的深度回调。$BTC

#AsiaMarket #MarketCorrection #MacroRisk

Los datos muestran que Walrus ($WAL ) ocupa actualmente el puesto n.º 7 en la lista de tendencias de CoinMarketCap. En un contexto de liquidez macroeconómica ajustada, este tipo de popularidad suele deberse más a la especulación a corto plazo; los repuntes sin respaldo fundamental suelen conllevar un alto riesgo de retroceso, por lo que conviene estar alerta ante las trampas de liquidez. #Altcoins #Walrus

Los últimos datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos muestran que el índice de precios al consumidor (IPC) subió un 3,7 % interanual en septiembre, por encima del 3,6 % previsto por el mercado. Tras conocerse los datos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se dispararon brevemente en medio de una intensa venta masiva, pero luego retrocedieron rápidamente desde sus máximos intradía mientras el mercado sopesaba las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal.

Esta evolución pone de relieve el estancamiento del panorama macroeconómico. Aunque los datos de inflación mostraron una persistencia obstinada y superaron las previsiones de los analistas, las recientes declaraciones de línea dura de funcionarios como John Williams, presidente de la Reserva Federal de Nueva York, y Philip Jefferson, vicepresidente de la Fed, han intensificado el tira y afloja entre las expectativas de un endurecimiento monetario a corto plazo y la posibilidad de que el ciclo de endurecimiento haya tocado techo a largo plazo. La trayectoria de los tipos sigue envuelta en incertidumbre.

Para los mercados financieros tradicionales, la fuerte volatilidad de los rendimientos de los bonos del Tesoro ha elevado directamente el coste de valoración de los activos en general. Las expectativas del mercado sobre la probabilidad de una subida de tipos en la próxima reunión han fluctuado bruscamente. Las oscilaciones reiteradas del índice del dólar y del mercado de bonos indican que el entorno de liquidez sigue siendo muy incierto y que los riesgos de cola del ciclo de endurecimiento no han desaparecido por completo.

En un contexto de continuas revisiones de las expectativas sobre la liquidez macroeconómica, los activos de riesgo elevado, como los del mercado de las criptomonedas, afrontan una presión persistente por la retirada de liquidez. Activos clave como $BTC siguen teniendo dificultades para escapar de la presión de los tipos de interés macroeconómicos. Si la persistencia de la inflación obliga a mantener los tipos oficiales en niveles elevados durante más tiempo, los inversores deben estar atentos al riesgo de nuevas correcciones en las valoraciones.🧐

#CPIWatch #InterestRates #Fed

Según un comunicado oficial publicado por los hutíes de Yemen la noche del 14 de octubre, el grupo lanzó misiles balísticos contra el Aeropuerto Internacional Rey Khalid, en Riad, la capital de Arabia Saudita, y afirmó haber alcanzado el objetivo con precisión. Además, el comunicado señaló que los hutíes dispararon tres misiles balísticos contra dos emplazamientos militares clave de la coalición saudí en Yemen, causando bajas y daños en el equipo.

Este ataque de gran alcance, dirigido directamente contra infraestructuras civiles y de transporte esenciales de una potencia del Golfo, marca una escalada sustancial de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Hasta ahora, los mercados esperaban en general que las interrupciones en la ruta del mar Rojo se limitaran a ataques contra buques. Sin embargo, el ataque en el interior de Arabia Saudita ha desbaratado las expectativas de contención geográfica y ha elevado directamente la prima de riesgo ante la posibilidad de represalias militares más amplias que afecten a los principales centros energéticos de Oriente Medio.

Para los mercados financieros tradicionales, vuelve a aflorar el riesgo extremo de interrupciones en el suministro de petróleo, y los precios del crudo afrontan una intensa presión alcista a corto plazo. La revisión al alza de los costes energéticos podría obstaculizar aún más los esfuerzos mundiales por controlar la inflación, elevar los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y respaldar la apreciación del dólar como activo refugio, lo que a su vez presionaría la liquidez macroeconómica de los activos de riesgo globales con valoraciones elevadas.

En un entorno de incertidumbre macroeconómica que se dispara, la liquidez general del mercado de criptomonedas se enfrenta a la prueba de una retirada de capitales motivada por la aversión al riesgo. Los inversores deben estar atentos a la presión sobre las valoraciones de los activos de riesgo, empezando por $BTC , durante un ciclo de contracción de la liquidez. Si el conflicto geopolítico se convierte en un enfrentamiento generalizado entre países, aumentará considerablemente el riesgo de desapalancamiento y de volatilidad bajista a corto plazo.⚠️

#Geopolitics #MiddleEastCrisis #EnergyRisk

La Reserva Federal señaló en su último informe económico, el Libro Beige, que el nivel general de empleo en todo el país se mantuvo prácticamente sin cambios, mientras que las presiones inflacionarias mostraron señales de divergencia. El informe indicó que tres distritos de la Reserva Federal registraron fuertes aumentos de precios, ocho mostraron un crecimiento moderado y tres jurisdicciones advirtieron claramente que las presiones sobre los precios de las importaciones están aumentando con rapidez.

Estos datos revelan un panorama macroeconómico preocupante: mientras se desacelera el impulso del mercado laboral, las presiones inflacionarias importadas se acumulan silenciosamente. Esto golpea directamente las expectativas optimistas del mercado de que la economía pueda lograr un aterrizaje suave sin contratiempos, y sugiere que el riesgo de estanflación está creciendo.

Ante esta compleja situación, es poco probable que la Reserva Federal tenga margen para flexibilizar aún más la política monetaria a corto plazo, y el entorno de tasas de interés elevadas podría prolongarse. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el índice del dólar podrían recibir un respaldo temporal, lo que mantendría una presión constante sobre la valoración de los activos de riesgo tradicionales.

Para el mercado de las criptomonedas, las expectativas de liquidez macroeconómica bajo presión implican que la entrada de nuevos fondos será más cautelosa. Mientras no se vislumbre un cambio claro en los fundamentos, activos clave como $BTC podrían seguir enfrentándose a la prueba de consolidar un suelo en medio de la volatilidad y del desapalancamiento.📉

#Fed #Inflation #BeigeBook

Según los datos publicados el miércoles por la Organización Marítima Internacional (OMI) de las Naciones Unidas, el granelero «Cape Dao» se hundió el 23 de septiembre tras ser alcanzado por un objeto volador no identificado cerca del estrecho de Ormuz. Posteriormente, fuentes de seguridad marítima señalaron que el «GFS Pride», con bandera de Singapur, también fue alcanzado y se hundió en otro ataque. Los dos graves naufragios ocurrieron con menos de 24 horas de diferencia.

Como arteria clave para el transporte mundial de petróleo crudo, el estrecho de Ormuz ha sido escenario de ataques y hundimientos consecutivos de buques mercantes en un periodo muy breve, lo que marca la expansión efectiva de la confrontación geopolítica de Oriente Medio hacia una ruta marítima vital. Esta amenaza a la seguridad elevará directamente las primas de los seguros marítimos internacionales y las expectativas de interrupciones en las cadenas de suministro, y quebrará el frágil equilibrio regional que existía hasta ahora.

El brusco aumento de los riesgos geopolíticos tendrá necesariamente un impacto notable en los mercados de materias primas. El riesgo de interrupciones en el suministro de petróleo crudo se ha intensificado y podría elevar rápidamente la prima inflacionaria. Ante la amenaza de un repunte de las presiones inflacionarias, se prevé que los rendimientos de los bonos y el dólar, considerado un activo refugio, reciban respaldo, lo que agravaría la presión bajista sobre las valoraciones de los activos financieros mundiales.

En el caso de los criptoactivos, el endurecimiento de la liquidez y el deterioro del apetito por el riesgo ejercen una doble presión. Si la crisis del estrecho de Ormuz se agrava y desencadena una crisis energética, activos de riesgo como $BTC difícilmente podrán evitar, a corto plazo, la dura prueba de las salidas de capital y las ventas defensivas. #Geopolitics #CrudeOil #MacroEconomics

La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publicó el 14 de octubre los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de septiembre. El informe mostró que el IPC interanual de septiembre, sin ajuste estacional, subió un 3,7%, por encima tanto de la previsión del mercado del 3,6% como del 3,4% del mes anterior, y alcanzó su mayor ritmo de aumento desde mayo de este año. Al mismo tiempo, el IPC subyacente interanual sin ajuste estacional subió al 2,6%, también por encima de la previsión del 2,5%; el IPC subyacente ajustado estacionalmente aumentó un 0,3% mensual, por encima de la previsión del 0,2%.

Estos datos de inflación enviaron una clara señal de alarma sobre el peligro de un repunte de los precios. Los datos desglosados muestran que la inflación energética se disparó hasta el 20,4% interanual, muy por encima del 16,3% del mes anterior, y se convirtió en el principal factor que impulsó la inflación general. Mientras tanto, la inflación de la vivienda subió al 3,2% interanual y los ingresos reales cayeron un 0,5% mensual, lo que indica que la persistencia de la inflación en Estados Unidos es mucho mayor de lo que el mercado esperaba hasta hace poco y que el riesgo de una segunda ola inflacionaria está aumentando de forma sustancial.

Los sólidos datos de inflación transformaron de inmediato la lógica de valoración de los activos macroeconómicos. El índice del dólar (DXY) subió rápidamente casi 40 puntos, hasta 102,52, mientras que el oro al contado sufrió una fuerte ola de ventas y cayó casi 40 dólares durante la jornada, hasta 4129,6 dólares por onza. Los precios de los futuros de tasas de interés a corto plazo se desplomaron, y aumentaron considerablemente las apuestas del mercado a que la Reserva Federal volverá a subir las tasas en su reunión de octubre. Incluso comenzó a descontarse una trayectoria restrictiva que incluiría otras tres subidas acumuladas antes de finales de 2027.

Para los criptoactivos, la inflación por encima de lo esperado, sumada al fortalecimiento de las expectativas de subidas de tasas, supone una intensa presión sobre la liquidez. A medida que vuelven a aumentar las expectativas sobre las tasas de interés macroeconómicas libres de riesgo, los activos de riesgo representados por $BTC podrían afrontar a corto plazo una reevaluación de sus valoraciones y una retirada de capital. En un contexto en el que el ciclo restrictivo de la Reserva Federal podría prolongarse aún más, el sentimiento general del mercado difícilmente puede calificarse de optimista, por lo que los inversores deben estar muy atentos a la volatilidad bajista provocada por el endurecimiento de la liquidez.

#USInflation #FedRateHike #Macroeconomía

Los últimos datos financieros publicados por el Banco Popular de China muestran que el saldo de la oferta monetaria amplia (M2) creció un 7,2 % interanual en septiembre, por debajo tanto de las expectativas del mercado, que apuntaban al 7,4 %, como del 7,5 % registrado el mes anterior. Al mismo tiempo, el crecimiento interanual de la oferta monetaria estrecha (M1) cayó bruscamente del 4,1 % anterior al 3,2 %, mientras que el crecimiento del efectivo en circulación (M0) también retrocedió del 11,2 % al 10,6 %.

Este descenso generalizado de la oferta monetaria refleja un debilitamiento significativo del impulso de la expansión crediticia actual. La marcada desaceleración de M1, en particular, pone de relieve la escasez de fondos líquidos disponibles para las empresas y el bajo nivel de circulación de fondos dentro de la economía real. Aunque el mercado confiaba en que la flexibilización de las políticas impulsaría la recuperación, el mecanismo de transmisión del crédito se enfrenta claramente a obstáculos y la demanda efectiva de financiación sigue bajo presión.

En el ámbito macrofinanciero, una expansión de la liquidez inferior a la prevista aumentará la presión para que el banco central reduzca los coeficientes de reservas y los tipos de interés. Es posible que los rendimientos del mercado de bonos nacional sigan bajando, mientras que el yuan afrontará una presión fundamental sostenida. La cautela de los mercados mundiales ante la recuperación de la demanda en las principales economías asiáticas también podría intensificarse, ejerciendo una presión indirecta sobre las materias primas.

En cuanto al mercado de criptoactivos, la desaceleración de la expansión de la liquidez en moneda fiduciaria tradicional implica que se limita la entrada de capital adicional procedente de los mercados orientales. En un contexto de presión sobre el apetito por el riesgo, es poco probable que activos principales como $BTC reciban a corto plazo un impulso considerable del ciclo macroeconómico del crédito. Los inversores deben estar atentos al riesgo de correcciones derivado de la divergencia en la liquidez.

#PBOC #ChinaEconomy #Liquidity

Binance retirará de la lista todos los pares de trading al contado de $EPIC y $QUICK el 2026-10-28 a las 03:00 (UTC). En un contexto de liquidez más ajustada, conviene estar alerta ante los riesgos de los activos de cola. ⚠️ #Binance #Delisting

Binance lista ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (bStocks) $UVXYB. En un contexto de creciente volatilidad macroeconómica, los productos de volatilidad conllevan riesgos extremadamente altos; hay que estar alerta ante posibles impactos bajistas. ⚠️ #Binance #bStocks #Listado

Binance incorpora Penguin Solutions $PENGB bStocks. En el actual entorno de liquidez restrictiva, los inversores deben seguir atentos a los riesgos de liquidez de los activos tokenizados. ⚠️ #Binance #PENGB #bStocks

Binance incluye activos relacionados con Blackberry (bStocks) $BBB. En el contexto actual de liquidez macroeconómica relativamente escasa, la tokenización de activos tradicionales sigue exigiendo prestar atención a las primas de liquidez y a los riesgos de cumplimiento normativo. #Binance #bStocks #BBB

Binance parece haber añadido el activo bStocks $MDBB (MongoDB). En un contexto de liquidez macroeconómica ajustada y presión sobre las valoraciones de las acciones tecnológicas, conviene seguir atentos a los riesgos de liquidez y de prima de los activos tokenizados en cadena.⚠️ #Binance #bStocks

Los últimos datos sobre importaciones y exportaciones de septiembre publicados por la Administración General de Aduanas de China muestran que el superávit comercial, expresado en dólares, alcanzó los 1335,3 mil millones de dólares, muy por encima de las expectativas del mercado, de 1181 mil millones, y de la cifra anterior, de 1190,9 mil millones. En particular, las exportaciones de septiembre aumentaron un 36,3 % interanual, muy por encima del crecimiento previsto del 25 %; las importaciones también registraron un sólido crecimiento interanual del 31 %, superando las expectativas del mercado, del 24,3 %. En conjunto, el comercio exterior mostró un dinamismo extraordinario.

Desde una perspectiva macroeconómica, esta rápida expansión de las importaciones y las exportaciones superó con creces las previsiones del mercado y, en apariencia, refleja la resiliencia de las cadenas de suministro globales y de la demanda externa. Sin embargo, dado que la inflación sigue siendo elevada en las principales economías del extranjero y que el ciclo de endurecimiento monetario aún no ha terminado, unos datos comerciales sólidos podrían agravar los riesgos de aranceles y fricciones comerciales entre los principales socios comerciales. Es necesario mantener la cautela respecto a si la demanda externa podrá sostener un crecimiento elevado durante el cuarto trimestre.

A corto plazo, estos datos proporcionan respaldo fundamental al tipo de cambio del renminbi y a la demanda de materias primas, pero también podrían elevar las expectativas de reflación de los precios mundiales de los productos industriales. En un contexto en el que el índice del dólar se mantiene fuerte, las condiciones de liquidez mundial no se han relajado de forma sustancial, lo que incluso podría hacer que los bancos centrales se inclinen aún más por la cautela al sopesar sus políticas.

En cuanto al mercado de criptoactivos, los datos macroeconómicos del comercio no han generado directamente una nueva inyección de liquidez. Ante la combinación de riesgos de reflación y preocupaciones por las fricciones geopolíticas, el sentimiento de aversión al riesgo sigue predominando. Es posible que activos de riesgo como $BTC sigan viéndose limitados a corto plazo por las expectativas de endurecimiento de la liquidez macroeconómica. Los inversores deben estar atentos a la presión derivada del sentimiento del mercado y de las correcciones de valoración. #GlobalTrade #MacroEconomics #LiquidezCripto

Sonic（$S ） ocupa actualmente el puesto #6 en la lista de tendencias de CoinMarketCap. En el contexto actual, marcado por el endurecimiento de la liquidez y la incertidumbre macroeconómica, los aumentos repentinos de la atención a corto plazo suelen ir acompañados de un exceso de optimismo y de pugnas por el capital. Los inversores deben estar atentos al riesgo de pérdidas que conlleva seguir a la multitud y comprar a precios elevados. #Sonic #Altcoins

El presidente ucraniano, Zelenski, reveló durante una llamada con el primer ministro canadiense, Carney, que esta semana Ucrania ya se había quedado por segunda vez sin recibir de sus aliados una alerta sobre el lanzamiento de misiles balísticos rusos, lo que sugiere que Estados Unidos podría haber suspendido el intercambio de información de inteligencia clave. El ataque dañó directamente una instalación energética central de Kiev y edificios residenciales, y causó víctimas civiles.

La interrupción del apoyo de inteligencia deja al descubierto las crecientes divisiones dentro del bloque occidental que respalda a Ucrania y agrava aún más la incertidumbre geopolítica. El nuevo golpe a infraestructuras energéticas clave no solo empeoró la situación en Europa del Este, sino que también amenaza con frenar gravemente los avances en la mediación diplomática que el mercado esperaba.

En los mercados financieros tradicionales, la ampliación de las fracturas geopolíticas ha impulsado notablemente la aversión al riesgo, mientras que las primas de suministro de materias primas como el petróleo afrontan presiones para reajustarse. El apetito de los inversores por el riesgo se ha reducido de forma evidente y el capital tiende a dirigirse hacia activos refugio tradicionales de gran liquidez, lo que limita el margen de recuperación de las valoraciones de los activos de renta variable en general.

En cuanto al mercado de las criptomonedas, las expectativas de que la inestabilidad y la contracción de la liquidez continúen presionando el rendimiento de $BTC y de los principales tokens siguen vigentes. Ante la falta de una entrada clara de capital nuevo, la frecuente aparición de acontecimientos geopolíticos inesperados puede desencadenar fácilmente ventas por desapalancamiento; a corto plazo, se recomienda mantener una gran cautela con los activos de riesgo.

#Geopolitics #MacroEconomy #RiskAversion

Según los últimos informes sobre la situación en Oriente Medio, los hutíes de Yemen lanzaron un ataque directo contra la sede de Saudi Aramco en Dhahran, Arabia Saudita. Como núcleo de la mayor región productora de petróleo del mundo, el ataque contra Dhahran marca una escalada sustancial y extremadamente peligrosa del conflicto geopolítico en Oriente Medio.

No se debe subestimar el impacto de este incidente en los mercados energéticos mundiales. La sede de Aramco y las infraestructuras que la rodean son el corazón del suministro mundial de crudo. Un ataque directo contra esta zona ha alterado gravemente las expectativas previas del mercado sobre la prima de riesgo, y el riesgo real de interrupciones del suministro de crudo se ha disparado de inmediato.

A nivel macroeconómico, las dificultades en el suministro de crudo elevarán rápidamente el riesgo de estanflación y reforzarán la postura agresiva de los principales bancos centrales del mundo. Se prevé que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el índice del dólar reciban un doble respaldo, tanto por la búsqueda de refugio como por el endurecimiento monetario, mientras que el fuerte aumento de los costos de las materias primas ejercerá una presión generalizada sobre las valoraciones de los activos de riesgo mundiales.

En cuanto al mercado de las criptomonedas, activos de riesgo como $BTC afrontarán a corto plazo una presión considerable por la retirada de liquidez. La aversión al riesgo provocada por las crisis geopolíticas suele canalizarse primero hacia los activos refugio tradicionales. Si las expectativas de inflación vuelven a descontrolarse, la contracción del apetito por el riesgo podría provocar un ajuste de desapalancamiento profundo en el mercado de las criptomonedas.

#CrudeOil #Geopolitics #Macroeconomía

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, señaló en sus últimas declaraciones que, ante las presiones inflacionarias derivadas del aumento de los precios de la energía y del auge de la inversión en infraestructura de IA, la Reserva Federal podría tener que volver a subir las tasas de interés una vez más este año, aunque quizá no necesite endurecer aún más la política monetaria en 2027 si la economía evoluciona según lo previsto. Reiteró su apoyo a la decisión de subir las tasas en septiembre y destacó que los conflictos geopolíticos y la infraestructura de computación están elevando de manera generalizada los costos de insumos clave, como el transporte, la mano de obra en la construcción y los chips.

Como miembro del núcleo decisorio de la Reserva Federal, las declaraciones de Williams han desbaratado el optimismo de algunos participantes del mercado, que creían que el ciclo de subidas de tasas estaba llegando a su fin. Aunque prevé que la inflación subyacente se acerque al objetivo del 2% el próximo año, calificar directamente el auge de la IA y el shock energético como factores inflacionarios implica que la persistencia de la inflación por el lado de la oferta es mucho mayor de lo que el banco central había estimado.

Los mercados financieros macroeconómicos afrontan una nueva ronda de presión para reajustar las valoraciones. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se mantienen elevados, presionados tanto por el aumento de la oferta fiscal como por las expectativas de endurecimiento monetario. Esto no solo drena liquidez de los activos de renta variable, sino que también reduce el atractivo de los activos que no generan intereses, por lo que las condiciones financieras en general seguirán sometidas a una presión elevada durante mucho tiempo.

En cuanto al mercado de las criptomonedas, la prolongación de un entorno de tasas de interés altas limitará directamente el retorno de la liquidez macroeconómica. Si los activos de riesgo representados por $BTC no reciben una inyección suficiente de fondos fiduciarios, el impulso de cualquier repunte posterior podría verse gravemente limitado. Los inversores deben estar atentos al riesgo bajista de una corrección sostenida de las valoraciones.📉

#Fed #InterestRates #Inflación

En la última sesión de negociación de los mercados mundiales de materias primas, el sector de los metales preciosos sufrió una notable presión vendedora. El oro al contado cayó durante la jornada por debajo del umbral de los 4.150 dólares por onza, con un descenso diario del 0,52 %. La plata al contado también cedió terreno bajo presión, con una caída superior al 2 % en la jornada, y cotizaba provisionalmente a 59,09 dólares por onza.

Como indicador clave tradicional de los activos refugio, el retroceso de los metales preciosos desde sus niveles elevados refleja un sutil cambio en las preferencias de liquidez del mercado. El impulso alcista que había respaldado su avance se ha debilitado claramente, mientras que la reevaluación de la incertidumbre macroeconómica a corto plazo ha llevado a algunos inversores a recoger beneficios con rapidez.

Este retroceso sincronizado de los metales preciosos suele ir acompañado de un endurecimiento temporal de la liquidez en dólares o de presiones alcistas sobre los rendimientos de los bonos. Cuando los rendimientos libres de riesgo se mantienen firmes y los fondos defensivos se retiran, las valoraciones de todo el mercado de activos de riesgo suelen verse sometidas a una dura prueba.

En el mercado de las criptomonedas, la disminución del sentimiento de aversión al riesgo y la retirada de fondos macroeconómicos no son señales positivas. Si la liquidez de los activos principales sigue contrayéndose, los activos de riesgo de beta alta, como $BTC , podrían sufrir caídas a corto plazo. Los inversores deben estar alerta ante las liquidaciones forzosas de posiciones apalancadas y las presiones derivadas del contagio de la falta de liquidez.⚠️

#Gold #Commodities #MacroEconomy

Los hutíes de Yemen afirmaron en un comunicado publicado la noche del 13 de octubre que aviones saudíes habían llevado a cabo 104 ataques aéreos y con misiles contra zonas bajo control hutí durante las últimas 24 horas. Los ataques alcanzaron varios territorios estratégicos, entre ellos la capital, Saná, y Al Hudayda, y causaron víctimas civiles. El comunicado también señaló que, desde la nueva escalada de la situación el 3 de septiembre, la coalición liderada por Arabia Saudí ha llevado a cabo un total de 2281 ataques aéreos.

La escalada sustancial del conflicto geopolítico en Oriente Medio ha superado con creces las expectativas previas del mercado, y los riesgos para el suministro en el mar Rojo y los corredores energéticos circundantes vuelven a aumentar. Este intenso enfrentamiento militar ha disipado por completo las esperanzas de una distensión a corto plazo, mientras que el riesgo extremo de interrupciones en el suministro de petróleo está creciendo de forma significativa.

Como consecuencia, la aversión al riesgo se ha extendido rápidamente a los mercados financieros tradicionales, y los activos refugio, como el petróleo crudo y el oro, afrontan una fuerte presión alcista por las primas de riesgo. El repunte de los precios de la energía agravará la persistencia de la inflación y, a su vez, impulsará al alza los rendimientos de los bonos soberanos, lo que seguirá presionando las condiciones de liquidez mundial.

En un contexto de creciente incertidumbre macroeconómica, los criptoactivos, como $BTC , considerados activos de riesgo, afrontarán salidas de liquidez y presión vendedora. Los inversores deben estar muy atentos al riesgo de una corrección profunda provocada por un giro del sentimiento del mercado hacia la aversión al riesgo y evitar comprar a ciegas durante las caídas.

#Geopolitics #CrudeOil #MacroRisk