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𝟮𝟬𝟮𝟲.𝟳.𝟯𝟬 Marktanalyse

Wenn du die Wahrheit über einen möglichen Rückgang akzeptieren willst, dann schau dir das an; wenn du noch immer Träume von einem Bullenmarkt hast, dann kannst du mich einfach blockieren.

Warum halte ich auch in der zweiten Jahreshälfte 𝟮𝟬𝟮𝟲 an einer eher bearischen Sicht fest?

Der Kern liegt immer noch in dieser Grafik: Der Markt hat derzeit noch nicht das gezeigt, was ich warte – „Überverkauft + Abverkauf mit hohem Volumen“. In meinem Handelsrahmen gibt es keinen klaren Tiefpunkt mit sichtbar freigesetztem Volumen; ohne das ist eine direkte Bestätigung, dass es sich um das Zyklus-Tief handelt, schwer.

Auf der Grafik beobachte ich weiter, wie sich 𝟱𝟳𝟳𝟬𝟬, 𝟰𝟵𝟬𝟬𝟬 und auch tiefere Bereiche nach einem Volumenanstieg verhalten. Das sind nur Beobachtungszonen und bedeuten nicht, dass der Kurs notwendigerweise dorthin kommt.

Der koreanische Markt ist oft ein früher Temperaturfühler für globales Risiko.

Rückblick auf drei große Finanzkrisen:

𝟭𝟵𝟵𝟳 Asiatische Finanzkrise
Die Krise begann in Thailand und breitete sich anschließend auf Korea aus. Der Won wertete schnell ab, die Devisenreserven gerieten unter Druck; der KOSPI fiel im Jahresverlauf um etwa 𝟰𝟮% – von den Hochs 𝟭𝟵𝟵𝟲 bis zu den Tiefs Ende 𝟭𝟵𝟵𝟳 betrug der größte Rückgang rund 𝟲𝟰%. Im Dezember unterstützte der IMF Korea, und das Risiko breitete sich danach auf weitere, breitere Schwellenmärkte aus.

𝟮𝟬𝟬𝟬 Platzen der Internetblase
Der KOSPI sah im 𝟭. Monat als Erster ein Hoch. Der Nasdaq erreichte im 𝟯. Monat sein Hoch. Koreas Tech- und Halbleitersektor schwächte sich vorher ab; anschließend summierten sich die Verluste des Nasdaq vom Hoch bis zum Tief im Jahr 𝟮𝟬𝟬𝟮 auf ungefähr 𝟳𝟴%.

𝟮𝟬𝟬𝟴 Globale Finanzkrise
Der koreanische Aktienmarkt war im 𝟳. Monat bereits deutlich schwächer. Nach dem Bankrott von Lehman Brothers am 𝟵. Oktober 𝟭𝟱 trat der globale Markt in eine Phase beschleunigten Abwärtsdrucks ein, und der KOSPI fiel daraufhin auf das Tief im 𝟭𝟬. Monat.

Korea ist nicht unbedingt bei jeder Krise der Ausgangspunkt, aber weil die Wirtschaft stark vom Export, von Halbleitern und ausländischem Kapital abhängt, spiegeln sich Marktbewegungen globale Risiken oft früher und heftiger wider.

【Der koreanische Markt erzeugt nicht unbedingt Krisen, aber wird häufig zum Vorboten von Risiken.】

发现有些小伙伴昨晚，今天上午抄底闪迪，很不合理的现象：

A、 不合理现象之一: Gestern Abend bei etwa 1055 Long gegangen, prallte auf 1166 und hat nicht teilgewinnmitgenommen, kam dann zurück auf etwa 1000 und wurde trotzdem ausgestoppt. Das ist weder ein „nicht mitgenommen, aber Fehler gesehen“-Stop noch ein sinnvoller Stop. Wie sieht eure Chart-Logik aus? Wenn ihr nicht teilgewinnmitnehmt, ist das ja noch okay – aber nach einem gewissen Floating-Gewinn müsst ihr mindestens einen Break-even-Stop setzen. Warum wartet man dann, bis der Kurs wieder nach unten kommt, und entscheidet sich dann für einen Stop? Nach dem Stop geht es wieder nach oben, und ihr müsst hinterherlaufen. Richtig wäre: Wenn der Liquidationspunkt nur bei ~1000 liegt, dann ist die erste Sache nach eurem Einstieg bei 1055 gestern Abend, dass ihr bei eurer Einstiegskostenbasis 1055 einen Stop bei 1050 setzt – 5 Punkte kleines Verlust-Risiko. Nachdem der Ausbruch über 1112 erfolgt ist, mindestens die Hälfte teilgewinnen. Und nach dem Durchbruch über 1222 dann die 1x Position nachlegen. Zu diesem Zeitpunkt wird der Floating-Gewinn auf über 150 Punkte anwachsen, und der Kurs geht in Richtung des zweiten Widerstandsbereichs – dann ist das Nachlegen um 1x ohne echtes Risiko.

B、 Unrationalität Nummer zwei: Long-Positionen, die zwischen 1027 und 1050 „bottomen“, werden um etwa 20 Punkte um 1000 herum ausgestoppt. Stops zu dicht an der runden Marke sind nicht vernünftig. Wenn klar ist, dass maximal eine „virtuelle“ Unterschreitung passiert, ist der verbleibende Spielraum sehr begrenzt. Was ihr tun solltet: den Stop weiter nach unten verlegen, vom 1000er-Rundenlevel deutlich weg – also mindestens über 150 Punkte Sicherheitsabstand. Zweitens: Wenn ihr mindestens 50 Punkte im Plus seid, setzt ihr dann erst einen Break-even-Stop. Nur wenn ihr diese beiden Verteidigungsmaßnahmen gut macht, werdet ihr nicht ständig Herzklopfen haben.

C、 Unrationalität Nummer drei: Bottom bei etwa 1055, Liquidation aber nur bei ~970. In so einem Fall nehmt ihr die Schwankungen von „闪迪“ offenbar überhaupt nicht ernst. In zwei bis drei Tagen ist es bereits um über 500 Punkte gefallen. Wenn ihr im letzten Stück von wenigen Dutzend Punkten ausgestoppt werdet, ist das ein kompletter Fehlgriff: Ihr habt den Bergwerksschacht ein paar Tage gegraben, die Diamanten sind nur noch 1,5 Meter entfernt – und am Ende ist eure Hacke Schrott, alles umsonst. Klar gesagt: Wenn die Liquidation definiert ist, dann macht es genau so. Wenn ihr es nicht durchziehen könnt, dann rührt das Geld lieber nicht an. Ihr habt bei 1000 gebottomet – fragt nicht, ob es unter 1000 noch weiter fällt. Erst baut ihr die Verteidigung auf, dann bestimmt ihr die Profit-Spanne. Die große 1000er-Marke wird nicht in ein, zwei Bewegungen „ordentlich“ und endgültig gebrochen. Der Rebound muss als Long-Position eines mittelfristigen Trends mitgenommen werden. Wenn ihr die Position nicht halten könnt oder die Positionssicherheit nicht erlaubt, dann ist es solide, bei jedem Rebound 50 bzw. 120 Punkte in Tranchen teilzugewinnen und das Risiko rechtzeitig durch Freigeben der Position zu reduzieren.

In dieser Zeit ist die Bitcoin-Entwicklung ziemlich typisch – von knapp 60.000 bis in die Nähe von 65.000 hin und her gezerrt, während bei den ETFs weiterhin Mittel abfließen. Die Liquiditätslage ist nicht stark, und technisch gibt es auch keine klare Richtung. Außerdem steht die bevorstehende Sitzung der US-Notenbank Fed direkt vor der Tür. Viele starren Tag für Tag auf den Chart und wollen ständig handeln – am Ende entweder bekommen sie die ganze Zeit im Hin und Her eine Abreibung oder sie verdienen sich nur ein kleines bisschen und geben es dann wieder zurück.

Deshalb mache ich in dieser Phase die meiste Zeit im Grunde nur eine Sache: warten.

1. Wenn es keine Gelegenheit gibt, wird konsequent nicht gehandelt
Der Großteil der Zeit ist der Markt unergiebig. Seitwärtsbewegungen, Schein-Ausbrüche, wechselnde Emotionen – das sind keine Gelegenheiten, sondern nur Rauschen.

Bitcoin in dieser Phase ist ein typisches Beispiel: Die Schwankungen um ein paar Hundert bis über Tausend Punkte sehen zwar spannend aus, aber betrachtet man es auf einem höheren Zeitrahmen, ist es schlichtes Seitwärtslaufen. Ohne klare Trend-Start-Signale, ohne passenden Volumen- bzw. Liquiditätsnachweis und ohne anhaltenden Zufluss an Kapital sollte man nichts erzwingen.

Merke dir:
Wenn es keine Gelegenheit gibt und man trotzdem handelt, zahlt man dem Markt Lehrgeld.
Cash-Positionen zu halten ist selbst eine Art Position. Aus dem Cash heraus auf eine Gelegenheit zu warten ist immer aktiver als in einer Position auf die richtige Richtung zu hoffen.

2. Wenn du es nicht verstehst, wird konsequent nicht gehandelt
Wenn du die K-Line-/Kerzenstruktur nicht verstehst, die Kapitalflüsse nicht verstehst oder auch den Einfluss aus der Nachrichtenlage nicht verstehst, dann geh nicht in den Markt.

In letzter Zeit sagen viele zwar: „Die Fed hat bald ein Meeting, man weiß nicht, was passiert“, und sind dann trotzdem nicht in der Lage, dem Drang zu widerstehen, die Richtung für einen kurzfristigen Trade zu raten. Das ist das typische Muster: nicht verstehen und trotzdem machen.

Meine Disziplin ist:
- Struktur im Moment nicht verstanden → nicht handeln
- Nicht verstanden, warum es steigt/fällt → nicht handeln
- Nicht verstanden, wo mein Stop-Loss liegt → nicht handeln

Der Markt ist nie leer an Chancen – es fehlt nur an den Chancen, die du wirklich verstehst. Wenn du es nicht verstehst, ist das beste Vorgehen: Ausschalten, spazieren gehen, danach Revue passieren lassen.

Wenn man die Drei Reiche mit dem Kryptomarkt vergleicht, dann gilt:

1. Liu Bei: Nach wiederholten Verlusten in mehreren Wellen (Band-Trading) wird er wütend und die Emotionen übernehmen. Oben voll investiert er alles in „Rache-Coins“, und eine einzige große negative Tageskerze in Yiling lässt den Kurs um 90% einbrechen—und innerhalb einer Nacht ist das Lebenswerk nach drei Jahrzehnten praktisch auf null.

2. Zhuge Liang: Langfristig in kurzfristiges Wellen-Trading verstrickt. Sechsmal zieht er gegen Qishan, die Abnutzung ist enorm. Kein Stop-Loss, völlig erschöpft, der Cashflow bricht ab—und er stirbt langsam, indem er sich selbst zu Tode arbeitet.

3. Cao Cao: Wertorientiertes Investieren sein halbes Leben lang. Die „Chips“ sind auf erstklassige Value-Coins verteilt, das Risikomanagement ist geradezu lehrbuchreif. Einzig im späten Leben wird die Verwahrung des Private Keys nicht richtig gehandhabt: Eine Gruppe von „Hackern“ aus der Sima-Familie übernimmt die Kontrolle über das Multi-Sig-Wallet—und alle Bestände seiner gesamten Lebensposition werden restlos abgezogen.​​

4. Lü Bu: Hebel bis zum Maximum. Auf steigende Kurse hinterherjagen und bei Rücksetzern wieder zuschlagen. Oben „den Käufer“ für Dong Zhu’s Coins abgreifen—und beim anschließenden Pullback platzt er sofort, das eingesetzte Kapital ist auf null.

5. Chen Gong: Günstig in den echten Drachen-Coin (Cao Cao) eingeparkt, verkauft zu früh—gerade in der Nacht vor dem zehnfachen Main-Run. Später geht er mit massiver Position in die ST-Lü-Bu-Coins rein. Obwohl er weiß, dass sich die Fundamentaldaten verschlechtern und der Abverkauf/Delisting unmittelbar bevorsteht, hält er stur fest, weil er der „Kostenbasis-Linie“ nachhängt. Am Ende endet er als Mitgebundener—auf null.

6. Sima Yi: Zehn Jahre nur herumliegen und so tun, als wäre er tot. Er wartet, bis die Marktliquidität ausblutet und die „Chips“ im Grunde zu Preisen wie für Kohl (spottbillig) verfügbar sind. Dann: Alles auf einen Schlag, All in auf Cao-Wei-Coins. Der Zinseszins treibt es auf Maximum—ein Schlag, und er wird zur Legende.

Es gibt keinen allzeit siegreichen General im Markt, nur den, der übrig bleibt. Länger zu überleben ist die einzige Alpha.

Der Boden von ETH wurde von 1500 vom letzten Monat auf 1660 angehoben, und der starke kurzfristige Support wurde auf 1800 nach oben verlegt (die Verteidigungspunkte der Bullen).

Heute hat es sich zunächst bei 1850 stabilisiert. Nach dem zweiten Ausbruch über 1888 wird es erneut versuchen, das Hoch der Vorwoche bei 1946 zu testen. Nach dem Bruch sind neue Hochs im Bereich von 1982–2004 zu erwarten.

$LAB Doppelt-Boden fertig durchlaufen – gleich geht’s ab! $LAB steht kurz davor, brutal auszubrechen! In letzter Zeit suche ich nach einer Coin, die ordentlich durchzieht – also: schnell $LAB im Blick behalten! Jetzt ist es im Daily Chart schon sehr klar: Der Doppelboden ist komplett aufgebaut, über mehrere Monate wurde kräftig umgeschichtet, die Short-Seller sind komplett ausgeräumt, die große Aufwärtswelle kommt.
Die 5-, 10- und 20-Tage-Linien kreuzen sich nach oben und spreizen sich deutlich auf – darunter ist die Unterstützung besonders stabil.

Am wichtigsten ist das Volumen! Wenn es steigt, dann mit großem Volumen; wenn es fällt, dann ohne Volumen – eindeutig verhalten sich große Gelder so, als würden sie heimlich einsammeln, die Coins sind praktisch schon „fest verriegelt“.

Der Ausbruch steht unmittelbar bevor – nur 2 Dollar, und es fängt gerade erst an! Vielleicht ist das jetzt die letzte Chance, um noch einzusteigen!
🚀
Wollen wir zusammen anrollen?

$AKE ist komplett ausgeflippt. Im Moment hat das gesamte OI im Netz 123 Millionen US-Dollar erreicht. Davon liegen die Binance-Perpetuals bei 53 Mio., das sind das 6-fache der MC-Marktkapitalisierung. Die Hauptschlacht spielt sich immer noch auf Binance ab.

Im Gegensatz zu früheren Meme-Coins wirkt dieses hier in den Beständen deutlich besser: keine großen Rücksetzer, sehr stabil. Vermutlich hängt das stark mit dem gründlichen Wash-Trading (Durchspülen) zusammen.

Als Vertreter eines Low-Market-Cap-Perpetual-Coins hat $AKE eine Welle ausgelöst und so mehrere kleine Coins mit niedriger Marktkapitalisierung nach oben gezogen.

Schau mal, ob $ESPORTS es auch zum Ausbruch (妖/Overperforming) bringen kann?

𝟮𝟬𝟮𝟲.𝟳.𝟭𝟲 Marktanalyse

Erwartungsmanagement

Heute geht es darum, was Erwartungsmanagement ist.

Zum Beispiel: Du bist mein Mitarbeiter. Eigentlich wollte ich nur, dass das Finanzamt dir im nächsten Monat 𝟭𝟬𝟬𝟬 Yuan Gehalt kürzt – aber ich sage es dir vorher: Die Unternehmenslage ist schlecht, ab dem nächsten Monat werden 𝟯𝟬𝟬𝟬 Yuan gekürzt.

Du fängst vielleicht schon an, 𝗕𝗢𝗦𝗦 für die direkte Einstellung zu checken, und kommst jeden Tag teilnahmslos zur Arbeit. Ich sehe, dass deine Stimmung sehr gedrückt ist, also führe ich ein Gespräch mit dir:

„Auch wenn das Unternehmen in Schwierigkeiten steckt, will ich die alten Mitarbeiter halten. Darum habe ich dem Finanzamt gesagt, dass es nur 𝟭𝟬𝟬𝟬 Yuan kürzt. Ich hoffe, wir schaffen die nächsten Tage gemeinsam.“

In diesem Moment wird die Nachricht, die du erhältst, zu: Eigentlich wäre eine Kürzung von 𝟯𝟬𝟬𝟬 vorgesehen gewesen, jetzt werden nur 𝟭𝟬𝟬𝟬 gekürzt – das ist positiv.

Das ist die Spielmacher-Technik der US-Notenbank (Fed) und sogar der US-Regierung, die das sehr häufig nutzt.

𝗖𝗣𝗜 und Zinssenkungen

𝗖𝗣𝗜 ist positiv – aber was genau ist daran positiv, das muss man erst verstehen.

Die Inflation ist gesunken, also werden keine Zinserhöhungen vorgenommen; aber kann man dann die Zinsen senken? Auch nicht.

Vor einem Monat sagte man dir, du müsstest die Zinsen erhöhen – der Markt ist daraufhin eingebrochen. Einen Monat später heißt es dann: Die 𝗖𝗣𝗜-Daten sind da, es braucht keine Zinserhöhung mehr – das ist positiv.

In Wirklichkeit hat man gar nichts getan, und man kann sogar gar nicht handeln. Aber „die Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen sinkt“ allein lässt sich schon als positiv verpacken.

Letzten Monat, am 𝟭𝟴. Juni, habe ich es bereits erklärt: Im Punktediagramm sagen zwar 𝟱𝟬% der Amtsträger, dass sie die Zinsen erhöhen wollen. Aber wenn man genau nachdenkt: Die USA schulden sehr viel Geld. Zinserhöhungen bedeuten im Grunde beschleunigten Tod. Sie können aber auch keine Zinssenkungen machen, weil die Inflation bereits abgehoben ist. Eine weitere Senkung würde die Schere zwischen Arm und Reich noch stärker aufreißen. Wenn die Kluft zu groß wird, kommt es leicht zu gesellschaftlichen Unruhen.

Im Krypto-Bereich gibt es einen Satz, der sehr verbreitet ist: Positiv ist gut – sobald es „eintritt“, ist es negativ.

𝗕𝗧𝗖

Schauen wir uns als Nächstes 𝗕𝗧𝗖 an.

Dazu habe ich schon einmal gesagt: Sobald wir in diesen Bereich kommen, werde ich mit Sicherheit leerverkaufen. Selbst wenn ich am Ende ein 𝟲𝟳-𝟲𝟴 sehen sollte, betrachte ich dennoch nur das, was ich gerade vor mir habe – nur die Trades, die ich jetzt wirklich sehen kann.

Ich mache diesen Monat eventuell nur diese eine Position. Bis zum nächsten Gelegenheitstermin werde ich weiter die Short-Positionen im Bereich 𝟲𝟰𝟴𝟬𝟬-𝟲𝟱𝟴𝟬𝟬 halten:

Wenn es nach unten läuft und ich Gewinn in der Schwebe habe, sichere ich mich ab, um wieder auf null zu kommen; wenn es nach oben geht und mein Plan ausgelöst wird, stoppe ich den Trade und begrenze den Verlust.

Heute um 20:30 Uhr kommen die US-Juni-PPI-Daten! Wichtige Signale zur Inflation im Aufwärtstrend – und im Zusammenspiel mit dem CPI zeigt sich, wie sich der Markt entwickelt

Gestern ist die CPI-Headline deutlich zurückgekommen (Erwartung: 3,8%), aber der Core blieb hartnäckig. Heute Abend liefern die PPI-Daten (Producer Price Index) als Indikator für die vorgelagerte Inflation eine weitere Bestätigung des Inflationspfads.

Marktkonsens:
- Headline PPI: monatlich 0,0% ~ +0,2% (Vormonat +1,1%); im Jahresvergleich etwa 6,3% (Vormonat 6,5%)
- Core PPI (ohne Food & Energy): monatlich +0,4%
- Ex Food/Energy/Trade Services: monatlich auf +0,4% abkühlend (Vormonat +0,8%)

Meine kurze Einschätzung:
- Basisszenario: Die Daten entsprechen der Erwartung oder fallen leicht „zu weich“ aus (Energie bremst deutlich) → stärkt die Erzählung „Inflation erreicht ihren Höhepunkt und fällt wieder“. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im September (aktuell 50%+) könnte leicht sinken; US-Staatsanleiherenditen dürften zurückgehen, Tech-/Growth-Aktien könnten Unterstützung erhalten.

- Risikoszenario: Wenn Core oder Kern-Güter unerwartet stark anziehen → bestätigt, dass der Kostendruck weiterhin im Pipeline-Prozess steckt. Die Zinserhöhungsbepreisung würde weiter steigen, die Marktvolatilität dürfte zunehmen.

- PPI liefert oft Vorlaufsignale für den CPI: Wenn der Druck im Vorfeld anhält, wirkt sich das auf Unternehmensgewinne und die darauf folgende Konsum-Inflation aus.

- Hinzu kommt die geostrategische Lage im Nahen Osten (Ölpreisschwankungen): Die heutigen Daten sind vor dem Fed-Treffen im Juli das letzte entscheidende Puzzlestück für die Inflationsbewertung.

Fazit: Wenn sich der PPI wie erwartet abkühlt, ist das eine positive Fortsetzung für den CPI; wenn der Core übererwartet hartnäckig bleibt, stärkt das den hawkischen Pfad. Kurzfristig ist die Wahrscheinlichkeit einer „sanften Landung“ der Daten relativ hoch, doch Geopolitik und die zähe Kerninflation bleiben Variablen.

Glaubst du, dass der heutige PPI „gute Bestätigung“ liefert – oder dass die Zinserhöhungs-Erwartungen weiter steigen? Heute Abend wissen wir mehr!
👀

Schlucklager, es wird gerade von ETFs getötet.

Die klassischste „Stich“-Taktik der Großspieler: den Preis mit Wucht nach unten prügeln, die Kleinanleger aus dem Markt jagen, dann im Tief die Chips wieder einsammeln – das Gewinnstruktur-Geschäft ist damit endgültig kaputtgegangen.

Der Grund ist ganz einfach: Hier hat sich die Preissetzungsmacht verlagert.

Die Preissetzungsmacht von BTC/ETH ist inzwischen von den Inhouse-Großspielern an globale Liquidität und institutionelle Allokationen übergegangen – an Unternehmen wie BlackRock, Fidelity, Strategy, an Börsen, klassische Institutionen und sogar an die US-Regierung (strategische Reserven, gesetzgeberische Agenda).

Diese Chips haben einen gemeinsamen Punkt: Sie „stuben“ nicht, sie befolgen kein Kommando irgendeines Großspielers.
Und dazu kommt: BTC ist heute ein Asset im Billionenbereich, die Manipulationskosten sind astronomisch.
Das Ergebnis: Niemand kann noch einmal allein ein sorgfältig konzipiertes Tiefen-Washdown orchestrieren.

Selbst wenn du Chips herauswäschst, übernimmt am Ende eine ganze Gruppe von Konten, die nicht nach deinem Spiel spielt – und gibt sie dann auch nicht mehr zurück. Der Ertrag des Washdowns wird so, als würdest du anderen ein Geschenk machen.

Darum werden diejenigen, die immer noch verzweifelt auf den „Stich“ warten, höchstwahrscheinlich nicht darauf warten können.

Zweitens: In letzter Zeit sehen wir an der Marktlage immer wieder mehr positive Faktoren, zum Beispiel die folgenden:
Verkaufsdruck ist erschöpft: Negative Nachrichten können den Markt nicht mehr drücken, es kommen Schuss für Schuss wie Blindgänger.
Chips wandern zu Diamond Hands: Börsenbestände auf dem niedrigsten Stand seit sieben Jahren; Bestände von Langfrist-Haltern erreichen Rekordwerte.
Unten eine dicke Mauer: URPD zeigt, dass im Bereich 59.000–63.000 pro BTC insgesamt 1,82 Millionen Chips gestapelt sind.

Menschen, die darauf warten, exakt am absoluten Tief zu „copytraden“, oder die um jeden Preis erst bei einem noch niedrigeren Kurs kaufen wollen, liegt der Kern darin, dass das Kapital zu knapp ist – sie wollen mit wenig Einsatz viel gewinnen. Deshalb sind sie so besessen von „präzisem Bottom-Picking“ und warten auf den großen Stich.

Wenn du genug Geld hast, würdest du im gesamten Bereich in Tranchen aufbauen und kontinuierlich ein immerwährendes Investment (DCA) machen. Du musst das Tief nicht vorhersagen. Selbst bei einem großen Fall wird der Kostendurchschnitt geglättet. Aber wenn du nur genug hast, um nur einen Schuss abzugeben, bist du gezwungen, genau beim Tief zu kaufen.

Darum ist die Fixierung darauf, ganz am absoluten Boden zu übernehmen, eine psychologische Konsequenz aus Kapitalknappheit.

Egal ob es noch ein tieferes Fallen gibt oder nicht: In Tranchen aufzubauen ist richtig.

BTC(2026-7-15)

Direkt zur Schlussfolgerung: Der Anstieg ist noch nicht vorbei. Die gestrigen CPI-Daten entsprachen den Erwartungen, es gab keinen Bedarf für Zinserhöhungen, daher gab es direkt einen Anstieg mit Volumen. Somit wird der Top in der Hochzone nicht sofort abstürzen, sondern es wird mindestens zwei weitere Anläufe geben, um die vorherigen Hochs zu testen – mit einem nach oben gerichteten „Nadelstich“-Bewegung.

Handelsstrategie:
Um 64300 herum kann eine erste Unterstützungszone sein, um Long zu gehen. Stop-Loss unterhalb von 63900, falls es darunter fällt.

Short-Positionen mache ich aktuell noch nicht. Auf dem Tageschart sehe ich kurzfristig keinen Abwärtstrend. Wie ich bereits sagte: Als Nächstes wird es ein seitwärts schaukelnder „Affenspiel“-Markt sein～

Im Kryptomarkt, insbesondere im Coin-Markt, gibt es im Kern nur zwei Dinge:

Volumen.

Zeit.

Seit Anfang Juni ist SOL als führende Coin zuerst in die Breite gegangen und hat sich nach oben bewegt. Um den 3. Juli herum trat dann eine Seitwärtsphase auf hohem Niveau ein, mit steigender Tendenz, aber ohne Ausbruch – bei sinkendem Volumen.

Das zeigt, dass es bereits vor zwei Wochen in die erste Phase der Anpassung eingetreten ist, nur dass der Rücksetzer verzögert wurde.

UNI und AAVE sind stärker gestiegen, weil in der Erholungsphase das TVL wieder anstieg und die Nachfrage zunahm.

Aber auch in der letzten Woche ist bereits deutlich eine Phase mit abnehmendem Volumen und Stagnation aufgetreten.

Ursprünglich hatte ich erwartet, dass die Anpassung letzte Woche stattfindet – doch sie wurde auf diese Woche verschoben.

Gestern, am Montag, nach dem Handelsstart: ETH stieg innerhalb von 15 Minuten von 1770 auf 1846, nahe an 3%.

Solche plötzlichen Anstiege rund um den Wechsel auf Wochenebene sind oft eine Scheinbewegung.

In der vorherigen Woche lag der Kurs lange bei etwa 1770. Weil die Lockwirkung für Longs nicht stark genug war, wurde er schnell nach oben gezogen, um FOMO-Longs anzulocken.

Daher sollten wir diese Woche für ETH, BTC, SOL, UNI und AAVE zuerst die erste Phase der Anpassung im Blick behalten.

Doch seit Juli ist auch klar erkennbar, wer in dieser Runde stärker ist:

ETH.

SOL.

Der DeFi-Sektor.

Der Grund ist ganz einfach:

Der Preis wird am Ende weiterhin von der Nachfrage bestimmt.

Wenn sich in der Erholungsphase das TVL wieder erholt und die DeFi-Nachfrage steigt, dann sind UNI und AAVE naturgemäß stärker.

Am schlechtesten schneidet Meme ab.

Starker Anstieg, starker Absturz – mit sehr tiefem Rücksetzer.

Die Meme-Hype auf der SOL-Chain hielt auch nur ein paar Tage, dann war schnell Schluss.

Von 2021 bis heute dauert jede Runde Meme-Hochphase immer kürzer, die Zahl der Beteiligten wird immer geringer, und Anstiege wie Abstiege werden immer extremer.

Meme hat keinen Sicherheitsabstand.

Diese Coins sind es nicht wert – und sollten auch nicht dauerhaft gehalten werden.

LAB: Nach monatelangem Rückgang und Seitwärtsbewegung ist der Boden bereits gefestigt

Extrem große Long-Leg-Dochte + RSI-Bullish-Divergenz, leises Einsteigen von Kapital
Der Wochen-MACD steht kurz vor dem Golden Cross; historisch folgt nach dem Golden Cross oft ein Anstieg von 3–5-facher Höhe
Gute Abstimmung von Volumen und Kurs, bestätigte inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation, Durchbruch der 20-Tage-Linie über die 60-Tage-Linie
Zielbereich: erstes Ziel 0,8–1,2 US-Dollar

ETH befindet sich weiterhin in einer Seitwärtsbewegung innerhalb einer Handelsspanne; aktuell befindet sie sich im mittleren Bereich der Spanne. Es gilt zu warten, bis sich der Kurs erneut nach oben bewegt oder bis der Kurs wieder auf den unteren bzw. oberen Bereich der Spanne zurückläuft, um dann erneut einzusteigen.

Vom Hoch zum Tief wurde die Fibonacci-Korrektur auf 0.618 gezogen; diese trifft genau auf den Widerstand bei 1809 und erzeugt dadurch eine Resonanz. Das ist weiterhin die Position für einen Short.

Die Unterstützung am unteren Rand der 1747-Handelsspanne wird durch den Test weiterhin bestätigt. Entscheidend ist, ob man sich traut, erneut zu greifen und Long zu gehen.

Links erneut Long bei 1747, Absicherung/Stop bei 1702, Ziele bei etwa 1792 und 1826.

$ETH
Links einen Short bei 1809 vorbereiten/platzieren, Absicherung/Stop bei 1850, Ziele bei etwa 1760 und 1728.

Gestern Abend hat BTC zeitweise auf 62K nachgegeben und damit den Druck um die entscheidende Marke von 62830 validiert. Die am gestrigen Tag geplanten Long-Positionen wurden mit einem kleinen Stop-Loss ausgeführt und glattgestellt; anschließend wurden rechtzeitig Short-Positionen eröffnet. Derzeit verläuft die Strategie stabil.

BTC 12-Stunden-Chart: 62830 als Wasser­s­cheide zwischen Long und Short wurde nach unten durchbrochen, der Druck ist deutlich.
Boll unten, RSI 42,9
Oben 67580, 64390, 62830
Unten 61090, 59090, 58300

ETH 12-Stunden-Chart: Boll Mitte, RSI 55,9
Oben 1910, 1837
Unten 1776, 1715, 1611, 1505

Ursprünglich war unser Plan 58K–68K.
Aber jetzt muss die Strategie auf das Rahmenwerk 58K–64500 umgestellt werden.
Altcoins: PENGU, XLM, WLD und Trump sind jeweils jeweils bereits unter die Unterstützungsmarken gefallen.

Heute Nacht kommt die CPI-Datenlage mit großer Bedeutung auf den Markt, die Risikovermeidungsstimmung steigt. Das technische Bild ist derzeit eher schwach, daher wird die Tagesstrategie „Rücksetzer/Anstiege verkaufen“ als Hauptfokus beibehalten. Besonders das Verhalten nach einem Rebound bis zu den wichtigen Widerstandsleveln beobachten und unbedingt auf Stichbewegungen rund um die Daten achten.

Geschrieben, bevor heute die CPI-Daten veröffentlicht werden

Der Rückgang an den US-Aktienmärkten gestern – abgesehen von der Korrektur im AI-Sektor – könnte sehr wahrscheinlich auch durch eine vorsorgliche „Risk-off“-Stimmung im Hinblick auf den heutigen CPI ausgelöst worden sein.

Theoretisch betrachtet sind die Erwartungen an diese CPI-Daten nach wie vor in Ordnung: Der Vorwert für den sogenannten „Headline“-CPI liegt bei 4,2%, die Marktschätzung bei 3,8% und die Prognose der Cleveland Fed bei 3,7%. Diese Zahlen zeigen, dass die Inflations-Erwartungen insgesamt rückläufig sind.

Noch wichtiger ist jedoch der Kern-CPI: Der Vorwert liegt bei 2,9%, die Marktschätzung bei 2,9% und die Prognose der Cleveland Fed bei 2,8%. Aus den Prognosewerten lässt sich erkennen, dass sich der Kerninflations-Trend nicht sehr deutlich verändert. Wenn man außerdem bedenkt, dass der reale Ölpreis bereits gefallen ist, ist die Wahrscheinlichkeit relativ hoch, dass die Daten zur Kerninflation zumindest unverändert bleiben.

Das Problem ist jedoch: Die USA und der Iran geraten erneut aneinander. Und nicht nur, dass der Iran die Straße von Hormus blockiert – die USA müssen nicht nur militärisch einschreiten, sondern außerdem eine Steuer von 20% auf den Warenwert erheben, der durch die Straße von Hormus geht.

Auch wenn viele der Meinung sind, das sei eine frei erfundene Behauptung von Trump bzw. in den Raum geworfenem Unsinn, hat der Markt es geglaubt: Brent ist auf 85 US-Dollar gestiegen, WTI auf fast 80 US-Dollar. Das hat die Einschätzung des Marktes zum Ölpreistrend völlig durcheinandergebracht. Zwar gab es auch zuvor zwischen den USA und dem Iran immer wieder kleinere Scharmützel, aber der Markt ging davon aus, dass Frieden und eine offene Straße von Hormus die großen Leitplanken bleiben.

Diesmal ist es jedoch so, dass ein Rückgang beim CPI auch zur bloßen Momentaufnahme werden könnte: Wenn man wieder in einen umfassenden Krieg zurückfällt oder die USA erneut Zölle auf Hormus erheben, dann könnte der Markt davon ausgehen, dass die Inflation im August wieder anzieht.

Zum Vergleich mit dem vorherigen Zyklus gibt es viele Dinge, die man sich merken sollte:

22er Bärenmarkt
Nachdem $BTC die MA200 durchbrochen hatte, fiel es noch einmal um etwa 30 %, bevor es wirklich den Boden fand. Das dauerte drei Monate. Und diesmal sind wir wieder in der Nähe dieser Zone. Wenn man das als Referenz nimmt, wird es hier wahrscheinlich ziemlich lange bleiben, bevor es am Ende vollständig durchbricht!

Der Bodenpreis wird voraussichtlich zwischen 43.000 und 50.000 liegen, und ungefähr nach drei Monaten ist der Tiefpunkt erreicht. Aktuell liegt alles sozusagen reglos da und handelt seitwärts. Die Privatanleger warten auf eine technische Gegenbewegung, aber die großen Akteure nutzen genau diese Position, um die Kurse wiederholt zu locken (indem sie Longs anziehen) und um dann ihre Bestände auszuschütten. Es gibt keinerlei Anzeichen für einen echten Bodenbildungsprozess mit angemessenem Umsatz/Handel.

Wenn man die makroökonomische Lage einbezieht, befinden wir uns gerade in der zermürbendsten Phase der Rezessions-Erwartungen. Das „Wasser“, das der Markt braucht, ist noch nicht freigegeben worden, während die Markt-Hebel aber immer noch mit aller Kraft gehalten werden. Die großen Akteure werden an dieser Stelle ganz bestimmt nicht plötzlich gutherzig den Kurs hochziehen. Stattdessen brauchen sie einen beschleunigten massiven Abverkauf, um die Liquidität der Long-Positionen zu bereinigen.

Gemäß der Zyklus-Symmetrie und dem Rhythmus der Mittelaufzehrung liegt der Zeitpunkt, an dem man wirklich den Boden findet, mit hoher Wahrscheinlichkeit im Zeitraum von Oktober bis November dieses Jahres. Dann sind die makroökonomischen Negativmeldungen größtenteils „abgearbeitet“, und zusammen mit der letzten panikartigen Verkaufswelle im Markt wird ein echtes goldenes Loch (Chart-„Taifun“) herausgepresst.

Was den Bodenpreis betrifft: Er wird niemals brav auf dem gleitenden Durchschnitt „einrasten“. Die großen Akteure werden ganz absichtlich die MA200 durchbrechen, um unterhalb der runden 50.000er-Marke die enorme Menge an Stop-Loss-Orders einzusammeln, und dabei die Illusion eines vollständigen technischen Bruchs erzeugen – und die blutige Kursreaktion auslösen, die mit gezwungenen Liquidationen von verbrieften Positionen verbunden ist.

7.14 Zinserhöhungszyklus
1. Die Notenbank Südkoreas wird am 16. Juli tagen; die Markterwartung geht höchstwahrscheinlich von einer Zinserhöhung um 25 BB aus. Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank dieses Jahr einmal erhöht, liegt bereits bei 70 %.
2. Der Speicher-Sektor ist in den letzten Tagen kontinuierlich stark gefallen, befindet sich jedoch weiterhin in einem Bullenmarkt und bietet damit eine gute Einstiegschance.
3. Die Langfrist-Position zu BTC lautet: 60.000 sind nicht der Boden, sondern eher die Taille. Nach wiederholten Turbulenzen wird sich BTC schließlich dem Aktienindex anschließen und in den letzten Bärenmarkt eintreten – mit Potenzial für einen erneuten Rückgang um bis zu 50 %.