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Plötzlicher Stopp, wenn der Markt boomt?

Heute Abend um elf Uhr sind nicht nur $BTC und andere Hauptwährungen gefallen, sondern auch $XAU und $XAG haben sich um fast 10 % korrigiert.

Analyse der Gründe für den Rückgang:

1. Technische Überkaufung und Gewinnmitnahmen
Edelmetalle haben in der Vorperiode enorme Kursgewinne erzielt, die Marktstimmung war extrem euphorisch, die technischen Indikatoren waren stark überkauft. Als die Preise historische Höchststände erreichten, wurde eine große Anzahl von Gewinnmitnahmen konzentriert, was zu einer technischen Korrektur führte.

2. Marginale Korrektur der politischen Erwartungen
Die Federal Reserve hielt bei der Sitzung im Januar die Zinsen konstant und hob die Wachstumsprognose an. Dies führte dazu, dass die Erwartungen an Zinssenkungen abkühlten, die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen und die Attraktivität von zinsträchtigen Vermögenswerten wie Gold minderten.

3. Risikokontrollmaßnahmen der Börsen
Um Spekulationen einzudämmen, haben inländische und ausländische Börsen kürzlich die Margin-Anforderungen und die Limits für Preisbewegungen bei Gold- und Silberfutures erhöht. Diese Maßnahme erhöhte die Handelskosten und führte dazu, dass einige hochverschuldete Gelder ihre Positionen schlossen.

4. Aussetzung und Kaufbeschränkungen relevanter Fonds
Der Guotou-Silber-LOF wurde aufgrund einer zu hohen Prämie auf dem Sekundärmarkt seit dem 28. Januar für den Kauf ausgesetzt und am 30. Januar den ganzen Tag über ausgesetzt. Diese Maßnahme schnitt den Kapitalfluss für Arbitrage ab und verstärkte den Verkaufsdruck auf den Markt.

5. Marktstimmung und Kettenreaktionen
Der schnelle Rückgang des Goldes löste eine große Anzahl von automatischen Stop-Loss-Orders aus und führte zu Kettenreaktionen, die dazu führten, dass auch Silber, Kupfer und andere Metalle sowie US-Aktien und risikobehaftete Vermögenswerte wie Bitcoin synchron schwächer wurden und eine Verkaufswelle über die Märkte hinweg bildeten.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass dieser Rückgang eher eine kurzfristige technische Korrektur als eine Umkehrung des langfristigen Trends ist. Die Kernlogik, die den Gold-Bullenmarkt stützt, wie den Kauf von Gold durch Zentralbanken weltweit und den Trend zur Entdollarisierung, hat sich nicht geändert. Aber kurzfristige Marktschwankungen könnten zunehmen, achten Sie darauf, Ihre Positionen und Risiken zu kontrollieren.