$SMCI IS ESSEN DELL'S MITTAGESSEN IM AI-SERVER-RENNEN 💥
Dell wurde gerade von „Buy“ auf „Hold“ herabgestuft, nachdem es einen Anstieg von 200% gab — die Bewertung liegt nun über dem 20-Fachen der erwarteten Gewinne, mit begrenztem Upside. Der Analyst verweist direkt darauf, dass SMCI mehr NVL72-Cabinet-Bestellungen von SpaceX und CoreWeave gewinnt.
Die größere Story ist die ODM-Bedrohung. Kunden wie SpaceX gehen direkt zu Quanta und Hon Hai und schalten gebrandete Integratoren wie Dell komplett aus. Und Dells traditionelles PC-Geschäft verblasst ebenfalls — die Auslieferungen werden voraussichtlich im nächsten Quartal zurückgehen.
Der Schwung verlagert sich in diesem Bereich eindeutig hin zu SMCI. Drehst du hier gerade in den stärkeren Spieler um?
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