Tokenisiertes Silber funktioniert, indem physisches Silber mit einem digitalen Token auf der Blockchain verbunden wird. In den meisten Modellen repräsentiert jeder Token einen bestimmten Betrag an Silber, während das Metall selbst in sicheren, geprüften Lagerräumen aufbewahrt wird, damit der Token mit einem realen Vermögenswert verbunden bleibt.
Der Prozess beginnt normalerweise mit der Beschaffung von Investment-Grade Silber, der Überprüfung seiner Reinheit und seines Gewichts und der Lagerung in einem professionellen Tresor unter der Aufsicht Dritter. Sobald die Reserven bestätigt sind, mintet ein Smart Contract Token im entsprechenden Verhältnis und erstellt einen digitalen Eigentumsnachweis, der on-chain übertragbar ist.