On-chain məlumat analizi üzrə praktik iş: bir layihənin real sağlamlıq vəziyyətini gör
Əvvəl alətləri tövsiyə etmişdim, bu gün isə konkret bir nümunə ilə analiz prosesini addım-addım gəzəcəyik. Tutaq ki, DeFi layihəsi diqqətini çəkib və onun sağlam olub-olmadığını bilmək istəyirsən; aşağıdakı addımları izləməklə bunun öhdəsindən gəl.
Birinci addım: DeFiLlama-da layihənin adını axtar. Onun ümumi kilidlənmiş (TVL) həcminin trendinə bax. Artır, yoxsa azalır? TVL davamlı olaraq yüksəlirsə, daha çox kapital axın edir və istifadəçilər “real pul” ilə səs verirlər. TVL isə fasiləsiz azalırsa, səbəbini axtarmalısan: sektor ümumilikdə soyuyur, yoxsa layihənin özündə problem yaranıb.
İkinci addım: xərclər və gəlirlərə bax. DeFiLlama adətən protokolun neçə faiz komissiya/haqq topladığını və bunu token sahiblərinə nə qədər payladığını göstərir. Əgər protokolun davamlı gəliri varsa və gəlir də artırsa, demək ki, göstərdiyi xidmətə insanlar pul ödəməyə hazırdır. Gəlir demək olar ki, yoxdursa, tokenin yeganə artım sürücüsü yeni istifadəçilərin “qoruyucu” kimi alış etməsidir — belə model davamlı deyil.
Üçüncü addım: Dune və ya Nansen-də tokenə sahib olan ünvanların paylanmasına bax. İlk yüz ünvanın ümumi token miqdarı içində payı nə qədərdir? 60%-dən çoxdursa, yəni çiplər (kapital) çox yüksək dərəcədə cəmləşib; “oyunçu”nun (market maker/institusion) nəzarət gücü güclüdür və qiymət az saylı şəxslərin hərəkətindən asan təsirlənə bilər. Ünvanların ümumi sayı artır, yoxsa azalır? Yeni ünvanlar çoxdurmu? Bunlar istifadəçi artımının real mənzərəsini əks etdirir.
Dördüncü addım: layihənin rəsmi Twitter-i və icmasına bax — ab-havasına. Sadəcə “həvəsli” yazıların çoxluğuna yox, müzakirələrin keyfiyyətinə bax. Məhsulun istifadəsi və texniki məsələləri barədə ciddi fikir bildirənlər varmı, yoxsa hamısı şüar səsləndirir və qazanclarını paylaşır. Yüksək keyfiyyətli icma mütləq gərginliklə “şırıng” etmir, amma mütləq konkret məzmun daşıyır.
Bu addımların hamısını bitirdikdən sonra sən bir layihənin əsas sağlamlıq vəziyyəti barədə daha dolğun və üçölçülü təsəvvür əldə edirsən; bu, istənilən KOL-un analizini oxumaqdan daha etibarlıdır.
$DEFI
#DeFiLlama #Dune