WishCC

DeepSeek 开源昇腾基础组件https://mp.weixin.qq.com/s/X41mKH4Ds-VXUAnK6M8Eww?from=groupmessage&scene=1&subscene=10000&clicktime=1790735459&enterid=1790735459&sessionid=0&ascene=1&fasttmpl_type=0&fasttmpl_fullversion=8456306-zh_CN-zip&fasttmpl_flag=0&realreporttime=1790735459946

继北京、上海之后，广州发布现房销售政策细则，核心内容包括：

1、新老划断时间放宽：828前拿地但未取得工规证项目，及828后拿地但出让公告已发布的项目，均可在严格资金监管的前提下，按老政策预售；

2、现房销售定金比例5%；
3、828后取得预售证的，按揭竣备后发放；
4、土地出让金首付50%，最长分期两年支付；

5、支持项目分期分栋开发和办理工规、预售、竣备等
6、支持项目办理不动产预登记，销售已交清土地出让价款对应部分房屋

前4条与京沪区别不大，第5、6条算是比起京沪更宽松的点

思科（ CSCO）——评级增持
FY27 预期营收同比增长 15%，增长由超大规模云厂商需求、前期提价落地、核心业务三大引擎拉动：网络业务双位数增长，安全 & 可观测性下半年回升至高个位数，服务业务修复至持平‑低个位数。

增长与订单口径下半年增速放缓来自可见度、出货节奏，并非基本面走弱；1Q27 收入能见度好转，高基数下依旧具备增长韧性。

云厂商提前 6‑9 个月下单，但公司预订口径只统计 90 天内发货订单，长周期需求计入积压，报表订单会低估真实需求。

FY26 超大规模订单里 Silicon One 占 60%、光器件 40%，FY27 产品结构预计大体不变。

Silicon One：不止是博通备选供应商核心竞争力体现在可编程性、系统设计、功耗机架效率、供应链把控，已经有 5 年以上设计导入积累，份额提升并非单纯受益于行业供给短缺。目标 FY29 把 Silicon One 渗透全部高性能网络产品线，扩大对台积电采购规模，以此强化议价和技术路线确定性。
Scale‑Across 机会依托深缓冲路由器、Silicon One、Acacia 光器件组合，在 AI 横向扩展网络赛道占据差异化优势；P200 设计导入、Acacia 相关业务开始兑现收益，底层驱动力是单 GPU 带宽需求暴涨、对低丢包的硬性要求。

企业端市场：存量设备更新红利约 400 亿美元园区交换机即将停止技术支持，整体网络设备更新潜在市场规模达 1000 亿美元。竞争不只停留在硬件设备层面，公司瞄准大型企业 “网络 + 安全 + 可观测性 + 软件” 整套架构升级。

安全与可观测业务已渡过拐点过去受市场环境、Splunk 云订阅转型拖累不及目标，新版产品组合表现改善，管理层预计 FY27 年末板块恢复高个位数增长。

供应链与毛利率整体处于紧平衡，但不会制约 FY27 业绩；激光器是最紧缺环节，公司依靠库存、长约、提前锁硅片做好缓冲。硬件收入占比抬升叠加软件服务收入确认滞后，带来毛利率温和承压，不完全是云客户结构变化导致。 $CSCO

摩根大通首次给到宇树"减持"评级，目标价 300 块，要再跌35%

当前约 46 倍 2027 年预期 P/S

目标价基于 30 倍 P/S，参考全球同行私募融资水平
#Optimus $TSLA

#美光（ $MU ）当前买方预期显著高于华尔街共识

核心驱动包括DRAM/NAND价格环比强劲增长、HBM4出货加速、DC SSD收入超50亿美元，以及产能协议（SCA）带来的成本优势与长期盈利韧性；

F1Q27指引有望大幅上修，叠加CHIPS法案催化下的高现金返还承诺（2026年底起100%自由现金流用于回购），支撑估值上行空间

#Nvidia 正在测试以碳氢化合物（HC）树脂为主的无玻璃铜箔基板（CCL），用于替代原无玻璃 PTFE 基 CCL，目标是满足 Rubin Ultra NVL576 开关托盘的高频电气要求并提升 PCB 可制造性与生产效率。

老女人闭嘴吧

韩国（韩交所）休市预告——

2026.10.05 星期一 开天节

2026.10.09 星期五 韩文日

开天节本身在10月3日（星期六），按韩国替代假日规定顺延到周一 $KORU $SKHY

TickerTrends vừa cập nhật theo dõi ARR:
Doanh thu niên hóa của OpenAI đạt 50,44 tỷ USD
Doanh thu niên hóa của Anthropic đạt 76,8 tỷ USD

Các con số ARR của Anthropic và OpenAI khó có thể so sánh trực tiếp vì khác biệt trong cách ghi nhận doanh thu:
Anthropic bán Claude thông qua AWS và Google Cloud, áp dụng gross basis (phương pháp tổng), nên phần chia của các đối tác cloud cũng được tính vào doanh thu của chính mình;
OpenAI bán qua Microsoft, áp dụng net basis (phương pháp ròng), và chỉ ghi nhận doanh thu sau khi đã trừ phần chia của Microsoft.

Giám đốc doanh thu của OpenAI, Denise Dresser, từng chỉ ra trong một ghi nhớ nội bộ rằng cách tính gross của Anthropic khiến ARR của họ bị ước tính cao hơn khoảng 8 tỷ USD.

Nếu điều chỉnh theo cách tính net của OpenAI, các con số có thể so sánh của Anthropic vào thời điểm đó sẽ thấp hơn nhiều.

Cả hai cách tính đều phù hợp với GAAP, nhưng so sánh trực tiếp có thể gây hiểu nhầm.

Không rõ trong quá trình chuẩn hóa dữ liệu theo dõi của TickerTrends, sự khác biệt này được xử lý như thế nào.

Montage——
DDR5渗透率已超95%，未来内存通道数将从8-12通道增至16通道（2027E），甚至可能达24通道。
DDR6将推动RCD需求增长，每RDIMM需两颗RCD（当前为一颗）。
RCD产品代际升级（RCD03 → RCD04/05），支撑ASP和毛利率扩张。
订单能见度强（已有2027年订单），供给能力逐季提升。
有77.2%上涨空间 $SKHY $MU

美光科技（Micron Technology, $MU ）
DRAM/NAND周期将持续2-3年
基本面亮点：DRAM价格Q3环比上涨15%-20%，Q4预计再涨10%-12%
NAND价格同步上行，企业级需求旺盛，库存周转天数改善。
HBM市场份额领先，受益于AI算力需求。

NVIDIA CPO开关出货量预测：2026Q4 1.5万、2027全年3万、2028年10万。

AWS Trainium 4推迟至2028年发布，NPO需求延后。

Lumentum（ $LITE ）：CPO/NPO收入占比2027E/2028E分别为12%/26%

•Tiến triển mở rộng CPO của Nvidia nhanh hơn dự kiến. Bộ chuyển mạch Spectrum-X CPO đã bước vào giai đoạn sản xuất hàng loạt, nhờ vào việc cải thiện tỷ lệ đạt chuẩn (yield) của các nhà cung cấp linh kiện then chốt.

•Dự báo xuất xưởng bộ chuyển mạch mở rộng CPO của Nvidia: quý 4/2026 15k / quý 1/2027 16k / quý 2/2027 30k / năm 2027 100k.

•Scale Up OE: Chúng tôi giữ nguyên NVL576 nhưng T4 chậm hơn (có thể vào quý 1/2028), đồng thời điều chỉnh ước tính 2027E / 2028E lên 6,5m / 42m. •Tiến hành song song VRU NVL576 CPO (QM5 + 4 OEs) và NPO (QM5 + 4 OEs kèm đế cắm), dù chúng tôi vẫn giữ quan điểm áp dụng toàn diện NPO trong chu kỳ này.

•Trong thiết kế mở rộng CPO của Feynman, có thể lên tới 6,4T OEs với package đến mức QM6. Tích cực với •Lumentum – Hỗ trợ định giá nhờ CPO được đẩy nhanh; dự kiến đóng góp doanh thu CPO/NPO cho CY27/CY28 lần lượt là 12%/26%

•Broadcom (3163 TT) & Bizlink (3665 TT) – Bên hưởng lợi khi nội dung CPO cao hơn so với NPO. •Semtech (SMTC) – TIA/Driver cho NPO được lộ diện; nguồn cung đang căng thẳng.#NVDA #CPO #NPO #scale $LITE

亚马逊入股金像电(2368.TW)
当前股价 新台币 1,120 元/股
折合参考(按约 1 TWD ≈ 0.222 CNY / 0.0312 USD)

台股以「张」为交易单位,1 张 = 1,000 股,不能零散买 1 股

所以:买 1 张(1000 股)≈ 新台币 1,120,000 元(≈ 人民币 24.9 万)

即"一手"的入场成本约 112 万新台币 / 25 万人民币 $AMZN

金像电[2368.TT]公司董事会决议向亚马逊（[Amazon.com], Inc.）定向增发1,856,308股普通股，作为战略投资引入。

金像电是英伟达V7 UBB（Ultra Backplane Board，超高速背板）的供应商之一，而亚马逊正大力投入AI基础设施（如Trainium/Inferentia芯片、自研AI服务器），此次入股很可能是为强化其在高端PCB（尤其是用于AI服务器正交背板等关键部件）的供应链安全与技术协同。

亚马逊以股权方式深度绑定金像电——这家供应高端AI服务器背板的关键PCB厂商，反映云巨头对上游硬件供应链的主动布局。 $AMZN $NVDA

Chia sẻ hai tác phẩm xuất sắc trên GitHub —
webadderallorg/recordly
game1024/OpenSpeedy

Vui lòng không nhắc nhở

长期向好，今天没涨，后边会补涨的，不要急，沉住气

Mục tiêu tiếp theo của phe Mua (XAU) Vàng giao ngay,
Nếu vượt và đứng vững trên vùng kháng cự 4199.00 đến 4223.90 USD
thì sau đó sẽ hướng tới 4244.00 USD và 4257.00 USD

Mục tiêu gần tiếp theo của phe Bán là khi giá phá xuống dưới 4162.69 USD
Xa hơn là có thể giảm về 4152.00 USD và 4128.00 USD.

Đối với Bạc giao ngay, phe Mua cần phải quay lại đứng trên vùng 62.350 đến 63.150 USD
mới có thể tiếp tục hướng lên 64.080 USD và 64.820 USD;

Nếu phe Bán phá xuống dưới 60.890 USD,
thì có thể tiếp tục dò đáy tại 60.830 USD và mốc 60.000 USD. $XAUt $GLD

注意到了吗？

10年期美债的反向走势——麦当劳！！！

Không có bản nháp, bất lực thật rồi

Mục tiêu tiếp theo của phe Mua (long) Vàng giao ngay,
Nếu vượt và duy trì vững trên vùng kháng cự 4199.00 đến 4223.90 USD
Thì về sau sẽ hướng tới 4244.00 USD và 4257.00 USD

Mục tiêu gần tiếp theo của phe Bán (short) là giảm xuống khi phá vỡ 4162.69 USD
Xa hơn nữa là 4152.00 USD và 4128.00 USD.

Đối với Bạc giao ngay, phe Mua cần
lấy lại vị thế trên vùng 62.350 đến 63.150 USD,
để có thể tiếp tục hướng lên 64.080 USD và 64.820 USD;

Nếu phe Bán phá vỡ 60.890 USD,
thì có thể tiếp tục thăm dò xuống 60.830 USD và mốc 60.000 USD. $XAUt $GLD