SatoshiMacro
43 Bài đăng
SatoshiMacro
Quantitative Bitcoin cycle analysis. Former institutional trader. SMM Model: 48 signals across 6 tiers, 7-of-7 cycle calls. Free at satoshimacro.com
4 Đang theo dõi
1 Người theo dõi
37 Đã thích
Bài đăng
$BTC Năm tài chính mới của Úc bắt đầu từ ngày 1 tháng 7. Nếu bạn đã bán, hoán đổi hoặc chi tiêu crypto trong FY2025-26, thì cơ quan ATO (Thuế vụ Úc) đã có các hồ sơ giao dịch trao đổi của bạn - các sàn giao dịch được AUSTRAC đăng ký cung cấp dữ liệu cho chương trình đối chiếu dữ liệu của họ mỗi năm.
Tôi đã tự xây lại bảng chi phí (cost-base) của mình trong tuần đầu tiên của tháng 7, và nó mất chưa đến một phần thời gian so với cùng một công việc khi làm vào tháng 6. Việc tôi thực sự sẽ làm ngay bây giờ, không phải sang tháng 5 tới: xuất mọi giao dịch từ mọi sàn, cố định phương pháp tính cost-base của bạn cho từng lô (parcel), và gắn nhãn bất cứ thứ gì đang tiến gần mốc 12 tháng. Giữ qua mốc đó sẽ giúp nhà đầu tư cá nhân được hưởng chiết khấu CGT 50%, và với mức thuế suất biên cao nhất 47%, đây là đòn bẩy lớn nhất trong thuế crypto ở Úc.
Lưu ý thẳng thắn: máy tính chỉ cho bạn ước tính, không phải lời khuyên, và việc phân loại nhà đầu tư so với trader có thể làm thay đổi toàn bộ cách xử lý.
Trình tính CGT miễn phí dành riêng cho AUD: https://satoshimacro.com/tools/crypto/calculators/cgt-calculator/
#SatoshiMacro #CryptoTax #NewFinancialYear #Bitcoin
Tôi đã tự xây lại bảng chi phí (cost-base) của mình trong tuần đầu tiên của tháng 7, và nó mất chưa đến một phần thời gian so với cùng một công việc khi làm vào tháng 6. Việc tôi thực sự sẽ làm ngay bây giờ, không phải sang tháng 5 tới: xuất mọi giao dịch từ mọi sàn, cố định phương pháp tính cost-base của bạn cho từng lô (parcel), và gắn nhãn bất cứ thứ gì đang tiến gần mốc 12 tháng. Giữ qua mốc đó sẽ giúp nhà đầu tư cá nhân được hưởng chiết khấu CGT 50%, và với mức thuế suất biên cao nhất 47%, đây là đòn bẩy lớn nhất trong thuế crypto ở Úc.
Lưu ý thẳng thắn: máy tính chỉ cho bạn ước tính, không phải lời khuyên, và việc phân loại nhà đầu tư so với trader có thể làm thay đổi toàn bộ cách xử lý.
Trình tính CGT miễn phí dành riêng cho AUD: https://satoshimacro.com/tools/crypto/calculators/cgt-calculator/
#SatoshiMacro #CryptoTax #NewFinancialYear #Bitcoin
$BTC Năm tài chính mới của Úc bắt đầu vào ngày 1 tháng 7. Nếu bạn đã bán, trao đổi hoặc chi tiêu crypto trong FY2025-26, thì Cơ quan Thuế Úc (ATO) đã có hồ sơ giao dịch trao đổi của bạn—các sàn giao dịch được AUSTRAC đăng ký sẽ cung cấp dữ liệu cho chương trình đối chiếu hàng năm của họ.
Tôi đã tự xây lại bảng cơ sở chi phí của mình trong tuần đầu tiên của tháng 7, và việc đó chỉ mất một phần nhỏ thời gian so với cùng công việc được làm vào tháng 6. Điều tôi thực sự sẽ làm ngay bây giờ, chứ không phải vào tháng Năm tới: xuất ra toàn bộ giao dịch từ mọi sàn, cố định phương pháp cơ sở chi phí cho từng lô (parcel) và gắn nhãn bất cứ thứ gì đang tiến sát mốc 12 tháng. Việc nắm giữ qua mốc đó giúp nhà đầu tư cá nhân được giảm 50% thuế suất CGT (thuế lãi vốn), và với mức thuế suất biên cao nhất là 47%, đây là đòn bẩy lớn nhất trong thuế crypto ở Úc.
Lưu ý thẳng thắn: máy tính chỉ cho bạn ước tính, không phải lời khuyên, và việc phân loại nhà đầu tư (investor) hay thương nhân (trader) có thể làm thay đổi toàn bộ cách xử lý.
Máy tính CGT miễn phí bản địa AUD: https://satoshimacro.com/tools/crypto/calculators/cgt-calculator/
#SatoshiMacro #CryptoTax #NewFinancialYear #Bitcoin
Tôi đã tự xây lại bảng cơ sở chi phí của mình trong tuần đầu tiên của tháng 7, và việc đó chỉ mất một phần nhỏ thời gian so với cùng công việc được làm vào tháng 6. Điều tôi thực sự sẽ làm ngay bây giờ, chứ không phải vào tháng Năm tới: xuất ra toàn bộ giao dịch từ mọi sàn, cố định phương pháp cơ sở chi phí cho từng lô (parcel) và gắn nhãn bất cứ thứ gì đang tiến sát mốc 12 tháng. Việc nắm giữ qua mốc đó giúp nhà đầu tư cá nhân được giảm 50% thuế suất CGT (thuế lãi vốn), và với mức thuế suất biên cao nhất là 47%, đây là đòn bẩy lớn nhất trong thuế crypto ở Úc.
Lưu ý thẳng thắn: máy tính chỉ cho bạn ước tính, không phải lời khuyên, và việc phân loại nhà đầu tư (investor) hay thương nhân (trader) có thể làm thay đổi toàn bộ cách xử lý.
Máy tính CGT miễn phí bản địa AUD: https://satoshimacro.com/tools/crypto/calculators/cgt-calculator/
#SatoshiMacro #CryptoTax #NewFinancialYear #Bitcoin
$BTC Hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ chỉ học bên mua. Nên hiểu bên bán trước khi chu kỳ đổi chiều, chứ không phải sau đó.
Ở Australia, lộ trình “sạch” là dùng crypto CFD qua một sàn môi giới được ASIC quản lý: bạn bấm lệnh bán thay vì mua và điểm dừng (stop) nằm phía trên giá vào lệnh. ASIC giới hạn đòn bẩy CFD crypto dành cho nhà bán lẻ ở mức 2:1, và cơ chế bảo vệ số dư âm (negative balance protection) nghĩa là bạn không thể lỗ nhiều hơn số tiền có trong tài khoản. Trên sàn, chúng tôi xem lệnh bán (short) trước hết như một hình thức phòng hộ (hedge), rồi mới đến các cược theo hướng (directional bets). Nhận định của tôi là phần lớn các lệnh short của nhà bán lẻ chết vì định cỡ quá lớn khi bị ép mua (squeeze), chứ không phải do dự đoán sai hướng.
Hạn chế thẳng thắn: giới hạn 2:1 chỉ giới hạn quy mô “thổi phồng” (blowup) chứ không giới hạn tốc độ “thổi phồng”, và các công bố bắt buộc của ASIC cho thấy 70 đến 85 phần trăm tài khoản CFD bán lẻ đều thua lỗ theo cả hai chiều.
Cơ chế đầy đủ, chi phí và cách đặt stop: https://satoshimacro.com/guides/forex/how-to-short-bitcoin/
#SatoshiMacro #CryptoTrading #RiskManagement #Bitcoin
Ở Australia, lộ trình “sạch” là dùng crypto CFD qua một sàn môi giới được ASIC quản lý: bạn bấm lệnh bán thay vì mua và điểm dừng (stop) nằm phía trên giá vào lệnh. ASIC giới hạn đòn bẩy CFD crypto dành cho nhà bán lẻ ở mức 2:1, và cơ chế bảo vệ số dư âm (negative balance protection) nghĩa là bạn không thể lỗ nhiều hơn số tiền có trong tài khoản. Trên sàn, chúng tôi xem lệnh bán (short) trước hết như một hình thức phòng hộ (hedge), rồi mới đến các cược theo hướng (directional bets). Nhận định của tôi là phần lớn các lệnh short của nhà bán lẻ chết vì định cỡ quá lớn khi bị ép mua (squeeze), chứ không phải do dự đoán sai hướng.
Hạn chế thẳng thắn: giới hạn 2:1 chỉ giới hạn quy mô “thổi phồng” (blowup) chứ không giới hạn tốc độ “thổi phồng”, và các công bố bắt buộc của ASIC cho thấy 70 đến 85 phần trăm tài khoản CFD bán lẻ đều thua lỗ theo cả hai chiều.
Cơ chế đầy đủ, chi phí và cách đặt stop: https://satoshimacro.com/guides/forex/how-to-short-bitcoin/
#SatoshiMacro #CryptoTrading #RiskManagement #Bitcoin
$BTC
Mô hình SatoshiMacro là một mô hình hội tụ chu kỳ Bitcoin với 48 tín hiệu qua sáu cấp độ trọng số: Thời gian Chu kỳ, Định giá, Tâm lý, Quay vòng, Thợ mỏ, Vĩ mô. Lý do nó tồn tại: không có chỉ báo đơn lẻ nào tồn tại qua mọi chu kỳ. Pi Cycle đã bỏ lỡ đỉnh hồi tháng 11 năm 2021. MVRV và Mayer mỗi cái đều có những điểm mù. Hội tụ là câu trả lời của các tổ chức, cùng logic như việc không định giá rủi ro chỉ dựa vào một con số VaR.
Nó được hiệu chỉnh dựa trên mỗi đỉnh và đáy của BTC từ năm 2013, 7 trên 7 trong vùng. Hạn chế trung thực: nó là một bộ phân loại vị thế, không phải là một dự đoán, và mức USD được tổng hợp từ dữ liệu gốc AUD với một độ chênh lệch đã biết từ 1 đến 2 phần trăm vào những ngày biến động.
Miễn phí, được xây dựng bởi một trader tổ chức cũ ở Sydney: https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model/
#SatoshiMacro #BitcoinCycleAnalysis #OnChain #Bitcoin
Mô hình SatoshiMacro là một mô hình hội tụ chu kỳ Bitcoin với 48 tín hiệu qua sáu cấp độ trọng số: Thời gian Chu kỳ, Định giá, Tâm lý, Quay vòng, Thợ mỏ, Vĩ mô. Lý do nó tồn tại: không có chỉ báo đơn lẻ nào tồn tại qua mọi chu kỳ. Pi Cycle đã bỏ lỡ đỉnh hồi tháng 11 năm 2021. MVRV và Mayer mỗi cái đều có những điểm mù. Hội tụ là câu trả lời của các tổ chức, cùng logic như việc không định giá rủi ro chỉ dựa vào một con số VaR.
Nó được hiệu chỉnh dựa trên mỗi đỉnh và đáy của BTC từ năm 2013, 7 trên 7 trong vùng. Hạn chế trung thực: nó là một bộ phân loại vị thế, không phải là một dự đoán, và mức USD được tổng hợp từ dữ liệu gốc AUD với một độ chênh lệch đã biết từ 1 đến 2 phần trăm vào những ngày biến động.
Miễn phí, được xây dựng bởi một trader tổ chức cũ ở Sydney: https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model/
#SatoshiMacro #BitcoinCycleAnalysis #OnChain #Bitcoin
$BTC
Chỉ số rủi ro của Benjamin Cowen dập tắt vị thế của Bitcoin trong chu kỳ lên một thang đo sạch từ 0 đến 1. Gần 0 là tích lũy giá trị sâu, gần 1 là sự hưng phấn. Điểm mấu chốt không phải là dự đoán. Đó là kích thước vị thế. Trên bàn giao dịch, chúng tôi không bao giờ vào hết hoặc ra hết; chúng tôi điều chỉnh mức độ tham gia dựa trên chỉ số rủi ro như thế này.
Nó chạy nóng ở đỉnh 2017-12 và 2021, lạnh ở đáy 2015 và cuối 2022. Giới hạn trung thực: nó giả định chu kỳ khoảng 4 năm giữ nguyên, và đỉnh phản hồi 2021-11 chỉ được ghi nhận một phần.
Đối với những người nắm giữ AU, nó đồng thời là một cổng thời gian giảm thuế CGT 12 tháng: những chỉ số rủi ro cao chính xác là khi việc vượt qua ngưỡng giảm giá quan trọng nhất. Một trong sáu đầu vào SatoshiMacro Model Tier 1: https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/
#SatoshiMacro #RiskMetric #OnChain #Bitcoin
Chỉ số rủi ro của Benjamin Cowen dập tắt vị thế của Bitcoin trong chu kỳ lên một thang đo sạch từ 0 đến 1. Gần 0 là tích lũy giá trị sâu, gần 1 là sự hưng phấn. Điểm mấu chốt không phải là dự đoán. Đó là kích thước vị thế. Trên bàn giao dịch, chúng tôi không bao giờ vào hết hoặc ra hết; chúng tôi điều chỉnh mức độ tham gia dựa trên chỉ số rủi ro như thế này.
Nó chạy nóng ở đỉnh 2017-12 và 2021, lạnh ở đáy 2015 và cuối 2022. Giới hạn trung thực: nó giả định chu kỳ khoảng 4 năm giữ nguyên, và đỉnh phản hồi 2021-11 chỉ được ghi nhận một phần.
Đối với những người nắm giữ AU, nó đồng thời là một cổng thời gian giảm thuế CGT 12 tháng: những chỉ số rủi ro cao chính xác là khi việc vượt qua ngưỡng giảm giá quan trọng nhất. Một trong sáu đầu vào SatoshiMacro Model Tier 1: https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/
#SatoshiMacro #RiskMetric #OnChain #Bitcoin
$ETH Tại sao tôi lại chạy một mô hình chu kỳ riêng cho Ethereum thay vì sử dụng lại mô hình Bitcoin.
ETH không chỉ là "Bitcoin beta cao". Sau khi Merge, nó có động lực cung cấp riêng, hành vi xoay vòng riêng và điểm neo định giá riêng, vì vậy một mô hình phù hợp với nhịp halving bốn năm của Bitcoin không phù hợp với ETH ở những điểm biên. SMM-ETH sử dụng 28 tín hiệu trên năm trong sáu cấp độ, với cấp độ xoay vòng được neo trên tỷ lệ ETH/BTC, sự thống trị của BTC, và hành vi mùa altcoin thay vì kinh tế thợ mỏ của Bitcoin.
Hạn chế chân thành, được nói rõ ràng: đáy ETH năm 2022 vẫn đọc là Trung lập thay vì Tích lũy trong cấu trúc hiện tại. Sự giảm giá là sắc bén và cấp độ stress của validator chưa hoạt động, vì vậy mô hình kém chính xác hơn ở những điểm cực của ETH so với phiên bản Bitcoin sáu cấp. Tôi thà nói với bạn điều đó còn hơn là giả vờ rằng mô hình ETH trưởng thành như mô hình BTC. Nó không phải vậy, và độ chính xác của cuộc gọi chu kỳ phản ánh điều đó với tỷ lệ 4 trên 5 trong khu vực.
Điều mà nó tốt cho: cho bạn biết liệu ETH đang dẫn đầu hay theo sau Bitcoin trong quá trình xoay vòng, đó là câu hỏi thực sự quan trọng cho một vị thế ETH.
#SatoshiMacro #Ethereum #OnChain #ETH
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/
ETH không chỉ là "Bitcoin beta cao". Sau khi Merge, nó có động lực cung cấp riêng, hành vi xoay vòng riêng và điểm neo định giá riêng, vì vậy một mô hình phù hợp với nhịp halving bốn năm của Bitcoin không phù hợp với ETH ở những điểm biên. SMM-ETH sử dụng 28 tín hiệu trên năm trong sáu cấp độ, với cấp độ xoay vòng được neo trên tỷ lệ ETH/BTC, sự thống trị của BTC, và hành vi mùa altcoin thay vì kinh tế thợ mỏ của Bitcoin.
Hạn chế chân thành, được nói rõ ràng: đáy ETH năm 2022 vẫn đọc là Trung lập thay vì Tích lũy trong cấu trúc hiện tại. Sự giảm giá là sắc bén và cấp độ stress của validator chưa hoạt động, vì vậy mô hình kém chính xác hơn ở những điểm cực của ETH so với phiên bản Bitcoin sáu cấp. Tôi thà nói với bạn điều đó còn hơn là giả vờ rằng mô hình ETH trưởng thành như mô hình BTC. Nó không phải vậy, và độ chính xác của cuộc gọi chu kỳ phản ánh điều đó với tỷ lệ 4 trên 5 trong khu vực.
Điều mà nó tốt cho: cho bạn biết liệu ETH đang dẫn đầu hay theo sau Bitcoin trong quá trình xoay vòng, đó là câu hỏi thực sự quan trọng cho một vị thế ETH.
#SatoshiMacro #Ethereum #OnChain #ETH
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/
$BTC Chỉ số Altcoin Season là một trong những tín hiệu xoay vòng bị hiểu sai nhiều nhất trong crypto, vì vậy đây là phiên bản trung thực.
Nó đo lường tỷ lệ của 50 altcoin hàng đầu đã vượt trội hơn Bitcoin trong 90 ngày qua. Trên 75 được gọi là "mùa altcoin", dưới 25 là "mùa Bitcoin". Đơn giản vậy thôi. Sai lầm mà mọi người thường mắc phải là coi đây là một tín hiệu dẫn đầu. Nó không phải. Đây là một xác nhận về sự xoay vòng đã bắt đầu.
Trên bàn giao dịch, tôi học được cách theo dõi chuỗi số, không phải chỉ một chỉ số đơn lẻ. Lịch sử cho thấy vốn thường xoay vòng qua Bitcoin trước, sau đó là các altcoin vốn hóa lớn, rồi mới đến các altcoin nhỏ, và chỉ số chỉ vượt qua 75 sau khi ETH và các đồng lớn đã di chuyển. Đến khi nó la hét mùa altcoin, phần dễ dàng của sự xoay vòng thường đã ở phía sau bạn.
Cách đọc của tôi: Tôi sử dụng nó như một thước đo rủi ro vào cuối chu kỳ, không phải là tín hiệu vào lệnh. Một đợt tăng bền vững trên 75 cho tôi biết rằng phần đầu cơ của thị trường đang nóng, điều này trong bối cảnh AU 12-tháng-CGT-giảm giá chính xác là lúc tôi muốn kiểm tra các khoảng thời gian nắm giữ của mình, không phải theo đuổi các lệnh vào mới.
Nó là một đầu vào xoay vòng trong một mô hình sáu tầng, không bao giờ là một tín hiệu độc lập.
#SatoshiMacro #AltcoinSeason #OnChain #Bitcoin
<a>https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/altcoin-season-index/</a>
Nó đo lường tỷ lệ của 50 altcoin hàng đầu đã vượt trội hơn Bitcoin trong 90 ngày qua. Trên 75 được gọi là "mùa altcoin", dưới 25 là "mùa Bitcoin". Đơn giản vậy thôi. Sai lầm mà mọi người thường mắc phải là coi đây là một tín hiệu dẫn đầu. Nó không phải. Đây là một xác nhận về sự xoay vòng đã bắt đầu.
Trên bàn giao dịch, tôi học được cách theo dõi chuỗi số, không phải chỉ một chỉ số đơn lẻ. Lịch sử cho thấy vốn thường xoay vòng qua Bitcoin trước, sau đó là các altcoin vốn hóa lớn, rồi mới đến các altcoin nhỏ, và chỉ số chỉ vượt qua 75 sau khi ETH và các đồng lớn đã di chuyển. Đến khi nó la hét mùa altcoin, phần dễ dàng của sự xoay vòng thường đã ở phía sau bạn.
Cách đọc của tôi: Tôi sử dụng nó như một thước đo rủi ro vào cuối chu kỳ, không phải là tín hiệu vào lệnh. Một đợt tăng bền vững trên 75 cho tôi biết rằng phần đầu cơ của thị trường đang nóng, điều này trong bối cảnh AU 12-tháng-CGT-giảm giá chính xác là lúc tôi muốn kiểm tra các khoảng thời gian nắm giữ của mình, không phải theo đuổi các lệnh vào mới.
Nó là một đầu vào xoay vòng trong một mô hình sáu tầng, không bao giờ là một tín hiệu độc lập.
#SatoshiMacro #AltcoinSeason #OnChain #Bitcoin
<a>https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/altcoin-season-index/</a>
$BTC | Đáy chu kỳ Pi là ngược lại của Đỉnh chu kỳ Pi. Công thức: trung bình động 150 ngày chia cho (trung bình động 471 ngày nhân với 0.745). Khi tỷ lệ này cắt xuống dưới 1, việc tích lũy vào cuối thị trường gấu về mặt thống kê gần kề.
Lịch sử lửa: Tháng 1 năm 2015 trong vài tuần của đáy chu kỳ ở mức USD 178. Tháng 12 năm 2018 trong khoảng thời gian trước khi sụp đổ FTX trước đáy USD 3,200. Tháng 11 năm 2022 trong 6 tuần trước đáy USD 15,700.
Giới hạn trung thực: nó là nhị phân, không có mức độ. Tín hiệu cắt chỉ xuất hiện một lần và bạn biết rằng thị trường gấu gần kề; bạn không nhận được một gradient mượt mà cho biết độ gần.
Trong Mô hình SatoshiMacro, nó nằm ở Định giá Cấp 1 với trọng số cá nhân thấp nhưng giá trị giao thoa cao tại các điểm đáy.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-pi-cycle-bottom-indicator/
#SatoshiMacro #PiCycleBottom #OnChain #Bitcoin
Lịch sử lửa: Tháng 1 năm 2015 trong vài tuần của đáy chu kỳ ở mức USD 178. Tháng 12 năm 2018 trong khoảng thời gian trước khi sụp đổ FTX trước đáy USD 3,200. Tháng 11 năm 2022 trong 6 tuần trước đáy USD 15,700.
Giới hạn trung thực: nó là nhị phân, không có mức độ. Tín hiệu cắt chỉ xuất hiện một lần và bạn biết rằng thị trường gấu gần kề; bạn không nhận được một gradient mượt mà cho biết độ gần.
Trong Mô hình SatoshiMacro, nó nằm ở Định giá Cấp 1 với trọng số cá nhân thấp nhưng giá trị giao thoa cao tại các điểm đáy.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-pi-cycle-bottom-indicator/
#SatoshiMacro #PiCycleBottom #OnChain #Bitcoin
$BTC | Biểu đồ Cầu Vồng Bitcoin nén vị trí chu kỳ thành chín dải hồi quy logarithmic trên một thang màu đơn. Màu đỏ (Lãnh thổ Bong bóng Tối đa) lịch sử đã bắt được vào tháng 12 năm 2013, tháng 12 năm 2017, tháng 4 năm 2021, và cụm cuối năm 2025. Màu xanh đậm (Mua / Tích lũy) đã bắt được vào tháng 1 năm 2015, tháng 12 năm 2018, và tháng 11 năm 2022.
Khung nhìn trung thực: nó sử dụng cùng một hồi quy log-log bên dưới như Định luật Quyền lực Bitcoin, chỉ được trực quan hóa khác đi. Hữu ích như một cái nhìn nhanh về vị trí chu kỳ cho một chồng hợp nhất, không chịu tải một mình.
Trong Mô hình SatoshiMacro, nó nằm như một hình ảnh thứ cấp trong thẻ Định giá Cấp 1.
Biểu đồ lịch sử đầy đủ: https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/
#SatoshiMacro #BitcoinRainbow #OnChain #Bitcoin
Khung nhìn trung thực: nó sử dụng cùng một hồi quy log-log bên dưới như Định luật Quyền lực Bitcoin, chỉ được trực quan hóa khác đi. Hữu ích như một cái nhìn nhanh về vị trí chu kỳ cho một chồng hợp nhất, không chịu tải một mình.
Trong Mô hình SatoshiMacro, nó nằm như một hình ảnh thứ cấp trong thẻ Định giá Cấp 1.
Biểu đồ lịch sử đầy đủ: https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/
#SatoshiMacro #BitcoinRainbow #OnChain #Bitcoin
$BTC | Chỉ số Sợ Hãi và Tham Lam trong Crypto là chỉ số tâm lý được trích dẫn nhiều nhất trong tài liệu phân tích crypto vì một lý do: nó hoạt động như một tín hiệu đối lập ở các cực và vô dụng ở giữa.
Cơ chế. Alternative.me công bố một điểm số tổng hợp từ 0 đến 100 kết hợp độ biến động (25 phần trăm), động lực thị trường (25 phần trăm), mạng xã hội (15 phần trăm), khảo sát (15 phần trăm), sự thống trị (10 phần trăm), và Xu hướng Google (10 phần trăm). Trên 75 là Tham Lam Cực Độ. Dưới 25 là Sợ Hãi Cực Độ.
Các điểm mốc đối lập lịch sử tại những điểm xoay vòng đã được ghi lại:
- Đỉnh chu kỳ tháng 12 năm 2017: F và G ở 95 (Tham Lam Cực Độ)
- Đỉnh chu kỳ tháng 4 năm 2021: F và G ở 78 (Tham Lam)
- Đáy chu kỳ tháng 12 năm 2018: F và G ở 8 (Sợ Hãi Cực Độ)
- Sụp đổ COVID tháng 3 năm 2020: F và G ở 10 (Sợ Hãi Cực Độ, giống như đáy chu kỳ nhưng giữa chu kỳ)
- Sụp đổ FTX tháng 11 năm 2022: F và G ở 6 (Sợ Hãi Cực Độ, đáy chu kỳ)
Mô hình: Các chỉ số F và G dưới 15 đã lịch sử đánh dấu các cửa sổ vào lệnh. Các chỉ số trên 80 đã đánh dấu cửa sổ thoát lệnh. Dải giữa 25 đến 75 là tiếng ồn giữa chu kỳ không tạo ra tín hiệu chiến thuật.
Giới hạn của sự thật:
1. F và G có thể ở dưới 15 trong nhiều tuần trước khi đáy chu kỳ thực sự được ghi nhận. Đọc dưới 15 là tín hiệu "bắt đầu vào lệnh", không phải tín hiệu "đáy đã đến".
2. F và G có thể ở trên 80 trong nhiều tuần trước khi đỉnh chu kỳ thực sự đến. Cùng một logic theo chiều ngược lại.
3. Trọng số tổng hợp đã được điều chỉnh lần cuối bởi Alternative.me vào năm 2019; lớp nhu cầu ETF sau năm 2024 có thể đã thay đổi hình thức "giá trị công bằng" trông như thế nào giữa sáu thành phần.
Đối với cư dân Úc: Các chỉ số F và G hữu ích nhất như thông tin đồng thuận cho các khung vị trí chu kỳ nhiều tầng, không phải như các tín hiệu độc lập. Kết hợp với tín hiệu định giá trên chuỗi + tín hiệu kinh tế thợ mỏ + tín hiệu vĩ mô, F và G thêm chiều cạnh cảm xúc còn thiếu vào một tổng hợp phân loại vị trí.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/sentiment/bitcoin-fear-greed/
#SatoshiMacro #FearAndGreed #CryptoSentiment #Bitcoin
Cơ chế. Alternative.me công bố một điểm số tổng hợp từ 0 đến 100 kết hợp độ biến động (25 phần trăm), động lực thị trường (25 phần trăm), mạng xã hội (15 phần trăm), khảo sát (15 phần trăm), sự thống trị (10 phần trăm), và Xu hướng Google (10 phần trăm). Trên 75 là Tham Lam Cực Độ. Dưới 25 là Sợ Hãi Cực Độ.
Các điểm mốc đối lập lịch sử tại những điểm xoay vòng đã được ghi lại:
- Đỉnh chu kỳ tháng 12 năm 2017: F và G ở 95 (Tham Lam Cực Độ)
- Đỉnh chu kỳ tháng 4 năm 2021: F và G ở 78 (Tham Lam)
- Đáy chu kỳ tháng 12 năm 2018: F và G ở 8 (Sợ Hãi Cực Độ)
- Sụp đổ COVID tháng 3 năm 2020: F và G ở 10 (Sợ Hãi Cực Độ, giống như đáy chu kỳ nhưng giữa chu kỳ)
- Sụp đổ FTX tháng 11 năm 2022: F và G ở 6 (Sợ Hãi Cực Độ, đáy chu kỳ)
Mô hình: Các chỉ số F và G dưới 15 đã lịch sử đánh dấu các cửa sổ vào lệnh. Các chỉ số trên 80 đã đánh dấu cửa sổ thoát lệnh. Dải giữa 25 đến 75 là tiếng ồn giữa chu kỳ không tạo ra tín hiệu chiến thuật.
Giới hạn của sự thật:
1. F và G có thể ở dưới 15 trong nhiều tuần trước khi đáy chu kỳ thực sự được ghi nhận. Đọc dưới 15 là tín hiệu "bắt đầu vào lệnh", không phải tín hiệu "đáy đã đến".
2. F và G có thể ở trên 80 trong nhiều tuần trước khi đỉnh chu kỳ thực sự đến. Cùng một logic theo chiều ngược lại.
3. Trọng số tổng hợp đã được điều chỉnh lần cuối bởi Alternative.me vào năm 2019; lớp nhu cầu ETF sau năm 2024 có thể đã thay đổi hình thức "giá trị công bằng" trông như thế nào giữa sáu thành phần.
Đối với cư dân Úc: Các chỉ số F và G hữu ích nhất như thông tin đồng thuận cho các khung vị trí chu kỳ nhiều tầng, không phải như các tín hiệu độc lập. Kết hợp với tín hiệu định giá trên chuỗi + tín hiệu kinh tế thợ mỏ + tín hiệu vĩ mô, F và G thêm chiều cạnh cảm xúc còn thiếu vào một tổng hợp phân loại vị trí.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/sentiment/bitcoin-fear-greed/
#SatoshiMacro #FearAndGreed #CryptoSentiment #Bitcoin
$BTC | Puell Multiple là tín hiệu kinh tế của thợ mỏ bổ sung cho Hash Ribbons. David Puell đã công bố công thức này vào năm 2019: giá trị phát hành hàng ngày bằng USD chia cho trung bình động 365 ngày của giá trị phát hành hàng ngày bằng USD. Trên 4 thường đánh dấu đỉnh chu kỳ; dưới 0.5 thường đánh dấu đáy chu kỳ.
Tại sao tỷ lệ này hoạt động. Khi BTC đang parabol ở đỉnh chu kỳ, doanh thu hàng ngày của thợ mỏ tăng vọt vượt xa mức cơ bản 365 ngày của nó. Các thợ mỏ có động lực tối đa để bán mạnh mẽ nhằm trang trải chi phí + khóa lợi nhuận + tài trợ cho capex. Puell nắm bắt áp lực phân phối của thợ mỏ trong một con số. Ngược lại ở đáy chu kỳ: giá thấp, thợ mỏ khó khăn trong việc trang trải chi phí, capitulation khi các thợ mỏ yếu đuối ngừng hoạt động.
Puell lịch sử tại các điểm chuyển chu kỳ:
- Đỉnh 2013-12: khoảng 6.5
- Đỉnh 2017-12: khoảng 5.2
- Đỉnh 2021-04: khoảng 4.3
- Đáy 2018-12: khoảng 0.31
- Đáy 2022-11: khoảng 0.38
Các đỉnh chu kỳ đã in ra các mức thấp hơn theo từng chu kỳ (6.5 xuống 5.2 xuống 4.3), nhất quán với luận thuyết biên độ giảm dần. Việc cắt giảm trợ cấp khối sau halving 2024 đã cắt giảm một nửa, cơ học kéo Puell xuống trên toàn bộ.
Hạn chế chân thật: Puell là một trong những chỉ số phản ứng chậm hơn vì mức cơ bản 365 ngày cần thời gian để tiếp nhận hành động giá mới. Kết hợp với các tín hiệu nhanh hơn (Pi Cycle, Mayer) để có thời điểm chiến thuật.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-puell-multiple/
#SatoshiMacro #PuellMultiple #Bitcoin
Tại sao tỷ lệ này hoạt động. Khi BTC đang parabol ở đỉnh chu kỳ, doanh thu hàng ngày của thợ mỏ tăng vọt vượt xa mức cơ bản 365 ngày của nó. Các thợ mỏ có động lực tối đa để bán mạnh mẽ nhằm trang trải chi phí + khóa lợi nhuận + tài trợ cho capex. Puell nắm bắt áp lực phân phối của thợ mỏ trong một con số. Ngược lại ở đáy chu kỳ: giá thấp, thợ mỏ khó khăn trong việc trang trải chi phí, capitulation khi các thợ mỏ yếu đuối ngừng hoạt động.
Puell lịch sử tại các điểm chuyển chu kỳ:
- Đỉnh 2013-12: khoảng 6.5
- Đỉnh 2017-12: khoảng 5.2
- Đỉnh 2021-04: khoảng 4.3
- Đáy 2018-12: khoảng 0.31
- Đáy 2022-11: khoảng 0.38
Các đỉnh chu kỳ đã in ra các mức thấp hơn theo từng chu kỳ (6.5 xuống 5.2 xuống 4.3), nhất quán với luận thuyết biên độ giảm dần. Việc cắt giảm trợ cấp khối sau halving 2024 đã cắt giảm một nửa, cơ học kéo Puell xuống trên toàn bộ.
Hạn chế chân thật: Puell là một trong những chỉ số phản ứng chậm hơn vì mức cơ bản 365 ngày cần thời gian để tiếp nhận hành động giá mới. Kết hợp với các tín hiệu nhanh hơn (Pi Cycle, Mayer) để có thời điểm chiến thuật.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-puell-multiple/
#SatoshiMacro #PuellMultiple #Bitcoin
$BTC | Chỉ số Mùa Altcoin là tín hiệu xoay vòng sạch nhất cho các quyết định về chu kỳ trong BTC và thị trường crypto rộng lớn hơn. Cơ chế: theo dõi tỷ lệ phần trăm của 50 altcoin hàng đầu đã vượt trội hơn BTC trong khoảng thời gian 90 ngày qua. Trên 75 phần trăm tương đương với "Mùa Altcoin"; dưới 25 phần trăm tương đương với "Mùa Bitcoin".
Tại sao tín hiệu xoay vòng lại quan trọng. Các đỉnh BTC vào cuối chu kỳ thường được dẫn trước bởi 4 đến 8 tuần tăng tốc của altcoin vượt trội khi lợi nhuận xoay vòng từ BTC sang ETH, sau đó là các layer-1 trung bình, rồi đến các micro-cap đầu cơ. Chỉ số Mùa Altcoin nắm bắt sự xoay vòng này trong một con số duy nhất mà các trader có thể quét trong 5 giây.
Cảm hứng lịch sử tại các điểm chuyển chu kỳ đã được ghi nhận:
- Đỉnh chu kỳ tháng 12 năm 2017: Chỉ số trên 90 (Mùa Altcoin đầy đủ)
- Đỉnh chu kỳ tháng 4 năm 2021: Chỉ số trên 85 (Mùa Altcoin đầy đủ)
- Đ đáy chu kỳ tháng 12 năm 2018: Chỉ số dưới 15 (Mùa Bitcoin đầy đủ)
- Đáy chu kỳ tháng 11 năm 2022: Chỉ số dưới 20 (Mùa Bitcoin đầy đủ)
Chu kỳ ETF sau năm 2024 giới thiệu một lưu ý cấu trúc. Nhu cầu BTC ETF giao ngay đã hấp thụ dòng chảy từ các tổ chức mà trước đây thường xoay vòng vào altcoin vào cuối chu kỳ. Đỉnh chu kỳ năm 2025 đã in ra chỉ số Mùa Altcoin thấp hơn đáng kể so với các đỉnh chu kỳ năm 2017 hoặc 2021, mặc dù BTC đang tạo ra ATH mới. Sự thay đổi cấu trúc này ngụ ý rằng "Mùa Altcoin" có thể xuất hiện ở ngưỡng tuyệt đối thấp hơn trong các chu kỳ sau ETF so với các chu kỳ trước ETF.
Đối với cư dân Úc nắm giữ phân bổ crypto đa dạng: Chỉ số Mùa Altcoin trên 75 là tín hiệu "giảm thiểu rủi ro altcoin", đặc biệt nếu các yếu tố khác cũng xác nhận (tâm lý tăng cao + định giá căng thẳng + vĩ mô trung lập đến giảm giá). Được bao bọc trong logic đủ điều kiện giảm thuế CGT trong 12 tháng cho các lô riêng lẻ - tín hiệu xoay vòng không vượt qua sự khác biệt tỷ lệ 47 đến 23.5 phần trăm ở mức thuế biên cao nhất.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/altcoin-season-index/
#SatoshiMacro #AltcoinSeason #CryptoRotation #Bitcoin
Tại sao tín hiệu xoay vòng lại quan trọng. Các đỉnh BTC vào cuối chu kỳ thường được dẫn trước bởi 4 đến 8 tuần tăng tốc của altcoin vượt trội khi lợi nhuận xoay vòng từ BTC sang ETH, sau đó là các layer-1 trung bình, rồi đến các micro-cap đầu cơ. Chỉ số Mùa Altcoin nắm bắt sự xoay vòng này trong một con số duy nhất mà các trader có thể quét trong 5 giây.
Cảm hứng lịch sử tại các điểm chuyển chu kỳ đã được ghi nhận:
- Đỉnh chu kỳ tháng 12 năm 2017: Chỉ số trên 90 (Mùa Altcoin đầy đủ)
- Đỉnh chu kỳ tháng 4 năm 2021: Chỉ số trên 85 (Mùa Altcoin đầy đủ)
- Đ đáy chu kỳ tháng 12 năm 2018: Chỉ số dưới 15 (Mùa Bitcoin đầy đủ)
- Đáy chu kỳ tháng 11 năm 2022: Chỉ số dưới 20 (Mùa Bitcoin đầy đủ)
Chu kỳ ETF sau năm 2024 giới thiệu một lưu ý cấu trúc. Nhu cầu BTC ETF giao ngay đã hấp thụ dòng chảy từ các tổ chức mà trước đây thường xoay vòng vào altcoin vào cuối chu kỳ. Đỉnh chu kỳ năm 2025 đã in ra chỉ số Mùa Altcoin thấp hơn đáng kể so với các đỉnh chu kỳ năm 2017 hoặc 2021, mặc dù BTC đang tạo ra ATH mới. Sự thay đổi cấu trúc này ngụ ý rằng "Mùa Altcoin" có thể xuất hiện ở ngưỡng tuyệt đối thấp hơn trong các chu kỳ sau ETF so với các chu kỳ trước ETF.
Đối với cư dân Úc nắm giữ phân bổ crypto đa dạng: Chỉ số Mùa Altcoin trên 75 là tín hiệu "giảm thiểu rủi ro altcoin", đặc biệt nếu các yếu tố khác cũng xác nhận (tâm lý tăng cao + định giá căng thẳng + vĩ mô trung lập đến giảm giá). Được bao bọc trong logic đủ điều kiện giảm thuế CGT trong 12 tháng cho các lô riêng lẻ - tín hiệu xoay vòng không vượt qua sự khác biệt tỷ lệ 47 đến 23.5 phần trăm ở mức thuế biên cao nhất.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/altcoin-season-index/
#SatoshiMacro #AltcoinSeason #CryptoRotation #Bitcoin
Đăng nhập để khám phá thêm nội dung