Web3投研江南雨

Giới thiệu về chuỗi công khai AI tau.net (tên token AGRS)

Tàu
Tau là một vũ trụ được xây dựng từ ý tưởng, đề xuất và kiến ​​thức của bạn. Đây là mạng xã hội blockchain phi tập trung đầu tiên có khả năng đạt được sự đồng thuận từ người dùng và cập nhật phần mềm của riêng họ trong thời gian thực, cho phép tất cả người dùng kiểm soát những gì phần mềm làm cho họ.

Nhìn chung, Tau có thể tổng hợp các ý tưởng, đề xuất và kiến ​​thức của nhiều người dùng khác nhau, đồng thời nâng cấp mã của riêng mình trong thời gian thực, sử dụng trí tuệ nhân tạo logic để thu hẹp khoảng cách giữa con người và máy móc.

Chú ý sự khác biệt? Nếu gần đây bạn đã tìm hiểu về trí tuệ nhân tạo và sử dụng ChatGPT, bạn sẽ biết rằng hầu hết AI sử dụng máy học, dựa trên các tập dữ liệu Internet khổng lồ và gây khó khăn cho việc nắm bắt ý nghĩa và kiến ​​thức chính xác về giao tiếp giữa các cá nhân.

Còn Al dựa trên logic thì sao? Nó hiệu quả hơn học máy ở:

1. Khả năng giải thích: AI dựa trên logic cung cấp những giải thích rõ ràng và minh bạch về cách đưa ra các quyết định, có thể hữu ích trong một số ứng dụng nhất định, chẳng hạn như chẩn đoán pháp lý hoặc y tế. Trong các kịch bản ứng dụng này, trách nhiệm giải trình và khả năng giải thích là rất quan trọng.

2. Khả năng dự đoán: Các hệ thống dựa trên logic có tính xác định, nghĩa là với cùng một đầu vào, chúng luôn tạo ra cùng một đầu ra.

3. Hiệu quả: Đối với các tác vụ đơn giản, AI dựa trên logic có thể nhanh hơn các thuật toán học máy vì chúng không cần đào tạo để đưa ra quyết định dựa trên một số ít quy tắc được xác định rõ ràng.

4. Khả năng thích ứng: AI dựa trên logic có thể dễ dàng sửa đổi và cập nhật để thích ứng với kiến ​​thức mới hoặc những thay đổi của môi trường.

Những lợi thế này hình thành nên hào nước của Tàu. Trí tuệ nhân tạo sử dụng logic đã tạo ra một mô hình giao tiếp độc đáo giữa con người với máy móc làm trung gian.

Đội ngũ Tiến sĩ và Giáo sư có chuyên môn về trí tuệ nhân tạo, logic và toán học đã nghiên cứu Tau từ năm 2015. Người sáng lập và Giám đốc điều hành Ohad Asor là nhà phát triển phần mềm và chuyên gia về máy học có nền tảng về toán học và kinh nghiệm tại GE Healthcare.

260918
Kết thúc phiên giao dịch thị trường chứng khoán Mỹ, cổ phiếu bộ nhớ giảm mạnh. Theo tin đồn, nguyên nhân là do báo cáo Trung Quốc mở rộng sản xuất bộ nhớ của ChangXin.

$SKHYNIX

$SKHYNIX
Khi thấy thị trường Mỹ giảm, tôi đã bán khống cổ phiếu Hynix. Qua đêm, tôi đóng vị thế ở mức giá mở cửa.

Chứng khoán Nomura
SK Hynix hiện đang nắm giữ khoảng 25% doanh thu bộ nhớ toàn cầu……Nếu các ước tính của Nomura là đúng và SK Hynix duy trì thị phần hiện tại……thì điều đó có nghĩa là doanh thu của SK Hynix vào năm 2030 sẽ vào khoảng 9180 tỷ USD (đô la).
Từ năm 2026 đến năm 2030……SK Hynix sẽ tạo ra 1,8 nghìn tỷ USD lợi nhuận ròng, nhiều hơn 80% so với giá trị vốn hóa thị trường hiện tại.

$SKHYNIX

Ông/bà Nomura đã đặt ra một con số khó có thể bỏ qua cho thị trường bộ nhớ.

Dự kiến toàn bộ thị trường vào năm 2026 sẽ khoảng 1 nghìn tỷ USD. Sau đó đến năm 2030 đạt 3,7 nghìn tỷ USD. Điều này có nghĩa là tăng hơn 3,5 lần trong vòng bốn năm.

Trung tâm dữ liệu sẽ chiếm 83% tổng lượng vào năm 2030. Trung tâm dữ liệu cho AI sẽ trở thành phần lớn nhất trong một phân khúc đơn lẻ.

Mức tăng không diễn ra đều đặn.
Năm 2024 vào khoảng 185 tỷ USD.
Năm 2025 là 270 tỷ USD.
Sau đó đến năm 2026 sẽ nhảy vọt lên 1 nghìn tỷ USD, và tiếp tục tăng sau đó.

$SKHYNIX

Ghi chú thông tin ngành bộ nhớ

260909
Tin đồn: Tỷ lệ sản phẩm đạt của HBM của Changxin chỉ có 25%. Do đó, Changxin không tạo ra mối đe dọa cho các nhà sản xuất HBM khác

260908
Tin đồn: Hàng tồn kho bộ nhớ của nhà sản xuất không đủ cho hơn 10 ngày

260908
Dự kiến đến năm 2027, tổng sản lượng DRAM toàn cầu chỉ tăng thêm hơn 20%

$SKHYNIX

Sáng nay, giao dịch ngắn hạn mua vào $SKHYNIX , sau khoảng 20 phút kể từ khi mở cửa thì đóng toàn bộ vị thế.

Thứ Sáu tuần trước, cổ phiếu lưu trữ trên thị trường chứng khoán Mỹ đã tăng mạnh. Vì vậy, hôm nay khi mở cửa tôi đã mua vào $SKHYNIX , và đã kiếm được một ít.

Nomura đã đưa ra quan điểm của họ về thị trường bộ nhớ toàn cầu và nêu ra những điều mà tất cả chúng ta đều biết

Dưới đây là các điểm chính trong quan điểm của Nomura về thị trường bộ nhớ toàn cầu

Bộ nhớ toàn cầu:
- Các nhà sản xuất tuyên bố tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng sẽ tiếp tục kéo dài
- LTAs sẽ tái cấu trúc hoạt động để trở thành một mảng kinh doanh có thể nhìn thấy và ổn định
- Khách hàng sẵn sàng chấp nhận các điều khoản không mấy hấp dẫn để giành được nguồn cung
- Do thiếu hụt nguồn cung, việc giảm thông số kỹ thuật bộ nhớ là điều không thể tránh khỏi
- Đến năm 2027, nhu cầu từ trung tâm dữ liệu dự kiến chỉ đáp ứng 70%, nhu cầu ngoài trung tâm dữ liệu khoảng 50%
- Nomura cho rằng, do thiếu hụt, $NVDA không thể áp dụng rộng rãi lớp HBM tầng cao
- Thách thức từ các nhà chơi Trung Quốc khó có khả năng tạo thành mối đe dọa lớn
- Lãi suất và tỷ giá là những rủi ro
- Đường tàu chi tiêu vốn (capex) dự kiến sẽ tiếp tục tiến lên

LTAs:
- Do vẫn đang đàm phán, tồn tại rất nhiều bất định, buộc các tổ chức phải đưa ra một số giả định
- LTAs sẽ chiếm khoảng 50-70% tổng doanh thu $DRAM NAND và SSD. Chủ yếu nhắm tới các CSPs (10-20 khách hàng)
- Phần còn lại 30-50% sẽ được bán trực tiếp ra thị trường theo giá giao ngay
- LTAs chủ yếu kéo dài 5 năm, trong đó 3 năm có các thỏa thuận vững mạnh, 2 năm tiếp theo linh hoạt hơn
- Tiền trả trước chiếm khoảng 20-30% doanh thu. Phí phạt khi khách hàng hủy cam kết tương đương với khoảng 1 năm giá trị mua hàng
- Nói chung, LTAs mang lại mức độ hiển thị rất lớn cho hoạt động kinh doanh, quyền định giá và dòng tiền

Góc nhìn đầu tư
- Nomura cho rằng cổ phiếu bộ nhớ có thể duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ
- Cho rằng việc bật lại và tăng trưởng chỉ là vấn đề thời gian
- Tổng DRAM
- Công suất sử dụng của các tấm wafer $DRAM ước khoảng 100%
- Tỷ trọng doanh thu từ trung tâm dữ liệu trong doanh thu bộ nhớ dự kiến tăng từ 40% năm 2025 lên 83% vào năm 2030
- Doanh thu bộ nhớ dự kiến đạt 3 nghìn tỷ USD vào năm 2029
- Samsung Electronics dựa trên P/E FY26E là 5,2 lần, P/B là 2,2 lần. Dựa trên P/E FY27E là 2,9 lần, P/B là 1,4 lần
- $SKHY dựa trên P/E FY26E là 4,8 lần, P/B là 2,8 lần. Dựa trên P/E FY27E là 3,1 lần, P/B là 1,7 lần
- Cả hai công ty đều được đánh giá là “Mua”, dựa trên khả năng cải thiện biên lợi nhuận, dòng tiền tự do và khả năng mang lại lợi ích cao hơn cho cổ đông

Giá mục tiêu của Samsung là 670K (tiềm năng tăng 167,5%), giá mục tiêu của SK Hynix là 4,7M (tiềm năng tăng 191,4%)

#美股 #TradFi
$SKHYNIX

Kiến trúc sư HBM của chính Micron, tại hiện trường hội nghị Hot Chips:

“Khả năng tính toán cứ khoảng hai năm lại tăng gấp 3 lần. Dù HBM đã giải quyết được nhiều vấn đề về băng thông và nâng cao băng thông, nhưng vẫn tụt lại so với nhu cầu, chỉ tăng gấp 2 lần khoảng mỗi hai năm. Vì vậy, vấn đề bức tường bộ nhớ vẫn còn tồn tại, và trên thực tế, nó có thể đang trở nên nghiêm trọng hơn.”

— Raghu Sreeramaneni, nghiên cứu viên của Micron, kiến trúc thiết kế HBM

Đây là một khoảng cách mang tính cấu trúc đang không ngừng nới rộng qua từng thế hệ sản phẩm. Thị trường vẫn chưa nhận ra sự khác biệt này.

#美股 $SKHYNIX $MU

Chủ tịch Yamada của nhà buôn bộ nhớ NexSTI nói với《Nikkei》rằng, đến cuối năm 2026, giá bộ nhớ có thể tăng tới 50%.

Động lực là AI. Trước hết là trên đám mây, sau đó là nhiều thiết bị biên hơn. Giai đoạn sử dụng vẫn còn ở giai đoạn đầu, vì vậy ông cho rằng nhu cầu sẽ tiếp tục.

Cảm nhận của ông về mức độ khan hiếm: nhu cầu là 100, nguồn cung là từ 40 đến 60.

#美股 $SKHYNIX

SK Hynix (000660) đang thực hiện một trong những kế hoạch mua lại cổ phiếu lớn nhất trong lịch sử, chiếm 3,3% cổ phiếu đang lưu hành.

Họ còn 26 ngày, mỗi ngày mua lại 650.000 cổ phiếu.

Khối lượng giao dịch đang dần cạn kiệt, điều đó có nghĩa là bên bán đang cạn dần.

SK Hynix có thể sẽ tăng điên cuồng. Đã đến lúc để người Hàn HODL, để họ có thể rời khỏi phòng tắm hơi và trở về nhà của mình.

#美股 #TradFi

Goldman Sachs đã phát hành một báo cáo thú vị.

Tóm gọn lại, sau khi robot hình người được phổ biến rộng rãi, các công ty sản xuất “bán dẫn lưu trữ” sẽ kiếm được tiền.

Trong một con robot, xét theo giá trị linh kiện bán dẫn, có thể cao tới 40% là phần lưu trữ; và về mặt số tiền thì mỗi chiếc có thể từ 600~800 USD trở lên. Ngoài ra, trong đó một phần cần loại “HBM” hiệu năng cao, và thực tế để sản xuất được loại này thì chỉ có 3 công ty: Micron, Samsung và SK Hynix.

Tóm lại, robot hình người càng nhiều thì 3 công ty này càng dễ kiếm tiền, đúng không?

#美股

Leopold Aschenbrenner 的完整更新持仓

最大持仓是SNDK MU

顶级层：
• SanDisk $SNDK [Nắm giữ dài hạn, 28.1%]
• Micron $MU [Nắm giữ dài hạn, 27.6%]

第二层：
• Bloom Energy $BE [Nắm giữ dài hạn, 9.4%]
• Taiwan Semiconductor $TSM [Nắm giữ dài hạn, 6.3%]
• Nebius $NBIS [Nắm giữ dài hạn, 6.1%]

#Cổ phiếu Mỹ

Thị trường bộ nhớ mở rộng, năm 27 vượt 1 nghìn tỷ USD. Năm 28 dự kiến “đáy”】

Theo Gartner của Mỹ, công bố vào ngày 24 tháng 8 năm 2026 về dự báo doanh số bán hàng bán dẫn toàn cầu mới nhất. Năm 2026, doanh số bán hàng bán dẫn toàn cầu dự kiến sẽ tăng 92% so với năm trước, đạt 1,6 nghìn tỷ USD (khoảng 254 nghìn tỷ yên).

Đặc biệt, mức tăng doanh số bán hàng bộ nhớ là rất đáng chú ý. Doanh số bán hàng bộ nhớ dự kiến sẽ vượt 1 nghìn tỷ USD trong năm 2027 (khoảng 159 nghìn tỷ yên).

Nguồn: NIKKEI TECH Foresight
#美股

Sáng nay, lúc thị trường chứng khoán Hàn Quốc vừa mới mở cửa, tình hình có vẻ thuận lợi. Tôi đã mua dài hạn SK Hynix, chỉ trong hơn mười phút đã kiếm được hơn 500 U, cũng tạm được $#$SKHYNIX

Giới thiệu một dự án công nghệ “cứng cáp”.
Trước đây là Maidsafe, sau đó đổi tên thành Autonomi.

Tên dự án là Autonomi, token là ANT.
Token ANT được phát hành trên Ethereum Layer2 Arbitrum One.

Mặc dù đã lên mainnet, nhưng sản phẩm vẫn chưa hoàn thiện.
Hiện tại chỉ có mặt trên MEXC và một vài sàn hạng ba.
Hoạt động marketing gần như bằng 0.
Đội ngũ nói rằng, khi sản phẩm hoàn thiện hơn thì sẽ triển khai marketing và niêm yết trên các sàn lớn.
Điểm đặc trưng là PC gia đình cũng có thể tham gia đào mining.
Ngày đó đã gọi vốn được vài chục nghìn BTC, nên nguồn vốn dồi dào.
Hiện đang mở rộng chức năng sang lĩnh vực Agent.
Giao thức truyền tin giữa các Agent, lưu trữ dữ liệu AI, Trust Layer, và sự phối hợp giữa nhiều Agent.

Bitcoin có khả năng giảm xuống.
Chỉ số Nasdaq đã tăng mạnh cách đây ba ngày, hai ngày trước và hôm qua thì tăng nhẹ. Trong vài ngày tới, có khả năng sẽ giảm.
Hơn nữa, sự tăng vọt của dầu mỏ có ảnh hưởng lớn đến thị trường chứng khoán.
Giá Bitcoin sẽ giảm theo chỉ số Nasdaq.
#比特币 $BTC

Có người nói, giá Bitcoin đã giảm đến mức hợp lý, nên sẽ bắt đầu tăng lên.
Nhưng tôi không nghĩ như vậy.

Có 3 loại người giao dịch Bitcoin:
（1）Không phải mục đích đầu tư, mà là những người cần Bitcoin, mua vào hoặc bán ra
（2）Những người coi Bitcoin như một thứ tương tự như vàng để đầu tư. Mở vị thế hoặc đóng vị thế
（3）Nhà đầu cơ

Nếu không có nhà đầu cơ, ở mức giá hiện tại, Bitcoin lẽ ra nên tăng lên.
Nhưng nhà đầu cơ sẽ thao túng thị trường.
Thị trường không hợp lý, không phải vì Bitcoin đã rất rẻ nên sẽ không giảm.
Mức giá hiện tại, mặc dù giá Bitcoin thấp hơn nhiều so với giá hợp lý, nhưng dòng vốn mua vào vào chậm.
Trong thời điểm này, các nhà đầu cơ lớn dễ dàng kiếm tiền bằng cách bán khống. Nhà đầu cơ không quan tâm đến việc giá Bitcoin có hợp lý hay không, chỉ cần bán khống có lãi thì sẽ cố tình đẩy giá xuống.
Vì vậy, tôi nghĩ có khả năng cao sẽ hướng tới 45.000 USD.
#比特币 $BTC

#AI $TAO Quỹ VC nổi tiếng Pantera nói rằng cơ hội lớn nhất trong năm nay của lĩnh vực WEB3 cũng là điểm bùng phát tăng trưởng:

Năm đầu tiên của AIAGENT, không phải Crypto cần AI, mà là AI cần Crypto,

Cụ thể hơn: AI thực sự cần, là hệ thống thanh toán giữa các máy.

1️⃣ Vấn đề thanh toán:

Các AI Agent chắc chắn cần nhiều tương tác, thị trường giao dịch của trợ lý AI trong vài năm tới có thể đạt đến quy mô hàng nghìn tỷ, nhưng nếu muốn giao dịch tự động, gọi API, mua sức mạnh tính toán, mua dữ liệu, hệ thống ngân hàng truyền thống gần như không thể sử dụng.

Để đạt được thanh toán không cần giấy phép + có thể lập trình, hiện tại chỉ có crypto mới có thể giải quyết.

2️⃣ Vấn đề thanh toán toàn cầu

AI là mạng lưới toàn cầu,

Đến lúc đó, AI agent của bạn ở Đức và AI agent của tôi ở Hàn Quốc, hệ thống thanh toán phải là hệ thống tài chính quốc tế.

Blockchain tự nhiên là lớp thanh toán xuyên biên giới.

3️⃣ Tài sản hiếm kỹ thuật số

Vấn đề lớn nhất của thời đại AI là: chứng minh quyền sở hữu dữ liệu, mô hình, sức mạnh tính toán.

Token / blockchain chính là giải pháp.