$USD1 Trong mấy ngày nay tôi đã đào bới dữ liệu on-chain trên Ethereum
30 ngày qua, khối lượng chuyển khoản là 6,178 triệu coin, gần 40,000 giao dịch
5 địa chỉ lớn nhất đã “ăn” 85.73%, bao gồm ví lạnh/nóng của Binance, Binance-Peg Token Funds, Dolomite, MEXC, Jump Crypto
Tiếp theo không phải là giá, mà là biến động số dư của Binance @binance và các địa chỉ lưu ký, luồng đúc/phá hủy (mint/burn) của Null Address, cũng như độ sâu thực sự của các pool USD1–USDC và USD1–USDT.
Chuyến đi Xinjiang này, mình mang theo không nhiều thiết bị, nhẹ nhàng lên đường
Đặc biệt cảm ơn cô gái xinh đẹp @jeonleetogether đã tài trợ cho DJI, dọc đường đã giúp mình ghi lại rất nhiều cảnh đẹp.
Hôm qua còn bất ngờ tình cờ gặp được “Mãnh thôn Lý Hồng Vĩ”, đúng là một cú bất ngờ đầy thú vị, không ngờ chuyến đi Xinjiang lại còn có kiểu “trứng phục sinh” như vậy.😂
Trong vài ngày qua mình đã xem qua dữ liệu nắm giữ $USD1 trên Solana
Tổng cung vào khoảng 1,021 tỷ
Binance @binance vẫn là bên lưu ký lớn nhất
Trong 30 ngày qua, giá trên DEX gần như bám sát mức 1 USD, thậm chí từng có các lệnh giao dịch trị giá hàng trăm triệu USD trong một ngày, thanh khoản rất sôi động.
Vì vậy, mình nghĩ hiện tại $USD1 trên Solana không phải là vấn đề xem liệu nó có bị lệch neo hay không—mình tin là sẽ không.
Đôi khi mình cảm thấy điều thú vị nhất ở dữ liệu on-chain chính là ở chỗ này. Sổ cái được đặt sẵn đó: ai nắm bao nhiêu thì rõ ràng, không ai lừa được ai. Chỉ là phần lớn mọi người lười không chịu lật xem mà thôi.
San bằng phần chênh lệch thông tin—đó có lẽ là điều mình có thể làm.
Trong mấy ngày nay mình lướt qua dữ liệu on-chain của USD1, nói thật là hơi bị sốc.
Stablecoin này do WLFI triển khai, đến tận khoảng tháng 3-4 năm ngoái mới ra mắt, vậy mà đến giờ vốn hóa đã cán mốc 4,6 tỷ USD. Giá hiện tại là 0,99959, khối lượng giao dịch 24 giờ khoảng 0,5 đến 1,1 tỷ USD, đứng thứ năm trong các stablecoin; phía trước chỉ có mấy “ông lớn” như USDT và USDC.
Tốc độ tăng trưởng này hơi quá mức.
Điều thú vị hơn là chiến lược đa chuỗi.
Ethereum chiếm 41%, BNB Chain 37%, Solana thì trực tiếp “ăn” 21%. Ngoài ra còn triển khai trên Aptos, Tron, Plume, Monad… tổng cộng hơn chục chuỗi. BitGo giám hộ, dự trữ toàn là tiền mặt USD và quỹ thị trường tiền tệ của Mỹ, việc truyền xuyên chuỗi dùng Chainlink CCIP.
Mình nghĩ kỹ lại thì, thứ này có thể “lên” không chỉ dựa vào cái mác của gia tộc Trump.
Bảng Proof of Reserves hiển thị thời gian thực, mỗi tháng có bên thứ ba kiểm toán, mint và burn trên chuỗi cũng rất năng động: nhu cầu cao thì đúc, nhu cầu thấp thì thu hồi.
Từ thời kỳ ban đầu Ethereum và BNB chiếm ưu thế tuyệt đối, đến bây giờ Solana chạy DeFi như bay—USD1 giờ đã không còn chỉ là một biểu tượng chính trị nữa; nó thật sự là “đồng đô la kỹ thuật số” đang lưu thông trên chuỗi.
Tương lai còn có thêm nhiều giao thức được tích hợp, chiếc “bánh” này vẫn có thể tăng thêm một đoạn nữa.
Làm hợp đồng thì ai cũng hiểu: chi phí thực sự của một giao dịch không chỉ nằm ở phí giao dịch. Chênh lệch giá (spread), trượt giá (slippage), hiệu quả khớp lệnh—nhìn thì mỗi lần tưởng không đáng bao nhiêu, nhưng chỉ một năm thực hiện vài trăm đến vài nghìn lần, thì tất cả đều là tiền thật.
Gần đây tôi chơi BTC/USD1 trên Binance, ngược lại tôi càng quan tâm đến trải nghiệm thực thi hơn là bản thân giá.
Điểm thú vị là: hiện tại Maker phí 0.
〓 Với những bạn thích đặt lệnh chờ (maker), chạy grid và làm định lượng (quant), phần chi phí “ẩn” nhất sẽ được đưa về số không.
〓 Và khi thanh khoản dần tăng lên, chênh lệch giá và trượt giá cũng được khống chế khá tốt. Việc khớp lệnh với lệnh lớn còn trơn tru hơn nhiều so với dự đoán của tôi.
Trong giao dịch, lợi thế thực sự nhiều khi không phải là dự đoán chính xác nhất.
Mà là mỗi lần khớp lệnh, bạn phải trả ít hơn người khác một chút chi phí.
Trên đây chỉ là trải nghiệm cá nhân, không cấu thành lời khuyên đầu tư, DYOR.