Web3投研江南雨

Giới thiệu về chuỗi công khai AI tau.net (tên token AGRS)

Tàu
Tau là một vũ trụ được xây dựng từ ý tưởng, đề xuất và kiến ​​thức của bạn. Đây là mạng xã hội blockchain phi tập trung đầu tiên có khả năng đạt được sự đồng thuận từ người dùng và cập nhật phần mềm của riêng họ trong thời gian thực, cho phép tất cả người dùng kiểm soát những gì phần mềm làm cho họ.

Nhìn chung, Tau có thể tổng hợp các ý tưởng, đề xuất và kiến ​​thức của nhiều người dùng khác nhau, đồng thời nâng cấp mã của riêng mình trong thời gian thực, sử dụng trí tuệ nhân tạo logic để thu hẹp khoảng cách giữa con người và máy móc.

Chú ý sự khác biệt? Nếu gần đây bạn đã tìm hiểu về trí tuệ nhân tạo và sử dụng ChatGPT, bạn sẽ biết rằng hầu hết AI sử dụng máy học, dựa trên các tập dữ liệu Internet khổng lồ và gây khó khăn cho việc nắm bắt ý nghĩa và kiến ​​thức chính xác về giao tiếp giữa các cá nhân.

Còn Al dựa trên logic thì sao? Nó hiệu quả hơn học máy ở:

1. Khả năng giải thích: AI dựa trên logic cung cấp những giải thích rõ ràng và minh bạch về cách đưa ra các quyết định, có thể hữu ích trong một số ứng dụng nhất định, chẳng hạn như chẩn đoán pháp lý hoặc y tế. Trong các kịch bản ứng dụng này, trách nhiệm giải trình và khả năng giải thích là rất quan trọng.

2. Khả năng dự đoán: Các hệ thống dựa trên logic có tính xác định, nghĩa là với cùng một đầu vào, chúng luôn tạo ra cùng một đầu ra.

3. Hiệu quả: Đối với các tác vụ đơn giản, AI dựa trên logic có thể nhanh hơn các thuật toán học máy vì chúng không cần đào tạo để đưa ra quyết định dựa trên một số ít quy tắc được xác định rõ ràng.

4. Khả năng thích ứng: AI dựa trên logic có thể dễ dàng sửa đổi và cập nhật để thích ứng với kiến ​​thức mới hoặc những thay đổi của môi trường.

Những lợi thế này hình thành nên hào nước của Tàu. Trí tuệ nhân tạo sử dụng logic đã tạo ra một mô hình giao tiếp độc đáo giữa con người với máy móc làm trung gian.

Đội ngũ Tiến sĩ và Giáo sư có chuyên môn về trí tuệ nhân tạo, logic và toán học đã nghiên cứu Tau từ năm 2015. Người sáng lập và Giám đốc điều hành Ohad Asor là nhà phát triển phần mềm và chuyên gia về máy học có nền tảng về toán học và kinh nghiệm tại GE Healthcare.

260918
美国股市收盘，内存股急跌。据说是中国长鑫的内存扩产报道导致的。

$SKHYNIX

$SKHYNIX
看美国市场下跌，做空了海力士，隔夜开盘平仓。

Chứng khoán Nomura
SK Hynix hiện đang nắm giữ khoảng 25% doanh thu bộ nhớ toàn cầu……Nếu các ước tính của Nomura là đúng và SK Hynix duy trì thị phần hiện tại……thì điều đó có nghĩa là doanh thu của SK Hynix vào năm 2030 sẽ vào khoảng 9180 tỷ USD (đô la).
Từ năm 2026 đến năm 2030……SK Hynix sẽ tạo ra 1,8 nghìn tỷ USD lợi nhuận ròng, nhiều hơn 80% so với giá trị vốn hóa thị trường hiện tại.

$SKHYNIX

Ông/bà Nomura đã đặt ra một con số khó có thể bỏ qua cho thị trường bộ nhớ.

Dự kiến toàn bộ thị trường vào năm 2026 sẽ khoảng 1 nghìn tỷ USD. Sau đó đến năm 2030 đạt 3,7 nghìn tỷ USD. Điều này có nghĩa là tăng hơn 3,5 lần trong vòng bốn năm.

Trung tâm dữ liệu sẽ chiếm 83% tổng lượng vào năm 2030. Trung tâm dữ liệu cho AI sẽ trở thành phần lớn nhất trong một phân khúc đơn lẻ.

Mức tăng không diễn ra đều đặn.
Năm 2024 vào khoảng 185 tỷ USD.
Năm 2025 là 270 tỷ USD.
Sau đó đến năm 2026 sẽ nhảy vọt lên 1 nghìn tỷ USD, và tiếp tục tăng sau đó.

$SKHYNIX

内存行业信息笔记

260909
传闻，长鑫的HBM的良率只有25%。因此长鑫对其他HBM厂家
不形成威胁

260908
传闻:厂家的内存库存不足10天

260908
预计2027年全球DRAM产量仅将增加20%出头

$SKHYNIX

Sáng nay, giao dịch ngắn hạn mua vào $SKHYNIX , sau khoảng 20 phút kể từ khi mở cửa thì đóng toàn bộ vị thế.

Thứ Sáu tuần trước, cổ phiếu lưu trữ trên thị trường chứng khoán Mỹ đã tăng mạnh. Vì vậy, hôm nay khi mở cửa tôi đã mua vào $SKHYNIX , và đã kiếm được một ít.

野村发布了他们对全球内存市场的看法，并陈述了我们大家都知道的事情

以下是野村对全球内存市场看法的要点

全球内存：
- 制造商声称供应严重短缺将持续存在
- LTAs 将重组其业务，使其成为一个可见且稳定的业务
- 客户愿意接受不具吸引力的条款以赢得供应
- 由于供应短缺，内存规格降低不可避免
- 到2027年，预计数据中心需求仅满足70%，非数据中心需求约满足50%
- 野村认为，由于短缺，$NVDA 无法广泛采用高层 HBM
- 来自中国玩家的挑战不太可能构成重大威胁
- 利率和外汇是威胁
- 资本支出列车预计将持续前行

LTAs：
- 由于仍在谈判中，存在大量不确定性，迫使机构做出一些假设
- LTAs 将占总 $DRAM NAND 和 SSD 销售额的约50-70%。主要针对 CSPs（10-20个客户）
- 剩余30-50% 将以现货价格直接向市场销售
- LTAs 主要运行5年，其中3年有强有力的协议，接下来的2年有灵活性
- 预付款约占收入的20-30%。客户解除承诺的罚款相当于约1年的采购价值
- 总而言之，LTAs 为业务提供了极大的可见性、定价权和现金流

投资角度
- 野村认为内存股票可以维持强劲增长
- 认为反弹和增长只是时间问题
- 总 DRAM
- $DRAM 的晶圆产能利用率约为100%
- 内存收入中数据中心的份额预计从2025年的40%上升到2030年的83%
- 内存收入预计到2029年达到3万亿美元
- 三星电子基于FY26E的市盈率5.2倍，市净率2.2倍。基于FY27E的市盈率2.9倍，市净率1.4倍
- $SKHY 基于FY26E的市盈率4.8倍，市净率2.8倍。基于FY27E的市盈率3.1倍，市净率1.7倍
- 两家公司均被评为“买入”，基于改善的利润率、自由现金流和更高的股东回报可能性

三星的目标价定为670K（167.5%的上涨空间），SK海力士的目标价定为4.7M（191.4%的上涨空间）

#美股 #TradFi
$SKHYNIX

Kiến trúc sư HBM của chính Micron, tại hiện trường hội nghị Hot Chips:

“Khả năng tính toán cứ khoảng hai năm lại tăng gấp 3 lần. Dù HBM đã giải quyết được nhiều vấn đề về băng thông và nâng cao băng thông, nhưng vẫn tụt lại so với nhu cầu, chỉ tăng gấp 2 lần khoảng mỗi hai năm. Vì vậy, vấn đề bức tường bộ nhớ vẫn còn tồn tại, và trên thực tế, nó có thể đang trở nên nghiêm trọng hơn.”

— Raghu Sreeramaneni, nghiên cứu viên của Micron, kiến trúc thiết kế HBM

Đây là một khoảng cách mang tính cấu trúc đang không ngừng nới rộng qua từng thế hệ sản phẩm. Thị trường vẫn chưa nhận ra sự khác biệt này.

#美股 $SKHYNIX $MU

Chủ tịch Yamada của nhà buôn bộ nhớ NexSTI nói với《Nikkei》rằng, đến cuối năm 2026, giá bộ nhớ có thể tăng tới 50%.

Động lực là AI. Trước hết là trên đám mây, sau đó là nhiều thiết bị biên hơn. Giai đoạn sử dụng vẫn còn ở giai đoạn đầu, vì vậy ông cho rằng nhu cầu sẽ tiếp tục.

Cảm nhận của ông về mức độ khan hiếm: nhu cầu là 100, nguồn cung là từ 40 đến 60.

#美股 $SKHYNIX

SK Hynix (000660) 正在回购历史上最大的公司回购计划之一，占流通股的 3.3%。

他们还有 26 天，每天回购 650,000 股。

成交量正在枯竭，这意味着卖家正在耗尽。

SK Hynix 可能会疯狂上涨。是时候让韩国人 HODL 了，这样他们就能从桑拿房里出来，回到自己的家里。

#美股 #TradFi

Goldman Sachs đã phát hành một báo cáo thú vị.

Tóm gọn lại, sau khi robot hình người được phổ biến rộng rãi, các công ty sản xuất “bán dẫn lưu trữ” sẽ kiếm được tiền.

Trong một con robot, xét theo giá trị linh kiện bán dẫn, có thể cao tới 40% là phần lưu trữ; và về mặt số tiền thì mỗi chiếc có thể từ 600~800 USD trở lên. Ngoài ra, trong đó một phần cần loại “HBM” hiệu năng cao, và thực tế để sản xuất được loại này thì chỉ có 3 công ty: Micron, Samsung và SK Hynix.

Tóm lại, robot hình người càng nhiều thì 3 công ty này càng dễ kiếm tiền, đúng không?

#美股

Leopold Aschenbrenner 的完整更新持仓

最大持仓是SNDK MU

顶级层：
• SanDisk $SNDK [Nắm giữ dài hạn, 28.1%]
• Micron $MU [Nắm giữ dài hạn, 27.6%]

第二层：
• Bloom Energy $BE [Nắm giữ dài hạn, 9.4%]
• Taiwan Semiconductor $TSM [Nắm giữ dài hạn, 6.3%]
• Nebius $NBIS [Nắm giữ dài hạn, 6.1%]

#Cổ phiếu Mỹ

Thị trường bộ nhớ mở rộng, năm 27 vượt 1 nghìn tỷ USD. Năm 28 dự kiến “đáy”】

Theo Gartner của Mỹ, công bố vào ngày 24 tháng 8 năm 2026 về dự báo doanh số bán hàng bán dẫn toàn cầu mới nhất. Năm 2026, doanh số bán hàng bán dẫn toàn cầu dự kiến sẽ tăng 92% so với năm trước, đạt 1,6 nghìn tỷ USD (khoảng 254 nghìn tỷ yên).

Đặc biệt, mức tăng doanh số bán hàng bộ nhớ là rất đáng chú ý. Doanh số bán hàng bộ nhớ dự kiến sẽ vượt 1 nghìn tỷ USD trong năm 2027 (khoảng 159 nghìn tỷ yên).

Nguồn: NIKKEI TECH Foresight
#美股

Sáng nay, lúc thị trường chứng khoán Hàn Quốc vừa mới mở cửa, tình hình có vẻ thuận lợi. Tôi đã mua dài hạn SK Hynix, chỉ trong hơn mười phút đã kiếm được hơn 500 U, cũng tạm được $#$SKHYNIX

Giới thiệu một dự án công nghệ “cứng cáp”.
Trước đây là Maidsafe, sau đó đổi tên thành Autonomi.

Tên dự án là Autonomi, token là ANT.
Token ANT được phát hành trên Ethereum Layer2 Arbitrum One.

Mặc dù đã lên mainnet, nhưng sản phẩm vẫn chưa hoàn thiện.
Hiện tại chỉ có mặt trên MEXC và một vài sàn hạng ba.
Hoạt động marketing gần như bằng 0.
Đội ngũ nói rằng, khi sản phẩm hoàn thiện hơn thì sẽ triển khai marketing và niêm yết trên các sàn lớn.
Điểm đặc trưng là PC gia đình cũng có thể tham gia đào mining.
Ngày đó đã gọi vốn được vài chục nghìn BTC, nên nguồn vốn dồi dào.
Hiện đang mở rộng chức năng sang lĩnh vực Agent.
Giao thức truyền tin giữa các Agent, lưu trữ dữ liệu AI, Trust Layer, và sự phối hợp giữa nhiều Agent.

Bitcoin có khả năng giảm xuống.
Chỉ số Nasdaq đã tăng mạnh cách đây ba ngày, hai ngày trước và hôm qua thì tăng nhẹ. Trong vài ngày tới, có khả năng sẽ giảm.
Hơn nữa, sự tăng vọt của dầu mỏ có ảnh hưởng lớn đến thị trường chứng khoán.
Giá Bitcoin sẽ giảm theo chỉ số Nasdaq.
#比特币 $BTC

Có người nói, giá Bitcoin đã giảm đến mức hợp lý, nên sẽ bắt đầu tăng lên.
Nhưng tôi không nghĩ như vậy.

Có 3 loại người giao dịch Bitcoin:
（1）Không phải mục đích đầu tư, mà là những người cần Bitcoin, mua vào hoặc bán ra
（2）Những người coi Bitcoin như một thứ tương tự như vàng để đầu tư. Mở vị thế hoặc đóng vị thế
（3）Nhà đầu cơ

Nếu không có nhà đầu cơ, ở mức giá hiện tại, Bitcoin lẽ ra nên tăng lên.
Nhưng nhà đầu cơ sẽ thao túng thị trường.
Thị trường không hợp lý, không phải vì Bitcoin đã rất rẻ nên sẽ không giảm.
Mức giá hiện tại, mặc dù giá Bitcoin thấp hơn nhiều so với giá hợp lý, nhưng dòng vốn mua vào vào chậm.
Trong thời điểm này, các nhà đầu cơ lớn dễ dàng kiếm tiền bằng cách bán khống. Nhà đầu cơ không quan tâm đến việc giá Bitcoin có hợp lý hay không, chỉ cần bán khống có lãi thì sẽ cố tình đẩy giá xuống.
Vì vậy, tôi nghĩ có khả năng cao sẽ hướng tới 45.000 USD.
#比特币 $BTC

#AI $TAO Quỹ VC nổi tiếng Pantera nói rằng cơ hội lớn nhất trong năm nay của lĩnh vực WEB3 cũng là điểm bùng phát tăng trưởng:

Năm đầu tiên của AIAGENT, không phải Crypto cần AI, mà là AI cần Crypto,

Cụ thể hơn: AI thực sự cần, là hệ thống thanh toán giữa các máy.

1️⃣ Vấn đề thanh toán:

Các AI Agent chắc chắn cần nhiều tương tác, thị trường giao dịch của trợ lý AI trong vài năm tới có thể đạt đến quy mô hàng nghìn tỷ, nhưng nếu muốn giao dịch tự động, gọi API, mua sức mạnh tính toán, mua dữ liệu, hệ thống ngân hàng truyền thống gần như không thể sử dụng.

Để đạt được thanh toán không cần giấy phép + có thể lập trình, hiện tại chỉ có crypto mới có thể giải quyết.

2️⃣ Vấn đề thanh toán toàn cầu

AI là mạng lưới toàn cầu,

Đến lúc đó, AI agent của bạn ở Đức và AI agent của tôi ở Hàn Quốc, hệ thống thanh toán phải là hệ thống tài chính quốc tế.

Blockchain tự nhiên là lớp thanh toán xuyên biên giới.

3️⃣ Tài sản hiếm kỹ thuật số

Vấn đề lớn nhất của thời đại AI là: chứng minh quyền sở hữu dữ liệu, mô hình, sức mạnh tính toán.

Token / blockchain chính là giải pháp.