ivanlabrie

Bitcoin bu hafta uch oylik Bitstamp shamida narx 83,324 dan oshganda choraklik trend signalini berdi. Bugun ertalab narx 85,826 edi — chorak davomida 46.64% ga ko‘tarildi.

Narx 56,500 dan yuqorida ekan, ko‘tarilish trendi faol. Prognoz 2028-yil oktabrigacha 509,000 ga yetishini ko‘rsatadi.

Bu prognozdagi sanaga raqamdan ko‘ra ko‘proq ishonaman, bunga sabab — ommaga e’lon qilgan prognozlarim tarixi. 2024-yil fevralida o‘sish taxminan 2025-yilning uchinchi choragigacha davom etishini va undan keyin daromadlar pasayishini yozgan edim. Bozor aynan o‘sha paytda cho‘qqiga chiqdi. 2023-yil noyabrida esa kripto bozorining umumiy kapitallashuvi 1.32 trilliondan 4.8 trilliondan 19.55 trilliongacha bo‘lgan oraliqqa ko‘tarilishini yozgan edim. U taxminan 4.08 trillionda cho‘qqiga chiqdi — hatto o‘zim belgilagan diapazonning quyi chegarasidan ham pastda.

Demak, vaqt bo‘yicha prognozim to‘g‘ri chiqdi, narx nishonim esa past bo‘ldi — bir necha sikl davomida shu hol takrorlandi. Men 509,000 ni diapazonning yuqori chegarasi deb talqin qilaman, riskni boshqarishda esa 56,500 ga tayanaman.

$BTC

#Bitcoin #TrendFollowing #Quarterly #Macro

Bugun AQShdagi oraliq saylovlar aksiyalardan ham ko‘proq narsaga ta’sir qildi. Treyderlar Eron urushi tezroq tugashini hisobga olgani sababli neft qariyb 8% ga arzonladi, G‘aznachilik obligatsiyalari daromadliligi pasaydi, Bitcoin esa natijalar e’lon qilingach, tunda keskin tushib ketganidan so‘ng yana 80 mingga yaqinlashdi.

Kriptovalyutalar borasida ikki narsani kuzatyapman. Birinchisi — foiz stavkalari: neftning arzonlashishi Fed stavkalarni yana oshirishi zaruratini kamaytiradi, fyucherslar esa dekabrda stavka oshirilishi ehtimolini hanuz qariyb 80% deb baholamoqda. Ikkinchisi — siyosat: CLARITY qonuni Kongressning vakolat muddati tugayotgan sessiyasida qabul qilinishi uchun yanvar boshigacha vaqt bor, aks holda Demokratlar nazoratidagi Kongressda jarayonni boshidan boshlashga to‘g‘ri keladi.

BTCni hanuz choraklik o‘sish trendi bo‘yicha baholayapman; u faqat taxminan 56,5 mingdan pastga tushgandagina buziladi. Keling, hafta qanday yakunlanishini ko‘ramiz.

$BTC kecha tunda, oraliq saylov natijalari e’lon qilinayotgan paytda, so‘nggi yetti haftadagi eng past daraja — 75 600 atrofga tushdi, keyin esa yana 78 000 dan yuqorida savdo qilindi.

Pasayish davomida taxminan 443 mln dollar likvidatsiya qilindi va ochiq pozitsiyalar hajmi ham kamaydi. Shuning uchun buni kredit yelkasi bilan savdo qilgan long pozitsiyalarning majburan yopilishi deb tushundim... ataylab short ochganlar ochiq pozitsiyalar hajmini oshiradi, bu safargi keskin pasayish esa uni kamaytirdi.

Xuddi shu tungi davrda Fed fondlari fyucherslari 2027-yildagi har bir yig‘ilishda foiz stavkasi oshirilishi ehtimolini hisobdan chiqardi. Odatda bu Bitcoin uchun qulay omil bo‘ladi, ammo bu safar umuman yordam bermadi... Menimcha, sotuvlar kriptovalyutaning qonunchilikdagi kelajagi bilan bog‘liq edi: yangi Kongress 2027-yil 3-yanvarda ish boshlaganida CLARITY qonuni muddati tugaydi va uni qayta kiritishga to‘g‘ri keladi.

Majburiy sotuvchilarning aksariyati bozordan chiqqanidan keyin, foiz stavkalarining qulay ta’siri narxda namoyon bo‘lishga ulgurgach, bu tiklanish saqlanib qoladimi, kuzatyapman.

#Bitcoin #Crypto #Fed #Makro

Hozir SECda kriptoga oid ikkita qoida loyihasi bo‘yicha muhokama ochiq va ular turli muddatlarda ko‘rib chiqilmoqda. Maslahatchilar va ro‘yxatdan o‘tgan fondlar uchun mo‘ljallangan saqlash qoidasi loyihasi yuzasidan fikr bildirish muddati 7 dekabrgacha, ammo token taklifi qimmatli qog‘oz hisoblanadimi-yo‘qmi degan masalani qamrab oluvchi “Kripto aktivlarni tartibga solish” bo‘yicha fikr bildirish muddati 20 oktabrda yakunlangan.

Menimcha, tokenlar uchun ikkinchi loyiha muhimroq... faqat ro‘yxatdan o‘tgan moliyaviy instrumentlarga investitsiya qilish vakolatiga ega fond, saqlash qoidalari qanchalik yaxshi bo‘lmasin, ro‘yxatdan o‘tmagan qimmatli qog‘oz bo‘lishi mumkin bo‘lgan aktivni saqlay olmaydi. Demak, tasniflash masalasi saqlash qoidasi bo‘yicha har qanday qarordan oldin hal qilinishi kerak. SIFMA va AIMA ikkalasi ham loyihani bekor qilishni emas, qayta ko‘rib chiqishni so‘rab murojaat qildi.

Bu hali ham loyiha, SEC keyingi qadamni qachon qo‘yishi haqida sana yo‘q, shu bois bugun $ETH yoki bozorning qolgan qismi uchun hech narsa o‘zgarmaydi. Men o‘sha qadamni kuzatib boryapman, chunki ro‘yxatdan o‘tgan qimmatli qog‘ozlargagina egalik qila oladigan menejerlar tokenlarga yaqinlasha oladimi-yo‘qmi, menimcha, aynan shu bilan hal bo‘ladi.

#Crypto #SEC #Regulation #Ethereum

Dekabr $CL oktabrni 17.76% o‘sish bilan yakunladi, Fedning 28-oktabrdagi stavkani o‘zgartirmaslik qaroridan keyingi ikki savdo sessiyasida esa federal fondlar fyucherslari dekabrda stavka oshirilishi ehtimolini o‘sha qaror paytidagi 0.85 dan juma kungi savdo yakunida 0.68 gacha tushirdi. Agar neft Fedni stavkani oshirishga undashi kerak bo‘lsa, bu — buning aksini ko‘rsatuvchi ishora.

Menimcha, hozircha ma’lumotlar neft narxidan ko‘ra ko‘proq ta’sir ko‘rsatyapti... Q3 ECI hisobotida ish haqi va maoshlar o‘sishi +0.9% dan +0.7% gacha sekinlashdi, Germaniyada esa oktabr oyidagi CPI prognoz qilingan 3.0% o‘rniga 2.8% bo‘ldi. Musalem 30-oktabr kuni ham stavkani «yaqinda» oshirishni so‘radi, men buni dekabr deb tushundim. Demak, Fed vakillari va fyucherslar turli yo‘nalishga ishora qilmoqda.

Yangi nuqtalar buni hal qilishi mumkin bo‘lgan 9-dekabrdagi FOMC yig‘ilishidan oldin neft narxidagi o‘zgarish inflyatsiya ko‘rsatkichlarida namoyon bo‘la boshlaydimi, shuni kuzatyapman.

#Oil #Fed #Rates #Inflation #Makro

Spot bitkoin ETF’lari payshanba, 29-oktabr kuni sof hisobda 17,07 mln dollar jalb qildi. Bu ketma-ket to‘rtinchi kunlik mablag‘ kirimi bo‘ldi va aynan o‘sha sessiyada $BTC keskin sotuvlar kuzatildi. Bu avvalgi kundagi 137,3 mln dollar bilan solishtirganda kam, ammo baribir ijobiy ko‘rsatkich... Agar pasayish paytida pozitsiyalarini yopayotganlar aynan ETFlar bo‘lganida, bu yerda manfiy ko‘rsatkichni kutardim. Dushanbadan payshanbagacha ular sof hisobda jami 440,71 mln dollarlik xaridni qayd etdi.

Ether fondlarida esa vaziyat teskari bo‘ldi: kun davomida qariyb 105 mln dollar mablag‘ chiqib ketdi va bu ham ketma-ket to‘rtinchi kunlik chiqim bo‘ldi. Demak, bu hafta ikki turdagi ETF qarama-qarshi yo‘nalishda harakat qilmoqda.

Bu bor-yo‘g‘i bir sessiya, shuning uchun $BTC mablag‘ kirimi ketma-ketligi beshinchi kungacha davom etadimi va $ETH mablag‘ chiqimi oshishda davom etadimi — shuni kuzataman.

#Bitcoin #Ethereum #ETF #Kripto

ETH bo‘yicha uzoq muddatli long pozitsiyani bozor narxida ochdim: perpetual fyuchersda 2213.36, choraklik grafik. Choraklik o‘sish trendiga qaytishda sotib oldim va sovuq hamyonda saqlayman.

Stop 1569.7 da. Birinchi maqsad 12780, keyingisi esa 89160.

Bu maqsadlargacha taxminan +477% va +3,928% foyda, stopgacha esa qariyb 29% zarar degani. Stop kapitalning 1–2% iga tushadigan qilib pozitsiya hajmini belgilardim.

Qo‘shimcha: o‘z tarmog‘ida, o‘z apparat hamyoningizda saqlanadigan tangalar saqlovchi platforma bilan bog‘liq xatarlardan ham himoya qiladi.

$ETH

#ETH #Ethereum #TradeIdea

BTC bo‘yicha uzoq muddatli long pozitsiya: perpda bozor narxida 77457, choraklik grafik. Choraklik o‘sish trendiga qaytishda xarid qildim va sovuq saqlashga qo‘ydim.

Stop — 58526. Maqsadlar: avval 235000, keyin 513000.

Bu maqsadlargacha taxminan +203% va +562%, stopgacha esa qariyb 24.4%. Stop zarari kapitalning 1-2% ini tashkil qiladigan qilib pozitsiya hajmini belgilang.

Bonus: tangalarni o‘z tarmog‘ida, o‘zingizning apparat hamyoningizda saqlash saqlovchi bilan bog‘liq risklardan ham himoya qiladi.

$BTC

#BTC #Bitcoin #SavdoGoyasi

$INJ 10/15 dan beri long pozitsiya: 7.169 da to‘xtatildi, 8.569 kirish narxidan -16.34%.

Binance’dagi INJUSDT perpetual kontrakti bo‘yicha baholandi.

#SavdoG‘oyasi

Ripple’ning yangi milliy trast nizomi uni hali Fed tizimiga ulaydi, deb o‘ylamayman. $XRP ortida turgan kompaniya 26-oktabr kuni trast banki uchun OCCning yakuniy ma’qullovini oldi. Trast nizomi ishonchli boshqaruv asosidagi aktivlarni saqlash imkonini beradi va maslahatchining malakali saqlovchi talabidan o‘tishiga yordam beradi... ammo Fed orqali hisob-kitob qilish — alohida masala, Fed esa bu yo‘nalishni hozircha to‘xtatib turibdi.

Fed 20-may kuni faqat to‘lovlarni kliring qilish va hisob-kitobdan o‘tkazishga mo‘ljallangan, kun ichidagi kredit, diskont oynasi va qoldiqlar uchun qat’iy yuqori chegarasi bo‘lmagan cheklangan “to‘lov hisobvarag‘i”ni taklif qildi. Wallerning aytishicha, u 2026-yil oxirigacha yakuniy shaklga kelishi mumkin. Bu orada Zaxira banklariga 3-darajali foydalanish bo‘yicha so‘rovlar yuzasidan qarorlarni to‘xtatib turish topshirildi. Aksariyat kriptofirmalar shu toifaga kiradi va xodimlar bu tanaffus 31-dekabrgacha davom etishini kutmoqda.

Demak, yangi nizom olgan raqamli aktivlar banki hozircha korrespondent bank orqali xizmat ko‘rsatadi. Yil oxirigacha ushbu tartib yakuniy ko‘rinishga keladimi, shuni kuzatyapman, chunki bu nizomlar to‘lqini hisob-kitoblarning bir qismini Fedning o‘z tizimiga o‘tkazadimi-yo‘qmi, shuni hal qiladi, deb o‘ylayman.

#XRP #Ripple #Fed #Crypto #TartibgaSolish

Neft narxining oshishi sababli xarajatlar bosimi endi umumiy prognozlarda ham ko‘rinmoqda. Seshanba kuni e’lon qilingan Reuters so‘rovida qatnashgan 500 dan ortiq iqtisodchi kuzatuv ostidagi 50 ta iqtisodiyotdan 31 tasi uchun 2027-yil inflyatsiya prognozlarini oshirdi va bunga neft narxining 100 dollardan yuqoriligi sabab bo‘lganini aytdi.

Mamlakatlar kesimida AQSh prognozi deyarli o‘zgarmadi... So‘nggi uch choraklik so‘rovda 2027-yil uchun median qayta ko‘rib chiqish Buyuk Britaniyada +0,7 foiz punkt, yevro hududida +0,5 foiz punkt va AQShda atigi +0,2 foiz punkt bo‘ldi. Shuning uchun prognozchilar neft shokining ko‘proq ta’siri Amerika narxlariga qaraganda Britaniya va Yevropa narxlarida namoyon bo‘lishini kutyapti, deb o‘ylayman.

Dekabr $CL seshanba kuni 99.90 da yopilib, yana 100 dollardan pastga tushdi. Bugun ertalab FedWatch bugungi stavka oshirilishi ehtimolini 9.4% deb ko‘rsatdi, 2027-yil oktabrgacha bo‘ladigan yig‘ilishlarning hech birida stavka pasaytirilishi kutilmayapti. Warsh avvalroq spredlarni daromadlilikka ta’sir qiluvchi omil sifatida tilga olgan, shuning uchun matbuot anjumanida energiya masalasi ko‘tariladimi va bugungi EIA hisoboti distillat zaxiralari ketma-ket ikkinchi hafta oshganini ko‘rsatadimi — shularni kuzataman.

#Oil #Inflation #Fed #Makro

Strategy 19–25-oktyabr kunlari hech qanday $BTC sotib olmadi, shu bilan xaridlarning besh haftalik ketma-ketligi yakunlandi. Kompaniya $64.02 mlrdga o‘rtacha $75,446 narxda sotib olgan 848,517 ta tangani hanuz saqlab turibdi. Buning o‘rniga u o‘zining imtiyozli aksiyalarini sotib oldi... $STRC ’ning $204.9 mlnlik qiymatiga teng, har biri taxminan $98.99 dan 2.07 million dona aksiya — ya’ni nominal qiymati $100 dan bir oz past narxda.

Bunday qayta sotib olish faqat imtiyozli aksiyalar nominal qiymatidan past narxda savdo qilayotgan paytda ishlaydi, mablag‘ esa umumiy aksiyalarni sotishdan keladi — ilgari kripto tangalarni xarid qilishni moliyalashtirgan o‘sha manbadan. Demak, bir hafta davomida $MSTR bu mablag‘ni Bitcoin o‘rniga o‘z qimmatli qog‘ozlariga yo‘naltirdi. Menimcha, u imtiyozli aksiyalarning nominal qiymatdan past narxda savdo qilayotganini mablag‘ni ishlatishning yaxshiroq yo‘li deb bildi va bir haftalik holatdan ortiqcha xulosa chiqarmagan bo‘lardim.

Q3 hisobotini e’lon qilganida, tangalarni qayta sotib olish uchun biror muddat belgilaydimi — shuni kuzataman.

#Bitcoin #MSTR #Crypto #Aksiyalar

AQSh soliq kodeksida $BTC va $ETH fondlar uchun to‘siq bor, bu yilgi kripto qoidalarini ishlab chiqish jarayonlarining hech biri unga yaqinlashmaydi. 403(b) kastodial hisob faqat undagi barcha aktivlar IRC 851(a) bo‘yicha tartibga solinadigan investitsiya kompaniyasi aksiyalari bo‘lsagina talablarga javob beradi. O‘zi RIC hisoblangan ETF bemalol kiritiladi... ammo spot bitkoin va efir mahsulotlari grantor trestlar hisoblanadi, shu bois qoida matniga ko‘ra ularni bunday hisobga umuman kiritib bo‘lmaydi.

Bu — davlat maktablari okruglari, universitetlar, shifoxonalar va notijorat tashkilotlarning pensiya rejasi (cherkov rejalariga istisno qo‘llanadi). SECning aktivlarni saqlash bo‘yicha ishlari, CFTC xabarnomasi, DOLning fidutsiar taklifi va CLARITY bu qoidani o‘zgarishsiz qoldiradi. Uni o‘zgartirish uchun Kongress qarori kerak. Men uzoq vaqtdan beri chetda qolgan institutsional mablag‘larni doimiy ravishda jalb qilishning yagona yo‘li qonun, deb o‘ylayman va bu qoida, ehtimol, xaridorlarning butun bir guruhini ancha vaqtga chetda qoldiradi, deb hisoblayman.

Keyingi safar biror sarlavhada pensiya mablag‘lari Bitkoinga yo‘l olayotgani aytilsa, shu guruhni yodda tutaman.

#Bitcoin #Ethereum #ETF #Crypto #Regulation

$ETH uzun pozitsiya, 10/20 dan: 2,326.5 da to‘xtadi, 2,436.3 kirish narxidan -4.51%.

Binance ETHUSDT perpetual kontraktida baholandi.

#SavdoGoyasi

10 yillik AQSh G‘aznachilik obligatsiyalarining daromadliligi payshanba kuni 23-sentabrdan beri ilk bor 5% dan pastga tushdi; shu savdo sessiyasida dekabr $BZ 4,00% ga ko‘tarilib, 113,17 da yopildi. Odatda neft narxining bunday o‘zgarishi daromadlilikni oshirishi kutiladi, chunki energiya narxlari inflyatsiya ko‘rsatkichlariga bevosita ta’sir qiladi... bu safar esa uzoq muddatli obligatsiyalarga talab Yevropadan keldi.

Fransiyaning 10 yillik obligatsiyalari daromadliligi 5,142% ga yetdi — bu 2002-yildan beri eng yuqori ko‘rsatkich va 2013-yildan beri ilk bor AQSh G‘aznachilik obligatsiyalarinikidan yuqori. Germaniya Bundlariga nisbatan spred 176 bazis punktni tashkil etdi, Fransiyaning 5 yillik CDS spredi esa 2012-yil oktabridan beri ilk bor 100 bazis punktdan oshdi. Menimcha, Yevropadagi kredit xavotirlari tufayli mablag‘lar G‘aznachilik obligatsiyalariga oqib kirdi va bir sessiya davomida bu ta’sir neft narxining ko‘tarilishidan ustun keldi. Fed 29-sanasigacha sukut saqlash davrida, demak, bularning hech biri Fed aytgan gaplar bilan bog‘liq emas.

$BTC o‘sha kuni 3,59% ga tushdi. Naqd pul oqimi bo‘lmagan aktivdan faqat foiz stavkalari holatiga qarab bunday natijani kutmagan bo‘lardingiz.

Brent narxi shu darajada yuqori turgan paytda, 10 yillik obligatsiyalar daromadliligi 27–28-oktabrdagi FOMC yig‘ilishigacha 5% dan pastda qola oladimi, shuni kuzatyapman.

#Bonds #Treasuries #Macro #Bitcoin

$TMF 10/22 dan long: 29.64 da 1-maqsadga yetildi, 29.33 dagi kirish narxidan +1.06%. Shu yerda pozitsiyaning yarmini yopamiz. Keyingi maqsad 31.47, stop 27.63.

Binance’dagi TMFUSDT perpetual kontrakti bo‘yicha baholandi.

#SavdoGoyasi

Kunlik grafikda TMF bo‘yicha long pozitsiya g‘oyasi: bozor narxida, perpda 29.33. TMF — muddati 20 yildan ortiq bo‘lgan AQSh g‘aznachilik obligatsiyalariga 3x long ta’sir ko‘rsatuvchi fond. Bozorlar riskdan qochayotgan bir paytda uzoq muddatli obligatsiyalar narxi ko‘tarila boshlayapti.

Stop — 27.63. Maqsadlar — 29.64, 31.47 va 33.40. Birinchi maqsad yaqin, asosiy o‘sish esa qolgan ikkitasida.

Bu maqsadlargacha mos ravishda taxminan +1.1%, +7.3% va +13.9% o‘sish demak, stopgacha esa qariyb 5.8%. Bu boshqa riskka moyil pozitsiyalar uchun xedj sifatida ham ishlaydi. Stopda kapitalning 1–2% ini xavf ostiga qo‘yib, pozitsiya hajmini shunga qarab belgilagan bo‘lardim.

$TMF

#TMF #Bonds #TradeIdea

META bo‘yicha long g‘oya: bozor narxida, perpetual fyuchersda 651.89, choraklik grafik. Hamma undan nafratlanayotgan paytda, hozirgi qaytishdagi pasayishda sotib olyapman.

Stop 562.85 da. Maqsadlar: avval 1000, keyin 1805.

Bu maqsadlargacha taxminan +53.4% va +176.9%, stopgacha esa qariyb 13.7% degani. Stop darajasida kapitalning 1–2% ini xavf ostiga qo‘yib, pozitsiya hajmini shunga qarab belgilardim.

$META

#META #Meta #SavdoG‘oyasi

Kpler ma’lumotiga ko‘ra, 18-oktabr bilan yakunlangan haftada Hormuz orqali kuniga qariyb 14 million barrel neft o‘tgan, bunga Ummon ko‘rfazidagi tashishlar ham kiradi — bu urushdan oldingi hajmning taxminan 82 foiziga teng. Kema qatnovi ko‘rsatkichi ancha yomon: tranzitlar qariyb 70 foizga kamaygan... Menimcha, ikkala raqam ham to‘g‘ri, chunki biri barrelni, ikkinchisi esa kemalar sonini hisoblaydi. Tankerlar kamroq suzmoqda, ammo ular to‘laroq yuklanmoqda. Sentabrda Fors ko‘rfazidan olingan Eronga tegishli bo‘lmagan xom neftning qariyb 40 foizi bo‘g‘ozni chetlab o‘tgan, urushdan oldin esa bu ko‘rsatkich 17 foiz edi. Aylanma yo‘nalishlardagi oqimlarni ham qo‘shganda, Kpler hisobicha, ko‘rfazdan jami oqim urushdan oldingi darajadan yuqori.

$BZ dagi mukofot saqlanib qolganining sababi ham shu. Brent — ko‘rfazdagi oqimlar asosida narxlanadigan dengiz orqali tashiladigan benchmark, WTI esa quruqlikda qolib ketgan. Shu bois chorshanba kuni dekabr Brent 108.82 da yopilib, 0.03% ga ko‘tarildi, dekabr $CL esa 0.68% ga tushdi va spred $11.67 gacha kengaydi.

Eron inqilobiy qo‘riqchilari payshanba kuni shimoliy ko‘rfazda kemadan kemaga yuk o‘tkazayotgan to‘rtta tankerni urganini da’vo qildi. Menimcha, aynan shu o‘tkazmalar neft hajmining urushdan oldingi darajaga yaqin turishiga yordam bermoqda. Shu sababli yuk ortilgan tankerga yuk o‘tkazish vaqtida berilgan zarba tasdiqlanishini kuzatyapman.

#Oil #Brent #Energy #Makro