BTX_Research

17 січня 2025 року, о 22:00 (UTC+8), $TRUMP почав випускатися в #Solana, з офіційною адресою ліквідності, яка вклала 10% від загальної пропозиції. До 18 січня, о 9:00, 20% ліквідності було повністю розгорнуто. Після підтвердження у соціальних мережах від новообраного #USPresident Трампа, ціна $TRUMP різко зросла, підштовхуючи його FDV до ATH у 80 мільярдів доларів.
Ця стаття глибоко занурюється в ключові події та дані #onchain, що стоять за цим вибуховим запуском токена. 👇 🧵
1. Аналіз основ проекту
1.1 Основна інформація
Назва токена: ОФІЦІЙНИЙ ТРАМП (TRUMP)

Hook – Конкуренція в просторі Layer2 розпалюється! 💥 Давайте ближче розглянемо Arbitrum, OP і Base, щоб побачити, хто є лідером. І що важливіше, як ви можете отримати від цього вигоду? 🚀👇
Згідно з даними @DefiLlama, коли йдеться про TVL у мережі, Arbitrum наразі лідирує з приголомшливими 1,917 мільярдами доларів TVL. Це вражає! Але слідкуйте за Base, оскільки її TVL швидко зріс до 119,05 мільйонів доларів, що становить майже 1/7 TVL OP. 📈💪
Щоденні активні адреси
Щоденна кількість активних адрес Base досягла вражаючої цифри 96 098. Незважаючи на те, що порівняно з Arbitrum і OP все ще є деяка прогалина, новий блокчейн відкриває безмежні можливості. А з Coinbase, що підтримує Base, є значні можливості для зростання. 📈

TL; DR
Проект Arbitrum підтримується сильною академічною командою з глибоким розумінням теоретичних і практичних аспектів технології блокчейн. Ці знання та досвід дозволяють їм вирішувати проблеми масштабованості, з якими стикаються Ethereum та інші блокчейн-платформи.
Екосистема Arbitrum стрімко розвивається, особливо в сферах DeFi, DEX і GameFi. Відомі проекти включають Camelot, Pendle Finance, Radiant Finance і GMX у просторі DeFi та DEX, а також Treasure Dao у секторі GameFi.

BTX Capital, провідна компанія, що займається торгівлею криптовалютами, оголосила про участь у конференції розвитку спільноти Ethereum EDCON 2023, яка відбудеться з 19 по 23 травня в Подгориці, столиці Чорногорії. Подія об’єднає лідерів спільноти Ethereum та експертів-дослідників з усього світу для вивчення тенденцій розвитку та викликів у різних сферах, таких як регулювання блокчейну, рівень 3, децентралізоване суспільство, децентралізоване управління, стани мережі тощо.

Ключові ідеї

Приблизно 562 тисячі+ валідаторів зробили ставку на 18 мільйонів ETH у мережі Beacon.
Liquid Staking є найбільшим гравцем на ринку, на його частку припадає понад 6 мільйонів ETH і 33,3% ринку.
Ми розглянули сценарій максимального тиску продажів і провели розрахунки потенційного розпродажу. Наші результати показують, що максимальний тиск продажу може досягти 284 400 ETH, що становить 5,27% від 24-годинного обсягу торгів ETH. Однак, враховуючи такі фактори, як ліквідність, прибутки та зацікавленість користувачів, тиск продажів може бути зменшений до 59 391 ETH, що становить 1,1% від обсягу торгів. Будь ласка, надайте граматично правильний переклад англійською мовою.

Ми запровадили систему моніторингу, яка може допомогти робочим групам ефективніше відстежувати продуктивність системи. Зараз у внутрішньому тестуванні.
Ця система надає клієнтам послуги точного часу, встановлюючи локальний NTP-сервер, забезпечуючи своєчасність даних моніторингу. Крім того, ми також пропонуємо можливість масово налаштовувати служби NTP, що дозволяє клієнтам швидко налаштувати велику кількість машин, усуваючи виснажливий процес налаштування вручну.
Система також інтегрує Prometheus, модуль збору даних і базу даних, що дозволяє їй зберігати дані моніторингу необмежений час і надавати потужні функції запитів. Крім того, ми розгорнули grafana-сервер для відображення даних моніторингу, надаючи клієнтам чітке уявлення про продуктивність системи за допомогою графіків і інструментів на інформаційній панелі.

@CurveFinance, протокол DEX, відомий своїм стабільним свопом і дизайном пулу з кількома активами, нещодавно оголосив про свій дизайн стейблкойнів.
Двома найважливішими стовпами його дизайну є LLAMMA та PegKeeper.
LLAMMA розшифровується як Lending-Liquidating AMM Algorithm. Це автоматизована процедура ліквідації/деліквідації з використанням функцій @Uniswap v3.
Порівняно з іншими протоколами кредитування, такими як @AaveAave, процедура ліквідації автоматизована. AMM конвертує заставу в стейблкойн Curve (поки що називатимемо це crvUSD), коли ціна застави падає, і конвертує crvUSD назад у заставу, коли ціна зростає.

@binance нещодавно оголосив про продаж токенів @HookedProtocol ($HOOK) на панелі запуску.
Hooked Protocol стверджує, що є «швидким рівнем для масового впровадження Web3 для формування екосистеми майбутніх економік спільнот».
Її перша програма, Wild Cash, нібито досягла 50 000 DAU і 3 млн MAU, очолив рейтинг лідерів Google Play в Індонезії.
Але порівняно з попереднім проектом X2E @Stepnofficial, здається, що все постачається поспішно, з великою кількістю нерозкритої та незрозумілої інформації.
Hooked Protocol використовує дизайн трьох валют, подібний до ігор Web2, де $HGT (Gold) є третинним токеном, $uHGT є вторинним токеном, $HOOK є основним/управлінським токеном.

Зараз майнери біткойнів перебувають у важкому світі, особливо ті, хто використовує кредитне плече.
Нещодавня криза FTX і Alameda призвела до падіння всього криптовалютного ринку. Ціна біткойна впала приблизно на 20% з 20 тисяч доларів.
Майнери, які використовують кредитні кошти, надають свої майнінгові машини під заставу, щоб забезпечити боргове фінансування, що добре на зростаючому ринку. Однак, оскільки ціна падає, а норма прибутку скорочується, ці майнери накопичують борги, намагаються дозволити собі процентні ставки, і врешті-решт можуть зіткнутися з дефолтами та ліквідацією.
Хеш-ціна біткойн-майнерів впала до нового історичного мінімуму в 58,3 тис. доларів США за Exahash на день, наблизившись до цін на закриття багатьох майнінгових установок.

Як волатильність криптоактивів, зокрема стейблкойнів, забезпечених активами, може поширитися на традиційну фінансову систему?
Недавнє дослідження показує:
Tether стає сильнішим передавачем волатильності проти інструментів грошового ринку, коли він переходить від малого до великого коригування резервів, при цьому чистий перелив волатильності помітно зростає з позитивних 4,6% до позитивних 19,7%.
Велике коригування резервів Tether може перетворити біткойн із чистого одержувача волатильності на чистий передавач проти інструментів грошового ринку, при цьому чистий перелив волатильності зміниться з від’ємних 6,5% до додатних 5,2%.

Початкова оборотна пропозиція = 175 229 156 $HFT
Позики маркет-мейкера = 75 000 000 HFT
Постачальники та перші постачальники послуг = 12 096 000 доларів HFT
Винагороди спільноти = 175 229 156 - 75 000 000 - 12 096 000 = 88 133 156 $HFT
Щоб обчислити тиск продажів, припустімо, що деякі рівні цін пов’язані з кінцевою ціною приватного раунду 0,4 дол. США, і відсоток початкової циркуляційної пропозиції, відрахований від позик маркет-мейкера, що становить 100 229 156 дол. США HFT.
Маркет-мейкери за Etherscan:
Binance + Wintermute + Jump = 30 475 298,1 + 14 999 953,9 + 14 199 608 = 59 674 860 $HFT