Режим мультиактивів: як він працює та що вам потрібно знати
Ключові моменти:
Режим мультиактивів дозволяє трейдерам розподіляти свою маржу між USDT-M і BUSD-M контрактами.
Функція загальної маржі дозволяє трейдерам використовувати арбітраж між двома ринками без необхідності управління декількома акаунтами та підтримки маржі.
Завдяки режиму мультиактивів трейдери тепер можуть диверсифікувати ризики та використовувати два стейблкоїни, BUSD і USDT.
Останнім роком ф’ючерсні контракти USDⓈ-M набули популярності, оскільки вони прості у використанні та забезпечують купу можливостей для торгівлі на багатьох ринках. На Binance Futures трейдери можуть використовувати USDT або BUSD як забезпечення для торгівлі різними ф’ючерсними контрактами, не купуючи їхні базові криптовалюти.
Для торгівлі ф’ючерсами з маржинальними контрактами USDⓈ-M ви повинні виділити значну частину свого портфеля на стейблкоїни, прив’язані до долара, як-от USDT або BUSD. Це необхідно для достатньої суми забезпечення для виконання вимог щодо маржі.
Це незручно, оскільки користувачі повинні тримати два типи стейблкоїнів на своїх гаманцях. Щоб вирішити цю проблему, Binance Futures запустила нову функцію, яка допоможе користувачам підвищити ефективність капіталу під назвою "режим мультиактивів".
Що таке режим мультиактивів?
Режим мультиактивів дозволяє користувачам торгувати USDⓈ-M фʼючерсами з декількома маржинальними активами. Наразі Binance Futures пропонує USDT-M контракти та BUSD-M контракти в рамках лінійки продуктів USDⓈ-M ф’ючерсів. З недавно запущеним режимом мультиактивів, користувачі можуть розділити свою маржу між USDT-M і BUSD-M контрактами.
Режим мультиактивів може допомогти значно знизити вимоги до маржі для позицій, відкритих як хеджування.
Наприклад, якщо позиція в портфелі дає додатній прибуток, це може компенсувати ризик для збиткової позиції в тому самому портфелі. Це зменшило б загальну вимогу до маржі, необхідну для утримання збиткової ф’ючерсної позиції. Таким чином, маржинальний баланс показує лише чистий прибуток і збиток (PNL) між позиціями на двох ринках. Ця нова функція підтримується тільки в режимі крос-маржі.
Навіщо торгувати BUSD-M контрактами?
BUSD – це стейблкоїн, який повністю забезпечений доларами США та деномінований у них. 1 BUSD = 1 долар США. Він забезпечує швидкість фінансування ваших угод і зручний як засіб обміну, збереження вартості та спосіб оплати в глобальній криптоекосистемі.
Якщо ви холдите великі суми стейблкоїнів, розподіл між BUSD та USDT може бути гарною ідеєю для диверсифікації, зручності та загальних цілей торгової стратегії.
Переваги режиму мультиактивів: диверсифікація та підвищення ефективності капіталу
Завдяки режиму мультиактивів користувачі можуть диверсифікувати ризики для різноманітних стейблкоїнів і підвищити ефективність капіталу. За допомогою цієї функції користувачі можуть ділити свою маржу між продуктами USD-M, доступними на Binance Futures; це особливо може стати в пригоді під час відкриття позицій на двох ринках.
Розгляньмо приклад. Припустімо, що ви маєте лонг позицію за безстроковими контрактами BTCBUSD на суму 10 000 BUSD по 50 000 $ кожен.
Ви прогнозуєте тимчасову корекцію ціни на Bitcoin та хочете хеджувати очікуваний ризик падіння за допомогою квартального контракту в USDT. Для хеджування, ви продаєте квартальні ф’ючерси на BTCUSDT на суму 5000 USDT по 50 500 $ кожен.
Припустимо, ваш прогноз справдився, і Bitcoin подешевшав на 20%. Безстрокова позиція в BTCUSD показує нереалізований збиток у розмірі –2000 BUSD. Але ви хеджували половину лонг позиції, та прибуток від шорт-хеджування в розмірі 1010 USDT компенсує збитки за безстроковою позицією в BTCUSD. Не дивлячись на різке падіння цін, ваш маржинальний баланс постраждав менше, що зменшує ймовірність того, що вам загрожує ліквідація.
Крім того, функція загальної маржі дозволяє трейдерам використовувати арбітраж між двома ринками без необхідності управління декількома акаунтами та підтримки маржі. Трейдери просто внесуть маржу в USDT або BUSD у свої гаманці та можуть використовувати той самий маржинальний актив для відкриття позицій на обох ринках.
Що відбувається, коли у вас великий від’ємний баланс?
У режимі мультиактивів, коли баланс гаманця активів (загальна чиста сума переказів + реалізований прибуток + чиста сума ставки фінансування – комісії) менше заданого порогу, усі інші стейблкоїни на гаманці USD-M ф’ючерсів будуть автоматично конвертовані як маржа для покриття цієї різниці. Ця функція також відома як автоматичний обмін.
Наприклад, якщо баланс вашого гаманця становить 5000 USDT і баланс –1000 BUSD, це запустить автоматичний обмін. У цьому випадку біржа конвертує приблизно 1000 USDT у BUSD, щоб покрити різницю.
Автоматичний обмін відбувається періодично, та якщо баланс гаманця будь-якого активу нижчий за поріг автоматичного обміну, система конвертує активи з додатнім сальдо користувача на балансі гаманця в актив із від’ємним балансом. Процес автоматичного обміну відбувається за допомогою метчингового двигуна.
Підсумок
Завдяки режиму мультиактивів користувачі тепер можуть диверсифікувати ризики за своїми стейблкоїнами, тобто використовувати як BUSD, так і USDT. Крім того, ця функція також дозволяє арбітражним і досвідченим трейдерам ефективно керувати своєю маржею, прибутками та збитками, що робить її ідеальним продуктом для довгострокових трейдерів, арбітражних трейдерів і хеджерів.
Прочитайте ці корисні статті для отримання додаткової інформації про Binance Futures:
(Блог) 10 причин, чому вам варто торгувати фʼючерсами з Binance
(Блог) Криптовалютні фʼючерси: що потрібно знати перед тим, як почати торгувати
(Підтримка) Огляд продуктів та функцій Binance Futures
(Академія) Психологія ринкових циклів
І багато інших статей про Binance Futures у FAQ…
Стежте за нами в соцмережах Binance Ukraine:
Telegram канал | Telegram група | TikTok | Twitter | Facebook | Instagram | YouTube
Відмова від відповідальності: криптоактиви є волатильними продуктами з високим ризиком швидкої втрати грошей. Ціни можуть істотно змінюватися в будь-який день. Через ці коливання цін вартість ваших активів може значно збільшитися або зменшитися в будь-який момент, що може призвести до втрати всього капіталу, який ви інвестували в транзакцію.
Тому не варто торгувати або інвестувати гроші, які ви не можете дозволити собі втратити. Дуже важливо, щоб ви повністю розуміли ризики, перш ніж торгувати з нами. Беріть до уваги ваші фінансові ресурси, досвід та схильність до ризику. Якщо потрібно, вам слід звернутися за порадою до незалежного фінансового консультанта. Фактичні прибутки та збитки, яких ви зазнаєте, будуть відрізнятися залежно від багатьох факторів, зокрема, поведінки ринку, руху ринку та розміру ваших угод. Результати у минулому не є індикатором результатів у майбутньому. Вартість ваших інвестицій може як зростати, так і зменшуватися. Дізнайтеся більше тут.