Z大诗

Лучшие шесть способов зарабатывать на фондовом рынке для обычных людей:

1. Ждать, пока рынок сильно упадёт, и закладываться в широкие индексы
Пока вы работаете — работайте, живите обычной жизнью; инвестировать нужно только свободные деньги. Не суетитесь и не совершайте частые сделки — дождитесь момента, когда рынок устроит глубокую коррекцию, и тогда покупайте широкие ETF частями. Не нужно изматывать себя выбором отдельных акций: дождитесь восстановления очередного цикла, и при удачном сценарии есть шанс получить 30%-40% прибыли

2. Выбрать 1–2 акции и постоянно делать свинг
Выберите 1–2 компании с надёжными фундаментальными показателями; при этом обязательно держите часть денег в кэше. Когда цена растёт — продавайте часть, когда падает — докупайте часть. Делайте операции туда-сюда, постепенно снижая среднюю цену позиции; в идеале даже можно довести себестоимость до отрицательной

3. Покупать акции с высокой дивидендной доходностью и жить за счёт дивидендов
Найдите госпредприятия/центральные компании с дивидендной доходностью около 5%, зайдите в момент, когда цена «продавлена» до дна, и держите долго, получая дивиденды. В качестве примера можно взять акции компаний, связанных с дорогами: изначально вы планировали получать около 4% дивидендов в год, но когда рынок пошёл в хорошую сторону, цена смогла вырасти сразу вдвое

4. Сеточная торговля — подходит для рынка в боковике
Выберите инструменты с подходящей волатильностью, задайте фиксированную разницу между ценами покупки и продажи: если цена падает — покупайте, если растёт — продавайте. Выполняйте по правилам механически, не пытаясь гадать, куда пойдёт рынок дальше; используйте рыночные колебания, чтобы постоянно накапливать свою позицию

5. Покупать «голубых фишек» (лидеров отрасли) после ошибочной распродажи и ждать возвращения ценности
Сначала следите за лидерами отрасли и не гонитесь за кучей мелких бумаг. Когда лидер из-за слабых настроений рынка будет ошибочно распродан, а оценка опустится до низких уровней — заходите в несколько траншей с повышенной долей. Не жадничайте до небольшой краткосрочной прибыли — дождитесь, когда рыночная ценность компании вернётся, и рассчитывайте на несколько раз в средне- и долгосрочной перспективе

6. Находить растущие акции и зарабатывать на росте компаний
Этот способ сложнее. Нужно искать компании, которые сейчас ещё не слишком большие по размеру, но при этом перспективы их отрасли хорошие — у них есть шанс вырасти в несколько раз или даже десятки раз. Для этого инвестору требуется довольно глубокое понимание той отрасли, в которой он работает

Перед отличным активом даже если вы сделаете худший выбор, в итоге вы почти ничего не проиграете: время, проведённое на рынке, важнее тайминга.

Ведущий Vanguard @Vanguard_Group выдумал одного крайне неудачливого инвестора Стива: каждый раз он покупал прямо перед большим падением.
На примере FTSE All-World Index:
- Перед крахом интернет-пузыря в 2000 году он вложил 10 000 долларов.
- Перед глобальным финансовым кризисом 2008 года он снова вложил 10 000 долларов.
- Перед распродажей из‑за COVID в 2020 году он снова вложил 10 000 долларов.
Итого вложено 30 000 долларов. После каждой покупки рынок минимум падал на 20%; он держал всё время и не продавал, реинвестируя дивиденды.

К концу 25-го года 30 000 долларов выросли примерно до 117 000 долларов, что соответствует среднегодовой доходности около 7,6%.

Если бы всё это время держать только кэш, сумма составила бы около 54 000 долларов, а годовая доходность — примерно 3,4%.

За это время он пережил и множество негативных потрясений: 9/11, войну в Ираке, долговой кризис в Европе, понижение рейтингов, опасения рецессии и т.д. Но в долгосрочной перспективе он всё равно заметно обогнал кэш.

Перед отличным активом всё, что нужно сделать, — это регулярные покупки + держать + не выходить из игры～
$QQQB $VOO.ETF

2026 год уже прошёл 7 месяцев — ваши инвестиции обогнали рынок?
Если нет, советую спокойно и регулярно инвестировать в эти ETF

Активы Доходность
Полупроводники ($SMH )： +50.1%
Информационные технологии ($VGT.ETF )： +20.4%
Vanguard Value ($VTV.ETF )： +16.4%
Vanguard REIT ($VGSIX)： +13.9%
Международные акции ($VXUS)： +12.8%
Nasdaq-100 ($QQQ)： +12.4%
Весь рынок ($VTI)： +10.5%
S&P 500 ($VOO)： +10.1%
Vanguard Growth ($VUG )： +5.0%
Краткосрочные гособлигации ($VBIL)： +2.1%

Если частной субъективной торговле сложно обогнать широкие рыночные индексы, пассивное индексное инвестирование всё равно остаётся стратегией с наилучшим соотношением цена/эффект

Пессимисты всегда правы, а оптимисты всегда идут вперёд～

Отчёт Amazon превзошёл ожидания: вот правильный способ «сжигать» деньги на AI
При том что денежный поток резко снизился, почему $AMZNB вырос более чем на 9%, а $METAB рухнул почти на 8%?

Amazon: выручка во 2-м квартале составила $200,6 млрд (+20%), выше ожиданий; AWS: $42,2 млрд (+37%), самый быстрый темп роста за 18 кварталов — далеко лучше консенсуса
История такая: «спрос высокий → нужно наращивать инвестиции → инвестиции быстро превращаются в выручку от облака», рынок это принимает

У Meta «сжигание» денег в основном идёт на оптимизацию внутренних рекламных инструментов и долгосрочные AI-продукты — нет немедленной конверсии в высокую прибыль
Инвестиции больше связаны с внутренним усилением и долгосрочным планированием, а краткосрочных «доказательств отдачи» недостаточно

Amazon — это эффективное «сжигание» денег, Meta — неэффективное
Капитал не глупый: у одних компании AI — это пузырь, а у других он реально приносит рост

Вчерашний резкий отскок наконец-то оказался таким, как я и ожидал — приятно

Ставка на AI + роботов на ближайшие 10 лет
Пессимисты всегда правы, а оптимисты всегда идут вперёд～

SK海力士Q2 финансовые данные взорвали рынок! Два показателя обновили квартальные рекорды, а после закрытия торгов цена акций отскочила более чем на 5%
Рост KOSPI расширился до 3%

- Выручка: 79,3187 трлн вон (около 57,5 млрд долларов), год к году +257%, квартал к кварталу +51%

- Операционная прибыль: 60,5426 трлн вон, год к году +557%, квартал к кварталу +61%; операционная маржа достигла 76,3% (в Q1 — 71,5%)

- Чистая прибыль: 93,9226 трлн вон, год к году более чем в 12 раз; чистая маржа 118%

Но есть небольшое отклонение от ожиданий: прогноз по выручке около 83,9–84 трлн вон, по операционной прибыли — около 64 трлн

Причина в том, что ранее долгосрочные контракты по LTA для HBM зафиксировали цену: рост цен на DRAM и NAND был больше, но из‑за ограничений по мощностям объем отгрузок снизился

В дальнейшем по-прежнему есть оптимизм: $SKHYB
HBM4 уже начала в Q2 массовые отгрузки, во второй половине года ускорение наращивания объемов продолжится; образцы HBM4E поставлены

В целом абсолютные результаты по-прежнему взрывные, но «не оправдались высокие ожидания», что вызвало краткосрочные колебания настроений

Недавно было неспокойно: тем, кто хочет докупить на дне, можно еще подождать

На этот раз релиз Kimi K3, кажется, я нашёл один способ, как китайские компании с open-source моделями зарабатывают деньги!

Американские компании, работающие с моделями, обычно делают ставку на каждый новый SOTA: привлекают финансирование и зарабатывают на рынке акций — даже если они не публичные, условия для привлечения средств всё равно есть

А у китайских open-source компаний, занимающихся большими моделями, их coding plan однозначно убыточный

Тогда возникает вопрос: а может ли быть такой вариант?
Можно заработать на том, что перед каждым релизом выпускается модель с производительностью, практически догоняющей элитные модели,
и заранее шортить акции американских компаний, связанных с моделями!

«Всё равно мы не зарабатываем на моделях; текущая подписка — это просто небольшая доплата, чтобы покрыть расходы на обучение моделей и покупку видеокарт»

После релиза K3 в период с 16.07 по 20.07, в течение четырёх торговых дней
Anthropic: -16.27%
OpenAI: -17.04%
Zhipu: -57.36%
MiniMax: -28%

Не знаю, применял ли DeepSeek тогда такой подход для шортинга $NVDAB
Лян Вэньфэн, как игрок с бэкграундом в квант-трейдинге, скорее всего, уже давно так и сделал
Я только сейчас это понял — значит, нюх у меня ещё не достаточно тонкий

Kimi приостановила подписки для новых C-конечных пользователей, и всё ещё говорит о том, что вычислительных мощностей якобы “слишком много”?

Очевидно, это «парадокс Джевонса»: чем лучше и чем дешевле становится какой-то инструмент, тем больше он стимулирует потребление — и тем выше растёт общий объём спроса

Текущие параметры основных моделей:
GPT-5.6 Sol — не раскрыто
Fable5 — не раскрыто
Kimi K3 — 2,8T
Qwen 3,8 — 2,4T
DeepSeek V4 — 1,6T
Параметры топ-моделей уже находятся в диапазоне 20–30 трлн; будущие модели будут только больше

K3 доказывает одну вещь: модель можно быстро догнать, но базовая инфраструктура ИИ — наращивание хранилищ происходит медленно, строительство дата-центров медленно, а развитие энергоснабжения также медленно

Пока скорость развития инфраструктуры не успевает за скоростью роста параметров моделей — это всё равно будет период несоответствия

Залез в поезд — не сходи легко, но следи за долей в позиции
Покупай на просадках, а остальное — шум~
$SKHYB $MUB

Не играете в «сценку», а сразу требуете, чтобы Samsung и Hynix поделились выручкой
Всё дело в том, что вы, братцы, слишком хорошо зарабатываете — да ещё и, похоже, отнято быстро!

Причина: якобы США «поддержали бизнес и создали процветание»
Представитель USTR публично заявил, что требование разделить прибыль — «вполне обоснованно»

Технологическая прибыль без военной поддержки государства обречена на то, что её насильно «срежут» под давлением гегемонии
Южная Корея может лишь проглотить эту обиду

При отсутствии каких-либо изменений в фундаментальных показателях сейчас это уже перепроданность
Но как только договорённость о разделе прибыли будет достигнута, память снова пойдёт вверх!

buy the dip bro～ $SKHYB $MUB

Полезно! Первый показатель макроанализа для США — ставка по федеральным фондам

Проще говоря, это процент, который банки США платят друг другу за overnight-кредиты — взаимные займы на ночь из имеющихся «лишних» средств

Чтобы банки могли работать, они держат резервы на счетах в Федеральной резервной системе: у одних банков денег больше, у других — не хватает на оборот. Процент по межбанковским займам избыточных средств — и есть ставка по федеральным фондам

Она напрямую не выдает кредиты обычным людям, но фактически является главным «переключателем» глобального долларового ликвидного рынка: влияет на ставки по ипотеке, корпоративные кредиты, доходности по U.S. Treasuries, рынок акций и курс доллара — почти на все изменения зарубежных активов

Когда ФРС повышает или снижает ставку, она регулирует именно этот показатель — с его помощью контролируют, насколько свободны или жестки мировые деньги, а также «теплоту» или «холод» экономики

Повышение ставки = ужесточение: деньги дорожают, U.S. Treasuries падают, доллар укрепляется, сдерживается инфляция, фондовый рынок испытывает давление

Снижение ставки = смягчение: деньги дешевеют, U.S. Treasuries растут, доллар слабеет, экономику поддерживают, фондовому рынку — плюс

Вот почему, когда в последние дни CPI снизился, рынок ожидал меньше повышений ставки, и в ту же ночь американские акции пошли вверх

Сначала сделаю вывод: в эти дни Nokia $NOKB — это несправедливо “подстреленный”, паниковать не нужно

В последнее время компания получила заказы от таких гигантов, как Google и Amazon. Основы бизнеса в области ИИ-оптоволоконной связи в целом выглядят позитивно. Главная причина падения — то, что прежний конкурент Ericsson как бы «свалил» ситуацию

Отчет Ericsson за 2-й квартал выглядит не слишком удачно: общий объем продаж в годовом выражении снизился на 6%
Во‑первых, спрос на традиционное сетевое оборудование в Европе и США действительно замедляется

Во‑вторых, технологические гиганты сейчас в бешеном темпе расширяют AI‑датацентры, из‑за чего растут цены на память и кастомные чипы и другие комплектующие. Из‑за этого сильно сжимается пространство для прибыли

Поэтому все боятся, что Nokia тоже столкнется с такой же неудобной ситуацией «выручка растет, а прибыль — нет»

Но у этих двух компаний базовые оценки уже не одинаковые
У Ericsson примерно 63% выручки по‑прежнему приходится на традиционные беспроводные сети, тогда как у Nokia доля этого направления уже снизилась примерно до 35%

Настоящий козырь Nokia сейчас — оптическая связь
Особенно после приобретения Infinera: у компании появился полный портфель продуктов для оптоволоконных сетей. Недавнее сопутствующее снижение в большей степени похоже на эмоциональную разрядку

Дальше ключевое — дождаться, как Nokia сама обозначит ориентиры в своем отчете 23 июля

Мой скрипт Predictfun работал три дня, поделюсь проблемами, с которыми столкнулся

На данный момент я наторговал объём 3.9w и получил прибыль 4u

В процессе работы всё же возникло немало проблем:
- Раньше сканирование рынка и процесс выставления buy-ордеров выполнялись последовательно. Частота обслуживания buy-ордеров была нестабильной, из‑за чего иногда ордера “съедались” в большом объёме.
После того как я разделил это на два потока для обслуживания по отдельности, результат стал заметно лучше

- Настройка доли объёма выставляемых ордеров по отношению к общим активам была слишком высокой. Из‑за этого, как только какой‑то из ордеров исполнялся, оставшихся доступных средств не хватало на суммы других отложенных ордеров, и система автоматически их отменяла.
Рекомендуемое соотношение: сумма выставляемых ордеров к общему объёму активов 1 : 4

- Когда частота обслуживания buy-ордеров в режиме ротации установлена слишком высокой, ордера слишком часто перевыставляются: время удержания короткое, а объём сделок слишком небольшой. По правилам официального сервиса, даже если объём выставления большой, но почти нет исполнения, это будет считаться “ghost orders” (“призрачные ордера”), за которые баллы не начисляются.
Я несколько раз тестировал: частота ротации 30 секунд/раз — самая удачная. Она не даёт слишком много исполнений, но при этом позволяет выставлять на рынок как можно больше ордеров и повышает эффективность использования капитала

Запущу ещё на пару дней, посмотрим, как пойдёт. Если всё будет хорошо — можно будет подумать об увеличении объёма вложений～
@Predictdotfun

SK Хайникс официально ADR, внебиржевой старт 180!
Цена подписки всего 149, а во внебиржевом сразу съели 20%

Если пересчитать, то в Корее это 246 млн вон, но сегодня сама акция всего 218 млн, Уолл-стрит явно в шоке

Если вы торгуете по новостям, то доходность хуже, чем просто сделать стабильное финансовое размещение

Раньше я уже говорил: очень похоже, что в начале давили цену, чтобы набрать дешёвые акции, а когда откроется — заставить вас поднять «карету»

Но $DRAM этого не сделал, и мне это интересно: хотя в США у акций изначально есть премия, но разве не должно вырасти? Неужели только во время расчёта это отразится наверху?

В понедельник вернись мне до 250 bro～

Человечество создало Codex всего на 1% недостаточно!
Вчера только получил API — и немного времени потратил на скрипт для выставления лимиток

Изначальные активы на аккаунте: 311.8u
Проработал всю ночь, наторговал объём 8k, и заработал 1.31u
Такая стоимость очков получается по сути отрицательной
Основная причина — сейчас на платформе офигенно хорошая ликвидность

Чтобы сделать такой скрипт, нужно учесть много вещей:

- Какие задачи можно выполнять параллельно, а какие действия обязательно последовательно?
Чтение можно делать параллельно, но отправку ордеров и отмены лучше держать последовательно. Иначе легко получится ситуация: один поток только что разместил ордер, а другой поток ошибочно удалит/отменит его, либо отправит дубликат

- Разделять ли потоки для BUY и SELL?
BUY нужно просканировать рынок и стакан — это медленно;
SELL нужно следить за позициями на аккаунте — ответ должен быть быстрым. Если разделить, то SELL не будет тормозиться из‑за полного сканирования BUY

- Как проектировать локальное state?
Нельзя полагаться только на API open orders, потому что состояние биржи не синхронизируется в реальном времени. После успешного create order open orders могут появиться в выдаче через несколько секунд. Локальное state должно выполнять роль краткосрочного дедупликации: предотвращать повторную отправку, а также не допускать ошибочного зачистки

- Как обрабатывать eventual consistency?
только что созданный ордер нельзя считать невалидным лишь потому, что в следующую секунду его ещё нет в open orders. Нужно задать окно ожидания, например 30–60 секунд, чтобы синхронизирующий поток не выбросил новый ордер по ошибке

- Как получать цену ордера?
Yes/No, Over/Under — такие обратные варианты outcome очень легко ошибочно посчитать. Особенно при SELL лучше брать bestAsk из текущего outcome по позиции, а не слепо дополнять ордербук со стороны Yes

- Как обрабатывать точность долей?
На фронтенде 17.86 — это не значит, что реально можно продать ровно 17.86. Количество для отправки нужно округлять вниз (т.е. обрезать), нельзя округлять — иначе появится недостаток долей (insufficient shares)

- Как классифицировать исключения API?
hash mismatch, недостаток баланса, недостаток долей, разрыв связи с удалённой стороны, обрезанный ответ, задержка синхронизации ордеров — способы обработки у всего этого разные. Нельзя просто бесконечно ретраить

- Где проходит граница risk-control (фрод/риски)?
Запрещаем market sell, не снимаем ликвидность (не «eat»), включаем post-only, ограничиваем диапазон BUY, отменяем buy-ордера перед стартом — все эти вещи должны быть жёсткими ограничениями в коде

Не значит, что если есть AI, то можно «просто так» сделать систему, которая долго стабильно работает и сдаётся без проблем. Обязательно нужно подойти с инженерной стороны: сделать тесты на стабильность и настроить risk-control

Заинтересованным друзьям — давайте обсудим вместе～
@Predictdotfun

Что за «семь раз»! Это якобы в 3–4 раза больше IPO $SPCX — крупнейшего в истории человечества. Розничные инвесторы в панике массово режут позиции, а институционалы спокойно берут

Если включить мышление «дилера» и представить, что в эти две недели пишут на Уолл-стрит, всё становится ясно: они прямо подталкивают тебя к тому, чтобы ты резал убытки и влезал в плечи — а они подбирают дешёвые акции

Оригинальная фраза от UBS:
«Начиная с первого дня, покупать депозитарные расписки и шортить локальные акции — звучит как очевидный выбор»

«Учитывая, что вероятность того, что ADR упадут ниже дисконтного уровня, крайне низкая, фактический размер рисковой экспозиции по этой сделке очень ограничен, при этом масштаб впечатляет»

А потом на Уолл-стрит снова выступят:
«Ребята, я ошибся — ИИ не пузырь, всегда не хватает хранилища!»

Всем лежать спокойно и готовиться ощутить, как в пятницу будет жёсткий резкий взлёт

Ленивый способ инвестирования: достаточно немного проанализировать холдинги $HUMN, чтобы понять, почему это самый достойный «бездумной» покупки роботизированный ETF

В моей инвестиционной рамке всегда было три повозки: AI, робототехника и экономика низких высот
Эти три сегмента дополняют друг друга, не конкурируя между собой, при этом корреляция волатильности между ETF относительно низкая
Ощущения от владения: где-то не светит — там светит; всегда найдётся сегмент, который пойдёт в атаку

Что касается робототехнического сектора, то, на мой взгляд, самый достойный ETF для покупки — это $HUMN
Смотрите топ-10 холдингов этого ETF Доля
- Tesla $TSLA 8.35%
- UBTECH 09880 HK 7.44%
- Greeley(?) Harmony 688017 SH 5.97%
- Harmonic 6324 JP 5.86%
- Nvidia $NVDA 3.89%
- Ouster $OUST 3.38%
- Rainbow Robotics 277810 3.11%
- AMD $AMD 3.03%
- Qualcomm $QCOM 3.01%
- 越疆 02432 HK 2.78%

Одновременно охватывает полный комплект человекоподобных роботов, узлы/суставы (электродвигатели), «мозг» (вычислительные мощности) и сенсоры — это довольно сбалансированная комбинация поставщиков цепочки поставок человекоподобной робототехники
Охватывает несколько рынков: есть инвестиции в США, Китае и Японии/Корее

Самый подходящий для меня, если я не хочу тратить силы на выбор отдельных компаний и планирую долгосрочные инвестиции

Рынок — это все зависит от того, как ты умеешь говорить: хочешь — говоришь что угодно.

А сейчас вообще не хватает вычислительных мощностей или нет?

Anthropic только что подписала 20-летний договор аренды дата-центра с TeraWulf, общий доход по контракту — 19 млрд долларов

Предшественником этого дата-центра TeraWulf был сталеплавильный завод. Потом TeraWulf его выкупила и использовала для добычи BTC

Дальше, вероятно, в США появится много предприятий по выплавке стали и алюминия, которые будут выкуплены AI-компаниями: у таких заводов изначально уже очень хорошие системы электроснабжения. Поэтому проще переоборудовать их, чем строить новый дата-центр.

Meta снова заявила, что нужно и дальше наращивать закупки вычислительных мощностей — по сути, это «мешалка»

Сейчас просто держать и ничего не делать — это самая лучшая операция: хранение еще даже не до конца прошло～
$DRAMB $MUB

到了如今，最对不起的就是家人了.........

三星Q2财报利润暴涨19倍，符合预期还是跌了10%
利好兑现，资金出货，逻辑很清晰 sell the news
这是好事啊～
就像哪一次英伟达 $NVDA 超预期财报出来不跌的？

很多人说存储叙事结束了，我举双手🙋反对，目前没有任何迹象表明“不缺存储”了

只是最近受多方舆论以及韩国央行点名去杠杆的操作导致整个存储板块承压，情绪有点脆弱

就算是长鑫上市，受影响部分是DRAM
HBM依旧是存储御三家的独一份的吃
即使是DRAM还有剩下半年的蜜月期时间
未来还有具身智能，存储的需求只多不少

周五海力士要ADR，想一想是不是机构想拿便宜筹码上车？

投资永远是屁股决定脑袋，在车上肯定喊多啊bro
$DRAMB $MUB

По выходным твердотельные накопители снова начали «подбешивать»

SanDisk $SNDK — SSD на 1 ТБ: утром 820, вечером 860 — три цены за день, считают по часам

Некоторые компьютерные продавцы ставят собранный ПК пять дней назад, а сегодня к конфигурации уже добавили 1000 юаней — даже дилеры говорят: «Не покупай, если это не необходимость»

Не говоря уже о том, что на этом история с ростом цен на память не заканчивается: продаваемые на конечном рынке товары все равно дорожают

ИИ забирает HBM, HBM забирает мощности DRAM и NAND — в итоге рост цен перекладывают на потребителя

Серьезно советую покупать компьютер пораньше, и лучше сразу брать версию с максимальным объемом памяти: дальше еще год-два цены будут расти, зато вы будете пользоваться и хранить ценность

А насчет $DRAM — четыре слова: «Сидим ровно, держимся крепче»

На этот раз отчет о прибылях и убытках JB Long наверняка заткнет рты хейтерам, верно?

Сейчас все мощности завязаны на HBM, обычная DRAM и NAND уже выкачаны до нуля

TrendForce прогнозирует, что в Q2 контрактные цены на NAND поднимутся еще на 70%～75%

Контрактные цены у Samsung на Q2 уже выросли на 30%: сейчас она готовит повышение контрактных цен на третий квартал еще на 20%, на руках у нее всегда есть лишь запасы на 4 недели

Теперь понимаете, с каким усердием действовал Зак? Все — извиниться перед Meta!

В краткосрочной перспективе, конечно, ощущения от позиции будут не очень, но базовая логика по сути не изменилась
В понедельник подготовьте мешки для денег: если нечего покупать, чтобы зайти, сначала подождите
Если уж совсем нестерпимо, можно посмотреть робота $HUMN

Все остальное — шум. Buy the dip and hold