Сначала сделаю вывод: в эти дни Nokia $NOKB — это несправедливо “подстреленный”, паниковать не нужно
В последнее время компания получила заказы от таких гигантов, как Google и Amazon. Основы бизнеса в области ИИ-оптоволоконной связи в целом выглядят позитивно. Главная причина падения — то, что прежний конкурент Ericsson как бы «свалил» ситуацию
Отчет Ericsson за 2-й квартал выглядит не слишком удачно: общий объем продаж в годовом выражении снизился на 6%
Во‑первых, спрос на традиционное сетевое оборудование в Европе и США действительно замедляется
Во‑вторых, технологические гиганты сейчас в бешеном темпе расширяют AI‑датацентры, из‑за чего растут цены на память и кастомные чипы и другие комплектующие. Из‑за этого сильно сжимается пространство для прибыли
Поэтому все боятся, что Nokia тоже столкнется с такой же неудобной ситуацией «выручка растет, а прибыль — нет»
Но у этих двух компаний базовые оценки уже не одинаковые
У Ericsson примерно 63% выручки по‑прежнему приходится на традиционные беспроводные сети, тогда как у Nokia доля этого направления уже снизилась примерно до 35%
Настоящий козырь Nokia сейчас — оптическая связь
Особенно после приобретения Infinera: у компании появился полный портфель продуктов для оптоволоконных сетей. Недавнее сопутствующее снижение в большей степени похоже на эмоциональную разрядку
Дальше ключевое — дождаться, как Nokia сама обозначит ориентиры в своем отчете 23 июля
В последнее время компания получила заказы от таких гигантов, как Google и Amazon. Основы бизнеса в области ИИ-оптоволоконной связи в целом выглядят позитивно. Главная причина падения — то, что прежний конкурент Ericsson как бы «свалил» ситуацию
Отчет Ericsson за 2-й квартал выглядит не слишком удачно: общий объем продаж в годовом выражении снизился на 6%
Во‑первых, спрос на традиционное сетевое оборудование в Европе и США действительно замедляется
Во‑вторых, технологические гиганты сейчас в бешеном темпе расширяют AI‑датацентры, из‑за чего растут цены на память и кастомные чипы и другие комплектующие. Из‑за этого сильно сжимается пространство для прибыли
Поэтому все боятся, что Nokia тоже столкнется с такой же неудобной ситуацией «выручка растет, а прибыль — нет»
Но у этих двух компаний базовые оценки уже не одинаковые
У Ericsson примерно 63% выручки по‑прежнему приходится на традиционные беспроводные сети, тогда как у Nokia доля этого направления уже снизилась примерно до 35%
Настоящий козырь Nokia сейчас — оптическая связь
Особенно после приобретения Infinera: у компании появился полный портфель продуктов для оптоволоконных сетей. Недавнее сопутствующее снижение в большей степени похоже на эмоциональную разрядку
Дальше ключевое — дождаться, как Nokia сама обозначит ориентиры в своем отчете 23 июля