月海罐头

Я проверил на исторических данных, чем обернулась бы слепая покупка лидеров среди альткоинов в этом году, и просто похолодел. Если каждый день открывать длинные позиции в альткоинах с наибольшим объёмом торгов, распределяя средства поровну и не принимая никаких решений, то даже если за тот же период вложить по половине в $BTC и $ETH , убыток составил бы 22,7%. А портфель из лидеров среди альткоинов и вовсе просел в общей сложности на 75% 😭. Ликвидность высосали досуха: чем дольше держишь, тем тяжелее. А сколько в этом году потеряли вы на альткоинах?

Только после бэктеста я понял, что высокая доля прибыльных сделок при пересиживании убытков — это ловушка. На рынках, кроме $BTC , я ловил сигналы на шорт-сквиз и открывал короткие позиции против движения. На каждую сделку выделял по 100U маржи и упорно держал позицию без стоп-лосса — доля прибыльных сделок достигала целых 67%🙃. На первый взгляд всё шло как по маслу, но по итогам я терял деньги, и только стоп-лоссы помогли покрыть убытки. Торгуя фьючерсами, что для вас важнее — доля прибыльных сделок или соотношение прибыли и убытка? На каком уровне вы обычно ставите стоп-лосс?

Я взял данные бэктестинга за этот год и опроверг утверждение, что отрицательная ставка финансирования неизбежно приводит к шорт-сквизу. Все почему-то считают: чем выше ставка, которую платят шортисты по мелким монетам, кроме $BTC , тем выгоднее влетать и открывать лонг. Но я отобрал все сигналы с экстремально отрицательной ставкой и бездумно открывал лонги — а винрейт упал всего до 27%😅, при этом на каждой сделке я терял больше десятка U. Ты раньше заходил в монеты с экстремально отрицательной ставкой? В итоге удалось урвать прибыль или тебя там похоронили?

Я разобрал сигналы о шорт-сквизах в этом году и проверил их на исторических данных. Выяснилось, что те, кто гнался за лонгами, в итоге стали пушечным мясом. На рынках, кроме $BTC , если открывать лонг при отрицательной ставке финансирования и резком росте открытого интереса, вероятность успеха составляет всего жалкие 29%🙃. Открывать шорт по малоизвестным мелким монетам, конечно, выгоднее по статистике, но из-за высокого проскальзывания на практике результат наверняка будет хуже, чем при тестировании. Увидев сигнал о шорт-сквизе, ты сразу бросаешься в погоню или ждёшь возможности открыть шорт?

Я написал стратегию для заработка на ставках финансирования, но на бэктесте чуть не потерял весь капитал. Специально выбирал контракты, кроме $BTC , и открывал хеджирующие длинные и короткие позиции, рассчитывая только на ставки финансирования. В итоге за 10 месяцев потерял целых 89,7% 😭. Этих крошечных выплат по ставкам совершенно не хватило, чтобы покрыть скачки цен и издержки на оборот, — это совсем не то же самое, что арбитраж между спотовым и фьючерсным рынками. Те, кто действительно зарабатывает на ставках финансирования, как вам удаётся не уходить в минус?

$BIRB за день выросла на 132%, а на следующий день те, кто продолжил держать монету, потеряли 52% от цены на отметке в 24 часа.
Я протестировал на исторических данных за 10 месяцев мемкоины: после отметки в 24 часа цена больше ни разу не возвращалась к этому уровню.
А вы бы стали держать монету на второй день?

📌 Данные бэктестинга, не инвестиционная рекомендация

Одна и та же сделка $BIRB : с плечом 10x за 24 часа прибыль составила 13 маржей; с плечом 20x позицию ликвидировало ещё до взлёта.
На третьем часу цена сначала просела на -6,47%: при плече 20x уровень ликвидации — -3,5%, при 10x — -8,5%.
Направление одно и то же, а выживание полностью зависит от плеча. В ходе 10-месячного бэктеста счёт с плечом 12x обнулился всего за два месяца.
Каким плечом обычно пользуетесь вы?

📌 Данные бэктеста, не инвестиционная рекомендация

Я прогнал 883 контракта за этот год и протестировал 17 стратегий. Почти все провалились, а единственная выжившая оказалась немного контринтуитивной.

Последние несколько дней я пишу скрипты и тестирую стратегии. Изначально хотел найти способ стабильно наращивать позицию, но в итоге скачал все 883 бессрочных USDT-контракта Binance за период с января по ноябрь этого года (включая уже делистнутые и обесценившиеся) и прогнал их через стратегии. Те самые «беспроигрышные способы», о которых все говорят на Binance Square, на полных данных за 10 месяцев практически все провалились.

Запишу несколько результатов, которые меня удивили:

1. Почему опубликованные в сети бэктесты удваивают капитал, а у меня всё обнуляется?
Сначала я протестировал одно и то же правило погони за ростом (плечо 4x, в каждой сделке задействуется 20% позиции с реинвестированием) только на последних 30 днях и только на монетах, которые активны по сей день. Результат — +134%, прямо как печатный станок.
Потом я решил перепроверить: увеличил период до 10 месяцев, добавил все монеты, которые тогда ещё не были делистнуты, и запустил тест заново. В итоге от 1000 USDT осталось всего 20.
Многие зарабатывают на бэктестах просто потому, что подбирают монеты, глядя на сегодняшнюю ситуацию, и заранее исключают те, что уже умерли.

2. «Крайне отрицательная ставка финансирования + резкий рост открытого интереса» — это действительно предвестник шорт-сквиза?
Обычно трейдеры считают, что если шорты слишком переполнены, цену обязательно потянут вверх и устроят сквиз.
За 10 месяцев я нашёл 594 таких стандартных сигнала. Но при входе в лонг доля прибыльных сделок составила всего около 26%. Более того, за все 11 месяцев медианная доходность через 24 часа после открытия позиции была отрицательной — примерно -7% в целом. В семи случаях из десяти цена после скачка откатывалась.

3. Хеджированный арбитраж на ставках финансирования, который должен приносить доход без усилий, за 10 месяцев потерял 89,7%.
Я попробовал покупать монеты с самыми отрицательными ставками финансирования и одновременно шортить монеты с самыми высокими положительными ставками, рассчитывая на надёжный доход за счёт хеджа.
Но после теста выяснилось: альткоины с экстремально отрицательными ставками часто уже успели резко вырасти. На следующий день падение цены создавало такую дыру, которую никакие выплаты по ставке финансирования не могли компенсировать.

4. Я поймал $RAVE с ростом +507%, но в итоге счёт всё равно ушёл в минус.
Я протестировал трендовую стратегию «пробой 30-дневного максимума на повышенном объёме + скользящий тейк-профит».
Она и правда поймала такие монеты-монстры, как $RAVE (+507%) и $LSK (+317%). Но из более чем 1600 пробоев по всему рынку почти 80% в итоге оказались убыточными. Обычно каждая сделка, закрытая по стопу, съедала 6%, и капитал успевал истощиться ещё до появления очередной монеты-монстра.

5. Можно ли просто пересидеть взлетевшую монету-монстра?
Возьмём $BIRB , которая недавно выросла на 132% за один день. Если принудительно закрыть позицию через 24 часа, то после этой отметки цена больше ни разу не возвращалась к прежнему уровню.
А если решить подержать ещё денёк, то по сравнению с ценой на отметке 24 часа она падала ещё на 51,7%; через два дня падение составляло 57,6%. Топливо для покупок, вызванных шорт-сквизом, практически полностью сгорало за один день.

В итоге из 17 вариантов только один оставался стабильным и в первой, и во второй половине года:
За 11 месяцев он принёс прибыль в 9, а даже в марте, когда весь рынок резко упал, заработал 7,8%.
Эта стратегия полностью отказалась от лонгов и большого плеча. Она нацелена на слабые монеты из хвоста рынка, которыми никто не интересуется, но которые внезапно резко растут, — и играет против них.
Но у неё есть серьёзный недостаток: она крайне зависит от глубины стакана в момент исполнения стоп-лосса. Если из-за резкого шпилькообразного движения проскальзывание стопа превышает 1%, большая часть прибыли исчезает.

Сейчас я запустил этот скрипт на сервере в Токио. Он каждую минуту проверяет актуальные стаканы на покупку и продажу, чтобы выяснить, насколько велико реальное проскальзывание. Дальше я буду ежедневно публиковать здесь реальные результаты тестов — и прибыль, и убытки, без прикрас.
В следующем посте подробнее расскажу, как именно эта стратегия на понижение определяет, что у крупных игроков заканчиваются силы. Если интересно — подписывайтесь.

📌 Выше приведены результаты исторического бэктестинга и исследований на симуляционном счёте. Это не инвестиционная рекомендация.

$BIRB $RAVE $LSK
#量化 #合约交易 #альткоины

12-кратное плечо: 10 ликвидаций из 16 сделок. Я протестировал усреднение позиции на альткоинах с плечом от 1x до 15x

На площадке часто попадаются скриншоты, где с плечом 10x или 20x превращают несколько сотен U в десятки тысяч U. Какое плечо разумно использовать для фьючерсов на альткоины? Я взял исторические данные Binance и прогнал одни и те же сигналы резких движений по альткоинам с изолированной маржой и плечом от 1x до 15x.

📊 Тест 1: последние 30 дней, 16 сигналов, начальный капитал 1000U, маржа 100U на сделку

Плечо｜Итоговый баланс｜Ликвидации｜Максимальная просадка
1x｜1190U｜0/16｜-8%
3x｜1570U｜0/16｜-18%
5x｜1875U｜4/16｜-28%
8x｜2585U｜8/16｜-27%
12x｜3077U｜10/16｜-35%
15x｜1678U｜11/16｜-46%

На первый взгляд, больше всего заработало плечо 12x? Всё дело в одной сделке.

🎯 $BIRB : за 24 часа цена выросла на 132%, но перед взлётом сначала просела на -6,5%
· При плече 15x уровень ликвидации был примерно на -5,17% → перед взлётом выбило резким фитилём, заработать не удалось ни копейки
· При плече 12x уровень ликвидации был примерно на -6,83% → до ликвидации не хватило всего 0,33%
Первое место плеча 12x — чистая удача на эти 0,33%. Кроме того, при реальной торговле ликвидация рассчитывается по маркировочной цене и ступенчатой поддерживающей марже, поэтому реальный запас безопасности ещё меньше.

📉 Тест 2: растягиваем период до 10 месяцев — и удача заканчивается
С января по ноябрь 2026 года та же система сигналов сработала 594 раза:
· При независимом расчёте каждой сделки с маржой 100U: совокупный результат для 3x составил -1933U, для 12x — -12491U
· Счёт с реинвестированием и плечом 12x: 1000U → 30U; в первых 39 сделках 28 завершились ликвидацией, после чего денег на новые сделки не осталось
Плечо, которое больше всего зарабатывает в краткосрочной перспективе, быстрее всего приводит к краху на длинной дистанции.

🔁 Тест 3: увеличение позиции за счёт нереализованной прибыли — чем больше добавляешь, тем опаснее
Та же монета $BIRB : за 1 час цена выросла с +1,8% до +35%, сработало правило «увеличивать позицию за счёт нереализованной прибыли до плеча 10x». В итоге 70% позиции было набрано на уровне +35%, и уровень ликвидации всей позиции сразу поднялся до +11,85%.
Затем цена скорректировалась до +4,6% (позиция всё ещё была в плюсе), а счёт ликвидировали до нуля.
А счёт с плечом 3x, открытый рядом и оставленный без изменений, получил всю прибыль от движения: +413U.

🖥 Проверка на демосчёте
Я запустил на сервере тестовую стратегию с плечом 12x (исполнение по актуальным котировкам, без реальных денег). Две сделки, открытые 10 ноября: $INIT и $CYBER , обе были ликвидированы при обычном откате спустя несколько часов после открытия.

💡 Выводы
1. Резкие шпильки на 5–10% вверх или вниз для альткоинов — обычное дело. Плечо выше 10x означает, что уровень ликвидации попадает в диапазон нормальных колебаний цены
2. В краткосрочном бэктесте высокое плечо приносит больше всего, чаще всего благодаря тому, что одной сделке повезло избежать ликвидации. Проверьте результат на более длинном периоде
3. Увеличение позиции за счёт нереализованной прибыли повышает среднюю цену входа и уровень ликвидации — чем сильнее растёт цена, тем опаснее
4. Чтобы поймать большое движение, нужно выдержать его с низким плечом, а не ставить всё на один бросок с высоким плечом

📌 Данные основаны на бэктесте исторических свечей Binance и записях демосчёта. Это исследование, а не инвестиционная рекомендация.

$BIRB $INIT $CYBER
#合约 #杠杆 #滚仓 #ТорговыйОпыт

98% действительно никого нет

Эта волна $STABLE приятно кушать

Такой убыток все равно кто-то будет копировать

бро, это не чистый хеджирование на реальном рынке?

Я, с такими сверхмаленькими финансами, сумел превзойти 93% трейдеров🤣🤣🤣

$BTC 昨晚完美的w底
但我依旧不敢太长持

Как ты можешь так сметь?