刘三炮

Я в раздумьях: Haier?точнее Hynix (Хайникс) — это, похоже, стратегия шорт-эджа с хеджированием: продолжать делать продажи и докупать лонг на просадке, или сейчас докупить и подождать отскок

Известно, что в США Hynix, а также SanDisk и Micron уже перестали падать, и KOSPI (K-индекс) тоже остановился,

а Changxin (长鑫) тоже завершил движение вниз.

Это нужно продолжать эстафету снижения или же вот так будет сначала отскок, а потом продолжат падать?

Трамп больше не притворяется — раскрылось: он хочет снижения ставок, чтобы удовлетворить потребности своей администрации. Сегодня даже не началось повышение — а деньги уже все убежали.

В красивой формулировке это поддержка Варша на пути к снижению ставок, мол, Америка хочет получить глобально самые низкие проценты, вернуться на 30 лет назад и устроить обстрел в адрес ФРС за «сторонников, которые не дают снижать».

А по сути: если снижение ставок получится — значит это его заслуга в улучшении экономики, а если не получится — значит виноват Варш, который неправильно это сделал. Начальник отдает команду — иди впереди графика, сделай сверхплан и еще умей подставиться под вину.

Подумайте: в стране с населением 50 миллионов как может появиться 100 миллионов активных брокерских счетов, и при этом из каждых пяти счетов два — это заёмные деньги, используемые для торговли акциями

Это не инвестирование и не торговля акциями — это всеобщая азартная игра

Раз это азартная игра — значит, будет проигрыш. Так что сейчас корейский фондовый рынок проиграл: многократные падения с срабатыванием торговых стопов, проигрыш из‑за того, что отраслевой цикл достиг пика, проигрыш из‑за краха кредитного/маржинального пузыря, проигрыш из‑за ухода иностранного капитала, и ещё проигрыш из‑за дефектов структуры и веса в индексе KOSPI

Высокая зависимость от полупроводниковых техкомпаний вроде Hynix и Samsung. В итоге из‑за выхода на рынок компании JCET (ChangXin) и возможности производить литографическое оборудование её доля отъехала, а затем упали американские акции — и вместе с ними упали корейские

Если один единственный сектор способен потянуть за собой весь индекс, начинается системное падение: падение → принудительные ликвидации (margin call/ликвидация позиций) → и новое падение — это смертельная спираль

Я не знаю, сможет ли Hynix ещё отскочить, но я знаю одно: если отскок будет до 10%, то его можно использовать как приоритетную точку для открытия коротких позиций.

У него нет «базового» сильного каркаса наподобие Nasdaq; он закредитованным капиталом сильнее, чем Micron и… (SanDisk).

Если в промежутке 1180–1230 снова получится дойти туда — это будет момент для моего шорта. Невозможно изменить судьбу падения корейского рынка лишь тем, что я открываю шорт по Hynix

Гэгэ Фэн, тебе нужно запомнить

Падение американских технологий произошло потому, что Китай сделал литографические машины; падение южнокорейских — потому что упали США; падение китайских — потому что упали Южная Корея; вывод: китайские литографические машины привели к сильному падению акций китайских технологических компаний.

Тебя подставили! Акции КНР (Южная Корея) падают: услышав новости, включили “аварийный” стоп-аукцион; в США — паника, и случается биржевой крах

Что значит: в понедельник LongXin вышла на биржу, а во вторник уже можно собирать литографические установки?
Hynix, Samsung — мгновенный обвал, вместе с Sandisk; Micron — шагнул со скалы

Изначально факторы негатива были такие:
1. Беспокойство по поводу того, сможет ли тренд на ИИ продержаться — настроение накаляется
2. Сделка с Nvidia на 750 миллиардов долларов вызвала панику вокруг ИИ
3. Геополитическая напряжённость США и Ирана постоянно продолжается
4. Высокие ставки ФРС — среда, в которой всё уже долго
5. В понедельник LongXin Storage делает IPO и пытается отхватить долю рынка

В принципе, этого не должно было хватить на прямое падение, но кто бы знал, что американские СМИ опубликуют уничтожающие всё новости: “Восточная страна” начала производить DUV-литографические установки — в этом году уже можно поставлять; производитель при этом — LongXin Storage

Эта новость и стала фитилём. А что, если Hynix, Micron, Sandisk столько инвестировали — какой в этом смысл? Вам столько вложили, а в итоге — лучше, чем только что вышедшая на рынок LongXin Storage. Эта новость сразу довела эмоции до пика

Услышал новость — сомневаешься — продаёшь — резкое падение — паника — продаёшь — риск — продаёшь, и всё повторяется

Биржевой крах в США — а в Южной Корее падение дошло до аварийных “стопов”

Пока нет хороших контрмер, что бы ни было — в США, Hynix, Micron, Sandisk: стоит только сделать отскок — идите шортить их. Поскольку они сильно колеблются, после отскока на 8–10% можно начинать шорт

Как мы узнали новости о литографических машинах из СМИ США

Именно из-за этого небольшого эссе акции США напрямую ушли в пике — я думал, что вчера что-то случилось, и что в Shanghai Lisi (Хайлисай) рухнет сразу на 10%

Оказывается, это Changxin поднялась и просто отнесла по ветру всех: Micron, Sandisk и даже Hailisi?

Эх, блин, чёрт возьми… Поддержал маленьким рывком Hailisi, надеюсь завтра будет переменная облачность

Почему нефть CL упала на 12%?
Это потому, что США и Иран не воюют — напряжение снизилось.

Почему США и Иран не воюют?
Потому что Трамп испугался. Он увидел, что нефть Brent пробила 100 долларов. А если и нефть WTI CL тоже пробьёт 100 — что тогда?

Поэтому он струсил и не стал продолжать. Всё, что он может, — это прекратить огонь и надавить, чтобы снизить цены на нефть.
Если продолжать, и цена на нефть окажется выше 100 долларов, народный гнев уже не удержать.

Поэтому после выходных рискованные активы вернутся, и начнётся отскок!
Биткоин радостно вырос с 63800 до 65600
Эфириум — с 1855 до 1980
Nasdaq, SanDisk, Micron тоже с удовольствием отскочили на 4%

Но Трамп — бизнесмен. Он не может просто отказаться от пролива Ормуз. Иран — местный «хозяин», он не станет сдаваться в 15:00.
Всё равно будут продолжать. Бой не закончится само собой. Переговоры — это лишь тактическая мера.

Нефть CL WTI ещё будет стоять выше 95. Биткоин всё равно будет падать ниже 61000. А эфир по-прежнему максимум — 1500–1700

Что такое «история: топ-10 крупнейших случаев ликвидации на крипторынке» — и что ты ни разу не пострадал?

Самый тяжёлый случай — событие 1011: это был крупнейший по масштабу «цепной» клиринг

Причины были две:
1. Трамп публично заявил о плане ввести 100% пошлины — и биткоин в тот же миг рухнул

2. У нас система перевода средств на счетах зависла на 33 минуты, что усилило панику среди розничных инвесторов и вызвало массовые распродажи

Итог был такой:
1. BTC с максимума 122000 долларов обвалился до 101500, максимальное падение за 24 часа составило 16,4%; ETH рухнул на 22%;

2. По всей сети за 24 часа ликвидировано фьючерсов на 19,2 млрд долларов, 1,64 млн аккаунтов принудительно закрыты; более 90% — ликвидация лонгов;

3. Стейблкоин USDe в экстремальных условиях отвязался и дообвалился до 0,65 доллара: множество альткоинов за считанные минуты падали более чем на 80% и фактически обнулились;

4. Масштаб клиринга оказался намного больше, чем у событий 312 и FTX — рынком это было определено как новое поколение «чёрных лебедей» в криптосообществе

Полгода прошло, но последствия всё ещё ощущаются: в том бычьем рынке лонговое плечо было выкручено до предела — и тогда всё вычистили одним махом.

К «чёрным лебедям» нужно относиться с уважением: каждая строчка — урок, пропитанный кровью и слезами

Hynix 1205 多单涨到了1240还能继续拿了吗？当然是可以的，我们目标要看1300！

1300只需要今天美股正常开盘收盘，明天韩股上涨助力就够了

纳指期货还在涨
美光，美海力士，闪迪盘前也是买盘居多
韩股，大A，深成 都是涨势

长鑫上市500%的涨幅，短期对内存的市场提振作用肯定存在

也就是我今天说的周一周二该涨的都会涨完

上涨量能释放完了周四周五看跌势

Волнение по поводу ставки фондирования Хопе Шан Чана: -3320%

Стоимость шорта на рынке крайне высока

США и Иран снова обсуждают смягчение, нефть подешевела
SK hynix заключила сделку на 950 миллиардов о продаже доли
Промышленная группа ChangXin вышла на биржу, привлечено 3 триллиона, максимум

Эти три «горячие» новости, пришедшие с понедельника и вторника, полезны для поддержки цены монет, но недостаточно, чтобы разогнать цену

Когда эти мнимые позитивные сигналы исчерпаются, посмотрим, ужесточит ли ФРС в четверг риторику — рынок ждет обвала, чтобы

У каждого есть свой Хайсайс, у каждого есть и свои недвижимость в стиле Хэнда

Деньги никогда не исчезают — они лишь постепенно, слой за слоем, в итоге перетекают в карманы верхушки

Ужас какой
CEO BitMart, даже не знал, что его компания приостановила работу

Много консультантов = босс, много руководителей сообществ = мелкий босс
CEO, CFO, CMO = наёмные работники

Вот почему многие сотрудники узнают о том, что их работа потерялась, только из новостей

Огонь открыли — падаем, переговоры идут — растём? Эта теория в США и Иране уже всем надоела

Раньше рыночная логика была простой:
Огонь — значит растёт риск, NASDAQ и биткоин падают
Переговоры — значит снижается риск, смягчение — хорошо для NASDAQ и биткоина

Эта теория в конфликте США и Ирана уже постепенно перестаёт работать

Потому что «стрелять и договариваться» — это уже обычный сценарий, и сами боевые действия — часть переговоров
Поэтому для нас здесь — сплошная уловка

Последние новости могут создавать волатильность, но они не меняют общей картины

США и Иран сейчас — «стреляют, ведя переговоры, и ведут переговоры, стреляя»: рынок уже многократно вымотан, и торговля, движимая одними новостями, больше не работает

Биткоин в краткосрочной перспективе всё ещё следует за эмоциями, но то, куда он пойдёт дальше, определяют экономические факторы, ставки, общий фон и цикл

Рост к выходным уже составил 1500 пунктов; чтобы падение пришло, ему нужно дойти до района 66000 — там есть давление. Короткие позиции от 66000 по соотношению риска и доходности сейчас выгоднее, чем на уровне 65370

Потенциал для лонга постепенно сжимается; шорт можно попробовать после отскока — в районе 66000

长鑫巨无霸的上市，所有人都在怀疑 сегодня вырастет после этого и упадёт吗?

После того как 长鑫 высосала рыночные средства, чтобы удержаться от падения, ей нужно только одно — выйти в сегмент памяти, стать ключевым представителем отрасли и обеспечить стабильную прибыль

Только так можно выдержать реализацию фундаментальных ожиданий, и именно непрерывное зарабатывание — лучшая отдача для инвесторов

5 минут за раз — и вы понимаете, когда наступит бычий рынок биткоина

Говорят: в понедельник не гнаться за ростом — можно стать богачом, в пятницу не шортить — карман не будет пустым. Вот как обстоят дела с биткоином.

4月: растущая бычья свеча
5月: рост до пика, затем откат — длинная верхняя тень, медвежья (нисходящая) колонна
6月: падение — полностью медвежья (нисходящая) свеча

За три месяца сформировалась «Звезда в сумерках».
Июль — небольшая отскоковая коррекция на завершении, а в августе вход в нисходящий ритм.

Вот как сейчас обстоят дела с биткоином.

По месячному графику биткоин уже показал сигнал на снижение — и это снова стабильная форма «Звезды в сумерках».

С учетом того, что в четверг ФРС, вероятнее всего, будет реагировать на рост цен на нефть в этом месяце, а также из‑за постоянных эскалаций — вероятность «ястребиных» заявлений высока.

До конца года — повышение ставки, в начале следующего года — снижение.

В августе — от падения, в сентябре и октябре — завершение с уходом вниз, поиск дна и формирование основания. К концу года, в период до Нового года, — восстановление и набор позиции через поглощение свечей. После Нового года — в следующем году начнется рост, разогрев перед приходом бычьего рынка.

Вот что является лучшим сценарием для биткоина

В тот день человечество закипело
Рождение первого в истории миллиардера

В тот день биржа праздновала
Самое важное в истории IPO: выход SPACEX на рынок, триллионного масштаба

В тот день продолжалась цивилизация человечества
Возможно, переселение на Марс действительно поможет кому-то осуществить это

Все это говорит тебе сегодня
Давай вместе попадём в ловушку SPACEX на 10 лет — так вот, раз уж нас не «закапывают», откуда у Маска деньги? По истечении 10-летнего срока удерживаешь на 50 лет — а твоёму внуку достанется твой счёт, и у него будут деньги, чтобы жениться на девушке из Цзянси — вот и вернулся.

NVIDIA уже стала «центральным банком» для ИИ: взимает сеньораж, а весь риск перекладывает на производственную сторону — просто непобедимо.

950 миллиардов! Сразу звучит внушительно!

Но важно понимать: сумма намерений ≠ реальные инвестиции.

В случае с Hynix и Samsung, когда они сталкиваются с NVIDIA — это контракт о продаже себя, это раздел «господин—слуга».

В глазах корейцев это 950 миллиардов — это «подпорка» для нужд государства.

Настоящие темпы инвестирования, доля поступивших средств, уровень выполнения по мощностям — никого не интересуют.

Корейским акциям нужен просто этот показатель — «950 миллиардов»; только рынок, который пишет реалистично, почувствует, что в реальный денежный поток действительно вошли деньги.

Только цена акций Hynix скажет нам ответ. Падение на -8,8% на прошлой неделе, возможно, и есть реальный мир.

Кто сказал, что в глубине материка нет казино? Чем сейчас Changxin Technology отличается от казино?

Если купить по одной квоте (выпуску) в 500 акций, можно заработать от 20 тысяч и выше. После открытия сразу рост на 500%, оборот составил всего 56%, а дальше будет ещё выше

Это напрямую ломает проклятие того, что при IPO AI-технологии якобы в итоге полуживые. Оно бьёт по лицу SpaceX и американского чипмейкера Micron. Способность Changxin привлекать капитал действительно далеко впереди

То, что я вижу в реальности, такое:
Рынок монополизирован Samsung, Micron и SK hynix — им принадлежит 90% доли, Changxin достаётся меньше 10%, а технолигия отстаёт на несколько поколений

Не гонись за рекордным ростом в первый день IPO: если разогнался слишком высоко — это окно для фиксации прибыли. Прибыль по заказам Changxin в основном существует в низкопозиционной ценовой войне за память, поэтому реально не получается лоб в лоб конкурировать с дорогой памятью и жёстко биться с SK hynix и Micron, значит в ближайшей перспективе прибыль будет невысокой

Итог такой:
Этот «жирный кусок» в AI настолько велик, а волков всё больше — доля тех, кто может урвать себе «кусок изо рта», будет только уменьшаться

Финальный результат: вложений в AI очень много. Хотя прибыль и высокая, общий объём не увеличивается, а расходов становится всё больше

Это усиливает ритм нарастания пессимизма по AI — пузырь в AI-секторе и упаковка становятся всё более очевидными

Похоже, разворот в отношениях США и Ирана снова пришёл
После двухдневных выходных, когда старина-американцы не устраивали внезапные атаки, Иран не стал мстить
Похоже, что переговоры идут: нефть быстро остыла, а американские акции и биткоин, вероятно, завтра немного отскочат