10.22. Вчера вечером биткоин на волне массового закрытия коротких позиций взлетел до 84800, едва не напугав шортистов до смерти. Казалось, что рынок вот-вот пробьёт сопротивление, но на самом деле медвежья дивергенция заманивает покупателей в ловушку.
I. Что стоит за ростом и какие факторы обманчивы
Три реальных причины отскока:
1. Доходность 10-летних казначейских облигаций США начала снижаться с высоких уровней, и у биткоина появилось пространство для передышки.
2. Массовые ликвидации и закрытия коротких позиций на сумму 284 млн подтолкнули цену вверх.
3. Вчерашние трёхсторонние переговоры США, России и Украины ослабили панику.
Но над рынком висят ещё два дамокловых меча — негативных фактора:
Первый — высокие цены на нефть, означающие, что инфляция, вызванная ростом цен на энергоносители, никуда не делась.
Второй — притока институционального капитала нет, а спотовые ETF никак себя не проявляют.
При отсутствии серьёзных позитивных факторов сопротивления в районе 84000–85000 сейчас вполне достаточно.
Настроения шортистов ещё не улеглись, негативные факторы по-прежнему нависают, а уровень поддержки 80700 пока не пробить.
Поэтому цена, вероятно, будет консолидироваться в диапазоне 80700–81800, формируя дно.
Рост ещё не означает возвращения бычьего рынка. Нужно постоянно следить за цепочкой влияния цен на нефть: высокая цена на нефть → высокая инфляция → процентная ставка ФРС → позитив для доходности доллара и казначейских облигаций США → негатив для биткоина и американских акций.
Пока цена на нефть не опустится ниже 91 доллара, инфляционное давление не ослабнет по-настоящему, у ФРС не будет причин переходить к мягкой политике, а BTC не сможет начать устойчивый односторонний рост.
Сегодня планирую открывать длинные позиции после отката, не покупать по средней цене. Если цена вернётся в диапазон 81000–81500, сначала оценю силу спроса, а затем буду набирать лонги частями. Стоп-лосс — ниже 80300.
Два сигнала, за которыми обязательно нужно следить:
1. Удастся ли доходности 10-летних казначейских облигаций США удержаться ниже 4,8%? Только в этом случае можно считать, что давление ослабло.
2. Не подскочит ли нефть снова до 100 долларов? Если поднимется, это вновь обрушит рисковые активы.$BTC
I. Что стоит за ростом и какие факторы обманчивы
Три реальных причины отскока:
1. Доходность 10-летних казначейских облигаций США начала снижаться с высоких уровней, и у биткоина появилось пространство для передышки.
2. Массовые ликвидации и закрытия коротких позиций на сумму 284 млн подтолкнули цену вверх.
3. Вчерашние трёхсторонние переговоры США, России и Украины ослабили панику.
Но над рынком висят ещё два дамокловых меча — негативных фактора:
Первый — высокие цены на нефть, означающие, что инфляция, вызванная ростом цен на энергоносители, никуда не делась.
Второй — притока институционального капитала нет, а спотовые ETF никак себя не проявляют.
При отсутствии серьёзных позитивных факторов сопротивления в районе 84000–85000 сейчас вполне достаточно.
Настроения шортистов ещё не улеглись, негативные факторы по-прежнему нависают, а уровень поддержки 80700 пока не пробить.
Поэтому цена, вероятно, будет консолидироваться в диапазоне 80700–81800, формируя дно.
Рост ещё не означает возвращения бычьего рынка. Нужно постоянно следить за цепочкой влияния цен на нефть: высокая цена на нефть → высокая инфляция → процентная ставка ФРС → позитив для доходности доллара и казначейских облигаций США → негатив для биткоина и американских акций.
Пока цена на нефть не опустится ниже 91 доллара, инфляционное давление не ослабнет по-настоящему, у ФРС не будет причин переходить к мягкой политике, а BTC не сможет начать устойчивый односторонний рост.
Сегодня планирую открывать длинные позиции после отката, не покупать по средней цене. Если цена вернётся в диапазон 81000–81500, сначала оценю силу спроса, а затем буду набирать лонги частями. Стоп-лосс — ниже 80300.
Два сигнала, за которыми обязательно нужно следить:
1. Удастся ли доходности 10-летних казначейских облигаций США удержаться ниже 4,8%? Только в этом случае можно считать, что давление ослабло.
2. Не подскочит ли нефть снова до 100 долларов? Если поднимется, это вновь обрушит рисковые активы.$BTC