老李财经

Можно прямо найти Лао Ли!

Поиск на главной странице:

Введите > Чат > Чат-ID: laoli1 (или просто отсканируйте на главной ↓)
$XPIN #MYX

$龙虾 ？？？

$SAMSUNG 三星 на этот раз подняла выплату акционерам на новый максимум, но реакция рынка оказалась полностью противоположной
Чем более щедрый план, тем сильнее падает цена акций
Сегодня акции Samsung Electronics в Сеуле на мгновение обвалились почти на 9%
Ранее компания только что объявила рекордный план возврата средств акционерам: ожидается, что в 2026 году через дивиденды и обратный выкуп она вернет акционерам 90–110 трлн вон, что примерно соответствует 65–79,3 млрд долларов США; а совокупная доходность за три года должна составить 120–140 трлн вон
В принципе такой масштаб должен считаться серьезным позитивом, но проблема как раз в том, что рынок заранее отыграл этот прогноз
В этом году акции Samsung уже взлетели примерно на 100% из‑за всплеска спроса на ИИ, HBM и DRAM; при этом ожидания инвесторов относительно прибыли и денежного потока компании постоянно повышались
Теперь план официально закреплен на практике: хотя сумма рекордная, она не смогла превзойти ожидания рынка
На что же ждут деньги?
Продолжаю следить: если что, смогу первыми сообщить вам!

Сектор хранения снова откатился — на этот раз сразу заходить? $SNDK
Акции двух лидеров в корейском сегменте хранения внезапно резко просели: Samsung Electronics рухнула на 8,7%, SK hynix тоже упала более чем на 3%. Эта паника быстро перекинулась на американский рынок — в секторе хранения перед открытием торги фактически рухнули
Главный повод для этого снижения — схема вознаграждения акционерам Samsung оказалась ниже ожиданий рынка, которые ранее были очень высокими
Ранее рынок уже разогрел историю про рост цен на микросхемы памяти, спрос на HBM и логику ИИ-вычислений. Если же фактический план не продолжит удивлять сверх ожиданий, деньги легко выбирают стратегию фиксации прибыли — и участники, уже заработавшие на максимумах, выходят по инерции
По предрыночной динамике: ADR SK hynix упал примерно на 3,2%, а тематический ETF по памяти — более чем на 3,5%. Даже в США лидеры сектора тоже под давлением: Micron снизилась примерно на 3,4%, SanDisk — почти на 5%, а Western Digital и Seagate также синхронно слабеют
Но после предыдущего сильного роста ожидания по отчетности и будущему росту у рынка уже крайне высокие
Поэтому в краткосрочной перспективе сектор памяти может продолжить колебания и даже догнать снижение, особенно важно следить за тем, сможет ли Micron (и другие лидеры) удержать позиции
Если же после распродажи объемы быстро сожмутся, а лидеры остановят падение, наоборот, возможно, мы получим довольно неплохую «чистку» позиций и более качественный вход
Всем нужно лишь подождать меня в ключевых точках!

$BTC Такой ход цены: как ни делай лонг, всё равно выгодно!
Цена пробила уровень, ETF продолжает активно привлекать средства, но на короткой дистанции рынок уже вошёл в зону высокоуровневых споров
Сначала посмотрим график: от района 6,22 за короткое время поднялись до 7,95 — рост был очень сильным. Плотная зона сделок около 7,45 в прошлом была прочно пробита. Сейчас цена держится в районе 7,7 и консолидируется: после пробоя поддержка неплохая, не видно явного резкого отката после роста
Поток капитала тоже преимущественно «бычий»
Накопленный чистый приток в спотовые ETF уже достиг примерно 541,6 млрд, при этом в течение дня всё ещё наблюдается около 3,08 млрд долларов чистого притока. Кроме того, в последние несколько дней подряд фиксировались крупные поступления — институциональные деньги пока не демонстрируют заметного оттока
Но на короткой дистанции нельзя быть слишком оптимистичным: по фьючерсам и по данным краткосрочного цикла наличных наблюдается некоторый чистый отток. Около 7,8 уже начинают появляться позиции, реализующие прибыль — рынок переваривает давление предложения
Дальше ключевое внимание на опору 7,45: это важный уровень поддержки. Диапазон 7,95—8 — первая сильная зона сопротивления
Пока 7,45 не будет пробито, структура бычьего движения остаётся целостной
Коррекция с последующим набором лонга даёт наилучшее соотношение риска и выгоды. Сейчас цена находится в краткосрочном колебательном центре. Коррекцию нужно оценивать в диапазоне 7,67—7,60. Пока коррекция происходит не на увеличенных объёмах в зоне снижения, можно пробовать открывать лонги. Сверху смотреть на пробой 7,83—7,88 — и там уже действовать по ситуации. Самый надёжный подход — рассматривать колебания примерно в 1000 пунктов. В краткосрочной перспективе всё же сохраняется риск технической коррекции вверх/вниз!

$UNITREE Прямо сейчас вот-вот «разрежут пополам», и этим действительно подтверждается, что завод игрушек — это его настоящее название?
Сначала я правда подумал: «он не такой»
Но всё равно попался...
Раскрутка такая, что готовы разом загнать в цену ожидания на годы вперёд!
В нормальной ситуации, если компания растёт на 30% в год, чтобы добиться роста в несколько раз, нужно примерно 7 лет; рост на 50% — всё равно около 5 лет; даже когда рост достигает 80%, минимум нужно 3 года
Но если за эти популярные темы берутся деньги, то в один день они «проедают» прогнозы на все будущие годы
Например, разгон до 1100: этому соответствует капитализация более 400 млрд
Если же и Unitree разгонится до 1100, это уже будет капитализация более 4000 млрд — разница в 10 раз
Вопрос в том, что полугодовая чистая прибыль всего 270 млн, но при этом цена привязана к более чем 4000 млрд — получается PE почти 800x
Рынок может дать премию за качественные компании и принять определённую степень «пузыря», но когда будущий рост на много лет вперёд заранее закладывают в котировки, да ещё и путь реализации даже не пройден — а оценку уже разгоняют до небес, это действительно выглядит слегка перебором
Когда в прошлом году Moore Micro-? только вышла на биржу, цена в 600—800 уже казалась многим слишком уж странной
Но оказалось, что рыночная фантазия по оценкам для популярных технологических и робототехнических тем снова была поднята на новый уровень
Настолько, что даже меня, блин, умудрились обмануть; как ни крути, китайцы всё-таки слишком «исполнили на максимум»!

На этой неделе американский рынок акций может пойти по одностороннему сценарию! $SNDK
В прошлую пятницу рынок США перестал падать и отскочил: S&P 500 вырос на 0,43%, NASDAQ — также на 0,43%, а Dow Jones — на 0,98%
Сейчас это выглядит как скорректированное техническое восстановление, но реальное направление пока не определилось
С технической точки зрения ключевой уровень для S&P 500 — 7620 пунктов. Если этот уровень удержится, то прежняя пробойная структура по-прежнему будет действовать, и дальше сохраняется шанс продолжить обновление максимумов
Если же уровень будет пробит вниз, это может означать, что в ходе прорыва в августе был риск ложного пробоя. NASDAQ после серии корректировок уже подошёл к нескольким средним и краткосрочным скользящим средним — в краткосрочной перспективе есть потребность в отскоке. При этом динамика Dow выглядит относительно более сильной
Макроуровень при этом довольно сложный
Индекс PMI США в августе поднялся до 56, экономика по-прежнему сильная, но слишком сильная экономика также означает наличие неопределённости в отношении инфляции и ожиданий по снижению ставок. Ещё сложнее то, что долгосрочные доходности по казначейским облигациям остаются высокими; плюс объём госдолга США превысил 40 трлн долларов — беспокойство рынка по поводу бюджета и ставок по-настоящему не исчезло
Два главных фактора на этой неделе
Первый — ежегодная конференция Джексон-Хоул: рынок будет пристально смотреть на то, как ФРС оценивает инфляцию и процентные ставки
Второй — отчёт Nvidia. Спрос на ИИ по-прежнему силён, но если результаты просто будут соответствовать ожиданиям, то акции могут, наоборот, показать реакцию «хорошие новости, но уже было учтено»
Также стоит обратить внимание на отчёт Marvell, особенно на влияние бизнеса по заказным AI-чипам на такие компании, как Broadcom
Итак, сейчас по рынку США фундаментал в целом не плох, но давление со стороны оценки и процентных ставок — реальное. На этой неделе это, вероятно, ключевое «окно», которое определит направление на коротком отрезке

$SNDK флеш-память сейчас собирается уйти под воду, по уровню не уступает первой подделке-«акции мечты»: за день может вырасти на сто пунктов и так же легко упасть на сто. На уровнях 1520 и 1460 есть ликвидность для удержания (подхвата) — их стоит особенно внимательно отслеживать. Это и точки для покупки, и точки для продажи

$MU разрушение формции, сразу не нужно, или отступайте рядом с точкой затрат!

$MU пробейте уровень поддержки и делайте отскок!

Компании, которые опубликуют финансовую отчетность на следующей неделе
Какие возможности вы можете использовать?
$TRUMP #TRUMP突破3.4美元创3月21日以来新高

Ралли на американском фондовом рынке — это видимость: реальный риск спрятан в доходностях гособлигаций США!
В США в пятницу произошел отскок: индекс Dow вырос на 517 пунктов, S&P 500 и NASDAQ — соответственно на 0,43%, однако по итогам недели все три основных индекса все равно закрылись снижением, а технологический сектор по-прежнему остается главным источником давления продаж на этой неделе
За неделю технологический сектор упал более чем на 3%, а некоторые популярные акции, связанные с ИИ и ростом, показали заметную коррекцию — это говорит о том, что краткосрочная нагрузка на переоцененные сегменты все еще весьма существенна
Но долгосрочная логика ИИ не изменилась: капитал начинает заметно перетекать в медицину, финансы, сырьевые компании и акции, связанные с криптовалютами
Биткоин за неделю вырос примерно на 22%, что поддержало сильный отскок Robinhood, Coinbase и подобных компаний
Трамп снова призвал продвигать законопроект 《CLARITY Act》, что также добавило крипторынку ожиданий по регулированию
Сейчас же действительно нужно следить за другим — за американскими облигациями
Доходность 10-летних облигаций вновь поднялась примерно до 4,73%, а 30-летних — до 5,27%; доходности по длинным бумагам остаются повышенными
После того как госдолг США превысил 40 трлн долларов, Минфин, хотя и нарастил выкуп долгосрочных облигаций, рынок не считает, что это способно решить проблему дефицита бюджета и расширения долгов
Для фондового рынка США рост доходностей по длинным облигациям означает дальнейшее давление на оценки, особенно для технологических бумаг роста
Однако если прибыль компаний, связанных с ИИ, продолжит поддерживать высокие темпы роста, это давление не будет легко менять долгосрочную логику для технологического сектора
На следующей неделе особенно стоит обратить внимание на два момента:
один — на заявления ФРС по инфляции и ставкам на встрече Jackson Hole;
другой — на отчетность Nvidia
Пока спрос на ИИ и результаты продолжают опережать ожидания, технологический сектор по-прежнему будет иметь поддержку
Но если доходности по гособлигациям США продолжат расти, краткосрочная волатильность на фондовом рынке США может усилиться дальше...
#美股三大股指周线下跌 $TRUMP

$AAOI 赶紧去100刀下方埋伏！
这次重新开6亿美元ATM，并不是公司突然缺钱，而是订单和扩产速度已经明显快过自身现金流
此前6亿美元额度实际只用了约4920万美元，说明公司并没有急着疯狂增发，这次再次开新额度，是在为后续大规模扩产提前准备资金
接下来看拿多少股份来换这些增长
如果6亿美元全部按照129.10美元附近完成发行，理论上新增股份约464万股，流通股增加约5.5%，所以稀释预期本身就是股价的压力

再看走势，$AAOI 前期从74附近一路反弹到160左右，涨幅很可观，随后开始回调，目前已经跌到108附近，连续跌破多条均线，短线趋势明显转弱。130附近原本是重要支撑，现在已经变成上方压力
接下来我会重点看100附近，这里是短线比较关键的位置。如果100能够止跌，并重新站回120—130，说明市场开始消化增发利空，后面还有机会重新挑战150
如果100也守不住，那就不能急着抄底，下方90甚至前期74附近都有可能重新成为资金寻找支撑的位置
所以AAOI现在最大的问题不是有没有订单，而是订单能不能最终转化成利润，并跑赢不断增加的股本

Только после спада прилива становится ясно, кто купался голышом$BTC
Высокое плечо подчистили — ты всё ещё в сделке на машине?
На этой волне я выбираю вход в лонг около 77200 по этой линии: структура уже дала довольно ясные сигналы
После быстрого снижения до 76510 — не продолжили пробивать вниз; наоборот, вокруг 77000 начались повторные колебания
В ходе этого процесса у отметки 77200 несколько раз появлялось встречное принятие, что показывает: это уровень поддержки, сформированный краткосрочными «лонг/шорт» деньгами в постоянном противостоянии
После второго отката не было заметного всплеска объёма при пробое вниз; напротив, начали формироваться более высокие минимумы, а затем одна бычья свеча прямо вернулась и закрепилась выше 77400
Это очень типичный сценарий: подтвердили поддержку после распродажи
Ранее скользящие средние всё ещё выглядят медвежьими, значит тренд старшего таймфрейма пока полностью не развернулся, поэтому эту сделку я тоже не делаю ставкой на разворот — я играю краткосрочный отскок после подтверждения, что поддержка работает
Логика простая: 77200 удержится — значит появится шанс продолжить восстановление вверх
Если снова с объёмом пробьют вниз эту линию, значит я ошибся — тогда сразу стоп
Поэтому я иду в лонг не потому, что думаю, что оно обязательно пойдёт вверх, а потому что на этом уровне стоп-лосс относительно контролируем, а соотношение риск/прибыль по движению вверх выгоднее
#TRUMP突破3.4美元创3月21日以来新高

Повышается внимание рынка к Micron и SanDisk, где находится следующий «бум» для хранения данных? $SNDK
Старший брат Micron и SanDisk продолжают погоню за ростом, но соотношение цены и качества заметно ухудшилось $MU
Однако рынок хранения данных еще не закончился; возможно, капитал начнет перетекать от лидеров к более скрытым компаниям в цепочке поставок
Ведь чем мощнее вычислительные ресурсы для ИИ, тем больше потребность в хранении данных, передаче данных и высокоскоростных интерфейсах, и реальная выгода может быть не только у Micron и SanDisk
Например, Marvell Technology (SIMO) — в основном занимается SSD и NAND-контроллерами, это можно понимать как «мозг» устройств хранения
Rambus (RMBS) больше похож на «платную развязку» в сфере высокоскоростной памяти: зарабатывает на технологиях интерфейсов и лицензировании патентов, результаты стабильные, но оценка тоже не низкая
Если посмотреть дальше на более высокую доходность, Everspin (MRAM) делает магниторезистивную память, в основном ориентируясь на такие специальные сценарии, как автомобили, промышленность и аэрокосмос: капитализация небольшая, волатильность высокая — это высокорисковые и высокоприбыльные инструменты
Что касается GSI Technology (GSIT), у нее самое большое поле для фантазии, но сейчас это в большей степени концепция: ключевая технология еще находится на пути до реального вклада в выручку, и риск здесь тоже самый высокий
Поэтому если сектор хранения продолжит укрепляться, капитал может быть не всегда будет держаться за Micron и SanDisk; следующей целью могут стать поставщики второго эшелона, контроллеры, интерфейсы и новые технологии хранения
Эти компании стоит взять на заметку!

Ну вот, теперь Эфириум всё пробил: $ETH
С конца апреля до начала июня ETH пережил жестокую волну распродаж: от уровня около 2500 он медленно снижался и в итоге достиг минимума 1503.60, просев почти на 40%
Затем в диапазоне 1500–1800 несколько раз формировал основание, а с середины июня начал колебательно расти; в июле–августе постепенно поднялся к уровню около 1900 и перешёл в консолидацию.
И как раз в тот момент, когда рынок повсеместно считал верхнее сопротивление слишком сильным...
19-го числа внезапно появилась огромная бычья свеча почти без теней, которая одним рывком подняла цену с уровня чуть выше 1900 до 2549.40, не только отыграв все прежние потери, но и уверенно пробив предыдущий максимум и плотную зону торгов, установив новый локальный рекорд.
Распределение объёма справа также показывает заметный всплеск на высоких уровнях, что говорит о сильном бычьем импульсе
В краткосрочной перспективе этот пробой является типичным подтверждением разворота тренда: нисходящая трендовая линия и горизонтальный уровень сопротивления были эффективно преодолены.
Если цена сможет закрепиться выше 2500, следующая цель может лежать в районе 2700–2800.
Если при откате 2350 не будет пробито вниз, бычья структура ещё больше укрепится.
Конечно, стоит также опасаться технической коррекции после краткосрочного перегрева.
По ликвидности всё видно: выше 2470 почти нет ордеров, похоже, не только старина Ли боится высоты — Эфириум за три дня вырос на 600 пунктов, кто бы не испугался...

Честно говоря, я боюсь высоты! $ETH
Мне всё время кажется, что сегодня вечером Ethereum вернётся ниже 2150, а Bitcoin — ниже 72000

$MU Микрон во главе отскока: запасы чипов памяти на исходе!
В последнее время акции технологического сектора в целом колеблются, и многие идеи, связанные с ИИ, скорректировались, но сектор памяти показал заметный отскок.
Micron быстро вырвалась с низких уровней, поднявшись примерно к 970; вслед за ней синхронно усилились и другие гиганты памяти — SK hynix, Samsung, Western Digital и т.д.
Цикл в сегменте памяти уже готовится к развороту.
Главное изменение в отрасли: гиганты памяти начали контролировать мощности.
Раньше главная проблема сектора памяти заключалась в том, что после роста цен компании начинали безудержно наращивать выпуск, а в итоге это приводило к избытку предложения — и цены обрушивались.
Но на этот раз Samsung и SK hynix запустили масштабные программы buyback, а Micron направляет средства в передовые R&D, не выбирая слепое расширение производства.
Это показывает, что производители памяти меняют прежнюю модель игры по циклам — теперь больше внимания уделяется денежному потоку и прибыли.
Судя по динамике, Micron в настоящее время фокусируется на нескольких уровнях:
защита — 930;
пробой с возвратом в диапазон — 970;
окончательное подтверждение быков — 1000.
Особое внимание следует уделить последующим отчетам, раскрытию спроса со стороны ИИ и продвижению планов возврата капитала — и тогда сектор памяти по‑прежнему стоит держать в фокусе.
Оформляем сделку!

Насколько большой ракетой $SPCX
SpaceX за 60 миллиардов долларов приобрела компанию Cursor, занимающуюся ИИ-программированием. На что это похоже?
По сути, это укрепляет рыночные ожидания относительно идеи SpaceX об «ИИ + вычислительная инфраструктура» как об экосистеме
Раньше ключевые элементы оценки SpaceX рынком в основном строились вокруг ракет, Starlink и космического бизнеса. Но эта покупка Cursor как будто посылает внешний сигнал: SpaceX расширяется в сторону базовой ИИ-инфраструктуры и прикладного сегмента
Сама Cursor уже доказала коммерческую ценность ИИ-программирования: годовая выручка составляет 4 миллиарда долларов. Это означает, что ИИ больше не просто «сжигает деньги» на разработку — он начинает переходить в стадию реального заработка
После завершения сделки SpaceX сможет объединить свои вычислительные мощности, возможности ИИ-моделей и девелоперскую экосистему Cursor, снизить стоимость ИИ-приложений и повысить эффективность коммерциализации
Для $SPCX это, несомненно, позитив
Далее рынок может пересмотреть оценку SpaceX: теперь будут смотреть не только на космическую компанию, а на комплексную технологическую компанию с орбитальной сетью, ИИ-вычислительными мощностями и экосистемой приложений больших моделей
ИИ-сектор по-прежнему является ключевым направлением, за которым гонится капитал. Любые активы, глубоко связанные с ИИ, как правило, получают более высокую премию к оценке
Если SpaceX сможет действительно выстроить коммерческий замкнутый цикл между ИИ, вычислительными мощностями и текущим бизнесом, $SPCX взлетит по-крупному!

Деньги можно зарабатывать медленно, но я правда больше не хочу снова пережить ощущение нескольких месяцев работы впустую
Не буду больше суетиться — клон-монеты сразу забрасываю
В этом году буду заниматься только американскими акциями и крупными, общепризнанными монетами: по крайней мере, у компании есть результаты, а у мейнстрим-монет есть рыночный консенсус
Зарабатывать медленнее — не страшно. Главное — больше не отдавать обратно на рынок тот основной капитал, который с таким трудом заработан, ради каких-то иксов
И совет всем новичкам-«чайникам»: в альткоин-сегменте много соблазнов, но и ловушек тоже много
Если вы не понимаете новости, не понимаете проект, тем более не понимаете структуру распределения монет, то не думайте, что сможете зарабатывать на деньгах у «крупняка»...
$SNDK